Care este portofoliul perfect pentru persoanele salariate?
Mi se pune această întrebare tot timpul și oamenii, de cele mai multe ori, se chinuie să înțeleagă răspunsul pe care îl am. Prin urmare, am decis să profit de această oportunitate pentru a-mi împărtăși gândurile despre acest subiect, prezentând un cadru teoretic urmat de câteva îndrumări.
Vă rugăm să rețineți că acesta nu este un sfat financiar. Deciziile de construire și alocare a portofoliului depind de circumstanțele particulare ale unui investitor individual.
Dacă sunteți o persoană salariată, care nu poate descifra cum să construiți și să vă aloci capitalul financiar, acest articol va oferi doar un cadru logic care ar trebui să vă înceapă să începeți. Pentru sfaturi detaliate, consultați un consilier de investiții.
Hai sa mergem, atunci.
Portofoliu pentru persoane salariate – Stabilirea obiectivelor
Stabilirea obiectivelor este importantă pentru gestionarea portofoliului. Trebuie să știm obiectivul pe care îl va atinge portofoliul. Această setare a obiectivelor ne oferă:
- o rată țintă de rentabilitate cunoscută;
- un nivel de risc cunoscut de vizat;
- orizontul de timp disponibil
În lumea reală, investitorii pot avea mai multe obiective. Fiecare obiectiv va avea o influență asupra capacității portofoliului general de a le satisface. Investitorul poate fi educat să prioritizeze obiectivele dacă portofoliul este insuficient sau așteptările sunt prea mari.
Pentru a menține lucrurile simple, în scopul acestui articol, vom face anumite presupuneri. Acestea sunt:
- Investitorul are un singur scop, adică menținerea nivelului de trai până la pensie pe baza ultimului salariu tras ajustat la inflație;
- Vârsta de intrare în forța de muncă este de 25 de ani și pensionarea este odată ce investitorul împlinește vârsta de 60 de ani;
- Dividendele și venitul fix generate de portofoliu sunt reinvestite.
Portofoliu pentru persoane salariate – Conceptul de capital uman
Nicio discuție despre gestionarea portofoliului nu va fi completă decât dacă ne uităm la capitalul total al unui investitor. Acesta este capitalul financiar (portofoliul) plus capital uman.
Toate veniturile viitoare din antreprenoriat sau salariile primite astăzi sunt definite ca capital uman. Aceasta este o valoare actualizată actualizată la o rată presupusă. Capitalul uman este cel mai ridicat la începutul vieții profesionale și cel mai scăzut în apropierea sau la pensionare.
Se consideră că antreprenorii și persoanele care desfășoară activități independente au capital uman care reprezintă capitalul propriu. Nu se știe când și câți bani și când va câștiga o persoană care desfășoară activități independente.
Investițiile în acțiuni nu sunt prea diferite. Dacă o companie anunță o dividend sau nu și care va fi comportamentul prețului acțiunii nu poate fi modelat. Prin urmare, elementul de risc este ridicat.
În mod similar, pentru persoanele salariate, se spune că capitalul uman reprezintă îndeaproape venit fix. O persoană salariată primește în fiecare lună un venit fix, regulat.
Investițiile cu venit fix nu sunt prea diferite. Dobânda plătită de o companie pentru obligațiunile sale și datele acestora pot fi modelate. Prin urmare, elementul de risc este scăzut.
Prin urmare, pentru antreprenorii și persoanele care desfășoară activități independente cu capital uman asemănător capitalului propriu, alocarea portofoliului ar trebui să fie înclinată către venit fix. În mod similar, pentru persoanele salariate cu venit fix, cum ar fi capitalul uman, alocarea portofoliului ar trebui să fie îndreptată spre capitaluri proprii.
Portofoliu pentru persoane salariate – alți factori
A lua în considerare caracteristicile capitalului uman în mod izolat ar fi prea simplist pentru a lua decizii de alocare a portofoliului. Trebuie să apreciezi alți factori.
Industrie
Angajații în majoritatea industriile ciclice precum mărfurile, automobilele, cimentul, oțelul și materialele de construcție sunt mai expuse riscului decât angajații din domeniul sănătății și educației.
