Hoje em dia, investir é algo que todos querem fazer, pois é uma das melhores formas de criar riqueza.
Sendo um investidor, você deve saber que o mercado de ações é de fato a melhor maneira de ganhar dinheiro, mas definitivamente pode colocá-lo em uma crise financeira se você não fizer a pesquisa certa para as ações em que está investindo.
Falando em pesquisa de mercado de ações, muitos investidores consideram Mohnish Pabrai – um empresário, investidor e filantropo indiano-americano, seu ídolo e seguem seu caminho de investimento para ter sucesso em sua jornada de investimento no mercado de ações.
Mohnish Pabrai fundou os Fundos de Investimento Pabrai e Fundador e CEO dos Fundos Dhandho.
Embora não seja um nome familiar no Ocidente, Mohnish Pabrai é o Midas do investimento indiano.
Seu histórico de identificar empresas promissoras em crescimento, identificar suas falhas e esperar que o mercado reconheça seu potencial fez dele um dos investidores mais respeitados.
Vamos agora aprender algumas lições de investimento da abordagem de investimento de Mohnish Pabrai.
1. Apontar para baixo risco, altos retornos
Sendo um investidor ao lado de um Empreendedor, Mohnish sempre acreditou ser um investidor que joga no lado seguro. Ele diz que os empreendedores são ótimos em lidar com a incerteza e também são muito bons em minimizar riscos.
Sendo um empreendedor, ele aprendeu uma coisa, que é minimizar os riscos de todos os setores que investiu in.
Então, a partir do mercado de ações, se você não pode ganhar mais dinheiro, você pode pelo menos minimizar os riscos envolvidos em seu investimento jogando pelo seguro. De qualquer forma, você não está ganhando muito, mas nem mesmo perdendo. Embora seja seguro jogar, gostaria de chamar essa abordagem de investimento inteligente.
Pabrai usa a palavra Gujarati "Dmano" o que significa esforços que criam riqueza.
Mais especificamente, no contexto de investimento, ele está se referindo a empreendimentos comerciais de alto retorno com baixo risco de queda. São negócios onde, mesmo que as coisas dêem errado, você ainda pode ganhar dinheiro.
Os investidores de Dhandho não tentam ser espertos ou enganar ninguém. Eles simplesmente comprar negócios com uma margem de segurança – eles pagam um preço baixo o suficiente para que, se eles estão errado, eles não vão perder muito. Se eles estiverem certos e o mercado eventualmente perceber, há muito de vantagens.
Ele compara sua abordagem de investimento aos dois lados da moeda dizendo. “Cara eu ganho, coroa eu não perco muito.”
Essa abordagem pode ser compreendido tão baixo risco, e alta incerteza porque mesmo que não obtenham muito lucro com o investimento, podem pelo menos esperar riscos mínimos.
Em suma, sendo uma personalidade empresarial, Mohnish Pabrai acredita em investir em ações de “baixo risco e alto retorno” em vez de “alto risco e alto retorno”.".
2. O investimento é uma questão de espera
Mohnish diz,
“A maior vantagem de um investidor de valor não é o QI. É paciência e espera. Esperando pelo tom certo e esperando por muitos anos pelo tom certo.”
-Mohnish Pabrai
Nas últimas duas décadas, o mercado de ações viu seu compartilhar de altos e baixos. Durante este tempo, há houve muitas ocasiões em que o mercado caiu mais de 10% em um dia.
No entanto, investidores como Mohnish Pabrai não estão preocupados com tamanha volatilidade do mercado. Eles sabem que se comprarem boas ações no momento certo e as mantiverem por ao longo período, eles podem dar retornos inimagináveis.
Permitir que seus investimentos cresçam por meio da composição pode lhe render muito dinheiro; investidores cujos ativos cresceram exponencialmente ou esqueceram das ações em que obtiveram seus ganhos iniciais, ou usaram esses retornos para diversificar para outras ativos.
