Banca nu funcționează cu împrumuturi de bani!
Sunt sigur că ai fi auzit această declarație. Chiar și economiști de top, precum prof. Hyman Minsky, vorbesc despre sistemul de funcționare al băncilor și afirmă clar că băncile nu împrumută bani. Sună puțin confuz, nu?
Conform manualelor tradiționale de introducere în economie, băncile sunt reprezentate ca mediatori financiari a căror activitate principală este de a lega debitorii de economisiți.
Cu cuvinte simple, băncile nu sunt altceva decât intermediari imaginabili în economia actuală în evoluție.
Întregul proces bancar se învârte în jurul unui pool de fonduri care implică o persoană care câștigă, plătită peste nevoile obișnuite de consum, care depune banii suplimentari la o bancă stabilită. Acesta este cunoscut sub numele de rezervor de fonduri.
Cu aceste fonduri, banca acordă împrumuturi celor al căror venit scade sub necesarul obișnuit de consum. Deci, băncile lucrează pe un sistem bancar cu rezerve fracționale, prin care băncile împrumută mai mult decât suma depozitată.
Dar dacă spun că băncile fac mai mulți bani atunci când împrumută?
Da, acesta este un efect multiplicator al banilor care amplifică ciclul financiar.
Vorbind despre împrumutul de bani, astăzi discutăm cum funcționează banca centrală atunci când nu împrumută bani.
Deci sa începem!
Cum funcționează banca?
Este clar de sus că capacitatea de creditare a băncii centrale depinde în întregime de volumul depozitelor clienților. Și pentru a spori limita de creditare, băncile trebuie să atragă mai mulți clienți pentru noi depozite.
Cu aceasta, se poate spune cu ușurință că depozitele creează împrumuturi.
Procesul de creditare al băncii funcționează pe teoria multiplicatorului monetar, care funcționează în mod consecvent cu rezervele bancare fracționale. Aici, doar o fracțiune din suma depusă trebuie păstrată în numerar sau depusă în contul băncii comerciale la banca centrală.
Această sumă este determinată de rezervele obligatorii, a căror sumă reciprocă este considerată multiplu de rezervă care reprezintă capacitatea de creditare a băncii.
Prin urmare, dacă rezervele obligatorii sunt specificate ca 10% și multiplicatorul acesteia este zece, băncile pot împrumuta de zece ori mai mult decât rezervele.
Un alt factor care afectează capacitatea de creditare a unei bănci este politica monetară a băncii centrale, care finalizează decizia privind majorarea sau scăderea valorilor rezervelor. Cu toate acestea, având în vedere autoritatea de politică monetară selectivă și restricția privind creșterea rezervei, singura altă modalitate prin care băncile își pot crește capacitatea de creditare este prin asigurarea de noi depozite.
Și după cum știm, împrumuturile sunt create cu depozite, adică băncile au nevoie de banii clienților pentru a continua cu împrumuturile.
Strategie pentru împrumuturi bancare
Cu cuvinte simple, băncile tind să câștige mai mulți bani atunci când împrumută, ceea ce amplifică ciclul financiar.
Se știe că băncile au dreptul de a emite împrumuturi acordate de guvern fără a garanta în primul rând depozitul. Valoarea creditării băncilor este determinată de reglementările și politicile băncii centrale.
Cu toate acestea, banca centrală îndrumă și băncilor comerciale să dețină o anumită cantitate de capital lichid, care poate fi numerar sau orice poate fi vândut rapid în raport cu împrumutul emis anterior.
Crearea de bani de către bănci
Strategia de creditare a băncilor este cunoscută pentru crearea de bani, care decurge în principal din două lucruri. Acestea sunt:
Contabilitate cu intrare dublă
În această metodă, pentru a crea noi active de credit, banca are nevoie de crearea unui pasiv echivalent. Acesta devine noul depozit în bancă creat de noul împrumut.
De exemplu, să presupunem că o bancă împrumută 100 Rs clienților săi, atunci va crea un nou activ de împrumut în valoare de 100 INR, care este noul depozit.
Măsurarea și definirea banilor
Există, în principiu, două forme de bani:
- Bani de bază: Creat de Banca Centrală (valută și rezerve bancare).
- Bani larg: Creat de sectorul privat, care contează în măsurătorile masei monetare.
Fracțiunea mare a banilor pe care oamenii o folosesc zilnic sunt bani larg. De exemplu, atunci când angajatorul vă transferă salariul direct în contul dvs. bancar, este vorba de bani în general. În mod similar, atunci când plătiți pentru orice credit ipotecar, este vorba de bani larg. Banii sunt considerați bani de bază doar atunci când sunteți o bancă.
În afară de bănci, card de credit sindicatele oferă, de asemenea, împrumuturi și creează perechi împrumut-depozit. Totuși, ei creează doar „credit”, nu „bani”, deoarece depozitele lor nu sunt numărate în M1 (bani îngusti cu cea mai mare lichiditate și ușurință la tranzacții). Cu toate acestea, clienții pot folosi creditul pentru achiziție, deoarece imită banii.
