Po licznych serialach internetowych i filmach przedstawiających historie życia inwestorów biznesowych i ich filozofię inwestycyjną, inwestowanie na giełdzie stało się modnym hasłem na poziomie globalnym.
Ludzie stają się świadomi, czym właściwie jest giełda, jak działa i co zrobić, aby uzyskać lepszy zysk z giełdy.
Krótko mówiąc, ludzie interesują się inwestycjami na giełdzie.
I oczywiście, kiedy mówię o Giełda Papierów Wartościowych inwestując, nie mogę przestać myśleć o legendarnym inwestorze Peterze Lynchu. Peter nie tylko celował w inwestowanie, ale zainspirował również wielu inwestorów indywidualnych do uczenia się z jego filozofii inwestycyjnej.
Oto siedem lekcji inwestycyjnych od Petera Lyncha, które mogą pomóc Ci stać się lepszym inwestorem.
1. Każda rezerwa to szansa na osiągnięcie sukcesu:
Na podstawie dziesięcioleci doświadczeń w inwestowaniu na giełdzie Peter Lynch zawsze mówi: „Ludzie, którzy odnoszą sukcesy na giełdzie, akceptują również okresowe straty, niepowodzenia i nieoczekiwane zdarzenia. Katastrofalne krople nie wystraszą ich z gry.
Podobnie jak inni odnoszący sukcesy inwestorzy, Peter Lynch również pochodzi z kategorii wiary w długoterminowe inwestycje jako klucz do uzyskania maksymalnych zysków.
A jeśli chodzi o inwestycje długoterminowe, zawsze doradzał swoim kolegom inwestorom zerwanie kontaktów z obawami i kapitulacjami, które mogą działać jak emocje prowadzące do upadku Twojej kariery inwestycyjnej.
Na giełdzie zdarzają się chwile, kiedy rynek jest świadkiem ekstremalnych wahań, co prowadzi inwestorów do „troska” emocji.
Ale aby być świetnym inwestorem, musisz znaleźć i wykorzystać tę troskę, aby zmienić rozwiązanie awaryjne w szansę na sukces, nawet za cenę okazji.
Kolejna emocja, zwana „kapitulacją”, uderza w inwestora, gdy spotyka się ze spadkami inwestycji spowodowanymi dynamiką rynku. Wskazując na tę emocję, Peter Lynch mówi, że większość inwestorów czuje się dumna z bycia inwestorami długoterminowymi, dopóki nie napotkają swojej wzniosłej sytuacji awaryjnej i nie zostaną zmuszeni do zostania inwestorami krótkoterminowymi.
Lekcja: Aby uzyskać lepsze zyski, trzymaj się inwestycji długoterminowych, ale z dobrymi i konkretnymi badaniami, aby uzyskać zysk.
Nie bój się katastrofalnego spadku rynku; miej trochę cierpliwości, zaufaj swoim badaniom i ciesz się posiłkiem. Zignoruj brzęczenie, które śledzą twoje instynkty.
2. Nigdy nie podążaj za założeniami lub wskazówkami, jeśli to nie są twoje badania:
Peter Lynch mówi, że na rynku wielu inwestorów poszukuje rozwiązań umożliwiających szybki zysk lub wskazówek, aby zamienić swoją inwestycję w zysk, przysłaniając fakt, że najczęściej te tak zwane „gorące wskazówki” padają ofiarą upadku.
Dlatego powiedział: „Nigdy nie inwestuj w pomysł, którego nie możesz zilustrować kredką”. Tutaj kredka odnosi się do twojego instynktu inwestycyjnego i nauki. Powiedział dalej: „Wiedz, co posiadasz”.
Mówiąc te dwie linie, Peter stara się przedstawić, według mnie, jeśli otrzymujesz wskazówki dotyczące inwestycji, weź je, ale nie używaj ich, jeśli nie możesz wyjaśnić lub przewidzieć, jak firma będzie działać w następna minuta.
Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji przeprowadź dogłębne studium dotyczące firmy, takie jak:
- Jak powstała?
- Jakie było jego pierwsze finansowanie i ile z tego finansowania zamieniło inwestycję w aktywa?
- Jaka była lub jest jego marża zysku na rynku?
- Kim są jego konkurenci?
- Dlaczego klienci powinni ufać tej firmie?
- Jak będzie działać w przyszłości, biorąc pod uwagę jego obecne wyniki?
Gdy uzyskasz wszystkie te szczegóły, powinieneś poszukać ryzyka związanego z inwestycją tej firmy, a jeśli tak się stanie, w jaki sposób odzyskasz swoją inwestycję.
Lekcja: Jako inwestor powinieneś być aktywny i wszystkie uszy wiedzieć, kiedy zainwestować więcej, a kiedy wycofać swoją inwestycję, aby uniknąć dużych strat i zapewnić sobie zdrowy sen.
