Rządowe papiery wartościowe, znane również jako G-Sec, są popularną opcją inwestycyjną w Indiach. Te papiery wartościowe słyną z niskiego ryzyka i stałych zwrotów.
Są wydawane przez rząd Indii w celu finansowania jego wydatków i pożyczek i są poparte pełną wiarą i kredytem rządu.
Ten artykuł zawiera przewodnik krok po kroku dotyczący kupowania rządowych papierów wartościowych w Indiach. Omówię różne rodzaje dostępnych G-Sec, kryteria kwalifikujące do ich zakupu oraz proces kupowania i sprzedawania G-Sec.
Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy początkującym, ten przewodnik pomoże Ci zrozumieć mechanikę inwestowania w G-Sec i podejmować świadome decyzje inwestycyjne. Zacznijmy.
Co to są rządowe papiery wartościowe?
Rządowe papiery wartościowe, znane również jako G-Sec, to obligacje emitowane przez rząd Indii w celu finansowania jego wydatków i pożyczek. Są uważane za bardzo bezpieczną opcję inwestycyjną ze względu na pełną wiarę i kredyt rządu, który je wspiera.
G-Sec dają stałą stopę zwrotu i są wydawane z terminem zapadalności od kilku miesięcy do kilkudziesięciu lat. Mogą być przechowywane w formie fizycznej lub zdematerializowanej (demat) i są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym za pośrednictwem giełd lub kanałów pozagiełdowych (OTC).
Jakie są funkcje G-Sec?
Niektóre z głównych cech G-Sec w Indiach obejmują:
- Stała stopa zwrotu: G-Sec oferuje stałą stopę procentową, która jest wypłacana regularnie (np. rocznie, co pół roku lub co kwartał) aż do wygaśnięcia obligacji.
- Niskie ryzyko: G-Sec to bezpieczna inwestycja, ponieważ rząd wspiera te papiery wartościowe. Oznacza to, że ryzyko niewypłacalności lub braku spłaty jest niewielkie.
- Płynność: G-Secs są bardzo płynne i łatwo je kupować i sprzedawać na rynku wtórnym.
- Dywersyfikacja: G-Sec może zdywersyfikować portfel i zmniejszyć ogólne ryzyko.
Rodzaje rządowych papierów wartościowych w Indiach
Bank Rezerw Indii emituje różne rodzaje papierów wartościowych; główne typy G-Sec to:
- Bony skarbowe: Są to krótkoterminowe instrumenty dłużne emitowane przez rząd na 91, 182 i 364 dni. Są emitowane z dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej i wykupywane po wartości nominalnej w terminie zapadalności. Bony skarbowe są uważane za instrumenty wolne od ryzyka, ponieważ są emitowane przez rząd.
- Papiery wartościowe z datą: Są to długoterminowe instrumenty dłużne emitowane przez rząd na okres od 2 do 30 lat. Płacą odsetki posiadaczowi w okresowych odstępach czasu i są wykupywane według wartości nominalnej w terminie zapadalności.
- Pożyczki państwowe na rozwój: Są to dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy stanowe w celu finansowania projektów infrastrukturalnych i rozwojowych. Wydawane są zazwyczaj na okres od 5 do 15 lat.
Poza tym rząd emituje również inne rodzaje papierów wartościowych: CMB, TIPS, obligacje zerokuponowe, obligacje indeksowane kapitałowo, obligacje o zmiennym oprocentowaniu itp.
Wszystkie te G-Sec są notowane na giełdach i mogą być kupowane i sprzedawane przez inwestorów. Są uważane za bezpieczne opcje inwestycyjne, ponieważ są emitowane przez rząd, ale mają również zwykle niższe zwroty niż inne papiery wartościowe, takie jak obligacje korporacyjne.
Kryteria kwalifikacyjne dla rządowych papierów wartościowych w Indiach
Kryteria kwalifikujące do udziału w aukcjach i zakupu G-Sec są następujące:
- Wiek: Zakup G-Sec nie ma ograniczeń wiekowych.
- Dochód: Nie ma wymogu dochodu przy zakupie G-Sec.
- Narodowość: Obywatele Indii i Hindusi niebędący rezydentami (NRI) mogą kupować G-Sec. Jednak NRI muszą przestrzegać indyjskiej ustawy o zarządzaniu wymianą walut (FEMA) i innych przepisów inwestycyjnych.
Aby wziąć udział w aukcji i kupić G-Secs, ty lub jakikolwiek inny podmiot musicie posiadać konto demat. Powinieneś mieć aktywny rachunek handlowy u zarejestrowanego brokera SEBI (Indyjska Rada Papierów Wartościowych i Giełd) lub uczestnika depozytariusza.
