Titlurile de stat, cunoscute și sub numele de G-Secs, sunt o opțiune de investiție populară în India. Aceste titluri sunt renumite datorită riscului scăzut și randamentelor constante.
Acestea sunt emise de Guvernul Indiei pentru a-și finanța cheltuielile și împrumuturile și sunt susținute de toată credința și creditul guvernului.
Acest articol va oferi un ghid pas cu pas despre cumpararea titlurilor de stat din India. Voi acoperi diferitele tipuri de G-Secs disponibile, criteriile de eligibilitate pentru achiziționarea acestora și procesul de cumpărare și vânzare de G-Secs.
Fie că sunteți un investitor experimentat sau un începător, acest ghid vă va ajuta să înțelegeți mecanismele investiției în G-Secs și să luați decizii de investiții informate. Să începem.
Ce sunt titlurile de stat?
Titlurile de stat, cunoscute și sub numele de G-Secs, sunt obligațiuni emise de Guvernul Indiei pentru a-și finanța cheltuielile și împrumuturile. Sunt considerate o opțiune de investiție foarte sigură datorită credinței depline și a creditului guvernului care le susține.
G-Secs vă oferă o rată fixă de rentabilitate și sunt emise cu scadențe cuprinse între câteva luni și câteva decenii. Acestea pot fi deținute fie sub formă fizică, fie sub formă dematerializată (demat) și sunt tranzacționate pe piața secundară prin burse de valori sau canale over-the-counter (OTC).
Care sunt caracteristicile G-Secs?
Unele dintre principalele caracteristici ale G-Secs în India includ următoarele:
- Rată fixă de rentabilitate: G-Secs oferă o rată fixă a dobânzii, care este plătită în mod regulat (de exemplu, anual, semestrial sau trimestrial) până la scadența obligațiunii.
- Risc scazut: G-Secs sunt investiții sigure, deoarece guvernul sprijină aceste titluri. Aceasta înseamnă că există un risc redus de nerambursare sau nerambursare.
- Lichiditate: G-Sec-urile sunt foarte lichide și ușor de cumpărat și vândut pe piața secundară.
- diversificarea: G-Secs poate diversifica un portofoliu și poate reduce riscul general.
Tipuri de titluri de stat în India
Reserve Bank of India emite diferite tipuri de titluri de valoare; Principalele tipuri de G-Secs sunt:
- Bonuri de tezaur: Acestea sunt instrumente de datorie pe termen scurt emise de guvern pentru 91, 182 și 364 de zile. Acestea sunt emise cu o reducere la valoarea nominală și sunt răscumpărate la valoarea nominală la scadență. Bonurile de trezorerie sunt considerate instrumente fără risc pe măsură ce le emite guvernul.
- Titluri de valoare datate: Acestea sunt instrumente de datorie pe termen mai lung emise de guvern pentru perioade cuprinse între 2 și 30 de ani. Acestea plătesc dobândă deținătorului la intervale periodice și sunt răscumpărate la valoarea nominală la scadență.
- Credite de stat pentru dezvoltare: Acestea sunt titluri de creanță emise de guvernele statelor pentru a finanța proiecte de infrastructură și dezvoltare. Acestea sunt de obicei eliberate pentru perioade cuprinse între 5 și 15 ani.
În afară de acestea, guvernul mai emite și alte tipuri de titluri: CMB-uri, TIPS, Obligațiuni Zero-Coupon, Obligațiuni cu capital indexat, Obligațiuni cu rată variabilă etc.
Toate aceste G-Secs sunt listate la burse și pot fi cumpărate și vândute de investitori. Sunt considerate opțiuni de investiții sigure, deoarece guvernul le emite, dar tind să aibă și randamente mai mici decât alte titluri de valoare, cum ar fi obligațiunile corporative.
Criterii de eligibilitate pentru titlurile de stat din India
Criteriile de eligibilitate pentru participarea la licitații și achiziționarea de G-Secs sunt următoarele:
- Vârstă: Nu există limită de vârstă pentru achiziționarea de G-Secs.
- Sursa de venit: Nu există nicio cerință de venit pentru achiziționarea de G-Secs.
- Naţionalitate: Cetățenii indieni și indienii nerezidenți (NRI) pot achiziționa G-Secs. Cu toate acestea, NRI-urile trebuie să adere la Actul Indiei privind managementul valutar (FEMA) și alte reglementări privind investițiile.
