Consecvența și perseverența în munca ta sunt considerate un reper al succesului.
În timp ce pentru alții, este de obicei descrisă ca o cale de succese și dezamăgiri, dar pentru Radhakishan Damani, este puțin diferit.
Domnul Damani a suferit pierderi în mai multe dintre întreprinderile sale. Totuși, a învățat de la ei și și-a schimbat strategia în avantajul său. Fiind un observator și ascultător priceput pe tot parcursul călătoriei sale, i-a crescut statura ca om de afaceri și investitor.
Despre RK Damani
Radhakrishnan Damani s-a născut într-o familie Marwari, unul dintre puternicele grupuri economice ale Indiei. A părăsit colegiul devreme și a început să lucreze ca agent de bursă de la o vârstă fragedă pe strada Dalal.
Cu toate acestea, a început rapid să cumpere acțiuni după ce și-a dat seama că ar trebui să înceapă să investească pentru a câștiga bani reali. Curând, cu ajutorul strategiilor sale de tranzacționare și al investițiilor în acțiuni multi-bagger, a început să-și transforme investiția în profit.
Filosofia investițională a lui RK Damani
Damani a devenit cel mai mare acționar individual când HDFC Bank a devenit publică în 1995.
„Nu poți rămâne pe Peddar Road (una dintre cele mai scumpe locații din Mumbai) la costurile lui Dharavi (cea mai mare mahală din Mumbai)”, a spus el ca răspuns la o întrebare despre de ce a investit aici când avea alte opțiuni disponibile la evaluări mai mici.
În portofoliul lui Damani, HDFC a ajuns în cele din urmă în topul stocurilor multibagger.
S-a luptat frecvent cu Harshad Mehta în calitate de comerciant, înclinând în general spre partea ursoasă. Când Harshad încerca să joace cu piața, Damani obișnuia să parieze pe partea adversă. În cele din urmă, când înșelătoria Harshad Mehta a fost descoperită în 1992, piața a scăzut, iar Damani a făcut profituri enorme.
La 20 de ani, era încă un novice în industria de brokeraj, așa că, în loc să se angajeze în comerț, a preferat să studieze bursa de valori strategii în mod speculativ.
S-a înregistrat la SEBI la 32 de ani și a făcut prima investiție. Ca urmare a succesului său comercial, a înțeles rapid că ar putea câștiga bani investind în companii multinaționale. Cu toate acestea, nu a reușit întotdeauna și a suferit unele pierderi pe parcurs. Dar a crescut și ca urmare a acestora.
Cresterea, flux de fonduri, și predictibilitatea companiei au fost examinate de RD folosind avatarul său optimist.
Declarația sa, „Tot ce am învățat în viață este prin investiții”, ne oferă o idee bună despre asta.
A achiziționat o franciză Apna Bazaar de 5,000 de metri pătrați în Nerul și alta în Navi Mumbai în 1999, când retailul era încă o lume mică în India, alături de Damodar Mall. Bazarul Apna a fost fondat și preluat de D-Mart doi ani mai târziu.
De la investiții la construirea de afaceri
După ce și-a schimbat direcția de lucru, a trecut de la a fi investitor la a deveni retailer.
Cu toate acestea, nu a călcat pe metoda convențională!
În schimb, s-a concentrat mai mult pe deschiderea de magazine în apropierea caselor oamenilor decât pe deschiderea magazinelor în centrele comerciale. El a încercat să ofere un raport calitate/preț satisfăcând în același timp majoritatea nevoilor zilnice ale clienților.
D-Mart are un plan de afaceri simplu:
- Ei plătesc mai puțin pentru produse cumpărându-le în cantități mari și apoi oferind același lucru pentru mai puțini bani, fără a subcota.
- Ca investitor experimentat, Damani a avut o înțelegere aprofundată a pieței, ceea ce i-a permis să păstreze optimiste sentimentele investitorilor față de companie. Cel mai mare atu al lui a fost modul în care a interacționat cu vânzătorii.