Proces aukcyjny dla G-Secs jest prowadzony za pośrednictwem systemu transakcji negocjacyjnych (NDS) i platformy raportowania dla programów dochodowych (R-PIS), platform elektronicznych zarządzanych przez RBI.
Należy również pamiętać, że kryteria kwalifikujące do zakupu G-Sec mogą się różnić w zależności od oferowanego zabezpieczenia i warunków aukcji. Zawsze wskazane jest skonsultowanie się z doradcą finansowym lub RBI, aby uzyskać więcej informacji na temat konkretnych wymagań dotyczących zakupu G-Sec.
Przewodnik krok po kroku dotyczący kupowania rządowych papierów wartościowych w Indiach
Proces zakupu G-Sec obejmuje następujące kroki:
1. Otwórz konto Demat
Konto Demat jest wymagane do elektronicznego przechowywania G-Sec. Aby otworzyć konto demat, musisz zwrócić się do uczestnika depozytu (DP). Powinien być zarejestrowany w National Securities Depository Limited (NSDL) lub Central Depository Services Limited (CDSL).
Będziesz musiał wypełnić formularz wniosku i złożyć wymagane dokumenty, takie jak dowód tożsamości, dowód adresu i karta PAN.
2. Wybierz Brokera
Aby wziąć udział w aukcji G-Sec, musisz wybrać zarejestrowanego brokera SEBI (Indyjska Rada Papierów Wartościowych i Giełd), który jest członkiem NDS (system negocjacyjny) i R-PIS (platforma raportowania dla schematów dochodów) .
Możesz wybrać brokera na podstawie jego reputacji, opłat i obsługi klienta.
3. Złóż zamówienie
Aby złożyć zamówienie na G-Secs, musisz postępować zgodnie z instrukcjami podanymi przez twojego brokera. Może to obejmować wypełnienie formularza online ze szczegółami, takimi jak rodzaj papieru wartościowego, który chcesz kupić, ilość i cena, jaką chcesz zapłacić. Broker następnie złoży Twoją ofertę za pośrednictwem platformy NDS lub R-PIS.
4. Poczekaj na aukcję
RBI regularnie przeprowadza aukcje G-Sec i z wyprzedzeniem ogłasza szczegóły oferowanych papierów wartościowych oraz harmonogram aukcji. Możesz sprawdzić harmonogram i wziąć udział w aukcji, składając ofertę za pośrednictwem swojego brokera.
5. Odbiór Papierów Wartościowych
Jeśli Twoja oferta zakończy się sukcesem, papiery wartościowe zostaną zaksięgowane na Twoim rachunku demat w dniu rozliczenia, zwykle dwa dni robocze po aukcji. Jeśli Twoja oferta się nie powiedzie, Twoje środki zostaną Ci zwrócone.
Na przykład, jeśli używasz Zeroda jako twój broker, oto jak możesz kupić G-Sec:
- Najpierw musisz sprawdzić, czy RBI rozpoczął aukcję, w której chcesz wziąć udział.
- Gdy będziesz pewien, przejdź do Sieć monet i zaloguj się przy użyciu poświadczeń Kite.
- Na desce rozdzielczej zobaczysz opcję „Obligacje rządowe”.
- Pod każdym typem zobaczysz listę wielu ofert, gdy są one otwarte do zamówienia.
- Obecnie żadne obligacje ani papiery wartościowe nie są dostępne do zakupu od RBI.
- Możesz dotknąć „Kliknij tutaj”, aby sprawdzić, kiedy papiery wartościowe będą dostępne do inwestycji.
- Kiedy zamówienia są aktywne, możesz wybrać G-Sec, w który chcesz zainwestować, i kliknąć „Złóż zamówienie”
Kredyt obrazu: Zerodha na Twitterze
- Następnie wybierz liczbę jednostek, które chcesz kupić.
- Kliknij „Potwierdź”, aby sfinalizować zamówienie
Przewodnik krok po kroku dotyczący sprzedaży rządowych papierów wartościowych w Indiach
Proces sprzedaży G-Sec jest prawie taki sam jak proces zakupu, z niewielkimi zmianami w miarę osiągania faktycznego punktu sprzedaży. Sprawdźmy to:
1. Złóż zamówienie
Aby sprzedać G-Secs, musisz wykonać kroki opisane przez twojego brokera. Może to obejmować wypełnienie formularza online ze szczegółami, takimi jak rodzaj papieru wartościowego, który chcesz sprzedać, ilość i cena, którą chcesz zaakceptować.
Broker następnie złoży Twoją ofertę za pośrednictwem platformy NDS lub R-PIS.