Instrumentele de politică monetară ale Băncii Centrale
Capacitatea de creditare a băncilor depinde de politica monetară a băncilor. Există în principal patru instrumente ale politicii monetare a Băncii Centrale. Acestea sunt:
Cerințe de rezervă
Se referă la suma de bani pe care băncile trebuie să o păstreze. Se păstrează fie în seifuri, fie în conturile băncilor comerciale la banca centrală. Rezervele obligatorii scăzute indică că băncile împrumută mai mult, cunoscută sub numele de politică monetară expansionistă, deoarece creează credit.
În timp ce cerințele ridicate de rezerve indică faptul că băncile împrumută mai puțini bani, cunoscut sub numele de politică monetară contractantă. Devine mai greu pentru băncile mici, deoarece acestea nu au suficiente rezerve pentru a împrumuta deja. Acesta este motivul pentru care băncile centrale evită băncile mici care au obligații de rezervare.
Operațiuni de piață deschisă
Următorul instrument este Open Market Operations, care se referă la cumpărarea și vânzarea de titluri de stat de către banca centrală. Acest schimb se face între băncile centrale și băncile private.
Atunci când banca centrală achiziționează titluri de stat, valoarea rezervelor băncilor crește, ceea ce extinde limita de creditare a băncilor. Iar când vând garanția, aceasta se adaugă la bănci. bilanț, determinând o scădere a deținerii de numerar. Prin urmare, limita de creditare scade.
Deci, băncile centrale cumpără titluri pentru a avea o politică monetară expansionistă și le vând pentru a executa o politică monetară contractantă sau strictă.
Și aici intervine operațiunea de piață deschisă, ceea ce face ca Rezervele Federale să gestioneze rata fondului alimentar. Fondurile Fed sunt suma împrumutată de banca principală de la o altă bancă cu numerar în exces.
Dobânda la care este rambursată este rata fondului alimentar. Acolo intră în uz Open Market Operations, creând o oportunitate pentru bănci de a-și îndeplini ținta.
Procent de reducere
Aceasta se referă la rata la care banca centrală oferă fonduri băncilor membre la fereastra de reducere. De obicei, este mai mare decât rata fondurilor fed, ceea ce arată că rata de actualizare este utilizată numai atunci când băncile nu pot împrumuta fonduri de la alte bănci.
Odată cu această fereastră de reducere, se atașează și stigmatizarea!
Atunci când orice bancă folosește fereastra de reducere, se consideră că are probleme financiare în ochii comunității financiare.
Dobânda la rezerve
Dobânda la rezerve a fost creată după criza financiară din 2008. Banca Angliei, Rezerva Federală și Banca Centrală Europeană plătesc o anumită sumă de dobândă atunci când băncile dețin rezerve în exces.
Rata în exces este redusă atunci când Fed dorește ca băncile să împrumute mai mult și invers când dorește ca banca să împrumute mai puțin. Acest instrument vine și în îndeplinirea țintei fondurilor fed.
Cum funcționează instrumentele de politică monetară?
Funcția principală a instrumentelor de politică monetară a băncii centrale este creșterea și scăderea lichidității totale. Se referă la suma totală de capital disponibil pentru investind și împrumut. Include, de asemenea, banii și creditul pe care consumatorul le consumă.
Aceste instrumente sunt considerate mai mult decât masa monetară, care este cunoscută ca M1 și M2. Primul simbol indică depozitele în monedă și cecuri, în timp ce cel de-al doilea se referă la fondurile pieței monetare, conturile de economii și CD-urile.
Funcționarea băncilor în timp real
În zilele noastre, banii iau, de obicei, forma unor depozite, în loc să fie creați de către economiști care încredințează băncilor să-și rețină banii. Când băncile își extind creditul, se creează depozite.
În ceea ce privește împrumuturile de fonduri, băncile fac două înregistrări distincte – una pe partea activelor, iar cealaltă pe partea pasivelor – în bilanț. Împrumutul funcționează ca un activ pentru bănci și, astfel, creează noi depozite, care acționează ca o datorie față de deținerile clienților.
Și dacă este cazul, atunci băncile private creează bani, ceea ce devine contradictoriu cu dreptul și responsabilitatea Băncii Centrale în a face acest lucru. Adevărul este că băncile nu pot crea bani fără implicarea băncii centrale, unde funcționează rezervele obligatorii în creștere și scădere.
Rezervele obligatorii nu pot fi considerate constrângeri obligatorii asupra capacității băncilor de a acorda împrumuturi, ceea ce nu reduce fluxul de creare a banilor. Deci, băncile împrumută bani și apoi caută rezerva necesară de care au nevoie mai târziu.
Concluzie
Băncile nu împrumută; ei creează bani ex nihilo la creditare.
Se împrumută între ei doar rezervele create de Banca Centrală. Cerințele de rezervă și lichiditate asigură că băncile decontează retragerea anticipată a depozitului clientului.
Mai mult, așteptările de profitabilitate sunt considerate una dintre principalele limitări ale capacității de creditare a băncilor. Băncile au puterea de a împrumuta mai întâi bani și apoi de a căuta rezerve pentru a le acoperi. Pentru aceasta, ei tind să atragă noi clienți pentru a asigura depozite.
Prin urmare, băncile nu au nevoie de banii clienților și este mult mai ieftin pentru ei să vă păstreze depozitele decât alte bănci.
Lasă un comentariu