Akcje nienotowane to po prostu te akcje, które nie są notowane na żadnym z rynków kapitałowych.
Zasoby te są jednak dostępne na alternatywnych platformach.
W tym artykule dowiesz się wszystkiego o tych firmach nienotowanych na giełdzie oraz o tym, jak łatwo w nie zainwestować.
Więc bez zwlekania przejdźmy od razu do tego.
Czym są akcje nienotowane?
Akcje nienotowane to papiery wartościowe lub produkty finansowe, które nie są notowane na giełdzie. Są one przedmiotem obrotu na rynku pozagiełdowym (OTC) i nazywane są papierami wartościowymi OTC.
Ryzyko związane z inwestowaniem na giełdzie jest stosunkowo niższe niż na rynkach OTC ze względu na skuteczną regulację SEBI, ceny rynkowe i przejrzystość ujawniania informacji.
Nie ma jednak takiej otwartości i kontroli w przestrzeni nienotowanej. Dlatego inwestorzy muszą przeprowadzić dokładną kontrolę przed inwestowaniem w tym sektorze.
Rodzaje nienotowanych finansowych papierów wartościowych
Instrumenty finansowe, które nie spełniają standardów notowań, nie są przedmiotem obrotu na formalnej giełdzie.
Nienotowane papiery wartościowe są zazwyczaj emitowane przez mniejsze lub nowsze spółki, które nie mogą lub nie chcą przestrzegać oficjalnych zasad giełdowych, takich jak ograniczenia kapitalizacji rynkowej lub koszty notowań.
Ponadto firma musiała wyemitować określoną liczbę akcji i powinna być w stanie zapłacić za jej notowanie na giełdzie, gdy stanie się ona publiczna.
Czasami nawet legalne korporacje zagraniczne, które nie chcą składać raportów SEC, nie wymieniają się na rynki akcji.
Z drugiej strony, akcje nominalne są często przedmiotem obrotu na OTCBB lub różowych arkuszach i są jednym z najpopularniejszych nienotowanych papierów wartościowych. Obejmuje to zapasy grosza, które mogą handlować po skromnych cenach.
Wiele nieakcji, nienotowanych instrumentów, takich jak swapy, rządowe papiery wartościowe i obligacje korporacyjne, jest również przedmiotem obrotu na rynku OTC.
Przewodnik krok po kroku dotyczący inwestowania w akcje nienotowane na giełdzie
Poniższe siedem kroków może posłużyć do rozbicia procesu inwestycyjnego dla akcji nienotowanych:
1. Wymagania dotyczące dematu i rachunku handlowego
Konto Demat i konto handlowe są wymagane, jeśli po raz pierwszy inwestujesz w akcje nienotowane.
Możesz użyć dowolnego konta handlowego i konta Demat zarejestrowanego w CDSL lub NSDL. Jednak możesz nie być w stanie kupić lub sprzedać nienotowanych akcji za pośrednictwem firmy maklerskiej, która udostępnia ci konto Demat, ponieważ nie handlują takimi akcjami.
Istotną rolę w tej sytuacji odgrywają dwa krajowe depozyty, CDSL i NSDL. Akcje są przesyłane na Twoje konto Demat w przypadku zakupu nienotowanych papierów wartościowych.
Możesz nawet użyć aplikacji MyEasi z CDSL lub aplikacji NSDL, aby to sprawdzić.
2. Wybierz najlepszego pośrednika
Kolejnym etapem jest wybór idealnego pośrednika, który jest jednym z najważniejszych kroków w całym procesie. Możesz kupować akcje nienotowane na giełdzie od różnych pośredników. To są:
- Brokerzy
- Firmy PMS
- Promotorzy\sInwestorzy inwestycyjni na platformach crowdfundingowych/fundusze aniołów
- Pracownicy, którzy obecnie pracują dla firmy i mają ESOPs
Brokerzy, którzy handlują tymi akcjami, są najwygodniejszym sposobem inwestowania w akcje nienotowane, ponieważ są łatwo dostępne.
