As ações não listadas são simplesmente aquelas ações que não estão listadas em nenhum dos mercados de capitais.
Esses ativos estão, no entanto, disponíveis em plataformas alternativas.
Este artigo lhe dirá tudo sobre essas empresas não listadas e como você pode investir facilmente nelas.
Então, sem mais delongas, vamos direto ao assunto.
O que são ações não listadas?
As ações não listadas são Valores Mobiliários ou produtos financeiros que não estão listados na bolsa de valores. Eles são negociados no mercado de balcão (OTC) e são chamados de títulos OTC.
O risco associado ao investimento no mercado de ações é comparativamente menor do que nos mercados de balcão devido à regulamentação efetiva do SEBI, preços de mercado e transparência de divulgação.
No entanto, não há tal abertura ou controle no espaço não listado. Assim, os investidores devem exercer um escrutínio minucioso antes de investir neste setor.
Tipos de títulos financeiros não listados
Os instrumentos financeiros que não atendem aos padrões de listagem não são negociados em uma bolsa formal.
Os títulos não listados são normalmente emitidos por empresas menores ou mais novas que não podem ou não querem aderir às regras oficiais de câmbio, como limitações de capitalização de mercado ou custos de listagem.
Além disso, a empresa deve ter emitido um certo número de ações e deve poder pagar por sua listagem na bolsa enquanto se torna pública.
Às vezes, mesmo as corporações estrangeiras legítimas que não querem submeter os relatórios da SEC, não se listam no mercado de ações.
Por outro lado, uma ação nominal é frequentemente negociada no OTCBB ou nas folhas rosa e é um dos títulos não listados mais populares. Isso inclui estoques de moeda de um centavo que podem ser negociados por preços escassos.
Muitos instrumentos não listados em ações, como swaps, títulos do governo e títulos corporativos, também são negociados no mercado de balcão.
Um guia passo a passo para investir em ações não listadas
As sete etapas a seguir podem ser usadas para detalhar o processo de investimento para ações não listadas:
1. Requisitos de Conta de Negociação e Demat
Uma conta Demat e uma conta de negociação são necessárias se for a primeira vez que você investe em ações não listadas.
Você pode usar qualquer conta comercial e Demat registrada em CDSL ou NSDL. No entanto, você pode não conseguir comprar ou vender ações não listadas por meio da corretora que lhe fornece a conta Demat, pois eles não negociam com essas ações.
Os dois depósitos do país, CDSL e NSDL, desempenham um papel vital nessa situação. As ações são enviadas para sua conta Demat quando você compra títulos não listados.
Você pode até usar o aplicativo MyEasi do CDSL ou o aplicativo NSDL para verificar o mesmo.
2. Selecione o Melhor Intermediário
A próxima etapa é selecionar o intermediário ideal, que é uma das etapas mais vitais de todo o processo. Você pode comprar ações não listadas de vários intermediários. Estes são:
- Corretores
- empresas PMS
- Promotores\sInvestidores de capital em plataformas de crowdfunding/Angel Funds
- Trabalhadores que estão atualmente trabalhando para a empresa e têm ESOPs
Os corretores que negociam com essas ações são a maneira mais conveniente de investir em ações não listadas, pois são facilmente acessíveis.
Essas corretoras compram as ações de empresas que desejam vender suas ações. Em seguida, eles oferecem as ações para venda aos compradores, auxiliam na compra e venda de ações e monitoram o preço dessas ações não listadas.
3. Avaliação de Estoque
Você deve ter fé nesses corretores porque você não pode encontrar o preço dessas ações online ou em uma bolsa. Esses corretores impõem um conjunto de taxas em troca de seus serviços.
De um corretor para outro, as taxas diferem. Então você deve contrastar os preços e os serviços que eles estão oferecendo. Você também deve descobrir em quais ações não listadas eles estão negociando.
4. Negociação de Colocação de um Pedido
As ações não listadas são negociadas no balcão. Então, se você quiser investir neles, precisará negociar o preço com o intermediário.
Em seguida, você pode negociar um preço mais baixo ou comprar as ações, por exemplo, por Rs. 120 por ação.
O intermediário voltará para você se o custo cair abaixo de Rs. 100, e você pode concluir a transação facilmente. Assim como a compra, você também pode adiar a venda de suas ações até que elas atinjam o preço desejado.
