Când ne aventurăm în investiții în titluri❶ care implică un risc mai mic, ne gândim la obligațiuni și la investiții în fonduri comune. Fondurile comune sunt, practic, fonduri individuale care sunt consolidate împreună într-un grup. Să ne uităm astăzi la două grupuri importante de fonduri de investiții – Obligațiuni și ETF-uri sau fonduri tranzacționate la bursă.
Obligațiunile se încadrează în titlurile cu venit fix❷, în timp ce ETF-urile pot face parte din fonduri comune, fonduri de datorie➌ și pot fi considerate și titluri cu venit fix în funcție de categoria lor.
S-ar putea să fiți familiarizat cu termenul de obligațiuni și, dacă sunteți în investiții de bază, este posibil să fi investit în ETF-uri sau cel puțin să fi auzit despre ele. Să vedem în acest articol care sunt beneficiile investiției în obligațiuni față de care sunt beneficiile investiției în ETF-uri. Vom discuta, de asemenea, riscurile și dezavantajele fiecărui tip de investiție.
Cu toate acestea, înainte de a pune în față obligațiunile cu ETF-uri, să înțelegem mai întâi termenii în profunzime.
Notă: la final, veți găsi un glosar de termeni care au fost folosiți în acest articol. Glosarul a fost inclus pentru a vă ușura lectura și pentru a vă ajuta să înțelegeți termenii financiari utilizați.
Obligațiuni
O obligațiune este un împrumut plătit unei organizații guvernamentale sau private în locul unei dobânzi plătite semestrial sau anual. Când achiziționați o obligațiune a unei companii publice sau private, împrumutați bani acelei companii. De obicei, companiile se împrumută pentru creșterea în continuare a afacerii lor. Guvernul și organismele guvernamentale precum municipalitatea pot solicita împrumuturi în termeni de obligațiuni pentru a construi infrastructuri precum drumuri și școli.
Când achiziționați obligațiuni, sunteți un investitor al companiei, dar nu dețineți o parte a companiei, așa cum o fac deținătorii de acțiuni➍. Deținătorii de obligațiuni sunt creditori și nu au niciun cuvânt de spus sau răspundere față de entitatea împrumutată.
La scadența unei obligațiuni, vi se plătește suma principală înapoi. Dobânda pe care aveți dreptul să o plătiți în perioade de timp calculate, de obicei, semestrial.
Nu există nicio piață de schimb➎ sau un loc central pentru tranzacționarea obligațiunilor. Obligațiunile sunt tranzacționate în principal la ghișeu și prin dealeri de obligațiuni. Obligațiunile pot fi, de asemenea, tranzacționate în mod privat între debitor și creditor.
Piața de obligațiuni, deși împrăștiată, este uriașă la nivel mondial. În India, piața de obligațiuni câștigă mai multă atenție și a crescut semnificativ în ultimii 5 ani.
Există multe tipuri de obligațiuni, dar le putem clasifica în 2 tipuri majore:
Obligațiuni guvernamentale : Obligațiunile eliberate de Guvernul central și de stat, autoritățile municipale și companiile din sectorul public intră sub incidența Obligațiunilor de stat. Aceste obligațiuni sunt uneori numite și obligațiuni de trezorerie.
Obligațiuni corporative : Aceste obligațiuni sunt emise de companii private pentru a-și îndeplini obiectivul de creștere.
ETF-uri
ETF-urile sau fondurile tranzacționate la bursă, spre deosebire de obligațiuni, sunt tranzacționate în burse. ETF-urile sunt o grămadă de valori mobiliare grupate pentru tranzacționare. ETF-urile, ca și acțiunile, pot fi tranzacționate zilnic.
Cel mai bun mod de a înțelege ETF-urile este să ne gândim la o grămadă de acțiuni➎ sau obligațiuni de la diferite companii tranzacționate în ansamblu.
ETF-urile pot cuprinde obligațiuni sau acțiuni dintr-un anumit segment al industriei, cum ar fi IT, sau pot fi o multitudine de obligațiuni/acțiuni din diferite industrii.
O modalitate mai bună de a înțelege ETF-urile poate fi compararea acestora cu fondurile mutuale➏. Într-adevăr, fondurile mutuale și ETF-urile au o serie de caracteristici. Hai să aruncăm o privire.
- Atât ETF-urile, cât și fondurile mutuale sunt opțiuni de investiții mai bune pentru investitorii care nu sunt interesați să se implice activ în analiza și activitatea zilnică a pieței.