De exemplu, D-Mart a modificat programul standard de plată al industriei FMCG, care era de la 12 la 21 de zile, astfel încât plata să fie efectuată către vânzător în a 11-a zi. Acest lucru a asigurat condiții bune de plată.
Despre investițiile lui
Unele dintre cele mai semnificative investiții ale sale sunt 3M India, GE Capital Transportation Industries, VST Industries, BF Utilities, Sundaram Finance, Mangalam Organics, Spencers Retail, CRISIL, Simplex Infrastructure și ICRA, printre altele.
Pe lângă aceasta, Radhakishan Damani a investit pentru prima dată în companiile de apărare, inclusiv Astra Microwave Products, compania Kalyani Group BF Utilities, cu 1.3 la sută, și Mangalam Organics, cu 2.17 la sută, toate în trimestrul încheiat în iunie 2020.
Pentru a-și spori averea, a luat decizii în funcție de starea pieței. S-a dezvoltat treptat într-un investitor pe termen lung și și-a concentrat majoritatea investițiilor pe companii cu fundamente solide.
În plus, a aderat la filosofia de a cumpăra acțiuni de înaltă calitate la prețuri de chilipir și de a le păstra timp de cinci până la zece ani, profitând astfel de oportunitățile de pe piață pentru a genera profituri substanțiale.
Rakesh Jhunjhunwala a generat profituri folosind aceeași strategie de vânzare în lipsă.
Damani și-a prețuit clienții, furnizorii și partenerii în afaceri. Punctele sale de desfacere DMart aderă la același principiu și se concentrează pe oferirea de produse ieftine la prețuri atractive.
Pentru a se asigura că primește provizii la un cost ieftin și le vinde la un preț redus, preferă să-și plătească furnizorii și comercianții în decurs de o zi în majoritatea cazurilor. Faptul că magazinele lui nu rămân niciodată fără bunuri este doar un factor.
În afară de asta, a preferat să urmărească și să observe pur și simplu alți participanți la piață în primii săi ani și să învețe de la ei. Manu Manek, cel mai activ participant pe piață atunci, a folosit strategii specifice bursiere și și-a înțeles procesul de investiție.
Când piața de valori a cunoscutului investitor Harshad Mehta a fost manipulată în anii 1990, el a câștigat bani prin vânzarea în lipsă, vânzând mai întâi și cumpărând apoi.
Damani ar putea recunoaște pulsul pieței și să ia decizii în concordanță cu acesta. El a început să vândă în lipsă după ce Harshad Mehta a investit substanțial fonduri bancare în achiziții de acțiuni și a crescut valoarea acestora.
Mehta a achiziționat acțiuni ACC, care au crescut de la 200 la 9000, dar fundamentele companiei nu au susținut creșterile. Pe măsură ce evaluările pieței au crescut vertiginos atunci, Damani a suferit și câteva pierderi.
Cu toate acestea, a început să vândă în lipsă acele acțiuni specifice pe care Harshad Mehta făcea investiții semnificative după ce și-a dat seama că manipulează piața. A făcut asta pentru că știa că stocurile vor scădea. Și când SEBI a dezvăluit înșelătoria lui Harshad Mehta în 1992, el a făcut un profit ordonat, sporindu-și astfel valoarea personală.
Intrarea în investiții în valoare
După câțiva ani de investiții, domnul Chandra Kant Sampat, un investitor de valoare, l-a încurajat să facă investiții de valoare. Sampat făcuse deja o mare avere cu ajutorul investițiilor de valoare. Pentru a face investiții pe termen lung, Damani a început ulterior să practice investițiile valorice.
Mai mult, el a achiziționat acțiuni de bază cu fundamente excelente la prețuri mai mici și le-a păstrat mult timp pentru a genera câștiguri; două exemple sunt GATI și TCI.
Când toate băncile PSU mergeau bine în anii 1990, el a investit în HDFC Bank în 1995, prezicând că „Dharavi va rămâne Dharavi și Peddar Road va fi Peddar Road, doar așteptați și vedeți”.
