Produção de rendimento é uma coleção de estratégias usadas em finanças descentralizadas (DeFi) que criam mais criptomoedas de suas participações existentes.
Esta é uma estratégia de maximização de retorno que visa aumentar o rendimento. No entanto, o mundo do DeFi é extremamente complexo, com centenas de projetos que oferecem várias preposições e o risco de puxões de tapete e ataques cibernéticos em abundância.
Aqui, revisamos os 5 principais protocolos de cultivo de rendimento para que vocês, nossos leitores, saibam quem mais evitar.
1. Produção Agrícola com AAVE
1.1. Introdução ao AAVE
A AAVE define-se como uma “protocolo de mercado de liquidez não custodial descentralizado” que permite aos usuários assumir o papel de depositantes e/ou tomadores de empréstimos.
Os depositantes são essencialmente provedores de liquidez que lhes permitem obter uma renda passiva. Por outro lado, os mutuários podem garantir suas participações existentes e levantar fundos.
1.2. O que gostamos no AAVE?
O AAVE está no topo da lista devido ao tamanho da liquidez bloqueada em seus vários protocolos (US $ 11.53 bilhões no momento da escrita). Este é um grande fator reconfortante e reflete a confiança da comunidade no protocolo e em seus robustos sistemas de segurança.
Além disso, o AAVE foi projetado para um mundo multicadeia e suporta Ethereum, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Fantom e Harmony. Isso garante velocidades de transação rápidas e baixos custos de transação que não estão disponíveis apenas em redes Ethereum, além de facilitar um público mais amplo no mercado.
O protocolo fornece toda a gama de serviços de empréstimos e empréstimos com o recurso adicional de staking. Staking está delegando/bloqueando seus tokens de um projeto blockchain Proof of Stake (PoS) para dar suporte à autenticação de transação nessa rede. Mais sobre isso mais tarde.
1.3. O que não gostamos no AAVE?
Infelizmente, o AAVE requer compreensão e participação ativa na agricultura. Há uma falta de estratégias automatizadas disponíveis que não são exatamente fáceis de usar.
2. Agricultura de rendimento com Compound
2.1. Introdução ao Composto
Compound define-se como um “protocolo de taxa de juros algorítmica e autônoma” conectando credores e devedores.
Assim como o AAVE, os depositantes fornecem liquidez por meio de contratos inteligentes para ganhar juros, enquanto os mutuários pagam juros para acessar esses fundos, tornando o Compound um intermediário.
2.2. O que gostamos no composto?
Todas as coisas para gostar no AAVE são para gostar no Compound.
No momento da redação deste artigo, o protocolo US $ 5.4 bilhões de liquidez fechado com 310,000 participantes refletindo a confiança no protocolo e seus sistemas de segurança.
2.3. O que não gostamos no composto?
Infelizmente, como o AAVE, faltam estratégias automatizadas disponíveis. Nossa única outra crítica é que é apenas na rede Ethereum.
Isso tem um impacto muito negativo em sua classificação em termos de comparação de custos de transação com AAVE.
3. Agricultura de rendimento com Curve Finanças
3.1. Introdução ao Curve Finance
Curve Finanças é um protocolo de liquidez para negociação em bolsa focado principalmente em stablecoins.
Eles estão na blockchain Ethereum com, no momento da redação deste artigo, US$ 8.34 bilhões em valor bloqueado em seus contratos inteligentes. Os provedores de liquidez são recompensados por meio de tokens LP, que podem ser apostados ou convertidos em stablecoins.
3.2. O que gostamos na curva?
Ao contrário do AAVE & Compound, onde o protocolo visa conectar depositantes e tomadores de empréstimos, o Curve visa utilizar o bloqueio de liquidez em sua plataforma para atuar como um formador de mercado para negociação em bolsa.
Em termos leigos, as trocas descentralizadas utilizam os pools de liquidez da Curve para concluir swaps, garantindo assim que a liquidez estacionada com a Curve seja sempre e consistentemente utilizada da melhor maneira.
Conseqüentemente, o interesse gerado nos pools Curve é geralmente muito competitivo e recompensador.
3.3. O que não gostamos na curva?
A crítica básica é principalmente a falta de estratégias automatizadas e os custos de transação do Ethereum como com AAVE & Compound.
No entanto, gostaria de acrescentar que o site e o aplicativo representam UX visual extremamente pobre, com o protocolo visando uma sensação vintage dos anos 90.
4. Agricultura de rendimento com UniSwap
4.1 Introdução ao UniSwap
Uniswap é uma DEX operando na blockchain Ethereum. Eles operam sob um sistema sem confiança em que os provedores de liquidez investem em um pool de dois tokens que cria um mercado para esse par de negociação.
Isso permite que a negociação ocorra no referido par (através de swaps de um token para outro) de maneira não confiável, com a taxa de negociação sendo paga aos provedores de liquidez como retorno.
4.2 O que gostamos no Uniswap?
O sistema é extremamente simples e transparente, com a melhor segurança da categoria. No momento em que escrevo, US $ 5.83 bilhões de valor está bloqueado no protocolo fornecendo liquidez para centenas de pares de negociação.
4.3. O que não gostamos na curva?
Infelizmente, o fato de ser centrado no Ethereum o expõe ao risco de altos custos de transação. Esta é uma barreira à entrada para aqueles com carteiras pequenas.
5. Agricultura de rendimento com PancakeSwap
5.1. Introdução ao Pancakeswap
Troca de panquecas é a resposta da BNB Chain ao Uniswap focado em Ethereum.
Usando pools de liquidez que compreendem dois tokens, um mercado pode ser criado para qualquer par de negociação com provedores de liquidez ganhando a taxa de negociação. Isso é uma desconfiança DEX semelhante ao Uniswap.
5.2. O que gostamos no Pancakeswap?
Um sistema simples e transparente com segurança de alto nível e o benefício adicional de estar em um blockchain econômico. Esses fatores fazem do Panckaswap um vencedor certo.
Não admira que US $ 4.63 bilhões de valor está bloqueado no protocolo que o coloca em pé de igualdade com sua contraparte Ethereum - Uniswap.
5.3. O que não gostamos no Pancakeswap?
O mundo do DeFi é principalmente um mundo pesado de Ethereum. Outras cadeias estão competindo para ter uma fatia do bolo com um movimento geral em direção a um futuro interoperável e multi-cadeia.
No entanto, atualmente, o Ethereum continua sendo a força dominante. A esse respeito, a cadeia BNB e a Panckaswap oferecem um universo muito menor de ativos negociáveis, pois o foco está apenas nos tokens da cadeia BNB.
Nota final
O valor total bloqueado em DeFi, no momento em que escrevo, é US $ 129.75 bilhões dos quais 65% de todo o valor total bloqueado está em Ethereum.
Isso ajuda a explicar que a agricultura produtiva tem sido essencialmente uma estratégia de alto custo de transação. Com o advento de cadeias de baixo custo de transação e máquinas virtuais Ethereum, há um esforço para tornar o DeFi mais acessível.
Dito isto, um problema fundamental é que o DeFi e o cultivo de rendimento não são facilmente explicados ou automatizados o suficiente. Portanto, é importante estar totalmente familiarizado com a estratégia que você deseja implementar.
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