W dzisiejszych czasach inwestowanie jest czymś, co każdy chce robić, ponieważ jest to jeden z najlepszych sposobów tworzenia bogactwa.
Będąc inwestorem, powinieneś wiedzieć, że giełda jest rzeczywiście najlepszym sposobem na zarabianie pieniędzy, ale z pewnością może narazić Cię na kryzys finansowy, jeśli nie przeprowadzisz odpowiednich badań dla akcji, w które inwestujesz.
Mówiąc o badaniach giełdowych, wielu inwestorów uważa Mohnisha Pabrai – indyjsko-amerykańskiego biznesmena, inwestora i filantropa za swojego idola i podążając jego ścieżką inwestycyjną, aby odnieść sukces w swojej podróży inwestycyjnej na giełdzie.
Mohnish Pabrai założył Pabrai Investment Funds oraz założyciel i dyrektor generalny Dhandho Funds.
Choć nie jest to powszechnie znana nazwa na Zachodzie, Mohnish Pabrai jest Midasem indyjskiego inwestowania.
Jego doświadczenie w dostrzeganiu obiecujących firm rozwijających się, identyfikowaniu ich wad i czekaniu, aż rynek rozpozna ich potencjał, uczyniło go jednym z najbardziej szanowanych inwestorów.
Wyciągnijmy teraz kilka lekcji inwestycyjnych z podejścia inwestycyjnego Mohnish Pabrai.
1. Dąż do niskiego ryzyka, wysokich zysków
Będąc inwestorem obok przedsiębiorcy, Mohnish zawsze uważał, że jest inwestorem grającym po bezpiecznej stronie. Mówi, że przedsiębiorcy świetnie radzą sobie z niepewnością, a także są bardzo dobrzy w minimalizowaniu ryzyka.
Będąc przedsiębiorcą nauczył się jednego, czyli minimalizowania ryzyka z każdego sektora, w który zainwestował in.
Tak więc od Giełda Papierów Wartościowych, jeśli nie możesz zarobić więcej pieniędzy, możesz przynajmniej zminimalizować ryzyko związane z inwestycją, grając bezpiecznie. Tak czy inaczej, nie zarabiasz dużo, ale nawet nie tracisz. Choć gra jest bezpieczna, chciałbym nazwać to podejście inwestycyjne inteligentnym.
Pabrai używa słowa gudżarati „Dhandho" co oznacza przedsięwzięcia, które tworzą bogactwo.
Dokładniej, w kontekście inwestowania, odnosi się do przedsięwzięć biznesowych o wysokiej stopie zwrotu i niskim ryzyku spadków. Są to firmy, w których nawet jeśli coś pójdzie nie tak, nadal możesz zarabiać.
Inwestorzy Dhandho nie próbują być sprytni ani nikogo przechytrzyć. one po prostu kupują firmy z marginesem bezpieczeństwa – płacą na tyle niską cenę, że jeśli oni są źle, niewiele stracą. Jeśli mają rację i rynek w końcu to zrozumie, są mnóstwo zalety.
Porównuje swoje podejście inwestycyjne do dwóch stron medalu mówiąc. „Orły wygrywam, reszki niewiele tracę.”
Takie podejście może: być zrozumianym tak niski ryzyko, i wysoki niepewność, ponieważ nawet jeśli nie czerpią dużego zysku z inwestycji, mogą przynajmniej spodziewać się minimalnego ryzyka.
Krótko mówiąc, będąc osobowością biznesową, Mohnish Pabrai wierzy w inwestowanie w akcje o „niskim ryzyku, o wysokich stopach zwrotu”, a nie w akcje o „wysokim ryzyku i wyższych zwrotach”.".
2. Inwestycja polega na czekaniu
Mohnish mówi:
„Największą pojedynczą zaletą inwestora wartościowego nie jest IQ. To cierpliwość i czekanie. Czekając na właściwe boisko i czekając wiele lat na właściwe boisko.”
-Mohnish Pabrai
W ciągu ostatnich dwóch dekad giełda przeżywała swoje udział wzloty i upadki. W tym czasie tam wielokrotnie zdarzało się, że rynek spadł o ponad 10 procent w ciągu jednego dnia.
Jednak inwestorzy tacy jak Mohnish Pabrai nie martwią się taką zmiennością na rynku. Wiedzą, że jeśli kupią dobre akcje we właściwym czasie i zatrzymają je na czas długi okres, mogą dać niewyobrażalne zwroty.
Pozwolenie na wzrost Twoich inwestycji poprzez składanie może przynieść Ci dużo pieniędzy; inwestorzy, których aktywa wzrosły wykładniczo mają bądź zapomnieli o akcjach, w których osiągnęli początkowe zyski, lub wykorzystali te zwroty do dywersyfikacji na inne majątek.