- ETF-urile și fondurile mutuale se concentrează pe opțiuni de investiții comune, adică oferă opțiuni de investiții în diverse industrii sau diferite companii din aceeași industrie.
- Atât ETF-urile, cât și fondurile mutuale sunt tranzacționate în burse.
- Ambele sunt administrate de manageri de investiții sau de brokeri.
ETF-urile din India se încadrează în următoarele categorii:
ETF-uri de obligațiuni
ETF-urile de obligațiuni pot conține obligațiuni guvernamentale sau corporative sau ambele.
ETF-uri indexate
ETF-urile indexate conțin acțiuni din diverse industrii.
ETF-uri sectoriale
ETF-urile sectoriale conțin acțiuni ale companiilor dintr-un anumit sector.
ETF-uri de aur
ETF-urile de aur tranzacționează pe piața de aur de lingouri. Aurul de lingouri este aur extras care este 99.5% pur. Prețurile aurului de lingouri cresc și scad odată cu prețul fizic al aurului. Prețul ETF-urilor de aur se bazează pe creșterea și scăderea lingoului și, indirect, pe piața fizică a aurului.
ETF-urile bancare
ETF-urile bancare conțin acțiunile băncilor.
ETF-uri internaționale
ETF-urile internaționale investesc în acțiuni și obligațiuni ale companiilor străine.
Deci, unde ar trebui să investiți - Obligațiuni sau ETF-uri?
Acum, haideți să abordăm întrebarea principală - unde ar trebui să investiți? Obligațiuni sau ETF-uri? Pentru a răspunde la întrebare într-un mod corect, să ne uităm la beneficiile și dezavantajele fiecăruia.
Beneficiile investiției în obligațiuni
- Obligațiunile sunt împrumuturi acordate companiilor și primești dobânzi periodice la împrumuturi. Această caracteristică a obligațiunilor le face mai puțin volatile decât acțiunile.
- Obligațiunile sunt benefice pe termen scurt și mediu. Obligațiunile sunt, de asemenea, benefice în sensul că, deoarece este un împrumut, veți primi înapoi suma principală după un anumit număr de ani. Dacă aveți scopul de a vă folosi banii pentru o anumită cheltuială în 2 ani, este mai bine să investiți în obligațiuni decât să apelați pentru un depozit bancar, deoarece rata dobânzii a obligațiunilor va fi mai mare.
- Investiția în obligațiuni este benefică în special pentru generația mai în vârstă, deoarece există o garanție a returnării sumei principalului.
- Deținerea de obligațiuni în portofoliul dvs. de investiții❼ atenuează denivelările oferite de variația prețului acțiunilor.
Beneficiile investiției în ETF-uri
- Cu ETF-uri, puteți tranzacționa cu acțiuni, aur, obligațiuni și diferite tipuri de titluri cu un risc (comparativ) mai mic atașat.
- ETF-urile sunt tranzacționate pe burse, prin urmare există mai multă lichiditate➑ atașată ETF-urilor. Acest lucru se traduce prin faptul că ETF-urile pot fi tranzacționate pe tot parcursul zilei și pot fi vândute short➒ .
- Ratele brokerilor ETF sunt mai mici, deoarece sunt gestionate pasiv. Gestionarea pasivă a valorilor mobiliare înseamnă că nu există un management activ (de către un manager) în care titluri să investească. Într-o investiție pasivă în ETF, banii investiți sunt plasați în toate acțiunile/obligațiunile tuturor companiilor din acea categorie ETF.
- ETF-urile sunt prietenoase cu impozitele, deoarece tind să realizeze➓ câștiguri de capital mai mici❶❶ . Majoritatea vânzărilor și cumpărărilor de ETF sunt răscumpărări în natură❶❷ și nu implică taxe.
Dezavantajele obligațiunilor
- Volatilitatea pieței ❶ ➌ : Rata dobânzii obligațiunilor este supusă volatilității pieței. Pentru obligațiunile pe termen scurt, volatilitatea dobânzii nu oferă câștiguri semnificative, deoarece sumele dobânzilor fluctuează.
- Risc de credit : Uneori, companiile se confruntă cu crize de numerar și pot rămâne neîndeplinite de plata dobânzii. În cel mai rău caz, companiile ar putea fi în imposibilitatea de a plăti suma principală.