5. Colocação de pedidos
As ordens incluem o número de ações que você deseja comprar ou vender, bem como o preço pelo qual deseja fazê-lo.
O intermediário avaliará o pedido antes de processá-lo. Os pedidos podem ser feitos por telefone, ou você pode ligar para o intermediário (ou enviar uma carta) e dar todas as informações. Vamos dar uma olhada na lista de documentos obrigatórios para concluir o pedido.
6. Apresentação de Documentos Necessários.
Para compra e venda de ações, é necessária a seguinte documentação:
- Cartao Pan
- CARTÃO AADHAAR
- Cópia mestre do cliente
- Cheque cancelado
Além da documentação mencionada acima, é necessário o Boletim de Instrução de Entrega (DIS) para a venda das ações não listadas.
O CMC é um documento que contém as instruções sobre o número de ações que estão sendo compradas, o preço por ação e o valor total.
Da mesma forma, o número de ações que você pretende vender, o preço pedido e a receita total da venda são todos mencionados no DIS. O intermediário/corretor fornece ambos os documentos.
A penúltima etapa, que envolve a transferência de ações e o pagamento, está em suas mãos, pois você deve fazer o pagamento em seguida.
O intermediário começará a processar sua compra assim que receber o pagamento. As ações estarão em sua conta Demat dentro de alguns dias úteis.
Para vender essas ações, você deve primeiro transferi-las para a conta do intermediário ou diretamente para a conta de outro investidor, que então depositará o valor na sua conta bancária.
A transação é finalizada quando você recebe as ações, enquanto as compra, ou o dinheiro, quando as vende.
Maneiras de investir em empresas não listadas
Você pode participar de uma empresa privada antes de sua Oferta Pública Inicial (IPO) comprando suas ações não listadas. Os ganhos esperados são uma das principais razões pelas quais os investidores compram essas ações.
As empresas fornecem preços com desconto nessas ações para que os investidores comprem uma parte substancial de suas ações não listadas. O custo dessas ações provavelmente aumentará durante o IPO, tornando os primeiros investidores ricos.
Como as ações não listadas só podem ser transferidas eletronicamente, todos que desejarem comprá-las devem ter uma conta Demat. Isso garante a abertura do setor corporativo, proteção ao investidor e governança.
Vamos ver as diferentes maneiras de investir em empresas não listadas.
1. Através de Intermediários e Startups
As compras online de ações não listadas normalmente são uma opção para empreendedores. Eles geralmente oferecem seu patrimônio em seus sites.
Normalmente, um mínimo de Rs. 50,000 é obrigatório para fazer parte da empresa em um estágio tão inicial. No entanto, isso depende exclusivamente da empresa.
Nota de Aayush:
A única vez que comprei ações não listadas de uma empresa foi através Dezerv. As ações que comprei pertencem a uma empresa chamada boAt.
2. Por meio de funcionários
A maioria das empresas privadas oferece aos seus trabalhadores planos de propriedade de ações (ESOPs) para mantê-los e dar-lhes um senso de propriedade. Portanto, essas ações não listadas também estão disponíveis para os funcionários.
Isso significa que você pode simplesmente pedir a seus amigos ou parentes para obter as ações dessas empresas.
3. Por meio de instituições financeiras
Como as ações não listadas são baratas, as instituições financeiras investem muito dinheiro nelas. Um investidor com capital significativo e alta tolerância ao risco, portanto, normalmente investe em ações não listadas por meio de uma instituição financeira.
4. Plataformas de financiamento coletivo
Essa é uma prática comum em startups, pois permite que um grupo considerável de investidores reúna seus recursos e financie startups em troca de uma porcentagem de suas ações não listadas. Esses investidores mais tarde financiam essas empresas em troca do patrimônio.
Como escolher empresas não listadas
Existem diferentes maneiras de selecionar a maneira mais ideal de investir em empresas não listadas. Confira-os abaixo.
1. Investigar Indústrias Futuristas
Isso ainda permanece como a principal motivação para investir. Encontre as indústrias de amanhã para investir. Normalmente, não há muitas empresas no mercado, e elas ainda estão engatinhando.
Jogos, SaaS, Fintech, comércio eletrônico e outros setores conhecidos foram incluídos na lista de tendências de investimentos ao longo dos anos.
2. Descubra quem já investiu
Você pode localizar empresas onde alguns fundadores conhecidos de startups de sucesso estão reentrando nos mercados que apoiam. Se quiser, você também pode conferir quais magnatas de negócios importantes investiram neles.