Aceste industrii se descurcă bine atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, finanțarea de la bănci este disponibilă ieftin și economia este în plină expansiune. Inversați acești factori și veți constata că aceste industrii se luptă.
De-a lungul timpului, datorită naturii ciclice a acestor industrii, observăm că rata de creștere a salariilor prezintă variații, precum și salariile legate de performanță. Prin urmare, nu se poate concluziona că capitalul uman al persoanei respective este similar cu venitul fix.
Același lucru este valabil și pentru o persoană care desfășoară activități independente care deține o companie farmaceutică sau de îngrășăminte. Cu excepția evenimentelor extreme precum războiul, pandemiile și foametea, cererea de produse și servicii ale acestor companii rămâne inelastică.
Factorii ciclici precum ratele dobânzilor, politica monetară sau rata de creștere nu au un impact mare asupra acestor industrii. Prin urmare, putem concluziona că capitalul uman al antreprenorului nu este asemănător capitalului propriu.
Vârstă
Alocarea portofoliului ar trebui să țină cont și de vârsta investitorului. O alocare mai mare a capitalului propriu este de preferat pentru o persoană de 25 de ani care tocmai începe să-și lucreze.
Dacă piața devine negativă, long interval de timp până la pensionare permite recuperarea pierderilor de portofoliu pe termen scurt.
Această capacitate mai mare de asumare a riscurilor scade pe măsură ce un individ salariat îmbătrânește. La vârsta de 50 de ani, alocările de acțiuni în portofoliu ar trebui să fie minoritare și practic inexistente în apropierea sau la pensionare.
Acest lucru se datorează faptului că la sau aproape de pensionare, persoana nu are flexibilitatea timpului pentru a recupera volatilitatea pe termen scurt de pe piețele de acțiuni și, prin urmare, riscă un deficit de portofoliu la pensionare.
Atitudine față de risc
Ca investitori, este important să înțelegem atitudinea cuiva față de risc. În cazul nostru, probabilitatea ca portofoliul să nu atingă obiectivul declarat cu o anumită marjă se numește risc.
Investitorii trebuie să fie conștienți de consecințele unei astfel de asumări de riscuri asupra portofoliului lor, a obiectivelor de investiții și a nivelului de trai. Toleranța prea mare sau prea scăzută la risc ar putea duce la decizii de portofoliu suboptime și, în cele din urmă, la o performanță scăzută a portofoliului.
diversificarea
În calitate de investitori, este necesar să se ia în considerare și diversificarea. Acest lucru a avut implicații atât asupra alegerii claselor de active, cât și asupra selecției titlurilor în cadrul unei clase de active.
În mod tradițional, investitorii au construit portofolii prin alocarea capitalului între acțiuni și investiții cu venit fix. A fost puțin sau deloc luat în considerare investiții alternative, care poate acționa ca amplificatori de rentabilitate sau atenuatori de risc.
Această tendință s-a schimbat și acum avem dovezi empirice care susțin că portofoliile diversificate au un fel de expunere la investiții alternative, care includ:
- Imobiliare (risc de acoperire împotriva inflației și diversificare);
- Fonduri speculative (creșterea rentabilității și diversificarea riscului);
- Mărfuri (acoperire împotriva inflației cu potențial de rentabilitate crescută și risc diversificat);
- Private equity (creșterea rentabilității și riscul diversificat);
- Active digitale (Creșterea rentabilității și riscul diversificat).
Acestea fiind spuse, supravegherea reglementară și barierele la intrare împiedică disponibilitatea multor dintre aceste vehicule de investiții pentru persoana salariată medie.
În mod similar, gândirea tradițională de pe stradă se identifică și cu deținerea a două sau trei titluri de valoare din când în când. Acest lucru duce la o orientare pe termen scurt în urmărirea obiectivelor pe termen lung și la supratrading.
Astfel de decizii suboptime trebuie evitate, iar persoanele salariate ar trebui să aleagă strategii de investiții pasive, spre deosebire de cele active. Acest lucru se datorează strategiilor de investiții pasive:
- Delegarea procesului de cercetare și execuție către experți;
- Permite diversificarea;
- Permiteți investitorului să se concentreze asupra slujbei și familiei sale.