Te firmy maklerskie kupują akcje od firm, które chcą sprzedać swoje akcje. Następnie oferują akcje na sprzedaż kupującym, pomagają w kupnie i sprzedaży akcji oraz monitorują cenę tych nienotowanych akcji.
3. Ocena zapasów
Musisz mieć wiarę w tych brokerów, ponieważ nie możesz znaleźć ceny tych akcji w Internecie lub na giełdzie. Ci brokerzy nakładają zestaw opłat w zamian za swoje usługi.
Opłaty różnią się w zależności od brokera. Musisz więc porównać ceny i usługi, które oferują. Powinieneś również dowiedzieć się, jakimi akcjami nienotowanymi na giełdzie mają do czynienia.
4. Negocjacyjne złożenie zamówienia
Akcje nienotowane na giełdzie są sprzedawane bez recepty. Jeśli więc chcesz w nie zainwestować, musisz negocjować cenę z pośrednikiem.
Następnie możesz wytargować niższą cenę lub kupić akcje np. za Rs. 120 na akcję.
Pośrednik wróci do Ciebie, jeśli koszt spadnie poniżej Rs. 100 i możesz łatwo sfinalizować transakcję. Podobnie jak kupowanie, możesz również wstrzymać się ze sprzedażą swoich akcji, dopóki nie osiągną pożądanej ceny.
5. Złożenie zamówienia
Zlecenia zawierają liczbę akcji, które chcesz kupić lub sprzedać, a także cenę, po której chcesz to zrobić.
Pośrednik oceni wówczas zamówienie przed jego przetworzeniem. Zamówienia można składać telefonicznie, można też zadzwonić do pośrednika (lub wysłać mu list) i podać wszystkie informacje. Rzućmy okiem na listę dokumentów wymaganych do realizacji zamówienia.
6. Wymagane złożenie dokumentów.
Zarówno w przypadku zakupu, jak i sprzedaży akcji, potrzebne są następujące dokumenty:
- Karta Pan
- KARTA AADHAAR
- Kopia główna klienta
- Anulowano czek
Oprócz dokumentów wymienionych powyżej, do sprzedaży akcji nienotowanych potrzebny jest dokument dostawy (DIS).
CMC to dokument zawierający instrukcje dotyczące liczby nabywanych akcji, ceny za akcję i łącznej sumy.
Podobnie liczba akcji, które zamierzasz sprzedać, cena wywoławcza i łączny dochód ze sprzedaży są wymienione w DIS. Pośrednik/broker dostarcza oba te dokumenty.
Przedostatni krok, który wiąże się z przekazaniem udziałów i wypłatą, jest w Twojej ręce, ponieważ musisz dokonać płatności jako następny.
Pośrednik rozpocznie przetwarzanie Twojego zakupu po otrzymaniu płatności. Akcje znajdą się na Twoim koncie Demat w ciągu kilku dni roboczych.
Aby sprzedać te akcje, musisz najpierw przelać je na konto pośrednika lub bezpośrednio na konto innego inwestora, który następnie zdeponuje środki na Twoim koncie bankowym.
Transakcja zostaje sfinalizowana, gdy otrzymujesz akcje, gdy je kupujesz, lub pieniądze, gdy je sprzedajesz.
Sposoby inwestowania w spółki nienotowane na giełdzie
Możesz uczestniczyć w prywatnej firmie przed jej pierwszą ofertą publiczną (IPO), kupując jej akcje nienotowane na giełdzie. Oczekiwane zyski są jednym z głównych powodów, dla których inwestorzy kupują te akcje.
Spółki oferują zniżki na te akcje, aby skłonić inwestorów do zakupu znacznej części ich nienotowanych akcji. Koszt tych akcji prawdopodobnie wzrośnie podczas IPO, co sprawi, że pierwsi inwestorzy staną się bogaci.
Ponieważ akcje nienotowane mogą być przekazywane wyłącznie drogą elektroniczną, każdy, kto chce je kupić, musi posiadać konto Demat. Gwarantuje to otwartość sektora korporacyjnego, ochronę inwestorów i zarządzanie.
