Piața Crypto este într-un ciclu de urs. Acum nu există două moduri în acest sens.
$BTC a scăzut cu peste 60% și majoritatea altcoins-urilor tale preferate au avut o reducere de 90% de la nivelurile de vârf.
Cu toate acestea, asta nu înseamnă că tu, ca investitor, ar trebui să-ți pierzi speranța, să-ți faci bagajele și să pleci acasă. Piețele ursoaice sunt grozave pentru a acumula și pentru a se pregăti pentru următorul ciclu bull.
O astfel de strategie este cultivarea randamentului și am decis să scriu un ghid pentru începători pentru a vă educa pe toți despre cum puteți profita de pe urma asta.
1. Ce este Yield Farming?
Yield farming este o colecție de strategii utilizate în finanțarea descentralizată (DeFi) care creează mai multă criptomonedă din exploatațiile dvs. existente.
Aceasta este o strategie de maximizare a randamentului care are ca scop sporirea randamentului.
2. Care sunt diferitele strategii de cultivare a randamentului?
Sunt în primul rând trei randament agricol strategii:
- Furnizori de lichiditate
- împrumut
- Imprumut
2.1. Furnizori de lichiditate
De fiecare dată când interacționați cu un schimb descentralizat (DEX) sunteți sigur că moneda pe care doriți să o schimbați va avea o contraparte pregătită de cealaltă parte, dispusă să vândă.
Acest lucru este asigurat de DEX prin utilizarea fondurilor de lichiditate, în care deținătorii de diferite criptomonede își blochează deținerile și obțin în schimb venituri pasive.
Deci, de exemplu, a $ DOT Fondul de lichiditate ar avea deținătorii să contribuie cu deținerile lor de $DOT și un contraactiv, să zicem $ USDT, la pool pentru a facilita tranzacționarea pe un DEX. În schimb, furnizorul de lichidități va câștiga un procent din comisionul de tranzacționare, care poate fi plătit într-o a treia criptomonedă sau noi jetoane LP.
2.2 Împrumut
Acest lucru este destul de simplu. Ca deținător al unei criptomonede, să zicem $ ATOM, vă împrumutați participațiile debitorilor printr-un contract inteligent și câștigați dobândă. Dobânda poate fi plătită în $ATOM sau într-o a treia criptomonedă.
2.3. Împrumut
Aceasta este, de asemenea, o strategie destul de simplă. Ca deținător al unei criptomonede, să zicem $ LINK, vă depuneți deținerile pe o platformă printr-un contract inteligent. Apoi împrumuți o altă criptomonedă, să zicem $ ETH, folosind deținerile dvs. $LINK ca garanție.
Creșterea ulterioară a prețului pentru $LINK va continua să vă avantajeze, în timp ce puteți cultiva $ETH împrumutat pentru un randament suplimentar, oferind lichiditate sau împrumutând pentru a câștiga dobândă.
3. Agricultura de randament în acțiune
O strategie tipică de cultivare a randamentului poate implica una sau mai multe dintre strategiile menționate anterior utilizate împreună. Să încercăm să lucrăm cu un exemplu de mai jos:
Pentru a recapitula, Mario a împrumutat USDT în valoare de 7% și a folosit criptomoneda împrumutată pentru a câștiga jetoane LP suplimentare prin blocarea acestora într-un fond de lichiditate la 15%. EL schimbă aceste jetoane LP cu $USDT pe care le folosește pentru a cumpăra mai mulți $ETH. Cu toate acestea, este strategia profitabilă?
Să rulăm câteva scenarii presupunând că a trecut un an. De asemenea, presupunem că jetoanele LP sunt emise și dobânda este datorată la sfârșitul unui an. Rețineți, aceasta este o presupunere simplistă, deoarece aceasta se face zilnic.
3.1. Prețul $ ETH scade la 1,500 USD:
- Investiția inițială este acum în valoare de 1,500 USD.
- USDT-ul împrumutat are o dobândă datorată de 140 USD.
