Государственные ценные бумаги, также известные как G-Sec, являются популярным вариантом инвестиций в Индии. Эти ценные бумаги известны из-за их низкого риска и стабильной доходности.
Они выпускаются правительством Индии для финансирования своих расходов и займов и поддерживаются полным доверием и доверием правительства.
В этой статье будет представлено пошаговое руководство по покупке государственных ценных бумаг в Индии. Я расскажу о различных доступных типах G-Sec, критериях приемлемости для их приобретения, а также о процессе покупки и продажи G-Sec.
Будь то опытный инвестор или новичок, это руководство поможет вам понять механизм инвестирования в G-Sec и принять обоснованные инвестиционные решения. Давайте начнем.
Что такое государственные ценные бумаги?
Государственные ценные бумаги, также известные как G-Sec, представляют собой облигации, выпущенные правительством Индии для финансирования своих расходов и займов. Они считаются очень безопасным вариантом для инвестиций из-за полного доверия и кредита со стороны правительства, которое их поддерживает.
G-Sec дают вам фиксированную норму прибыли и выпускаются со сроком погашения от нескольких месяцев до нескольких десятилетий. Они могут храниться как в физической, так и в дематериализованной (demat) форме и торгуются на вторичном рынке через фондовые биржи или внебиржевые (OTC) каналы.
Каковы особенности G-Sec?
Некоторые из основных особенностей G-Secs в Индии включают следующее:
- Фиксированная доходность: G-Sec предлагают фиксированную процентную ставку, которая выплачивается регулярно (например, ежегодно, раз в полгода или ежеквартально) до наступления срока погашения облигации.
- Низкий риск: G-Sec являются безопасными инвестициями, потому что правительство поддерживает эти ценные бумаги. Это означает, что существует небольшой риск дефолта или невыплаты.
- Ликвидность: G-Sec высоколиквидны и легко покупаются и продаются на вторичном рынке.
- диверсификация: G-Secs могут диверсифицировать портфель и снизить общий риск.
Типы государственных ценных бумаг в Индии
Резервный банк Индии выпускает различные виды ценных бумаг; основные типы G-Sec:
- Казначейские обязательства: Это краткосрочные долговые инструменты, выпущенные государством на 91, 182 и 364 дня. Они выпускаются с дисконтом к их номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости по наступлении срока погашения. Казначейские векселя считаются безрисковыми инструментами, поскольку их выпускает правительство.
- Датированные ценные бумаги: Это долгосрочные долговые инструменты, выпущенные государством на срок от 2 до 30 лет. Они выплачивают проценты держателю через определенные промежутки времени и погашаются по номинальной стоимости при наступлении срока погашения.
- Государственные кредиты на развитие: Это долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами штатов для финансирования проектов в области инфраструктуры и развития. Обычно они выдаются на срок от 5 до 15 лет.
Помимо этого, правительство также выпускает другие виды ценных бумаг: CMB, TIPS, облигации с нулевым купоном, облигации с индексом капитала, облигации с плавающей процентной ставкой и т. д.
Все эти G-Sec котируются на фондовых биржах и могут быть куплены и проданы инвесторами. Они считаются безопасными вариантами инвестиций, поскольку их выпускает правительство, но они также, как правило, приносят более низкую доходность, чем другие ценные бумаги, такие как корпоративные облигации.
Критерии приемлемости для государственных ценных бумаг в Индии
Критерии приемлемости для участия в аукционах и покупки G-Sec следующие:
- Возраст: Для покупки G-Sec нет возрастных ограничений.
- Доход: Для покупки G-Sec не требуется доход.
- Национальность: Граждане Индии и индийцы-нерезиденты (NRI) могут приобретать G-Sec. Тем не менее, NRI должны соблюдать Закон Индии об управлении иностранной валютой (FEMA) и другие правила инвестирования.
Чтобы принять участие в аукционе и приобрести G-Sec, вы или любое лицо должны иметь учетную запись demat. У вас должен быть активный торговый счет у зарегистрированного SEBI (Securities and Exchange Board of India) брокера или участника-депозитария.
