Acțiunile nelistate sunt pur și simplu acele acțiuni care nu sunt listate pe niciuna dintre piețele de capital.
Aceste active sunt, totuși, disponibile pe platforme alternative.
Acest articol vă va spune totul despre aceste companii nelistate și despre cum puteți investi cu ușurință în ele.
Așa că, fără a mai întârzia, să trecem direct la asta.
Ce sunt acțiunile nelistate?
Acțiunile nelistate sunt valori mobiliare sau produse financiare care nu sunt listate la bursă. Ele sunt tranzacționate pe piața over-the-counter (OTC) și se numesc titluri OTC.
Riscul asociat cu investițiile pe piața de valori este comparativ mai mic decât pe piețele OTC din cauza reglementării eficiente a SEBI, a prețurilor de piață și a transparenței dezvăluirii.
Cu toate acestea, nu există o astfel de deschidere sau control în spațiul nelistat. Astfel, investitorii trebuie să exercite un control amănunțit înainte de a investi în acest sector.
Tipuri de titluri financiare necotate
Instrumentele financiare care nu îndeplinesc standardele de listare nu sunt tranzacționate pe o bursă oficială.
Valorile mobiliare nelistate sunt de obicei emise de companii mai mici sau mai noi care nu pot sau nu doresc să adere la regulile bursiere oficiale, cum ar fi limitările de capitalizare bursieră sau costurile de listare.
În plus, afacerea trebuie să fi emis un anumit număr de acțiuni și ar trebui să poată plăti pentru listarea sa la bursă în timp ce aceasta devine publică.
Uneori, chiar și corporațiile străine legitime care nu doresc să prezinte rapoarte SEC, nu se listează pe piețele bursiere.
Pe de altă parte, o acțiune nominală este tranzacționată frecvent pe OTCBB sau pe foile roz și este una dintre cele mai populare valori mobiliare nelistate. Aceasta include stocuri penny care se pot tranzacționa la prețuri slabe.
Multe instrumente necotate, necotate, cum ar fi swap-urile, titlurile de stat și obligațiunile corporative, sunt, de asemenea, tranzacționate pe piața OTC.
Un ghid pas cu pas pentru a investi în acțiuni nelistate
Următorii șapte pași pot fi utilizați pentru a defalca procesul de investiții pentru acțiunile nelistate:
1. Cerințe privind contul Demat și tranzacționare
Un cont Demat și un cont de tranzacționare sunt necesare dacă este prima dată când investiți în acțiuni necotate.
Puteți utiliza orice cont de tranzacționare și Demat înregistrat în CDSL sau NSDL. Cu toate acestea, este posibil să nu puteți cumpăra sau vinde acțiuni nelistate prin intermediul firmei de brokeraj care vă oferă contul Demat, deoarece acestea nu tranzacționează cu astfel de acțiuni.
Cei doi depozitari ai națiunii, CDSL și NSDL, joacă un rol vital în această situație. Acțiunile sunt trimise în contul dumneavoastră Demat atunci când cumpărați titluri necotate.
Puteți chiar să utilizați aplicația MyEasi de la CDSL sau aplicația NSDL pentru a verifica același lucru.
2. Selectați cel mai bun intermediar
Următoarea etapă este selectarea intermediarului ideal, care este unul dintre cei mai importanți pași de-a lungul întregului proces. Puteți cumpăra acțiuni nelistate de la o varietate de intermediari. Acestea sunt:
- Broker
- Afaceri PMS
- Promotori\sInvestitori de capital în platforme de crowdfunding/Angel Funds
- Lucrători care lucrează în prezent pentru companie și au ESOP
Brokerii care tranzacționează cu aceste acțiuni sunt cel mai convenabil mod de a investi în acțiuni nelistate, deoarece acestea sunt ușor accesibile.
Aceste firme de brokeraj cumpără acțiunile de la companii care doresc să-și vândă acțiunile. Apoi oferă acțiunile spre vânzare cumpărătorilor, ajută la cumpărarea și vânzarea de acțiuni și monitorizează prețul acestor acțiuni necotate.
3. Evaluarea stocurilor
Trebuie să aveți încredere în acești brokeri, deoarece nu puteți găsi prețul acestor acțiuni online sau la o bursă. Acești brokeri impun un set de taxe în schimbul serviciilor lor.
De la un broker la altul, taxele diferă. Așa că trebuie să contrastezi prețurile și serviciile pe care le oferă. De asemenea, ar trebui să aflați cu ce acțiuni nelistate tranzacționează.
4. Negociere Plasarea unei Comenzi
Acțiunile nelistate sunt tranzacționate la ghișeu. Deci, dacă doriți să investiți în ele, va trebui să negociați prețul cu intermediarul.
Apoi, puteți negocia pentru un preț mai mic sau puteți cumpăra acțiuni, de exemplu, la Rs. 120 pe acțiune.
Intermediarul va reveni la dvs. dacă costul scade sub Rs. 100 și puteți finaliza cu ușurință tranzacția. La fel ca și cumpărarea, puteți, de asemenea, să amânați să vă vindeți acțiunile până când acestea ating prețul dorit.
