Se você já está envolvido com investimentos há algum tempo, já deve estar familiarizado com o termo dividendos.
Mas se você é novo em investimentos ou se sente um pouco sobrecarregado – então este artigo é para você!
Neste blog, você vai conhecer mais sobre dividendos e como pode utilizá-los no seu planejamento financeiro. Mas primeiro, o que é um dividendo, afinal?
O que é um Dividendo?
Um dividendo é a distribuição de uma parte dos lucros de uma empresa aos seus acionistas.
Quando uma empresa obtém lucro ou excedente, o conselho pode usar esse lucro para reinvestir no negócio, distribuí-lo aos acionistas por meio de dividendos ou comprar suas próprias ações.
O conselho de administração de uma empresa decide se e quando pagar dividendos sobre ações ordinárias estoque. O conselho toma essa decisão porque está agindo no melhor interesse dos acionistas, que são seus proprietários. Eles querem tomar ações que irão aumentar o valor de seus investimento no longo prazo.
Os dividendos podem ser pagos em dinheiro ou talvez distribuídos como ações adicionais. Os dividendos são geralmente declarados uma ou duas vezes por ano e pagos por um ou mais trimestres após cada data de declaração.
Tipos de Dividendos:
Existem muitos tipos de dividendos, mas o mais comum é o dividendo em dinheiro. Vejamos os vários tipos de dividendos pagos pelas empresas.
- Dividendos em dinheiro: Os dividendos em dinheiro são a forma mais comum de dividendo e são pagos diretamente aos acionistas. Você será pago em dinheiro, geralmente por transferência eletrônica.
- Dividendos de ações: Os dividendos em ações são pagos em ações da empresa em vez de dinheiro. Você será pago na forma de ações adicionais em vez de pagamentos em dinheiro.
- Dividendo Especial: Um dividendo especial é um pagamento extra feito aos acionistas por uma empresa que não faz parte do ciclo normal de dividendos. Dividendos especiais geralmente ocorrem como resultado de reestruturação corporativa ou outros fatores que mudam a visão da administração sobre as perspectivas do negócio.
- Planos de Reinvestimento de Dividendos (DRIPs): Os DRIPs são programas através dos quais você pode reinvestir seus dividendos em dinheiro em mais ações da própria empresa emissora.
Como a data ex-dividendo é diferente da data de registro?
A data ex-dividendo e a data de registro são duas datas importantes para os acionistas.
A data ex-dividendo é a data em que uma empresa declara que não pagará mais dividendos aos acionistas que comprarem ações após essa data.
A data de registro é a data em que o conselho de administração de uma empresa estabelece quem possui ações em um determinado momento, portanto, todos os pagamentos de dividendos irão para essas pessoas.
A confusão entre a data de registro e a data ex-dividendo é comum. O primeiro é definido por uma empresa e o segundo por uma bolsa de valores. Isso ocorre porque há um período de liquidação para negócios feitos nas bolsas.
Por que comprar ações de dividendos?
Bem, existem alguns benefícios reais em manter ações em empresas que geram renda para você como acionista. Os pagamentos de dividendos podem sinalizar uma empresa saudável.
Se você quiser saber se uma empresa está indo bem, uma maneira rápida é observar seus pagamentos de dividendos. Se a empresa está pagando dividendos, significa que tem dinheiro suficiente para cobrir os pagamentos e ainda operar.
As ações de dividendos podem fornecer uma boa proteção contra a volatilidade do mercado. A receita adicional pode ajudar a compensar possíveis perdas durante os ciclos de baixa ou facilitar o reinvestimento em outras oportunidades.
Os dividendos são uma ótima fonte de renda passiva. A melhor parte das ações de dividendos é que elas podem fornecer um fluxo de renda - mesmo quando você não está negociando ativamente no mercado de ações.
Se você comprar ações de empresas que pagam dividendos de forma consistente e depois as mantiver por muitos anos, poderá começar a ser pago sem ter que fazer nenhum trabalho!
Por que as empresas pagam dividendos
As empresas pagam dividendos porque querem recompensar seus acionistas e incentivá-los a investir na empresa. Os dividendos costumam ser usados como um incentivo para os investidores manterem as ações, em vez de vendê-las no mercado de ações.