3. Popełnianie błędów jest w porządku:
Peter często mówi: „Pozwólcie swoim zwycięzcom uciekać i wycinajcie przegranych. Łatwo popełnić błąd i zrobić coś przeciwnego, wyrywając kwiaty i podlewając chwasty”.
Mówiąc to, Peter stara się przekazać, że na giełdzie popełnianie błędów jest powszechne, ale nie pozwól, aby Twoja rezerwa zepsuła Ci podekscytowanie dalszymi inwestycjami. Zamiast tego możesz przeanalizować swoją inwestycję, wymienić fakty, które pominąłeś, znaleźć błędy i wykorzystać nowe badania, aby dokonać właściwej inwestycji i dodać nowe wyniki do listy kontrolnej, aby odnieść sukces w przyszłych inwestycjach.
Lynch zainwestował w wiele akcji podczas swojej podróży inwestycyjnej, z których niektóre przyniosły mu dziesięciokrotne zyski i pewną przeciętność.
W ten sposób wyciągnął jeden wniosek na temat dziesięciokrotnych zysków i nazwał takie akcje terminem „dziesięć worków”, że takie akcje są przeznaczone do inwestycji długoterminowych i nie można wynegocjować sprzedaży, dopóki ich fundamentalna dynamika nie zmieni się radykalnie.
Lekcja: Powinieneś uzbroić się w cierpliwość w stosunku do swoich dziesięciu najlepszych lub najbardziej dochodowych inwestycji w akcje i cieszyć się pełnodaniowym posiłkiem, gdy osiągnie dojrzałość.
4. Bądź wcześnie, ale nie wcześniej:
Peter Lynch powiedział kiedyś:
„Często myślę o inwestowaniu w rozwijające się firmy w zakresie baseballu. Jeśli kupisz przed ogłoszeniem składu. Podejmujesz niepotrzebne ryzyko.
Z tą myślą Peter próbuje powiedzieć, że inwestowanie w rozwijające się firmy, czyli startupy z lepszymi przyszłymi możliwościami, jest dobrą inwestycją z odpowiednimi badaniami. Ale inwestowanie we wszystkie start-upy z oczekiwaniem na lepsze zyski w przyszłości bez analizowania ich aktywów jest bardziej jak wkładanie ręki w lwią jamę.
Możesz również zrozumieć tę myśl, nie podejmując decyzji zbyt wcześnie, ponieważ niektóre firmy zaczynają masowo uzyskiwać nowe możliwości, a także uzyskują lepsze przychody. Ale z czasem i stałą lub degradującą się jakością usług mogą stracić sławę.
Nie inwestuj więc w firmy zbyt wcześnie, ale poczekaj na ich uregulowanie na rynku i skorzystaj z okazji, aby zawrzeć z nimi umowę, zanim podniosą swoje stawki.
Lekcja: Inwestuj w spółki w drugiej lub trzeciej rundzie finansowania, ponieważ udowodniły już swoje umiejętności i spełniły swoje obietnice złożone inwestorom. A w przypadku spółek giełdowych sugerowałbym obserwację co najmniej 4 kwartałów po IPO.
5. Kreatywność do sukcesu:
Peter zawsze porównywał inwestycje na giełdzie do sztuki i nauki. I to były jego dokładne słowa: „Zarabianie pieniędzy na giełdzie to połączenie nauki, sztuki i pracy nóg”.
Dlaczego to powiedział? Zrozummy jego znaczenie:
Podstawy i utkane cechy firm mają bezpośredni dorozumiany związek z ich związkiem przyczynowo-skutkowym. Mówiąc prościej, nawet pojedyncze i niewielkie negatywne wydarzenie w firmie może nadmiernie wpłynąć na jej ceny akcji.
Tak więc, w odniesieniu do sztuki i nauki, jednostka inwestuje w firmę przed dokonaniem inwestycji. Dochodzenie wymaga talentu, aby zadać właściwe pytanie właściwej osobie, aby uzyskać odpowiedź w pobliżu, co pomoże Ci podjąć decyzję, czy inwestować, czy nie.
Pytania mogą brzmieć:
- Dlaczego w przeszłości firma miała do czynienia z sytuacją rynkową?
- Co spowodowało to w przeszłości?
- Jak się regenerują?
- Czy są szanse, aby ta firma zmierzyła się z podobnym problemem?
- Jak ten stan z przeszłości utoruje firmie przyszłość?
Lekcja: Jeśli jesteś takim inwestorem, który zadaje takie pytania przed dokonaniem inwestycji, uważaj się za kreatywnego i kompetentnego inwestora giełdowego.