A razão pela qual os investidores não obtêm o cheio valor da composição é a de que toda vez que a ação sobe, sua mente começa a jogar com eles. o estoque foi uma pequena parte do pasta De repente torna-se uma grande parte e invoca o medo ou a ganância, dependendo se a pessoa está olhando para isso de uma perspectiva de ganho ou perda.
Esta pode fazer com que você faça todos os tipos de erros, como vender depois de um grande aumento de preço (porque sua mente diz que é muito grande) ou não venda quando você deveria (porque sua mente diz que ainda é muito pequeno).
“Você não ganha dinheiro comprando ações. E você não ganha dinheiro quando vende ações. Você ganha dinheiro esperando.”
-Mohnish Pabrai
3. Os erros são os melhores professores
Como outros investidores bem-sucedidos do mercado de ações, Mohnish Pabrai também recomenda aprender algo com os erros e não repeti-los na próxima vez.
Mohnish diz que os erros são os melhores professores. Não se aprende com o sucesso. É desejável aprender indiretamente com os fracassos de outras pessoas, mas fica muito mais firme quando eles são seus.
Com isso, ele ressalta que, sendo um investidor, você precisa aceitar seus erros sempre que enfrentar uma queda no mercado de ações. Porque no mercado de ações, há momentos em que você está certo e quando está errado. Por exemplo, uma linha de ações pode cair 10% e até 50% subir, então está realmente além das suas expectativas.
Taqui está apenas uma coisa que pode ajudá-lo a ter sucesso no mercado de ações, e essa é sua atitude positiva em relação a aprender com seus erros.
Então, para ser o investidor com maior acerto de lucro, você deve analisar suas quedas e as quedas de outras pessoas e encontrar ações com maior lucro, que são as de menor risco, para encontrar seu certo investimento.
Voce deveria considerar seus erros como uma oportunidade para remediar suas desvantagens e encontrar sucesso em seu próximo investimento.
4. Jogue em suas áreas de compreensão
No mercado de ações, seu interesse na empresa desempenha um papel principal papel em ajudá-lo a obter lucro. É por isso que Mohnish Pabrai diz:
"O único jeito alguém deveria comprar ações é se você entender o negócio subjacente. Você fica dentro do círculo de competência. Você compra negócios que você entende.”
-Mohnish Pabrai
Você deve selecionar a empresa que mais lhe interessa, encontrar os investidores Que é lucrando com essas ações, siga sua abordagem de investimento, analise os pontos em que cometem erros e faça o movimento certo na hora certa e escreva sua saga de investimentos.
Os melhores investidores podem olhar para uma empresa e avaliar suas vantagens competitivas analisando qual é o negócio in. Esta pode parecer óbvio, mas muitas pessoas cometem o erro de pensar que um negócio é definido por seus produtos ou serviços. Eles confundem uma empresa com sua indústria.
Na prática, no entanto, o setor em que uma empresa compete é muitas vezes menos importante do que como ela compete dentro do setor.
Por exemplo, as empresas que fabricam circuitos integrados estão todas no mesmo setor – semicondutores – mas competem em termos muito diferentes. Alguns vendem seus produtos para fabricantes de computadores como a Dell; outros vendem para fabricantes de eletrônicos como a Nokia; ainda outros vender para empresas automobilísticas como a General Motors.
Essas diferenças significam que cada empresa enfrenta riscos diferentes e tem perspectivas diferentes de crescimento e lucratividade.
Mesmo dentro de um único setor, pode haver uma disparidade significativa entre as perspectivas de empresas individuais.
Então, jogue sempre nas áreas você encontra seu interesse máximo e no qual você pode usar sua experiência analítica.
5. Sempre faça uma lista de perguntas para investigar ações
Para aqueles que são novo para investir, é difícil saber por onde começar a construir seu conhecimento. O melhor lugar para começar não é com ações, mas com negócios. E a melhor maneira de aprender sobre negócios é fazendo perguntas.