Dezavantajele ETF-urilor
- Creșterea taxei comerciale : Tranzacționarea frecventă a ETF-urilor în timpul tranzacționării zilnice va duce la o creștere a taxei de tranzacționare. Adăugați la asta comisionul de brokeraj la fiecare vânzare, iar costul de gestionare a ETF-urilor crește semnificativ.
De asemenea, acțiunile diferitelor companii au o taxă de tranzacționare diferită, astfel încât nu se poate fi niciodată sigur cât de mult plătesc în numele comisionului în timp ce vinde acțiuni ETF. - Volatilitatea pieței : Deși sunt comparativ stabile decât obligațiunile și acțiunile, ETF-urile sunt, de asemenea, supuse volatilității și fluctuațiilor pieței. De exemplu, ETF-urile de aur reflectă volatilitatea pieței fizice a aurului.
ETF-uri vs. Obligațiuni
Putem compara Obligațiuni și ETF-uri pe următorii parametri înainte de a trage o concluzie despre ceea ce este un instrument de investiții mai bun.
diversificarea
Diversificarea se referă la reducerea riscului investițional prin alocarea de fonduri către diferite instrumente de investiții. În ceea ce privește diversificarea, ETF-urile oferă o investiție mai diversificată ca acțiuni/obligațiuni ale multor companii și în multe industrii pot fi investite.
Risc de credit
În timp ce atât Obligațiunile, cât și ETF-urile prezintă un risc de credit mai mic decât acțiunile, factorul de risc al obligațiunilor este mai mare în comparație cu ETF-urile. Când unele acțiuni sau obligațiuni se prăbușesc, celelalte vor plăti în continuare dobânzi sau dividende.
Comision și comision de broker
Obligațiunile sunt gestionate activ sau pasiv, în funcție de modul în care doriți ca brokerul sau managerul dvs. să gestioneze obligațiunile. ETF-urile sunt în mare parte gestionate pasiv. Cu ETF-urile, pot exista diferite comisioane atașate diferitelor acțiuni/obligațiuni dacă se efectuează tranzacții active pe zi. Atât pentru obligațiuni, cât și pentru ETF-uri, comisionul plătit poate fi controlat dacă faceți puțină cercetare înainte de a investi și examinați îndeaproape prospectul pentru costuri suplimentare legate de cumpărare și vânzare.
Venit fix și variabil
Obligațiunile plătesc dobândă o dată sau de două ori pe an. Unele ETF-uri plătesc dividende, dar acestea sunt în general mai puține în comparație cu acțiunile. De asemenea, obligațiunile ajung la scadență și rambursează suma principală. Majoritatea ETF-urilor nu ajung la scadență și este posibil să nu vă primiți niciodată suma principală înapoi dacă nu investiți o perioadă lungă de timp.
Opțiuni de tranzacționare
ETF-urile pot fi tranzacționate prin contul dvs. obișnuit Demat. Prețurile ETF-urilor sunt, de asemenea, afișate deschis în burse, făcând tranzacțiile mai transparente. Obligațiunile sunt achiziționate prin brokeri și există șanse de a cumpăra discrepanță de preț de la broker la broker.
Să luăm în considerare și subiectul Obligațiunilor ETF-uri vs Obligațiuni înainte de a ajunge la o concluzie solidă:
- ETF-urile de obligațiuni cuprind obligațiuni din diferite industrii sau dintr-un anumit sector. Obligațiunile aparțin unei singure companii. În ceea ce privește diversificarea, ETF-urile de obligațiuni au un scor mai bun decât obligațiunile.
- Obligațiunile ajung la scadență în timp, dar ETF-urile de obligațiuni, în general, nu ajung la scadență. Acest lucru face ca obligațiunile să fie perfecte pentru investiții pe termen scurt și mediu.
- Obligațiunile plătesc dobânzi anuale sau bianuale. Cu ETF-urile de obligațiuni, deoarece există o mulțime de obligațiuni, primești dobânzi plătite aproape în fiecare lună.
- Prețurile ETF ale obligațiunilor sunt mai transparente pe măsură ce sunt afișate în schimburi. ETF-urile de obligațiuni pot fi tranzacționate în timpul orelor de tranzacționare de zi, la fel ca și acțiunile.
- ETF-urile de obligațiuni pot fi gestionate online prin contul dvs. Demat. Pentru obligațiunile individuale ale companiei, aveți nevoie de brokerul dvs. pentru vânzare sau achiziții suplimentare de obligațiuni.
Verdictul nostru despre investițiile în obligațiuni și ETF-uri
Putem concluziona cu siguranță că atât Obligațiunile, cât și ETF-urile își au locul lor într-un portofoliu de investiții.