Zobaczmy różne sposoby inwestowania w spółki nienotowane na giełdzie.
1. Poprzez pośredników i startupy
Niepubliczne zakupy akcji online są zazwyczaj opcją dla przedsiębiorców. Generalnie oferują swoje akcje na swoich stronach internetowych.
Zwykle minimum Rs. 50,000 XNUMX jest obowiązkowe, aby być częścią firmy na tak wczesnym etapie. Zależy to jednak wyłącznie od firmy.
Uwaga Aayush:
Jedyny raz, kiedy kupiłem nienotowane akcje spółki, minął Dezerv. Kupione przeze mnie akcje należą do firmy boAt.
2. Poprzez pracowników
Większość prywatnych firm oferuje swoim pracownikom plany akcjonariatu (ESOP), aby ich zatrzymać i dać im poczucie własności. Tak więc te nienotowane akcje są również dostępne dla pracowników.
Oznacza to, że możesz po prostu poprosić znajomych lub krewnych o zdobycie akcji takich spółek.
3. Poprzez instytucje finansowe
Ponieważ akcje nienotowane są niedrogie, instytucje finansowe inwestują w nie dużo pieniędzy. Inwestor ze znacznym kapitałem i wysoką tolerancją na ryzyko zazwyczaj inwestuje zatem w akcje nienotowane na giełdzie za pośrednictwem instytucji finansowej.
4. Platformy do finansowania społecznościowego
Jest to powszechna praktyka w startupach, ponieważ umożliwia dużej grupie inwestorów łączenie zasobów i finansowanie startupów w zamian za procent ich nienotowanych akcji. Inwestorzy ci później finansują te firmy w zamian za kapitał.
Jak wybrać spółki nienotowane na giełdzie
Istnieją różne sposoby wyboru najbardziej idealnego sposobu inwestowania w spółki nienotowane na giełdzie. Sprawdź je poniżej.
1. Zbadaj futurystyczne branże
To nadal jest główną motywacją do inwestowania. Znajdź branże jutra, w które można inwestować. Zazwyczaj na rynku nie ma zbyt wielu firm i wciąż są one w powijakach.
Gaming, SaaS, Fintech, e-commerce i inne dobrze znane branże od lat znajdują się na liście trendów inwestycyjnych.
2. Dowiedz się, kto już zainwestował
Możesz zlokalizować firmy, w których niektórzy znani założyciele odnoszących sukcesy startupów ponownie wkraczają na obsługiwane przez siebie rynki. Jeśli chcesz, możesz również sprawdzić, jacy wybitni potentaci biznesowi zainwestowali w nie.
Przez większość czasu ci aniołowie biznesu mają talent do znajdowania firm, które w przyszłości odniosą ogromny sukces. Ponadto posiadają cały zespół inwestorów, którzy przeprowadzają wszelkie niezbędne badania due diligence, aby zagwarantować, że ich inwestycje są w dobrych rękach.
3. Firmy na drodze do wejścia na giełdę
Spółki bliskie wejścia na giełdę mogą nadal mieć przewagę konkurencyjną nad ceną emisyjną. To jednak tylko jedna z wielu korzyści. Większość z tych firm opublikowała wcześniej swoje DRHP.
Te zapisy, często nazywane świętymi Graalami, zawierają wszystkie istotne informacje dotyczące firmy. Dodatkowo są obsługiwane profesjonalnie i są spółkami zależnymi wcześniej notowanych firm.
4. Płynność
Płynność jest kluczowym czynnikiem przy wyszukiwaniu spółek nienotowanych na giełdzie. Spółki płynne zazwyczaj mają dużą liczbę zainteresowanych inwestorów i znaczne obroty.
5. Inwestycja przed IPO
Nabycie lub sprzedaż akcji spółki przed pierwszą ofertą publiczną spółki (IPO) ma miejsce na rynku pre-IPO. Nie ma giełdy, na której można kupić te akcje, ponieważ nie są one przedmiotem obrotu na otwartym rynku.