Realizar uma lista de perguntas e use-a sempre que considerar comprar ações de uma empresa. Isso o ajudará a evitar muitos erros e a se concentrar no que importa.
Mohnish Pabrai, em seu livro – 'The Dhandho Investor' listou um conjunto de perguntas que você deve usar para investigar ações que está interessado em comprar.
- Esta categoria de ações está sob sua área de interesse e competências?
- Qual é o valor intrínseco atual do negócio? Você pode investir nele com maior confiança? Qual é a sua taxa de desvio no futuro próximo?
- Como a administração gasta o capital dos acionistas?
- Você se sente confiante para investir seu máximo de financiamento nesta ação?
- Este estoque contém baixo risco? Se sim, qual a desvantagem não contenho?
- Este negócio tem raízes profundas?
- Quantos níveis de honestidade esse negócio reivindica?
Portanto, antes de investir em qualquer ação, responda a todas essas perguntas e aumente sua confiança para comprar a ação e espere o momento certo para vendê-la e obter o lucro conforme previsto.
6. Invista em negócios simples, mas proativos
Mohnish sempre aconselhou encontrar um negócio que seja simples de entender e esteja funcionando com sucesso com uma perda mínima para garantir melhores retornos do seu investimento, mesmo que você tenha que esperar muito.
Você não deveria concentre-se em prever qual empresa vai ser “a próxima Amazônia" mas sim investir em negócios que possam crescer sem exigir que ocorram outliers extraordinários.
“Einstein também reconheceu o poder da simplicidade, e foi a chave para seus avanços na física. Ele observou que os cinco níveis ascendentes de intelecto estavam, “Inteligente, Inteligente, Brilhante, Gênio, Simples.” Para Einstein, a simplicidade era simplesmente o mais alto nível de intelecto.”
-Mohnish Pabrai
Influenciado por Warren Buffett, Mohnish diz que quando você está pensando em investimentos, você deve encontrar algo mundano e comum, mas algo que todos precisam. Por exemplo, Coca-Cola e Gillette. Essas empresas existem há décadas e o que eles vendem não é moda ou novidade, mas é algo que todo mundo compra e usa diariamente.
Por outro lado, as pessoas ficam muito empolgadas com novos produtos e novo empresas de tecnologia como Facebook ou Instagram. E ocasionalmente essas empresas podem ser Bom estado, com sinais de uso investimentos. Mas Mohnish diz Que Você precisam ter cuidado porque também são investimentos arriscados.
Afinal, ninguém sabe se eles terão sucesso a longo prazo. Ele diz que quando você está pensando em investir seu dinheiro, não deixe de considerar os dois tipos de oportunidades: negócios chatos, mas estáveis assim como empresas de rápido crescimento com produtos e serviços interessantes.
7. Aprenda a encontrar oportunidades em crises de mercado:
Mohnish Pabrai mencionou em seu livro Mosaic – Perspectives on Investing que:
“Choques de mercado e crises financeiras são um momento de apertar o cinto e ir para trabalhar "
–Mohnish Pabrai
A oportunidade surge quando o preço das ações cai, mas não há alteração no valor do negócio. Pabrai diz que os investidores não devem entrar em pânico ou perder a confiança durante uma crise.
O investidor em valor Mohnish diz que os investidores em ações devem aprender a encontrar oportunidades em uma crise de mercado. A maioria das maiores fortunas são feitos in crises. É um momento em que ninguém quer fazer nada. Mas se você tem dinheiro, pode fazer uma fortuna comprando descontos.
Palavras finais
Investir em ações é um jogo que tem muitas oportunidades de ganhar com a estratégia certa em mãos e falhas para perder o jogo com falta de pesquisa. Portanto, consulte as melhores lições de investimento mencionadas acima, dadas por Mohnish Pabrai; aprenda, pratique e aproveite seu banquete.
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