Pentru a participa la licitație și pentru a cumpăra G-Secs, dumneavoastră sau orice entitate trebuie să aveți un cont demat. Ar trebui să aveți un cont de tranzacționare activ la un broker înregistrat SEBI (Securities and Exchange Board of India) sau un participant depozitar.
Procesul de licitație pentru G-Secs se desfășoară prin sistemul de tranzacționare negociată (NDS) și platforma de raportare pentru scheme de venit (R-PIS), platforme electronice gestionate de RBI.
De asemenea, trebuie să rețineți că criteriile de eligibilitate pentru achiziționarea de G-Secs pot varia în funcție de securitatea oferită și de condițiile licitației. Este întotdeauna recomandabil să vă consultați cu un consilier financiar sau cu RBI pentru mai multe informații despre cerințele specifice pentru achiziționarea de G-Secs.
Ghid pas cu pas pentru a cumpăra titluri de stat în India
Procesul de cumpărare a G-Secs implică următorii pași:
1. Deschideți un cont Demat
Este necesar un cont demat pentru a deține G-Secs electronic. Pentru a deschide un cont demat, trebuie să vă adresați unui participant depozitar (DP). Ar trebui să fie înregistrată la National Securities Depository Limited (NSDL) sau la Central Depository Services Limited (CDSL).
Va trebui să completați un formular de cerere și să trimiteți documentele necesare, cum ar fi dovada identității, dovada adresei și cardul PAN.
2. Selectați un Broker
Pentru a participa la licitația G-Sec, va trebui să selectați un broker înregistrat SEBI (Securities and Exchange Board of India) care este membru al NDS (Negotiated Dealing System) și al R-PIS (platforma de raportare pentru schemele de venituri). .
Puteți alege un broker pe baza reputației, taxelor și serviciului pentru clienți.
3. Plasați o comandă
Pentru a plasa o comandă pentru G-Secs, trebuie să urmați pașii descriși de broker. Aceasta poate include completarea unui formular online cu detalii precum tipul de garanție pe care doriți să o cumpărați, cantitatea și prețul pe care sunteți dispus să-l plătiți. Brokerul va trimite apoi oferta dvs. prin intermediul platformei NDS sau R-PIS.
4. Așteptați licitația
RBI desfășoară regulat licitații G-Sec și anunță în avans detaliile titlurilor de valoare oferite și programul licitațiilor. Puteți verifica programul și puteți participa la licitație prin plasarea ofertei prin broker.
5. Primiți Valorile Mobiliare
Dacă oferta dvs. este reușită, titlurile de valoare vor fi creditate în contul dvs. demat la data decontării, de obicei la două zile lucrătoare după licitație. Dacă oferta dvs. nu reușește, fondurile vă vor fi returnate.
De exemplu, dacă utilizați Zerodha în calitate de broker, iată cum puteți cumpăra G-Secs:
- În primul rând, va trebui să verificați dacă RBI a început licitația la care doriți să participați.
- Odată ce ești sigur, mergi la Coin Web și conectați-vă utilizând acreditările dvs. Kite.
- Pe tabloul de bord, veți vedea „Obligațiuni guvernamentale” atingeți-l.
- Sub fiecare tip, veți vedea liste cu mai multe oferte atunci când acestea sunt deschise pentru comandă.
- În prezent, nu există obligațiuni sau titluri de valoare pentru cumpărare de la RBI.
- Puteți atinge „Faceți clic aici” pentru a verifica când valorile mobiliare vor fi deschise pentru investiții.
- Când comenzile sunt live, puteți selecta G-Sec-ul în care doriți să investiți și faceți clic pe „Place Order”
Imagine de credit: Twitter Zerodha
- Apoi selectați numărul de unități pe care doriți să le cumpărați.
- Faceți clic pe „Confirmare” pentru a finaliza comanda
Ghid pas cu pas pentru a vinde titluri de stat în India
Procesul de vânzare a G-Secs este aproape același cu cel de cumpărare, cu modificări minore pe măsură ce ajungeți la punctul real de vânzare. Să verificăm:
1. Plasați o comandă
Pentru a vinde G-Secs, va trebui să urmați pașii descriși de broker. Aceasta poate include completarea unui formular online cu detalii precum tipul de garanție pe care doriți să o vindeți, cantitatea și prețul pe care sunteți dispus să-l acceptați.
Brokerul vă va trimite apoi oferta prin intermediul platformei NDS sau R-PIS.