Powód, dla którego inwestorzy nie rozumieją pełny wartość kompaundowania jest to, że za każdym razem, gdy kurs idzie w górę, ich umysł zaczyna z nimi grać. The stany magazynowe to była mała część teczka nagle staje się dużą częścią i wywołuje strach lub chciwość w zależności od tego, czy patrzy się na to z perspektywy zysku czy straty.
To zdjęcie może sprawić, że zrobisz wszystkie rodzaje błędy, jak sprzedaż po duży wzrost ceny (ponieważ twój umysł mówi, że jest za duży) lub nie sprzedawanie kiedy powinieneś (ponieważ twój umysł mówi, że wciąż jest za mały).
„Nie zarabiasz pieniędzy, kiedy kupujesz akcje. Sprzedając akcje, nie zarabiasz pieniędzy. Zarabiasz pieniądze, czekając.
-Mohnish Pabrai
3. Błędy to najlepsi nauczyciele
Podobnie jak inni odnoszący sukcesy inwestorzy giełdowi, Mohnish Pabrai również zaleca uczenie się czegoś na błędach i nie powtarzanie ich następnym razem.
Mohnish mówi, że najlepszymi nauczycielami są błędy. Od sukcesu się nie uczy. Pożądane jest uczenie się zastępczo na błędach innych ludzi, ale jest to o wiele mocniejsze, gdy są one twoje.
Wskazuje przez to, że będąc inwestorem, musisz zaakceptować swoje błędy, ilekroć masz do czynienia z upadkiem na giełdzie. Ponieważ na giełdzie zdarzają się chwile, kiedy masz rację, a kiedy się mylisz. Na przykład linia giełdowa może spaść o 10%, a nawet o 50% w górę, więc naprawdę przekracza twoje oczekiwania.
TOto tylko jedna rzecz, która może pomóc Ci odnieść sukces na giełdzie, a jest nią Twoje pozytywne nastawienie do uczenia się na błędach.
Tak więc, aby być inwestorem o wyższym wskaźniku dokładności zarabiania, powinieneś przeanalizować swoje upadki i upadki innych ludzi i znaleźć akcje przynoszące wyższe zyski, czyli te o niższym ryzyku, aby znaleźć swoje prawo inwestycję.
Powinieneś to rozważyć Twoje błędy jako okazja do naprawienia swoich wad i odnalezienia sukcesu w kolejnej inwestycji.
4. Graj w swoich obszarach zrozumienia
Na giełdzie Twoje zainteresowanie firmą odgrywa rolę poważny rolę w pomaganiu Ci w osiągnięciu zysku. Dlatego Mohnish Pabrai mówi:
"Jedyny sposób trzeba kupowanie akcji jest, jeśli rozumiesz podstawową działalność. Pozostajesz w kręgu kompetencji. Kupujesz firmy, które rozumiesz”.
-Mohnish Pabrai
Powinieneś wybrać firmę, która Cię najbardziej interesuje, znaleźć inwestorów To jest zarabianie na takich akcjach, podążaj za ich podejściem inwestycyjnym, analizuj punkty, w których popełniają błędy i wykonaj właściwy ruch we właściwym czasie i napisz swoją sagę inwestycyjną.
Najlepsi inwestorzy mogą spojrzeć na firmę i ocenić jej przewagę konkurencyjną, analizując, jaki to biznes in. To zdjęcie może wydawać się oczywiste, ale wiele osób popełnia błąd myśląc, że firma definiuje przez jej produkty lub usługi. Mylą firmę z jej branżą.
W praktyce jednak branża, w której firma konkuruje, jest często mniej ważna niż to, w jaki sposób konkuruje w branży.
Na przykład firmy produkujące układy scalone działają w tej samej branży – półprzewodniki – ale konkurują na bardzo różnych warunkach. Niektórzy sprzedają swoje produkty producentom komputerów, takim jak Dell; inni sprzedają producentom elektroniki, takim jak Nokia; jeszcze inni sprzedać firmom samochodowym, takim jak General Motors.
Różnice te oznaczają, że każda firma stoi w obliczu innego ryzyka i ma inne perspektywy rozwoju i rentowności.
Nawet w ramach jednej branży mogą istnieć znaczne rozbieżności między perspektywami poszczególnych firm.
Więc zawsze graj w obszarach znajdujesz swoje maksymalne zainteresowanie i w którym możesz wykorzystać swoją wiedzę analityczną.
5. Zawsze rób listę pytań, aby zbadać akcje
Dla tych którzy są nowy w inwestowaniu, trudno jest wiedzieć, od czego zacząć budować swoją wiedzę. Najlepszym miejscem do rozpoczęcia nie są akcje, ale firmy. I najlepszy sposób na poznanie biznes jest zadawanie pytań.