Процесс аукциона для G-Secs проводится через систему договорных сделок (NDS) и платформу отчетности для схем доходов (R-PIS), электронные платформы, управляемые RBI.
Вы также должны учитывать, что критерии приемлемости для покупки G-Sec могут различаться в зависимости от предлагаемого обеспечения и условий аукциона. Всегда рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом или RBI для получения дополнительной информации о конкретных требованиях для приобретения G-Sec.
Пошаговое руководство по покупке государственных ценных бумаг в Индии
Процесс покупки G-Sec включает следующие этапы:
1. Откройте демо-счет
Для электронного хранения G-Sec требуется учетная запись demat. Чтобы открыть счет demat, вы должны обратиться к Депозитарному Участнику (DP). Он должен быть зарегистрирован в Национальном депозитарии ценных бумаг (NSDL) или Central Depository Services Limited (CDSL).
Вам нужно будет заполнить форму заявки и представить необходимые документы, такие как удостоверение личности, подтверждение адреса и карту PAN.
2. Выберите брокера
Чтобы принять участие в аукционе G-Sec, вам необходимо выбрать брокера, зарегистрированного в SEBI (Совет по ценным бумагам и биржам Индии), который является членом NDS (система договорных сделок) и R-PIS (платформа отчетности для схем доходов). .
Вы можете выбрать брокера на основе его репутации, сборов и обслуживания клиентов.
3. Разместите заказ
Чтобы разместить заказ на G-Sec, вы должны выполнить шаги, указанные вашим брокером. Это может включать заполнение онлайн-формы с такими сведениями, как тип ценной бумаги, которую вы хотите купить, количество и цена, которую вы готовы заплатить. Затем брокер отправит вашу заявку через платформу NDS или R-PIS.
4. Дождитесь аукциона
RBI регулярно проводит аукционы G-Sec и заранее объявляет подробности о предлагаемых ценных бумагах и расписание аукционов. Вы можете проверить расписание и принять участие в аукционе, разместив ставку через своего брокера.
5. Получите ценные бумаги
Если ваша ставка будет успешной, ценные бумаги будут зачислены на ваш демо-счет в дату расчетов, обычно через два рабочих дня после аукциона. Если ваша ставка будет отклонена, ваши средства будут возвращены вам.
Например, если вы используете Зеродха как ваш брокер, вот как вы можете купить G-Sec:
- Во-первых, вам нужно будет проверить, начал ли RBI аукцион, в котором вы хотите участвовать.
- Если вы уверены, перейдите к Монетная паутина и войдите в систему, используя свои учетные данные Kite.
- На панели инструментов вы увидите кнопку «Государственные облигации».
- Под каждым типом вы увидите списки нескольких предложений, когда они открыты для заказа.
- В настоящее время никакие облигации или ценные бумаги не могут быть куплены у RBI.
- Вы можете нажать «Нажмите здесь», чтобы проверить, когда ценные бумаги будут открыты для инвестиций.
- Когда заказы активны, вы можете выбрать G-Sec, в который хотите инвестировать, и нажать «Разместить заказ».
Изображение кредита: Твиттер
- Затем выберите количество единиц, которые вы хотите купить.
- Нажмите «Подтвердить», чтобы завершить заказ
Пошаговое руководство по продаже государственных ценных бумаг в Индии
Процесс продажи G-Sec почти такой же, как и процесс покупки, с небольшими изменениями по мере того, как вы достигаете фактической точки продажи. Давайте проверим это:
1. Разместите заказ
Чтобы продать G-Sec, вам нужно будет выполнить шаги, указанные вашим брокером. Это может включать заполнение онлайн-формы с такими деталями, как тип ценной бумаги, которую вы хотите продать, количество и цена, которую вы готовы принять.
Затем брокер отправит ваше предложение через платформу NDS или R-PIS.