2. Așteptați un cumpărător
G-Sec-urile vor fi disponibile pentru cumpărare de către alți investitori prin intermediul platformei NDS sau R-PIS. Dacă este găsit un cumpărător, valorile mobiliare vor fi transferate în contul demat al cumpărătorului la data decontării, de obicei la două zile lucrătoare după vânzare.
3. Primiți plata
Odată ce valorile mobiliare au fost transferate, veți primi plata pentru vânzare. Plata va fi creditată în contul dumneavoastră bancar sau efectuată printr-un cec, în funcție de condițiile vânzării și de politicile brokerului dumneavoastră.
Permiteți-mi să vă dau un exemplu despre cum să vindeți G-secs dacă utilizați Zerodha ca broker:
- Du-te la tine Zerodha detinerile de cont; poti sa dai click si aici.
- Selectați G-secs pe care doriți să le vindeți, faceți clic pe „Opțiuni”, apoi faceți clic pe „Ieșire”
- Acum selectați opțiunea limită și introduceți prețul la care doriți să vindeți.
- Faceți clic pe „Vând” pentru a vă vinde participațiile.
Riscurile și rentabilitatea titlurilor de stat în India
Riscurile titlurilor de stat în India
Riscurile potențiale ale investiției în G-Secs în India includ următoarele:
- Risc de credit: Guvernul se confruntă cu tulburări financiare constante. Din cauza dificultăților sale financiare, s-ar putea să nu poată efectua plăți la timp ale principalului și dobânzii la titluri. Cu toate acestea, acest risc este în general considerat scăzut pentru G-Secs emise de guvernul Indiei în special. Pentru că noi, ca țară, avem o experiență solidă de a efectua plăți la timp pentru obligațiile noastre.
- Riscul ratei dobânzii: G-Secs sunt sensibile la modificările ratelor dobânzii. Dacă ratele dobânzilor cresc, valoarea G-Sec-urilor existente cu rate ale dobânzii mai mici poate scădea. Acest lucru poate duce la o pierdere de capital pentru investitor. Pe de altă parte, dacă ratele dobânzilor scad, valoarea G-Secs cu rate mai mari ale dobânzii poate crește, oferind o câștig de capital.
- Riscul de inflație: G-Secs au în general o rată fixă a dobânzii. Deci, guvernul poate eroda valoarea banilor pe care îi câștigați prin dobândă în timp. De exemplu, dacă rata inflației este mai mare decât rata dobânzii la un G-Sec, valoarea plăților dobânzii în puterea de cumpărare poate scădea în timp.
Returnări ale titlurilor de stat în India
Randamentele potențiale ale investiției în G-Secs în India includ următoarele:
- Venituri regulate: G-Secs oferă în general o rată fixă a dobânzii, care este plătită investitorului în mod regulat (de exemplu, lunar, trimestrial sau anual). Acest lucru poate oferi o sursă regulată de venit pentru investitori.
- Apreciere capitala: Valoarea G-Secs poate crește în timp din cauza modificărilor ratelor dobânzii sau a cererii pieței pentru titluri. Acest lucru poate duce la o apreciere a capitalului pentru investitor.
- Siguranţă: După cum sa menționat mai devreme, G-Secs sunt în general considerate o investiție sigură, deoarece sunt emise de guvernul Indiei, care are puterea de a colecta taxe și alte venituri pentru a efectua plăți la timp ale principalului și ale dobânzii.
Concluzie
G-Secs, sau titluri de stat, sunt instrumente de datorie emise de guvern pentru a strânge fonduri în diverse scopuri. G-sec-urile sunt sigure, deoarece guvernul poate colecta taxe și alte venituri, indiferent de condițiile economice. Acest lucru permite guvernului să efectueze plăți în timp util de principal și dobândă către deținătorii de titluri.
Riscurile potențiale ale investiției în G-Secs includ riscul de credit, riscul ratei dobânzii și riscul inflației. Cu toate acestea, potențialele randamente ale investiției în G-Secs includ venituri regulate, aprecierea capitalului și siguranță.
Înainte de a decide, ar trebui să luați în considerare cu atenție riscurile potențiale și rentabilitatea investiției în G-Secs. G-Secs poate fi o investiție bună dacă sunteți în căutarea unei surse sigure și stabile de venit sau sunteți interesat să păstrați puterea de cumpărare a investițiilor dvs. pe termen lung.
În general, G-Secs poate fi un plus valoros la un portofoliu financiar diversificat, mai ales dacă doriți să investiți într-o opțiune de investiție relativ sigură și stabilă.
Lasă un comentariu