Ponieważ globalny rynek zielonych obligacji ma osiągnąć wartość 1 biliona dolarów do 2023 r. zgodnie z inicjatywą dotyczącą obligacji klimatycznych, inwestorzy walczą teraz o dokonywanie inwestycji przyjaznych dla środowiska i promowanie programu klimatycznego.
Według stanu na styczeń 2023 r. wielkość rynku zielonych obligacji w Indiach wynosiła 20 miliardów dolarów. Stanowi to 3.8% całkowitego pozostającego w obrocie rynku obligacji korporacyjnych w Indiach, którego wartość przekracza 500 miliardów dolarów.
Wśród liderów w krajach rozwijających się Indie stały się w ostatnich latach jednym z korzystnych miejsc do inwestowania na rynku zielonych obligacji, co potwierdza solidne możliwości inwestycyjne dostępne u steru inwestora.
Aby dokładniej omówić tę propozycję, ten przewodnik pomoże Ci zrozumieć perspektywy i kroki, jakie należy podjąć, aby inwestować w państwowe i prywatne zielone obligacje w Indiach.
Jak obligacje są zielone
Wraz z nadejściem globalnej agendy ochrony środowiska pojawiła się koncepcja trwałych więzi, skupiających się na inwestycjach ukierunkowanych na projekty przyjazne dla klimatu. Zrównoważone obligacje obejmują społeczne, zrównoważone i zielone obligacje (GSS).
Zielone obligacje stanowią większość w całkowitych inwestycjach i zasadniczo działają jak tradycyjne obligacje, w których podmiot, firma lub kraj, emituje obligacje lub IOU w celu pozyskania pieniędzy od inwestorów, które wykorzystują do finansowania projektów i infrastruktury przyjaznych dla środowiska.
Ponadto obligacje te są emitowane na określony czas, a wraz z terminem zapadalności inwestorzy otrzymują zwrot pieniędzy wraz z określoną stopą procentową.
Zielone obligacje są wyjątkowe, ponieważ zebrane fundusze są specjalnie przeznaczone na inwestowanie w zrównoważone projekty. Projekty te mogą obejmować energię odnawialną, czystą wodę lub rozwój efektywnej energetycznie infrastruktury.
Dla krótkiego przeglądu historii, pierwsza zielona obligacja została wyemitowana w 2008 roku przez Bank Światowy i zyskała znaczną popularność po porozumieniu klimatycznym z Paryża z 2015 roku. od 2022, na całym świecie wyemitowano zielone obligacje o wartości ponad 2 bilionów dolarów, a przewiduje się, że ich liczba osiągnie 5 bilionów dolarów do 2025.
Indie – rozwijająca się potęga
Indie są wprawdzie spóźnione, jeśli chodzi o wejście na krajowy rynek zielonych obligacji.
Jednak analizując wzrost emisji zielonych obligacji w ciągu ostatnich 2 lat, można zauważyć, że zielony rynek w Indiach będzie znacznie rósł w nadchodzących latach. W 2021 roku łączna wartość GSS inwestycje w obligacje wyniosły 7.85 mld USD, czyli o 585% więcej niż w 2020 r. Z tej liczby tylko 6.11 mld USD zainwestowano w zielone obligacje.
Jest to znaczący impuls podkreślający chęć firm do emisji zielonych instrumentów dłużnych na rynku w celu promowania projektów i inwestycji świadomych klimatu. To, co sprawia, że przypadek Indii jest fascynujący, to potencjał wzrostu zielonych i odnawialnych projektów w nadchodzących latach, których celem jest realizacja rządowego programu przejścia na neutralność pod względem emisji dwutlenku węgla do 2070 r.
Pomaga nam to rozpowszechniać plan, aby zrozumieć zakres i opłacalność dokonywania zielonych inwestycji w kraju rozwijającym się z najszybciej rozwijającą się gospodarką na świecie.
Ponadto rząd Indii wykonał ważny krok w rocznym budżecie finansowym na lata 2022–23, wprowadzając po raz pierwszy państwowe zielone obligacje. Obecnie uruchomiono m.in Ramy dla ogółu społeczeństwa i wyemitował obligacje o wartości 1.9 mld USD, które trafią do przetargu publicznego od 25 stycznia 2023 r.
Ten krok dodatkowo zapewnia gotowość rządu do uznania zielonych obligacji za wykonalne instrumenty finansowe i podjęcia kroków w celu stworzenia korzystnego ekosystemu ze wsparciem regulacyjnym dla inwestorów do dokonywania długoterminowych inwestycji w zielone projekty.
Dlatego dzięki temu rozwojowi inwestorzy mogą teraz inwestować zarówno w prywatne, jak i państwowe zielone obligacje w kraju. Sprawdźmy, jak ty, jako inwestor, możesz wybrać różne zielone obligacje, w tym obligacje państwowe, do inwestowania w Indiach.