El a cumpărat numeroase acțiuni ale VST Industries pentru Rs. 85 în 2000. Astăzi stocul valorează mai mult decât Rs. 3600. De asemenea, a investit în Blue Dart, Sundaram Finance, Gillette, India Cement, GATI și alte câteva companii, culegând recompense enorme pe parcursul a cinci până la zece ani.
Investiția în companii de înaltă calitate la o rată de reducere și păstrarea lor pentru o perioadă lungă de timp i-au permis domnului Damani să genereze profituri semnificative.
Lecții de investiții de învățat de la RK Damani
O persoană de succes se poate distinge de mulțime prin planificarea sa. Câțiva oameni de afaceri și investitori renumiți ne vin în minte când vorbim despre strategie.
Regele comerțului cu amănuntul al Indiei, domnul Radhakishan Damani, este un exemplu care a descoperit piața de valori și a devenit proeminentă ca investitor pe termen lung.
1 Păstrați atenția pe termen lung
Investiția de valoare a fost unul dintre principiile principale de investiții ale RK Damani. În calitate de investitor, scopul său principal a fost să achiziționeze acțiuni subevaluate, cu șanse solide de a obține profit pe termen lung.
A păstrat aceeași filozofie când a devenit antreprenor.
Ori de câte ori dorea să deschidă un magazin, întotdeauna cumpăra terenul în loc să-l închirieze. D-mart face în cele din urmă economii semnificative ale costurilor de închiriere datorită acestuia.
Pentru a înțelege lumea tranzacționării, trebuie să aveți abilitățile analitice, informațiile și previziunea necesare, la fel ca Damani. Comercianți de succes sunt întotdeauna dispuși să-și asume riscuri și să experimenteze pierderi. Ei nu se grăbesc doar în lumea comerțului și speră la ce este mai bun.
2 Fă pași mici pentru a deveni mare
Damani și-a luat timp să se deschidă. Ca rezultat, comanda sa asupra lanțului de aprovizionare a fost îmbunătățită. Damani și-a menținut reputația prietenoasă cu vânzătorii și s-a concentrat pe profitabilitate, păstrând-o la scară mică.
În consecință, D-mart a fost profitabil în fiecare an în cele aproape două decenii de funcționare.
3 Răbdare
Dacă vrei să faci ceva, trebuie să ai entuziasmul și răbdarea să mergi după el.
S-a concentrat pe un aspect emoțional care vorbește despre importanța de a avea răbdare chiar și atunci când situațiile nu merg bine.
În comparație cu magazinele controlate de Ambani și Biyani, D-Mart, lansat în urmă cu 16 ani, are doar 119 locații în câteva state.
Dar de ce?
Damani a ales un ritm lejer, permițându-i să se concentreze mai degrabă pe profitabilitate decât pe creșterea rapidă. Din acest motiv, D-Mart nu a închis nicio locație de când și-a început operațiunile și aduce mai mulți bani per locație decât oricine face.
4 Păstrați o ardezie curată
Spre deosebire de majoritatea afacerilor sale rivale, Damani își plătește întotdeauna furnizorii integral, spre deosebire de standardul industriei de 30 până la 40 de zile de credit. În două-trei zile, de obicei își plătește vânzătorii.
I-a permis să-și cunoască vânzătorii și furnizorii și să mențină relații puternice cu aceștia. De aceea, stocurile din magazin nu sunt niciodată scăzute.
5 Ignorați sentimentele turmei
El a adoptat inițial metode financiare populare când a investit în strada Dalal. El a recunoscut că, atunci când a abandonat instinctul de turmă și a rămas în planul său, a început să câștige bani.
Prin urmare, a început să se concentreze pe localizarea stocurilor cu potențial de profit pe termen lung.
Când a devenit om de afaceri, a păstrat aceeași abordare. Spre deosebire de concurenții săi, s-a extins treptat, iar mărcile disponibile în magazinele sale sunt limitate. Damani a evitat să deschidă magazine în mall-uri, ceea ce i-a permis economisiți mulți bani și oferă bunuri la prețuri mai mici.
6 Captați interesul local
Damani a construit un lanț de distribuitori și retaileri de încredere.