Spraw, żeby listę pytań i korzystaj z niej za każdym razem, gdy rozważasz zakup akcji w firmie. Pomoże Ci uniknąć wielu błędów i skupić się na tym, co ważne.
Mohnish Pabrai w swojej książce „The Dhandho Investor” wymienił zestaw pytań, których powinieneś użyć, aby zbadać akcje, które chcesz kupić.
- Czy ta kategoria akcji mieści się w obszarze Twoich zainteresowań i kompetencji?
- Jaka jest aktualna wewnętrzna wartość firmy? Czy możesz w to zainwestować z większą pewnością? Jaki jest jego współczynnik dywersji w najbliższej przyszłości?
- Jak kierownictwo wydaje kapitał akcjonariuszy?
- Czy czujesz się pewnie, aby zainwestować swoje maksymalne środki w te akcje?
- Czy te akcje zawierają niskie ryzyko? Jeśli tak, to ile to ma wad zawierać?
- Czy ten biznes ma głębokie korzenie?
- Ile poziomów uczciwości twierdzi ta firma?
Tak więc, zanim zainwestujesz w jakiekolwiek akcje, odpowiedz na wszystkie te pytania i zwiększ pewność siebie, aby kupić akcje i poczekaj na odpowiedni moment, aby je sprzedać i osiągnąć zakładany zysk.
6. Zainwestuj w prosty, ale proaktywny biznes
Mohnish zawsze doradzał znalezienie firmy, która jest łatwa do zrozumienia i działa pomyślnie przy minimalnych stratach, aby zapewnić lepszy zwrot z inwestycji, nawet jeśli trzeba długo czekać.
Nie powinieneś skoncentruj się na przewidywaniu, która firma zamierza być „następną Amazonką" ale raczej inwestuj w firmy, które mogą się rozwijać bez konieczności występowania nadzwyczajnych wartości odstających.
„Einstein dostrzegł również moc prostoty i był to klucz do jego przełomów w fizyce. Zauważył, że pięć wznoszących się poziomów intelektu byli, „Inteligentny, inteligentny, genialny, genialny, prosty”. Dla Einsteina prostota była po prostu najwyższym poziomem intelektu”.
-Mohnish Pabrai
Pod wpływem Warrena Buffett, Mohnish mówi, że kiedy myślisz o inwestycjach, powinieneś znaleźć coś przyziemnego i zwyczajnego, ale coś, czego każdy potrzebuje. Na przykład Coca-Cola i Gillette. Te firmy istnieją od dziesięcioleci i to, co sprzedają, nie jest modne ani nowe, ale jest to coś, co każdy kupuje i używa na co dzień.
Z drugiej strony ludzie są bardzo podekscytowani nowymi produktami i nowa firmy technologiczne, takie jak Facebook czy Instagram. A czasami te firmy mogą być dobry inwestycje. Ale Mohnish mówi Że Ty trzeba być ostrożnym, ponieważ są to również ryzykowne inwestycje.
W końcu nikt nie wie, czy odniosą sukces na dłuższą metę. Mówi, że kiedy myślisz o zainwestowaniu swoich pieniędzy, rozważ oba rodzaje możliwości: nudne, ale stabilne biznesy jak również szybko rozwijające się firmy oferujące ekscytujące produkty i usługi.
7. Naucz się znajdować możliwości w kryzysie rynkowym:
Mohnish Pabrai wspomniał w swojej książce Mosaic – Perspectives on Investing, że:
„Klamry na rynku i kryzysy finansowe to czas, aby ugiąć się i przejść do praca ”
– Mohnish Pabrai
Szansa pojawia się, gdy cena akcji spada, ale nie ma zmiany w wartości biznesowej. Pabrai mówi, że inwestorzy nie powinni panikować ani tracić zaufania podczas kryzysu.
Inwestor wartości Mohnish mówi, że inwestorzy giełdowi powinni nauczyć się znajdować okazje w sytuacji kryzysu rynkowego. Większość największych fortun są in Kryzysy. To czas, w którym nikt nie chce nic robić. Ale jeśli masz pieniądze, możesz zbić fortunę, kupując zniżki.
Ostatnie słowa
Inwestowanie na giełdzie to gra, która ma wiele okazji do wygrania z odpowiednią strategią w ręku i wad, aby przegrać grę z brakiem badań. Tak więc, odnieś się do wyżej wymienionych najlepszych lekcji dla inwestycji udzielonych przez Mohnish Pabrai; ucz się, ćwicz i ciesz się ucztą.
Masz pytania związane z tym blogiem?
Nie wahaj się komentować!
Szczęśliwa inwestować!
Dodaj komentarz