Na maioria das vezes, esses investidores-anjo têm um talento especial para encontrar empresas que se tornarão extremamente bem-sucedidas no futuro. Além disso, conta com toda uma equipe de investidores que realizam todas as diligências necessárias para garantir que seus investimentos estejam em boas mãos.
3. Empresas a caminho de abrir o capital
As empresas que estão prestes a abrir o capital ainda podem ter uma vantagem competitiva sobre o preço de emissão. No entanto, este é apenas um dos muitos benefícios. A maioria dessas empresas publicou anteriormente seu DRHP.
Esses registros, muitas vezes conhecidos como santo graal, contêm todas as informações pertinentes sobre a empresa. Além disso, eles são tratados profissionalmente e são subsidiárias de empresas listadas anteriormente.
4. Liquidez
A liquidez é um fator crucial na busca por empresas não listadas. As empresas líquidas normalmente têm um grande número de investidores interessados e volumes de negociação significativos.
5. Investimento pré-IPO
A compra ou venda de ações da empresa antes da oferta pública inicial (IPO) da empresa ocorre no mercado pré-IPO. Não há bolsa de valores onde você possa comprar essas ações porque elas não são negociadas no mercado aberto.
As ações não listadas podem ser adquiridas por meio de intermediários e plataformas especializadas em localizar e colocar ações não listadas no mercado. Além de comprar ações de novos investidores existentes e ansiosos, intermediários e plataformas também oferecem Planos de opções de ações para funcionários (ESOP).
O mercado pré-IPO abriu recentemente e agora está acessível ao público em geral. Existem mercados online onde os investidores podem comprar ações não listadas de empresas, incluindo Analah Capital, TradeUnlisted e Unlistedkart. As ações dessas empresas não listadas são mantidas em uma conta Demat.
O valor mínimo deste investimento pode variar entre Rs.25,000 e Rs.50,000, de acordo com Unlistedkart, dependendo da ação não listada. Outras plataformas de investimento não se referiram a um requisito mínimo de investimento.
Todas as ações pré-IPO são restritas por seis meses após a data de listagem e seguindo os regulamentos do regulador de mercado da Índia. Isso indica que você não pode vender ações antes de seis meses após a data de listagem.
Títulos de curto prazo são títulos não listados que são vendidos em menos de 24 meses. Os ganhos são tributados a uma taxa de imposto que se aplica a você e à renda da pessoa. Após a indexação, a alíquota do imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, se vendidos após 24 meses, é de 20%.
É essencial lembrar que as ações não listadas são instáveis e ilíquidas, então você pode não conseguir vendê-las rapidamente. Como os players institucionais predominam no mercado pré-IPO e suas transações tendem a ser mais lentas, vender ações e obter dinheiro a qualquer hora do dia é um desafio.
As desvantagens de comprar ações de empresas não listadas
A compra de ações não listadas não é um caminho infalível para o sucesso. Todas as empresas atualmente não listadas não precisam necessariamente ser produtoras de riqueza.
Como há pouca informação disponível, determinar o valor justo das ações de empresas não listadas também é bastante complicado. Além disso, a compra de ações de uma empresa não listada também traz alguns riscos inerentes.
Mesmo quando você vende as ações de tais corporações, pode ser difícil se uma empresa não listada não for listada em breve. Em outras palavras, pode haver problemas de liquidez.
As ações de empresas que não negociam em bolsas de valores respeitáveis são tributadas a uma taxa mais alta, reduzindo suas margens de lucro. Além disso, manter essas ações em uma conta Demat também tem um custo bastante bom.
Conclusão
Se você está há algum tempo nas bolsas de valores, deve estar ciente do potencial de risco desses ativos. Embora os mercados de ações sejam seguros e não incluam golpistas, possui seu próprio órgão regulador, o SEBI.
A compra de ações não listadas pode representar um risco para investidores e traders de varejo, pois eles enfrentam muitos golpes. Isso ocorre porque essas ações não são regulamentadas pelo SEBI.
Portanto, você pode pensar nisso de duas maneiras: você está apaixonado por essa empresa não listada e conhece todos os fundamentos, ou pode optar por investir apenas o que pode perder. Espero que agora você conheça o A a Z de investir as ações de empresas não listadas na Índia.
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