2. Poczekaj na kupca
G-Sec będą dostępne do zakupu przez innych inwestorów za pośrednictwem platformy NDS lub R-PIS. W przypadku znalezienia nabywcy papiery wartościowe zostaną przelane na konto demat kupującego w dniu rozliczenia, zazwyczaj dwa dni robocze po sprzedaży.
3. Odbierz płatność!
Po przeniesieniu papierów wartościowych otrzymasz zapłatę za sprzedaż. Płatność zostanie zaksięgowana na Twoim koncie bankowym lub dokonana czekiem, w zależności od warunków sprzedaży i zasad Twojego brokera.
Podam przykład, jak sprzedawać G-sec, jeśli używasz Zerodha jako swojego brokera:
- Idź do swojego Zeroda stan konta; możesz również kliknąć tutaj.
- Wybierz G-secs, które chcesz sprzedać, kliknij „Opcje”, a następnie kliknij „Wyjdź”
- Teraz wybierz opcję limitu i wprowadź cenę, po której chcesz sprzedać.
- Kliknij „Sprzedaj”, aby sprzedać swoje udziały.
Ryzyka i zwroty rządowych papierów wartościowych w Indiach
Ryzyka rządowych papierów wartościowych w Indiach
Potencjalne ryzyko inwestowania w G-Sec w Indiach obejmuje:
- Ryzyko kredytowe: Rząd stoi w obliczu ciągłych zawirowań finansowych. Ze względu na trudności finansowe może nie być w stanie terminowo spłacać kapitału i odsetek od papierów wartościowych. Jednak ryzyko to jest ogólnie uważane za niskie w przypadku G-Sec wydanych w szczególności przez rząd Indii. Ponieważ my, jako kraj, mamy duże doświadczenie w terminowym regulowaniu naszych zobowiązań dłużnych.
- Ryzyko stopyprocentowej: G-Sec są wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Jeśli stopy procentowe wzrosną, wartość istniejących G-Sec o niższych stopach procentowych może spaść. Może to spowodować utratę kapitału dla inwestora. Z drugiej strony, jeśli stopy procentowe spadną, wartość G-Sec o wyższych stopach procentowych może wzrosnąć, oferując zysk kapitałowy.
- Ryzyko inflacji: G-Sec mają zazwyczaj stałą stopę procentową. Tak więc rząd może z czasem obniżyć wartość pieniędzy, które zarabiasz poprzez odsetki. Na przykład, jeśli stopa inflacji jest wyższa niż stopa procentowa G-Sec, wartość odsetek w sile nabywczej może z czasem spadać.
Zwroty rządowych papierów wartościowych w Indiach
Potencjalne zwroty z inwestycji w G-Sec w Indiach obejmują:
- Regularny dochód: G-Sec zazwyczaj oferują stałą stopę procentową, która jest wypłacana inwestorowi regularnie (np. co miesiąc, co kwartał lub co rok). Może to stanowić stałe źródło dochodu dla inwestorów.
- Wzrost wartości kapitału: Wartość G-Sec może z czasem wzrosnąć ze względu na zmiany stóp procentowych lub popyt rynkowy na papiery wartościowe. Może to spowodować wzrost wartości kapitału dla inwestora.
- Bezpieczeństwo: Jak wspomniano wcześniej, G-Sec są ogólnie uważane za bezpieczną inwestycję, ponieważ są wydawane przez rząd Indii, który ma uprawnienia do pobierania podatków i innych dochodów w celu terminowej spłaty kwoty głównej i odsetek.
Wnioski
G-Sec, czyli rządowe papiery wartościowe, to instrumenty dłużne emitowane przez rząd w celu pozyskania funduszy na różne cele. G-secs są bezpieczne, ponieważ rząd może pobierać podatki i inne dochody niezależnie od warunków ekonomicznych. Pozwala to rządowi na terminowe spłaty kwoty głównej i odsetek posiadaczom papierów wartościowych.
Potencjalne ryzyko inwestowania w G-Sec obejmuje ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko inflacji. Jednak potencjalne zwroty z inwestycji w G-Sec obejmują regularne dochody, wzrost wartości kapitału i bezpieczeństwo.
Przed podjęciem decyzji należy dokładnie rozważyć potencjalne ryzyko i zwrot z inwestycji w G-Sec. G-Sec może być dobrą inwestycją, jeśli szukasz bezpiecznego i stabilnego źródła dochodu lub chcesz zachować siłę nabywczą swoich inwestycji w perspektywie długoterminowej.
Ogólnie rzecz biorąc, G-Sec może być cennym dodatkiem do zdywersyfikowanego portfela finansowego, szczególnie jeśli chcesz zainwestować w względnie bezpieczną i stabilną opcję inwestycyjną.
Dodaj komentarz