Akcje nienotowane można nabyć za pośrednictwem pośredników i platform specjalizujących się w lokalizowaniu i wprowadzaniu na rynek akcji nienotowanych. Oprócz kupowania akcji od istniejących i chętnych nowych inwestorów, pośrednicy i platformy oferują również pracownicze plany opcji na akcje (ESOP).
Rynek pre-IPO otworzył się niedawno i jest teraz dostępny dla ogółu społeczeństwa. Istnieją internetowe rynki, na których inwestorzy mogą kupować nienotowane akcje od firm, w tym Analah Capital, TradeUnlisted i Unlistedkart. Udziały tych firm nienotowanych na giełdzie są przechowywane na koncie Demat.
Według Unlistedkart minimalna kwota tej inwestycji może wynosić od 25,000 50,000 do XNUMX XNUMX rupii, w zależności od udziału nienotowanego na giełdzie. Inne platformy inwestycyjne nie odniosły się do minimalnego wymogu inwestycyjnego.
Wszystkie akcje przed IPO podlegają ograniczeniom przez sześć miesięcy od daty notowania i zgodnie z przepisami indyjskiego regulatora rynku. Oznacza to, że nie możesz sprzedawać akcji przed upływem sześciu miesięcy od daty notowania.
Papiery wartościowe krótkoterminowe to nienotowane papiery wartościowe sprzedawane w okresie krótszym niż 24 miesiące. Zyski są opodatkowane według stawki podatkowej, która ma zastosowanie do Ciebie i dochodu danej osoby. Po indeksacji stawka podatku od długoterminowych zysków kapitałowych, jeśli sprzedana po 24 miesiącach, wynosi 20 proc.
Należy pamiętać, że akcje nienotowane na giełdzie są niestabilne i niepłynne, więc możesz nie być w stanie ich szybko sprzedać. Ponieważ na rynku pre-IPO dominują gracze instytucjonalni, a ich transakcje są zwykle wolniejsze, sprzedaż akcji i pozyskiwanie gotówki o każdej porze dnia jest wyzwaniem.
Wady kupowania akcji spółek nienotowanych
Kupowanie akcji nienotowanych nie jest pewną drogą do sukcesu. Każda obecnie nienotowana firma niekoniecznie musi być producentem majątku.
Ponieważ dostępnych jest niewiele informacji, ustalenie wartości godziwej akcji spółek nienotowanych na giełdzie również jest dość trudne. Ponadto zakup udziałów w spółce nienotowanej na giełdzie również niesie ze sobą pewne nieodłączne ryzyko.
Nawet jeśli zamierzasz sprzedać akcje takich korporacji, może okazać się trudne, jeśli nienotowana spółka nie zostanie wkrótce notowana. Innymi słowy, mogą wystąpić problemy z płynnością.
Akcje firm, które nie handlują na renomowanych giełdach, są opodatkowane według wyższej stawki, co zmniejsza Twoje marże. Co więcej, utrzymywanie tych akcji na koncie Demat również wiąże się z wystarczającymi kosztami.
Wnioski
Jeśli jesteś na giełdach od jakiegoś czasu, musisz zdawać sobie sprawę z potencjalnego ryzyka związanego z takimi aktywami. Chociaż giełdy są bezpieczne i nie obejmują oszustów, ma własny organ regulacyjny, SEBI.
Kupowanie akcji nienotowanych na giełdzie może stanowić ryzyko dla inwestorów detalicznych i handlowców, ponieważ spotykają się z wieloma oszustwami. Dzieje się tak, ponieważ akcje te nie są regulowane przez SEBI.
Możesz więc myśleć o tym na dwa sposoby: Jesteś zakochany w tej nienotowanej na giełdzie firmie i znasz wszystkie podstawy, lub możesz zainwestować tylko tyle, ile możesz stracić. Mam nadzieję, że teraz znasz od A do Z inwestowania w akcje spółek nienotowanych na giełdzie w Indiach.
Dodaj komentarz