5. Plasarea comenzii
Comenzile includ numărul de acțiuni pe care doriți să le cumpărați sau să le vindeți, precum și prețul la care doriți să faceți acest lucru.
Intermediarul va evalua apoi comanda înainte de a o procesa. Comenzile pot fi plasate prin telefon, sau puteți suna intermediarul (sau le trimiteți o scrisoare) și oferiți toate informațiile. Să aruncăm o privire la lista de documente obligatorii pentru finalizarea comenzii.
6. Depunerea documentelor necesare.
Atât pentru cumpărarea, cât și pentru vânzarea de acțiuni, sunt necesare următoarele documente:
- Card Pan
- CARDUL AADHAAR
- Copia principală a clientului
- Cec anulat
În plus față de documentele menționate mai sus, pentru a vinde acțiunile nelistate este nevoie de borderoul de instrucțiuni de livrare (DIS).
CMC este un document care conține instrucțiuni privind numărul de acțiuni care sunt achiziționate, prețul pe acțiune și suma totală.
În mod similar, numărul de acțiuni pe care intenționați să le vindeți, prețul cerut și veniturile totale din vânzare sunt toate menționate în DIS. Intermediarul/brokerul furnizează ambele documente.
Penultimul pas, care implică transferul de acțiuni și plata, este în mâna ta, deoarece trebuie să faci plata în continuare.
Intermediarul va începe să proceseze achiziția dvs. după ce a primit plata. Acțiunile vor fi în contul dvs. Demat în câteva zile lucrătoare.
Pentru a vinde aceste acțiuni, trebuie mai întâi să le transferați în contul intermediarului sau direct în contul altui investitor, care va depune apoi încasările în contul dumneavoastră bancar.
Tranzacția se finalizează atunci când primești acțiunile, în timp ce le cumperi, sau banii, când le vinzi.
Modalități de a investi în companii nelistate
Puteți participa la o firmă privată înainte de oferta sa publică inițială (IPO) prin achiziționarea de acțiuni necotate. Câștigurile așteptate sunt unul dintre motivele principale pentru care investitorii cumpără aceste acțiuni.
Companiile oferă prețuri reduse la aceste acțiuni pentru a-i determina pe investitori să cumpere o parte substanțială din acțiunile lor nelistate. Costul acestor acțiuni va crește probabil în timpul IPO, făcând astfel bogați primii investitori.
Deoarece acțiunile nelistate pot fi transferate doar electronic, toți cei care doresc să le cumpere trebuie să aibă un cont Demat. Acest lucru garantează deschiderea sectorului corporativ, protecția investitorilor și guvernanța.
Să vedem diferitele moduri de a investi în companii nelistate.
1. Prin intermediari și startup-uri
Achizițiile online necotate de acțiuni sunt de obicei o opțiune pentru antreprenori. În general, își oferă capitalul propriu pe site-urile lor web.
De obicei, un minim de Rs. 50,000 este obligatoriu pentru a face parte din companie într-un stadiu atât de timpuriu. Totuși, acest lucru depinde numai de companie.
Nota lui Aayush:
Singura dată când am cumpărat acțiuni nelistate ale unei companii a fost prin Dezerv. Acțiunile pe care le-am cumpărat aparțin unei companii numite boAt.
2. Prin Angajati
Majoritatea companiilor private oferă lucrătorilor lor planuri de deținere a acțiunilor (ESOP) pentru a-i păstra și pentru a le oferi un sentiment de proprietate. Deci, aceste acțiuni nelistate sunt disponibile și pentru angajați.
Aceasta înseamnă că poți să le ceri pur și simplu prietenilor sau rudelor să-ți obțină acțiunile unor astfel de companii.
3. Prin Instituții Financiare
Întrucât acțiunile nelistate sunt ieftine, instituțiile financiare investesc mulți bani în ele. Un investitor cu un capital semnificativ și o toleranță ridicată la risc investește astfel de obicei în acțiuni nelistate printr-o instituție financiară.
4. Platforme pentru crowdfunding
Aceasta este o practică obișnuită în startup-uri, deoarece permite unui grup considerabil de investitori să-și pună în comun resursele și să finanțeze startup-urile în schimbul unui procent din acțiunile lor nelistate. Ulterior, acești investitori finanțează aceste companii în schimbul capitalului propriu.
Cum să alegi companii nelistate
Există diferite modalități de a selecta cel mai ideal mod de a investi în companii nelistate. Verifică-le mai jos.
1. Investigați industriile futuriste
Aceasta rămâne în continuare motivația principală pentru investiție. Găsiți industriile de mâine în care să investiți. De obicei, nu există multe companii pe piață și sunt încă la început.
Gaming, SaaS, Fintech, comerțul electronic și alte industrii binecunoscute au fost incluse în lista de tendințe a investițiilor de-a lungul anilor.
2. Aflați cine a investit deja
Puteți localiza afaceri în care unii fondatori bine-cunoscuți de startup-uri de succes reintră pe piețele pe care le susțin. Dacă doriți, puteți verifica și ce magnați de afaceri proeminenți au investit în ei.
