Având în vedere că piața globală a obligațiunilor verzi estimată să atingă 1 trilion de dolari până în 2023, conform Inițiativei privind obligațiunile climatice, investitorii luptă acum pentru a face investiții conștiente de mediu și pentru a promova agenda climatică.
În ianuarie 2023, dimensiunea pieței obligațiunilor verzi din India era de 20 de miliarde USD. Aceasta reprezintă 3.8% din piața totală de obligațiuni corporative restante din India, care valorează mai mult de 500 de miliarde USD.
Printre primii din lumea în curs de dezvoltare, India, în ultimii ani, a devenit una dintre destinațiile favorabile pentru a investi pe piața de obligațiuni verzi, reafirmând oportunitățile robuste de investiții disponibile la cârma investitorului.
Pentru a discuta în continuare despre această propunere, acest ghid vă va ajuta să înțelegeți perspectivele și pașii de a investi în obligațiuni verzi suverane și private în India.
Cum sunt obligațiunile verzi
Odată cu apariția agendei globale de protecție a mediului, a apărut conceptul de obligațiuni sustenabile, concentrându-se pe realizarea de investiții orientate către proiecte ecologice. Obligațiunile durabile includ obligațiuni sociale, de durabilitate și verzi (GSS).
Obligațiunile verzi ocupă ponderea majoritară în totalul investițiilor și funcționează în esență ca obligațiunile tradiționale în care o entitate, fie o companie sau o țară, emite obligațiuni sau IOU-uri pentru a strânge bani de la investitori, pe care îi folosesc pentru a finanța proiecte și infrastructură conștiente de mediu.
Mai mult, aceste obligațiuni sunt emise pentru o perioadă fixă de timp, iar odată cu scadența, investitorii își primesc banii înapoi împreună cu o anumită rată a dobânzii.
Obligațiunile verzi sunt unice, deoarece fondurile strânse sunt destinate în mod special investiției în proiecte durabile. Aceste proiecte pot include energie regenerabilă, apă curată sau dezvoltarea unei infrastructuri eficiente din punct de vedere energetic.
Pentru o scurtă verificare a istoricului, prima obligațiune verde a fost emisă în 2008 de către Banca Mondială și a câștigat o popularitate substanțială după Acordul de la Paris din 2015. Începând cu 2022, la nivel global au fost emise obligațiuni verzi în valoare de peste 2 trilioane de dolari, iar numărul este estimat să ajungă la 5 trilioane de dolari până la 2025.
India – Puternicul în curs de dezvoltare
India este, desigur, un întârziat când vine vorba de a se aventura pe piața internă a obligațiunilor verzi.
Cu toate acestea, analizând creșterea emisiunii de obligațiuni verzi în ultimii 2 ani, se poate observa că piața verde din India va crește substanțial în următorii ani. În 2021, valoarea totală a GSS Investiția în obligațiuni a fost de 7.85 miliarde USD, ceea ce este cu 585% mai mare decât cea din 2020. Din această cifră, doar 6.11 miliarde USD au fost investite în obligațiuni verzi.
Este un impuls semnificativ care evidențiază dorința companiilor de a emite instrumente de datorie ecologică pe piață pentru promovarea proiectelor și investițiilor conștiente de climă. Ceea ce face cazul Indiei fascinant este potențialul de creștere a proiectelor ecologice și regenerabile în anii următori, care vizează promovarea agendei guvernului de a deveni neutru în carbon până în 2070 și de a-și multiplica de patru ori capacitatea de energie regenerabilă până în 2030.
Acest lucru ne ajută să diseminăm un plan pentru a înțelege scopul și viabilitatea realizării de investiții ecologice într-o țară în curs de dezvoltare cu cea mai rapidă creștere economică din lume.
Mai mult, guvernul Indiei a făcut un pas major în bugetul financiar anual 2022-23, lansând pentru prima dată obligațiunile suverane verzi. Acum a lansat un cadru pentru publicul comun și a emis obligațiuni în valoare de 1.9 miliarde de dolari, care vor fi mutate la licitație publică începând cu 25 ianuarie 2023.
Acest pas asigură în continuare disponibilitatea guvernului de a recunoaște obligațiunile verzi ca instrumente financiare fezabile și de a lua măsuri pentru a crea un ecosistem favorabil cu sprijin de reglementare pentru ca investitorii să facă investiții pe termen lung în proiecte ecologice.
Prin urmare, odată cu această dezvoltare, investitorii pot investi acum atât în obligațiuni verzi private, cât și suverane din țară. Să vedem cum tu, ca investitor, poți alege diferite obligațiuni verzi, inclusiv cele suverane, pentru a investi în India.