2. Дождитесь покупателя
G-Sec будут доступны для покупки другими инвесторами через платформу NDS или R-PIS. Если покупатель найден, ценные бумаги будут переведены на расчетный счет покупателя в дату расчетов, обычно через два рабочих дня после продажи.
3. Получить платеж
После передачи ценных бумаг вы получите оплату за продажу. Платеж будет зачислен на ваш банковский счет или произведен чеком, в зависимости от условий продажи и политики вашего брокера.
Позвольте мне привести вам пример того, как продавать G-secs, если вы используете Zerodha в качестве своего брокера:
- К вашей Зеродха наличие счетов; Вы также можете нажать здесь.
- Выберите G-secs, которые вы хотите продать, нажмите «Параметры», а затем нажмите «Выход».
- Теперь выберите вариант лимита и введите цену, по которой вы хотите продать.
- Нажмите «Продать», чтобы продать свои активы.
Риски и доходность государственных ценных бумаг в Индии
Риски государственных ценных бумаг в Индии
Потенциальные риски инвестирования в G-Sec в Индии включают следующее:
- Риск кредита: Правительство сталкивается с постоянными финансовыми потрясениями. Из-за финансовых трудностей он может оказаться не в состоянии своевременно выплачивать основную сумму долга и проценты по ценным бумагам. Однако этот риск обычно считается низким для G-Sec, выпущенных, в частности, правительством Индии. Потому что мы, как страна, имеем большой опыт своевременных выплат по нашим долговым обязательствам.
- Процентный риск: G-Sec чувствительны к изменениям процентных ставок. Если процентные ставки вырастут, стоимость существующих G-Sec с более низкими процентными ставками может упасть. Это может привести к потере капитала для инвестора. С другой стороны, если процентные ставки упадут, стоимость G-Sec с более высокими процентными ставками может увеличиться, предлагая прирост капитала.
- Риск инфляции: G-Sec обычно имеют фиксированную процентную ставку. Таким образом, правительство может со временем подорвать стоимость денег, которые вы зарабатываете на процентах. Например, если уровень инфляции выше, чем процентная ставка по G-Sec, значение процентных платежей в покупательной способности может со временем уменьшиться.
Возврат государственных ценных бумаг в Индии
Потенциальные доходы от инвестиций в G-Secs в Индии включают следующее:
- Регулярный доход: G-Sec обычно предлагают фиксированную процентную ставку, которая выплачивается инвестору регулярно (например, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно). Это может обеспечить регулярный источник дохода для инвесторов.
- Прирост капитала: стоимость G-Sec может со временем увеличиваться из-за изменений процентных ставок или рыночного спроса на ценные бумаги. Это может привести к приросту капитала для инвестора.
- Сохранность: Как указывалось ранее, G-Sec обычно считаются безопасными инвестициями, поскольку они выпускаются правительством Индии, которое имеет право собирать налоги и другие доходы для своевременной выплаты основной суммы и процентов.
Заключение
G-Sec, или государственные ценные бумаги, представляют собой долговые инструменты, выпущенные правительством для привлечения средств для различных целей. G-sec безопасны, потому что правительство может собирать налоги и другие доходы независимо от экономических условий. Это позволяет правительству своевременно выплачивать основную сумму и проценты держателям ценных бумаг.
Потенциальные риски инвестирования в G-Sec включают кредитный риск, процентный риск и инфляционный риск. Однако потенциальная отдача от инвестиций в G-Sec включает в себя регулярный доход, прирост капитала и безопасность.
Прежде чем принять решение, вы должны тщательно взвесить потенциальные риски и доходность инвестиций в G-Sec. G-Sec может быть хорошей инвестицией, если вы ищете безопасный и стабильный источник дохода или заинтересованы в сохранении покупательной способности ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.
В целом, G-Sec может быть ценным дополнением к диверсифицированному финансовому портфелю, особенно если вы хотите инвестировать в относительно безопасный и стабильный вариант инвестиций.
Оставьте комментарий