Vă recomandăm insistent să investiți în ETF-uri dacă sunteți:
- un începător și în căutarea unei investiții fără riscuri.
- planificarea unei investiții pe termen lung.
- căutând o sursă regulată de venit sub formă de dobândă.
- caută să reducă taxele legate de investiții, cum ar fi brokerajul și comisioanele.
- doresc să înceapă cu o sumă mai mică pentru investiții în valori mobiliare.
Obligațiunile sunt cele mai bune pentru tine dacă ești:
- cautand investitii pe termen scurt cu dobanzi mai mari decat bancile.
- cunoașteți deja puțin piața de obligațiuni și ați făcut cercetări înainte de a cumpăra.
- gata să se implice activ în găsirea ofertei potrivite pentru cumpărarea de obligațiuni, deoarece prețurile variază pe piața de obligațiuni.
- gata să investească o sumă considerabilă pe piaţa valorilor mobiliare.
Trebuie să rețineți că, oricum fără riscuri, obligațiunile și ETF-urile nu sunt complet imune la volatilitatea pieței.
O cantitate mică de dobândă activă periodic pentru a evalua performanța investițiilor dvs. în obligațiuni și ETF poate contribui în mare măsură la producerea unor randamente profitabile ale investiției.
GLOSAR DE TERMENI UTILIZATI
❶ Titluri de valoare: Titlurile de valoare sunt instrumente financiare sau active care pot fi tranzacționate pentru o valoare monetară.
❷ Titluri cu venit fix: Titlurile cu venit fix sunt titluri de creanță care plătesc un venit fix sub formă de dobânzi.
➌ Fonduri de datorii: fondurile de datorii sunt fonduri de investiții care au investiții cu venit fix ca investiție de bază.
➍ Acțiuni și acțiuni: o acțiune este o valoare mobiliară care reprezintă o parte din proprietatea uneia sau mai multor companii. Acțiunile și acțiunile au același sens, stocul fiind folosit într-un sens mai general. De exemplu: pot avea acțiuni în portofoliul meu de investiții și dețin acțiuni ale ABC Pvt. Ltd. O acțiune este folosită mai precis pentru a se referi la valorile mobiliare ale unei anumite companii. O acțiune este cunoscută și sub numele de capital propriu.
➎ Bursa: o bursă este o piață centrală pentru cumpărarea și vânzarea de instrumente financiare precum acțiuni și fonduri tranzacționate la bursă.
➏ Fonduri mutuale: Fondurile mutuale sunt un fel de investiție comună în care investitorii sunt reuniți pentru a investi în diferite instrumente financiare, cum ar fi ETFS, acțiuni sau obligațiuni. Fondurile mutuale sunt cel mai bine gestionate activ de către un profesionist.
❼ Portofoliul de investiții: activele sau valorile mobiliare totale alcătuiesc portofoliul dvs. de investiții. Așa cum portofoliul tău de muncă arată experiența ta de muncă, portofoliul tău de investiții arată activele tale de investiții. La fel ca un portofoliu de muncă, portofoliul dvs. de investiții este cel mai bun atunci când este divers și prezintă profituri bune.
➑ Lichiditatea: în investiții, lichiditatea este ușurința de a tranzacționa titluri de valoare pentru numerar fără a suferi pierderi.
➒ Vânzarea în lipsă: vânzarea în lipsă este o strategie de investiție în care vindeți acțiuni anticipând o scădere a prețului acțiunilor, doar pentru a le cumpăra înapoi la prețul scăzut. Ideea este de a obține un profit din răscumpărarea la prețuri reduse.
➓ Realizare: Valorile mobiliare sau acțiunile „realizează” atunci când sunt vândute pe piață. Titlurile de valoare realizate afectează structura fiscală a investitorului. Valorile mobiliare pot fi vândute ca un câștig sau o pierdere realizată.
❶❶ Câștiguri de capital: atunci când valorile mobiliare se vând la un preț mai mare decât prețul lor de cumpărare, rezultă un câștig de capital.
❶❷ Răscumpărarea în natură: răscumpărările în natură au loc atunci când plătiți pentru noi titluri în termeni de alte titluri în loc de numerar.
❶➌ Volatilitatea pieței: volatilitatea pieței se referă la incertitudinea asociată cu creșterea și scăderea prețului valorilor mobiliare precum ETF-urile, acțiunile și obligațiunile.
Lasă un comentariu