Portofoliul perfect pentru persoanele salariate
Acum ne punem în practică experiența prin dezvoltarea unui portofoliu pentru persoane salariate pe bază de eșantion. După părerea mea, așa mi-ar plăcea să mă ocup de lucrurile pentru mine.
Portofoliu ideal pentru persoane salariate - Vârsta: 25 - 3 ani
Vedem asta:
- Acesta este un portofoliu cu o orientare la risc ridicat datorită orizontului pe termen lung disponibil;
- Orizontul de lungă durată ne permite să alocăm în mod agresiv capital semnificativ (85%) către Stoc de creștere Fonduri, Produs fonduri și Cryptocurrency.
- Ideea este de a aduce contribuții regulate la portofoliu prin economii și portofoliul cu venit fix pentru a construi treptat poziții.
Portofoliu ideal pentru persoane salariate - Vârsta: 35 - 44 ani
Putem vedea asta:
- Capitalurile proprii și Mărfurile au mai puțin capital alocat acestora;
- Venit fix are mai mult capital alocat;
- Imobilul are capital alocat prin investiții în trusturi de investiții imobiliare sau proprietate fizică;
- Din nou, accentul aici este de a consolida câștigurile din ultima perioadă în eforturile de diversificare a riscurilor (alocare de 45% la venit fix, fonduri de mărfuri și imobiliare), menținând în același timp o strategie puternică de creștere a capitalului cu o alocare ridicată (55%) pentru acțiuni de creștere și Criptomonedă.
- Din nou, nu ne preocupă volatilitatea pe termen scurt, deoarece orizontul nostru de investiții rămâne pe termen lung.
Portofoliu ideal pentru persoane salariate - Vârsta: 45 - 54 ani
Putem vedea asta:
- Cu doar 15 ani sau mai puțin până la obiectivul nostru de pensionare, acum este important să eliminăm elementele cu risc ridicat ale portofoliului nostru;
- A fond de urmărire a indicelui pasiv înlocuiește fondul pentru stocuri de creștere cu o alocare globală redusă;
- Venitul fix și imobilele au mai mult capital alocat acestora;
- Mărfurile și Criptomoneda au mai puțin capital alocat acestora;
- După cum se poate deduce, în această etapă portofoliul nu are luxul de a ignora volatilitatea pe termen scurt și este preocupat de consolidarea câștigurilor, protejarea împotriva inflației și țintirea aprecierii capitalului într-un mod mai puțin agresiv.
Portofoliu ideal pentru persoane salariate - Vârsta: 55 - 60 ani
Putem vedea asta:
- Odată cu apropierea pensionării, accentul se pune acum din ce în ce mai mult pe conservarea principalului și generarea de venituri pentru a crește valoarea totală a portofoliului într-un mod măsurat. Prin urmare, 90% din capital este alocat pentru venit fix și imobiliare.
- O anumită alocare a riscurilor rămâne în capitalul propriu, pentru un „punct” pentru eforturile generale de acumulare a capitalului.
Pensionare:
Odată cu pensionarea, nu este nevoie de eforturi riscante.
Scopul portofoliului este acum de a-și finanța cheltuielile de trai până la pensie. Prin urmare, un portofoliu ponderat egal este construit între fonduri cu venit fix și imobiliare.
Concluzie
Din discuția de mai sus se poate aprecia că nu există un singur răspuns la portofoliul perfect pentru persoanele salariate.
Cu alte cuvinte, răspunsul va depinde de o mulțime de factori și putem folosi analiza ciclului de viață ca ghid pentru construirea portofoliului perfect pentru persoanele salariate.
Rețineți că acesta este doar un cadru, deoarece situațiile din lumea reală pot fi mai complexe, cu mai multe obiective care ar putea să nu aștepte până la pensionare.
Prin urmare, vă încurajez să solicitați sfaturi profesionale pentru propriile decizii de portofoliu.
Lasă un comentariu