De cele mai multe ori, acești investitori îngeri au talent pentru a găsi firme care vor avea un succes uriaș în viitor. În plus, au o întreagă echipă de investitori care efectuează toată diligența necesară pentru a garanta că investițiile lor sunt pe mâini bune.
3. Companiile pe cale de a deveni publice
Companiile aflate aproape de a intra în bursă ar putea avea în continuare un avantaj competitiv față de prețul lor de emisiune. Cu toate acestea, acesta este doar unul dintre multele beneficii. Majoritatea acestor companii și-au publicat anterior DRHP.
Aceste înregistrări, cunoscute adesea sub denumirea de Sfântul Graal, conțin toate informațiile pertinente despre companie. În plus, aceștia sunt gestionați profesional și sunt filiale ale companiilor listate anterior.
4. Lichiditate
Lichiditatea este un factor crucial în căutarea companiilor nelistate. Companiile lichide au de obicei un număr mare de investitori interesați și volume semnificative de tranzacționare.
5. Investiții înainte de IPO
Cumpărarea sau vânzarea acțiunilor companiei înainte de oferta publică inițială (IPO) a companiei are loc pe piața pre-IPO. Nu există o bursă de valori unde să puteți cumpăra aceste acțiuni deoarece nu sunt tranzacționate pe piața liberă.
Acțiunile nelistate pot fi achiziționate prin intermediari și platforme specializate în localizarea și punerea pe piață a acțiunilor nelistate. Pe lângă cumpărarea de acțiuni de la investitori existenți și noi dornici, intermediarii și platformele oferă, de asemenea, planuri de opțiuni pe acțiuni pentru angajați (ESOP).
Piața pre-IPO s-a deschis recent și este acum accesibilă publicului larg. Există piețe online în care investitorii pot cumpăra acțiuni nelistate de la companii, inclusiv Analah Capital, TradeUnlisted și Unlistedkart. Acțiunile acestor companii nelistate sunt păstrate într-un cont Demat.
Suma minimă a acestei investiții poate varia între Rs.25,000 și Rs.50,000, potrivit Unlistedkart, în funcție de acțiunea nelistată. Alte platforme de investiții nu s-au referit la o cerință minimă de investiții.
Toate acțiunile pre-IPO sunt restricționate timp de șase luni de la data cotării și în conformitate cu reglementările autorității de reglementare a pieței din India. Indică faptul că nu puteți vinde acțiuni înainte de a trece șase luni de la data cotării.
Titlurile de valoare pe termen scurt sunt titluri necotate care sunt vândute în mai puțin de 24 de luni. Câștigurile sunt impozitate la o cotă slabă de impozitare care se aplică pentru dvs. și pentru venitul persoanei respective. După indexare, cota de impozitare pe câștigurile de capital pe termen lung, dacă sunt vândute după 24 de luni, este de 20 la sută.
Este esențial să rețineți că acțiunile nelistate sunt instabile și nelichide, așa că este posibil să nu le puteți vinde rapid. Deoarece jucătorii instituționali predomină pe piața pre-IPO și tranzacțiile lor tind să fie mai lente, vânzarea de acțiuni și obținerea de numerar la orice oră a zilei este o provocare.
Dezavantajele achiziționării de acțiuni ale companiilor nelistate
Achiziționarea de acțiuni nelistate nu este un drum sigur către succes. Fiecare companie necotată în prezent nu trebuie să fie neapărat un producător de avere.
Deoarece există puține informații disponibile, determinarea valorii juste a acțiunilor companiilor necotate este, de asemenea, destul de dificilă. De asemenea, achiziționarea de acțiuni la o companie nelistată implică și unele riscuri inerente.
Chiar și atunci când vindeți acțiunile unor astfel de corporații, se poate dovedi dificil dacă o companie nelistată nu devine listată în scurt timp. Cu alte cuvinte, pot exista probleme de lichiditate.
Acțiunile companiilor care nu tranzacționează pe burse de valori reputate sunt impozitate la o rată mai mare, reducând marjele de profit. În plus, păstrarea acestor acțiuni într-un cont Demat implică și un cost suficient de bun.
Concluzie
Dacă sunteți pe bursele de ceva timp, trebuie să fiți conștient de potențialul de risc al unor astfel de active. Deși piețele de valori sunt sigure și nu includ escroci, are propriul organism de reglementare, SEBI.
Cumpărarea de acțiuni necotate ar putea reprezenta un risc pentru investitorii și comercianții de retail, deoarece aceștia se confruntă cu multe escrocherii. Acest lucru se datorează faptului că aceste acțiuni nu sunt reglementate de SEBI.
Deci, vă puteți gândi la asta în două moduri: sunteți îndrăgostit de această companie nelistată și cunoașteți toate elementele fundamentale, sau puteți alege să investiți doar atât ceea ce vă puteți permite să pierdeți. Sper că acum știți de la A la Z a investiției acțiunilor companiilor nelistate în India.
Lasă un comentariu