6. Najwyższy czas:
Peter nigdy nie podążał za terminem „czas na rynku”, ale zamiast tego powiedział: „Inwestorzy przygotowujący się do korekt lub próbujący przewidywać korekty stracili znacznie więcej pieniędzy niż sami stracili”.
Jak widzieliście powyżej, Peter zawsze doradzał długoterminową inwestycję w akcje wysokiej jakości / akcje z najwyższej półki, ale wraz z tym powiedział również, aby nie angażować się na zawsze w te akcje.
Uważam, że stara się nie wycofywać wcześnie wysokiej jakości zapasów, ale czekać na odpowiedni moment, aby to zrobić, zamiast trzymać się tego dłużej niż to konieczne.
Peter nalegał również na zachowanie arkusza inwestycyjnego i przeglądanie go co kilka miesięcy, aby sprawdzić:
- Dlaczego w ogóle go kupiłeś?
- Jakie były jego podstawy?
- Jak sobie radzą niż wcześniej?
- Jakie są zmiany w ich podstawach?
- Czy jest nadzieja, żeby się tego trzymać jeszcze przez jakiś czas?
- A może powinienem go wycofać, odnieść zysk i zamknąć rozdział?
Analizując i odpowiadając na te pytania, możesz albo odblokować nowe możliwości zakupu większej ilości akcji, gdy ich dynamika się zmieni, jeśli są szanse na odbudowę, albo sprzedać je komuś innemu po najlepszych kosztach i zyskać.
Lekcja: Peter zawsze używał tej listy kontrolnej, aby jak najlepiej wykorzystać swoją inwestycję na giełdzie, co możesz zrobić to samo, dodając do swojej listy kontrolnej inwestycji.
7. Znajdź siebie:
Widząc i doświadczając dynamiki rynku akcji, Peter podzielił rynek na sześć etykiet:
- Powolni hodowcy: Ta kategoria firm jest duża, dojrzała, stabilna i warta zainwestowania, jeśli szukasz stałego dochodu. Płacą wysoko dywidendy inwestorom o rocznym wskaźniku przyrostu 8-10%. Ale Peter tak naprawdę nie uważa ich za związane z ogromną inwestycją.
- Niezłomni: Ta kategoria firm ma większe szanse wzrostu, z potencjalnymi stopami 12-18% rocznie.
- Szybcy hodowcy: Ta kategoria firm jest rentowna w różnych okresach. Możesz więc zbadać takie firmy, zainwestować i trzymać się tego, dopóki nie zostanie osiągnięty oczekiwany zwrot. np, Rakesh Jhunjhunwala odkrył Tytana w tej kategorii; jego cena akcji w 3 r. wynosiła 2003 INR, a obecnie jest wyceniana na około 2491.85 – 2550 INR za akcję.
- Cykliczne: Peter Lynch uważa tę kategorię za najbardziej zaufaną pod względem inwestycji, ponieważ jego firmy zajmują się głównie produktami luksusowymi i trendami cyklicznymi. Peter mówi, że spotykają się z wieloma fluktuacjami w określonym przedziale czasowym, co oznacza, że jeśli wejdą na niewłaściwy rynek, poniosą wysoką stratę, a jeśli na właściwym rynku, osiągną wysokie zyski. Tak więc powinieneś znaleźć takie akcje, zainwestować w nie w czasie ich przestoju i sprzedać je, znajdując odpowiednią okazję. Do tej kategorii należą firmy motoryzacyjne.
- Zwroty: Na giełdzie można znaleźć wiele firm, których wykresy spadają i wkrótce zbankrutują, ale zdarzają się sytuacje, w których wiele firm odwróciło swoje stoły na wyższe zyski po osiągnięciu wysokich strat. Tak więc dla osób podejmujących ryzyko warto zainwestować w takie firmy, które przynoszą wysokie zyski przy wysokim ryzyku.
- Odtworzenia aktywów: Te kategorie firm mają wiele aktywów, które są zaślepione przez rynek i niedowartościowane. Tutaj aktywami mogą być gotówka, inne inwestycje, nieruchomośćitp. Wielu inwestorów nie wycenia tych aktywów i firm w czasie ich przestoju. Akcje takich firm mogą być klasyfikowane przez rynek, gdy działają ich aktywa.
Wnioski:
Peter Lynch daje najlepszy przykład jako inwestor. Niezależnie od tego, czy dopiero rozpocząłeś swoją podróż inwestycyjną, czy jesteś w jej trakcie, powielanie jego rad w swoim sposobie myślenia może pomóc Ci uzyskać lepsze zwroty.
Więc przeczytaj je jeszcze raz, jeśli czujesz, że warto je przeczytać.
Masz jakieś wątpliwości?
Daj nam znać w sekcji komentarzy. Chętnie to wyjaśnię.
Dodaj komentarz