Jak inwestować w zielone obligacje
Inwestorzy mają możliwość inwestowania w publiczne i prywatne zielone obligacje. Oto jak możesz to zrobić:
Suwerenne Zielone Obligacje
Zielone obligacje państwowe zostaną wyemitowane przez RBI poprzez aukcje cen jednolitych. Proces będzie podobny do wydawania Papiery wartościowe rządu (G-secs), gdzie rząd pożyczy pieniądze na sfinansowanie projektów publicznych po jednolitej stopie procentowej.
Zgodnie z kalendarzem RBI, 16000 crore rupii zieleni więzy zostaną wystawione na publiczne licytacje w dwóch transzach po 8000 crore rupii każda odpowiednio 25 stycznia i 9 lutego. Obligacje te zostaną wyemitowane z okresem zapadalności 5 i 10 lat i będą również przedmiotem obrotu jak inne obligacje.
Inwestorzy indywidualni mogą składać oferty na te obligacje na RBI-Retail Direct platformę, która jest rządową stroną internetową ułatwiającą licytowanie G-secs na rynku pierwotnym i wtórnym dla inwestorów indywidualnych. Możesz zarejestrować się na tej platformie, wykonując poniższą procedurę:
- Odwiedź RBI-Retail Direct stronie internetowej.
- Utwórz konto pojedyncze lub wspólne. Otrzymasz hasło jednorazowe na zarejestrowany numer telefonu komórkowego i identyfikator e-mail.
- Po potwierdzeniu hasła jednorazowego będziesz musiał przesłać anulowany czek lub wyrazić zgodę na weryfikację online danych konta.
- W ciągu dwóch dni otrzymasz powiadomienie o dostępie do platformy.
Tutaj możesz inwestować w zielone obligacje po spełnieniu kryteriów określonych przez RBI, które są podobne do inwestowania w jakiekolwiek inne rządowe papiery wartościowe. Jednak wymagania mogą być przytłaczające dla wielu inwestorów, a także mogą nie być uprawnieni do bezpośredniego inwestowania w to.
Dlatego możesz inwestować w obligacje za pośrednictwem firm maklerskich, takich jak Zerodha, lub wyspecjalizowanych platform handlu obligacjami, takich jak Wint Wealth. Platformy te umożliwiają inwestowanie zarówno w obligacje rządowe, jak i prywatne emitowane przez różne firmy.
Inwestowanie w prywatne zielone obligacje
Podobnie jak rząd, podmioty prywatne, takie jak międzynarodowe korporacje, również emitują zielone obligacje o stałej stopie procentowej, aby społeczeństwo mogło finansować zrównoważone projekty.
Obligacje te należą do kategorii obligacji korporacyjnych i mają podobne mechanizmy inwestowania w nie, z wyjątkiem faktu, że obligacje zielone są emitowane z myślą o określonym programie.
Emisja zielonych obligacji jest skutecznie regulowana przez wytyczne SEBI dotyczące „Zielone dłużne papiery wartościowe”, zapewniając w ten sposób, że firmy nie uwalniają fałszywych IOU pod egidą zielonych obligacji.
Możesz kupić prywatne zielone obligacje na dwa sposoby:
- Możesz bezpośrednio skontaktować się ze spółkami na rynku pierwotnym. Publikują powiadomienia o emisji obligacji na swoich stronach internetowych, można też złożyć wniosek za pośrednictwem swojego banku. W każdym razie musisz mieć konto Demat, aby bezpiecznie przechowywać swoje obligacje. Jest to jednak proces opóźniony dla inwestorów z ograniczonym kapitałem, a inwestorzy instytucjonalni i niebankowe instytucje finansowe posiadające ogromny kapitał zwykle korzystają z tej opcji.
- Oprócz bezpośredniego kupowania zielonych obligacji od spółki, jako inwestor detaliczny możesz kupować te obligacje jako fundusze inwestycyjne lub fundusze giełdowe (ETF) na rynku wtórnym. Są one oferowane przez różne banki i organizacje funduszy inwestycyjnych na swoich platformach lub za pośrednictwem firm maklerskich. Tymczasem wyspecjalizowane platformy, takie jak Zimowe bogactwo, goldenpie.com i thefixedincome.com oferują również inwestorom detalicznym łatwy dostęp do wiarygodnych obligacji wraz z materiałami badawczymi wyjaśniającymi rating kredytowy, ryzyko niewykonania zobowiązania, ryzyko płynności oraz ryzyko stopy procentowej spółki i obligacji.
Ponieważ Indie są u progu stania się trzecią co do wielkości gospodarką na świecie do 3 r., rząd i firmy zwiększyły inwestycje w budowę zrównoważonej infrastruktury w tym kraju.
Przy tak ogólnie pozytywnych perspektywach rynek zielonych obligacji w Indiach ma tendencję do wzrostu w bezprecedensowym tempie, a teraz inwestorzy indywidualni mają również możliwość inwestowania w historię wzrostu i uzyskiwania znacznych zwrotów.
Dodaj komentarz