Abordarea sa subestimată a operațiunilor i-a permis să continue să obțină profit. Este evident din faptul că D-mart nu a închis nicio locație de la înființarea sa în 2002.
7 Cumpărați ieftin și vindeți ieftin
Oferirea clienților de bunuri de larg consum la prețuri mari era ceva în care Damani cunoștea bine. Spre deosebire de standardul industriei de săptămâni, una dintre strategiile sale a fost să-și plătească vânzătorii și furnizorii în câteva zile.
Ei furnizează bunurile la un preț mai mic în locul plății anticipate. Economiile de costuri au fost transmise clienților săi, asigurând un flux de afaceri constant.
8 Fără bibelouri
Damani era conștient că scopul afacerii sale era să ofere bunuri de larg consum la costuri reduse. Fără a depune un efort inutil, și-a îndeplinit scopul.
Magazinele sale sunt decorate simplu și au o mică selecție de mărfuri. Prețul scăzut este singura atracție pentru vizitatori.
Aspectul său fizic reflectă și această calitate. Pur și simplu poartă o cămașă albă și pantaloni, câștigându-i porecla „Mr. Alb și alb.”
9 Lasă lucrarea ta să vorbească în locul tău
Damani menține un profil scăzut, permițându-i să-și acorde toată atenția muncii sale. Ascensiunea lui liniștită într-o economie în jos este o dovadă a devotamentului său neclintit față de meseria sa.
De exemplu, rareori a acordat un interviu unui ziar sau post TV.
10 Simplitatea este cheia
El operează pe un model de companie simplu, furnizând produse FMCG clienților la prețuri mai mici, fără a depune mult efort pentru locația și decorul elegant.
Clienților le place să viziteze D-mart pentru a obține produse cu reducere.
El a evidențiat „importanța capitalizării” în portofoliul unui investitor tânăr, spunând că cheia compusului este să începeți devreme și să investiți cu înțelepciune.
El spune: „Piața ne învață ceva nou în fiecare zi, dar singura lecție care iese în evidență este „importanța capitalizării” în portofoliul unui investitor tânăr”.
În plus, el subliniază importanța alegerii unor relații pe termen lung cu companii remarcabile.
„Cea mai importantă lecție învățată de-a lungul a treizeci de ani este semnificația înțelegerii compusului; dacă o faci, atunci ai câștigat o parte semnificativă a luptei pentru libertatea financiară”, potrivit Damani.
„Prima lecție este că cineva stă la umbră acum, pentru că cineva a plantat un copac în urmă cu mulți ani”, a răspuns el când a fost întrebat care este cea mai mare concluzie a sa de la un piață bear a fost.
Concluzie
Nimeni nu poate trece cu vederea numele lui RK Damani atunci când enumeră numele indienilor de succes. Deși păstrează un profil foarte modest, ascensiunea sa spre succes ca antreprenor a fost destul de remarcabilă.
Este foarte clar din faptul că el este unul dintre puținii milionari care au început cu nimic și au ajuns la faimă cu dăruire, determinare și previziune.
Exemplul vieții lui RK Damani demonstrează valoarea de a vedea valoarea de la început și de a face investiții, ținând cont de imaginea de ansamblu.
Gândirea critică este mai importantă în piața de valori decât abordarea hit-and-miss. RK Damani este unul dintre numeroșii mari oameni de afaceri și investitori care au crescut făcând greșeli și aplicând lecțiile pe care le-a învățat pentru a reuși și mai mult.
Damani a optat să urmeze bursa, deși nu avea o experiență bună în mediul academic. Dar și-a urmat pasiunea și și-a construit o carieră profitabilă după ce a văzut potențialul pieței.
Trebuie să aveți abilitățile analitice, informațiile și previziunea necesare pentru a reuși în lumea comerțului, la fel ca Damani.
În cele din urmă, comercianții de succes sunt întotdeauna gata să-și asume riscuri și să facă față oricăror pierderi și nu doar să se cufunde în lumea tranzacționării doar pe stelele lor.
Lasă un comentariu