Cum să investești în obligațiuni verzi
Investitorii au opțiunea de a investi în obligațiuni verzi publice și private. Iată cum o poți face:
Obligațiuni Verzi Suverane
Obligațiunile verzi suverane vor fi emise de către RBI prin licitații cu preț uniform. Procesul va fi similar cu emiterea de Securiate guvernamentala (G-secs), unde guvernul va împrumuta bani pentru a finanța proiecte publice la o dobândă uniformă.
Conform calendarului RBI, 16000 de crore rupii de verde obligațiuni vor fi listate pentru licitație publică în două tranșe la 8000 de milioane de rupii fiecare pe 25 ianuarie și, respectiv, 9 februarie. Aceste obligațiuni vor fi emise cu o perioadă de scadență de 5 și 10 ani și pot fi tranzacționate ca și alte obligațiuni.
Investitorii de retail pot licita pentru aceste obligațiuni pe RBI-Retail Direct platformă, care este un site web guvernamental pentru facilitarea licitațiilor pentru G-secs atât pe piețele primare, cât și pe cele secundare pentru investitorii individuali. Vă puteți înregistra pe această platformă urmând procesul de mai jos:
- Vizitați RBI-Retail Direct site-ul web.
- Creați un cont unic sau comun. Veți primi un OTP pe numărul dvs. de telefon mobil înregistrat și pe id-ul de e-mail.
- După confirmarea OTP, va trebui să încărcați cecul anulat sau să acordați permisiunea pentru verificarea online a detaliilor contului dvs.
- În termen de două zile, veți primi o notificare pentru accesarea platformei.
Puteți investi în obligațiuni verzi aici după îndeplinirea criteriilor impuse de RBI, care sunt similare cu investiția în orice altă securitate guvernamentală. Cu toate acestea, cerințele ar putea fi copleșitoare pentru mulți investitori și, de asemenea, ar putea să nu fie eligibili să investească direct în ele.
Prin urmare, puteți investi în obligațiuni prin firme de brokeraj precum Zerodha sau platforme specializate de tranzacționare a obligațiunilor precum Wint Wealth. Aceste platforme vă permit să investiți atât în obligațiuni guvernamentale, cât și în obligațiuni private oferite de diverse companii.
Investiția în obligațiuni verzi private
Similar guvernului, entitățile private precum corporațiile multinaționale eliberează, de asemenea, obligațiuni verzi la o rată fixă a dobânzii pentru ca publicul să finanțeze proiecte durabile.
Aceste obligațiuni se încadrează în categoria obligațiunilor corporative, având mecanisme similare de a investi în ele, cu excepția faptului că obligațiunile verzi sunt eliberate având în vedere o agendă specifică.
Emisiunea de obligațiuni verzi este reglementată în mod eficient de orientările SEBI privind „Titluri de datorie verzi”, asigurându-se astfel că companiile nu eliberează IOU false sub egida obligațiunilor verzi.
Puteți cumpăra obligațiuni verzi private în două moduri:
- Puteți contacta direct companiile de pe piața primară. Ei lansează notificări pentru emiterea de obligațiuni pe site-urile lor sau puteți aplica și prin intermediul băncii dvs. În orice caz, trebuie să aveți un cont Demat pentru a vă stoca obligațiunile în siguranță. Cu toate acestea, este un proces întârziat pentru investitorii cu capital limitat, iar investitorii instituționali și instituțiile financiare nebancare cu capital imens folosesc de obicei această opțiune.
- În afară de cumpărarea directă a obligațiunilor verzi de la companie, dumneavoastră, în calitate de investitor de retail, puteți achiziționa aceste obligațiuni ca fonduri comune sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) pe piața secundară. Acestea sunt oferite de diverse bănci și organizații de fonduri mutuale pe platformele lor sau prin firme de brokeraj. Între timp, platforme specializate precum Bogăția Wint, goldenpie.com și thefixedincome.com oferă, de asemenea, investitorilor de retail acces ușor la obligațiuni credibile, împreună cu materiale de cercetare care explică ratingul de credit, riscul de nerambursare, riscul de lichiditate și riscul ratei dobânzii a companiei și a obligațiunilor.
India fiind piatra de încercare pentru a deveni a treia cea mai mare economie din lume până în 3, guvernul și companiile și-au intensificat investițiile în construirea unei infrastructuri durabile în țară.
Cu această perspectivă generală pozitivă, piața de obligațiuni verzi din India este înclinată să crească într-un ritm fără precedent, iar acum investitorii de retail au, de asemenea, oportunitatea de a investi în povestea creșterii și de a câștiga profituri substanțiale.
Lasă un comentariu