Os pagamentos de dividendos também podem ajudar a reduzir o custo de financiamento das atividades e operações de uma empresa.
Quando as empresas pagam dividendos, estão dando dinheiro que poderia ser usado para outros fins. No entanto, os dividendos podem ajudar a melhorar o desempenho financeiro de uma empresa, aumentando o preço de suas ações e tornando-as mais atraentes para os investidores.
As empresas podem aumentar seus pagamentos de dividendos se seus lucros crescerem ou se o preço das ações aumentar significativamente.
Como avaliar os Dividendos?
Ao avaliar um dividendo, a primeira coisa a considerar é o quão sustentável ele é. As empresas que pagam dividendos consistentes ao longo do tempo provavelmente o fazem porque têm um modelo de negócios sustentável e podem gerar fluxo de caixa suficiente para suportar esses pagamentos.
Em geral, quanto maior o dividendo, mais valiosa é a ação. No entanto, existem várias maneiras de avaliar os dividendos.
- Taxa de cobertura de dividendos: Esse índice mede quanto dinheiro uma empresa tem em mãos após despesas e pagamentos de juros. Ele mostra qual porcentagem do lucro por ação (EPS) está sendo paga como dividendos. Quanto maior esse percentual, mais seguro parece ser o dividendo.
- Taxa de pagamento: Isso compara quanto dos ganhos foram pagos em dividendos durante um ano versus quanto foi reinvestido nas operações ou usado para outros fins, como recompra de ações ou aquisições. Uma taxa de pagamento alta significa que mais ganhos estão sendo pagos em dividendos do que reinvestidos em operações ou usados para outros fins. Quanto maior for esse número, mais provável é que a empresa tenha dificuldade em pagar dividendos futuros.
- Taxa de crescimento de dividendos: A taxa de crescimento de dividendos mede a rapidez com que uma empresa aumenta seus pagamentos de dividendos ao longo do tempo. Um doador de dividendos em crescimento garante aos investidores que eles podem contar com o fluxo de renda dos retornos de seus investimentos.
- Rendimento de dividendos: O rendimento do dividendo é calculado dividindo o dividendo anual por ação pelo preço atual da ação. Por exemplo, se uma ação tem um dividendo anual de Rs 2 por ação e seu preço atual é de Rs 40 por ação, seu rendimento seria de 5%. Quanto maior for o dividend yield, melhor, pois indica que os investidores estão sendo compensados pelo risco de deter determinada ação. Em alguns casos, as empresas que pagam grandes dividendos podem não estar expandindo seus negócios com rapidez suficiente ou gerando fluxo de caixa suficiente para manter esses dividendos ao longo do tempo. Isso pode ser um sinal de alerta para os investidores que desejam empresas que ofereçam potencial de crescimento contínuo sem sacrificar a geração atual de fluxo de caixa.
Imposto de Renda sobre Receita de Dividendos na Índia
Os dividendos são uma parte da renda de um indivíduo ou empresa. Se uma empresa paga dividendos aos seus acionistas, então os acionistas terão que pagar impostos sobre ela. O valor do dividendo recebido pelo acionista é somado à sua renda total e tributado de acordo com sua alíquota.
De acordo com a Lei Financeira de 2020, se você receber dividendos de uma empresa indiana ou fundo mútuo de mais de Rs 5,000 em um ano, a empresa deduzirá o imposto de 10%.
O valor do imposto deduzido será mostrado em seu certificado de dividendo, e o crédito desse valor será dado a você ao preencher sua declaração de imposto de renda. Você terá que pagar impostos mais tarde com base em sua renda para aquele ano financeiro quando apresentar sua declaração de imposto de renda.
Para resumir, sem dúvida há muitos motivos para ser otimista e entusiasmado com o investimento em dividendos, especialmente porque a tecnologia continua a tornar esses investimentos mais simples e acessíveis.
Embora você tenha que estar disposto a fazer sua parte na pesquisa e aprender um pouco sobre o mercado, não é muito difícil começar. Se você está interessado em fluxos de renda passiva e em construir riqueza a longo prazo, vale a pena investigar.
No mínimo, revisar a lista acima deve lhe dar uma boa ideia do que são ações de dividendos, como funcionam e quais podem acabar sendo alvos de investimento viáveis para você.
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