- Cu toate acestea, jetoanele LP pentru USDT USD au generat o rentabilitate suplimentară de 300 USDT USD.
- După contabilizarea dobânzii, jetoanele LP în valoare de 160 USDT sunt folosite pentru a cumpăra ETH USD la un preț mediu de 1,500 USD = 0.11 ETH USD.
- Rezultatul net este că deținerea de $ ETH a lui Mario a crescut acum la 1.11 ETH la un preț mediu de 1800 USD.
- Efectiv, în ciuda faptului că piață bear, fără a cheltui un ban, Mario a făcut o medie în scădere pe baza costurilor sale.
- Important! – cu costul împrumutului USDT neschimbat, este foarte probabil să nu ajungem niciodată la aniversarea de un an, deoarece protocolul poate lichida poziția, lăsându-l pe Mario doar cu deținerile USDT.
3.2. Prețul $ETH crește la 2,500 USD:
- Investiția inițială este acum în valoare de 2,500 USD.
- USDT-ul împrumutat are o dobândă datorată de 140 USD.
- Cu toate acestea, jetoanele LP pentru USDT USD au generat un randament suplimentar de 300 USDT USD.
- După contabilizarea dobânzii, jetoanele LP în valoare de 160 USDT sunt folosite pentru a cumpăra $ETH la un preț de 2,500 USD = 0.064 $ETH
- Rezultatul net este că deținerea de $ ETH a lui Mario a crescut acum la 1.064 ETH la un preț mediu de 1,879 USD.
- În mod efectiv, el și-a redus baza de cost și a câștigat 121 USD în plus.
4. Riscurile de cultivare a randamentului
Exemplele noastre simpliste evidențiază modul în care, în fiecare scenariu, protagonistul nostru, Mario, este capabil să reducă costurile sau să-și sporească profitabilitatea globală pe tranzacția cu $ETH. Acestea fiind spuse, agricultura de randament are partea ei de riscuri.
- Risc de reglementare: În majoritatea jurisdicțiilor în care Crypto a fost permisă ca o clasă de active, există încă multă incertitudine cu privire la statutul DeFi. În mod efectiv, deși sunt descentralizate și imune din punct de vedere tehnic la acțiunile guvernamentale, aceste platforme acționează ca intermediari financiari între debitori și creditori. O astfel de intermediere este în general reglementată și orice acțiune nefavorabilă a Guvernului poate avea un impact negativ asupra protocoalelor DeFi, cel puțin temporar.
- Atacuri cibernetice - Având în vedere volumul mare de stocuri blocate pe protocoalele DeFi, acestea sunt o țintă principală pentru hackeri. Numeroase cazuri în ultimii 2 ani sunt dovada acestui lucru. Dacă protocolul nu poate recupera fondurile furate, este posibil să fiți în pericol să vă pierdeți fondurile blocate.
- Trageri pentru covoare - Aceasta este o situație în care un protocol DeFi atrage utilizatorii să-și blocheze stocurile pe platforma lor. Această atracție este creată adesea cu promisiunea unor profituri mai mari decât media cu proprietarul protocolului, apoi pornește să fugă. Având în vedere natura descentralizată și nereglementată a sectorului DeFi, acesta este un risc uriaș.
5. Notă de încheiere
Cultivarea randamentului este o propunere interesantă de a utiliza activele tale cripto inactive pentru a genera profituri suplimentare. Într-o piață cu tendință descendentă, ar putea, de asemenea, să vă ajute să scădeți în medie fără a cheltui mai mult capital.
Cu toate acestea, sectorul DeFi este predispus la anumite riscuri de care ar trebui să fie conștient un potențial fermier de randament.
Volatilitatea de pe piețele Crypto înseamnă că exemplele noastre simpliste ar putea să nu fie întotdeauna valabile, iar ratele de rentabilitate, care sunt o funcție a cererii și ofertei, se pot schimba negativ.
Lasă un comentariu