Нелистинговые акции — это просто те акции, которые не котируются ни на одном из рынков капитала.
Однако эти активы доступны на альтернативных платформах.
Эта статья расскажет вам все об этих незарегистрированных компаниях и о том, как вы можете легко инвестировать в них.
Итак, не откладывая больше, давайте сразу к делу.
Что такое нелистинговые акции?
Нелистинговые акции — это ценные бумаги или финансовые продукты, которые не котируются на фондовой бирже. Они торгуются на внебиржевом (OTC) рынке и называются внебиржевыми ценными бумагами.
Риск, связанный с инвестированием в фондовый рынок, сравнительно ниже, чем на внебиржевых рынках, благодаря эффективному регулированию SEBI, рыночному ценообразованию и прозрачности раскрытия информации.
Однако в незарегистрированном пространстве такой открытости или контроля нет. Таким образом, инвесторы должны провести тщательную проверку, прежде чем инвестировать в этот сектор.
Типы нелистинговых финансовых ценных бумаг
Финансовые инструменты, не соответствующие стандартам листинга, не торгуются на официальных биржах.
Нелистинговые ценные бумаги обычно выпускаются небольшими или новыми компаниями, которые не могут или не хотят придерживаться официальных правил обмена, таких как ограничения рыночной капитализации или стоимость листинга.
Кроме того, бизнес должен выпустить определенное количество акций и иметь возможность оплатить листинг на бирже, пока он станет публичным.
Иногда даже законные иностранные корпорации, которые не хотят подавать отчеты в SEC, не указывают себя в списке. фондовые рынки.
С другой стороны, номинальные акции часто торгуются на OTCBB или розовых листах и являются одними из самых популярных нелистинговых ценных бумаг. Это включает в себя грошовые акции, которые могут продаваться по скудным ценам.
На внебиржевом рынке также торгуются многие неакционерные, не котирующиеся на бирже инструменты, такие как свопы, государственные ценные бумаги и корпоративные облигации.
Пошаговое руководство по инвестированию в некотируемые акции
Следующие семь шагов можно использовать для разбивки инвестиционного процесса для некотируемых акций:
1. Требования к Demat и торговому счету
Счет Demat и торговый счет необходимы, если вы впервые инвестируете в акции, не зарегистрированные на бирже.
Вы можете использовать любой зарегистрированный CDSL или NSDL торговый счет и счет Demat. Однако вы, возможно, не сможете покупать или продавать акции, не зарегистрированные на бирже, через брокерскую фирму, предоставившую вам счет Demat, поскольку они не торгуют такими акциями.
Два национальных депозитария, CDSL и NSDL, играют жизненно важную роль в этой ситуации. Акции отправляются на ваш счет Demat при покупке нелистинговых ценных бумаг.
Вы даже можете использовать приложение MyEasi из CDSL или приложения NSDL, чтобы проверить то же самое.
2. Выберите лучшего посредника
Следующим этапом является выбор идеального посредника, который является одним из самых важных шагов на протяжении всего процесса. Вы можете купить некотируемые акции у различных посредников. Это:
- Брокеры
- PMS бизнес
- Промоутеры\sEquity Investors в краудфандинговых платформах/Angel Funds
- Работники, которые в настоящее время работают в компании и имеют ESOP
Брокеры, которые торгуют этими акциями, являются наиболее удобным способом инвестировать в акции, не зарегистрированные на бирже, поскольку они легко доступны.
Эти брокерские фирмы покупают акции у предприятий, желающих продать свои акции. Затем они предлагают акции для продажи покупателям, помогают в покупке и продаже акций и следят за ценой этих некотируемых акций.
3. Оценка акций
Вы должны верить в этих брокеров, потому что вы не можете найти цену этих акций в Интернете или на бирже. Эти брокеры взимают набор комиссий в обмен на свои услуги.
От одного брокера к другому комиссия отличается. Таким образом, вы должны сопоставить цены и услуги, которые они предлагают. Вы также должны выяснить, какими незарегистрированными акциями они торгуют.
4. Переговоры о размещении заказа
Нелистинговые акции торгуются на внебиржевом рынке. Так что, если вы хотите инвестировать в них, вам нужно договориться о цене с посредником.
Далее вы можете торговаться по более низкой цене или купить акции, например, по рупий. 120 за акцию.
Посредник вернется к вам, если стоимость упадет ниже рупий. 100, и вы можете легко завершить транзакцию. Как и при покупке, вы также можете отложить продажу своих акций, пока они не достигнут желаемой цены.
5. Размещение заказа
Приказы включают количество акций, которые вы хотите купить или продать, а также цену, по которой вы хотите это сделать.
Затем посредник оценит заказ перед его обработкой. Заказы можно делать по телефону, а можно позвонить посреднику (или отправить ему письмо) и сообщить всю информацию. Давайте посмотрим на список документов, обязательных для оформления заказа.
6. Представление необходимых документов.
Для покупки и продажи акций необходимы следующие документы:
- Пан Кард
- КАРТА AADHAAR
- Мастер-копия клиента
- Отмененный чек
В дополнение к документам, упомянутым выше, для продажи акций, не зарегистрированных на бирже, требуется бланк с инструкциями по доставке (DIS).
CMC — это документ, содержащий инструкции о количестве приобретаемых акций, цене за акцию и общей сумме.
Точно так же количество акций, которые вы собираетесь продать, запрашиваемая цена и общая выручка от продажи упоминаются в DIS. Посредник/брокер предоставляет оба этих документа.
Предпоследний шаг, который включает в себя передачу акций и оплату, находится в ваших руках, так как вы должны произвести оплату дальше.
Посредник начнет обработку вашей покупки после получения платежа. Акции будут на вашем счету Demat в течение нескольких рабочих дней.
Чтобы продать эти акции, вы должны сначала перевести их на счет посредника или непосредственно на счет другого инвестора, который затем внесет выручку на ваш банковский счет.
Сделка завершается, когда вы получаете акции при их покупке или деньги при их продаже.
Способы инвестировать в незарегистрированные компании
Вы можете участвовать в частной фирме перед ее первичным публичным предложением (IPO), купив ее акции, не зарегистрированные на бирже. Ожидаемая прибыль является одной из основных причин, по которой инвесторы покупают эти акции.
Компании предоставляют скидки на эти акции, чтобы побудить инвесторов купить значительную часть их акций, не зарегистрированных на бирже. Стоимость этих акций, вероятно, вырастет во время IPO, что сделает первых инвесторов богатыми.
Поскольку нелистинговые акции могут быть переданы только в электронном виде, каждый, кто желает их купить, должен иметь учетную запись Demat. Это гарантирует открытость корпоративного сектора, защиту инвесторов и управление.
Давайте посмотрим на различные способы инвестирования в незарегистрированные компании.
1. Через посредников и стартапы
Покупка акций, не зарегистрированных на бирже, обычно является вариантом для предпринимателей. Как правило, они предлагают свою долю на своих веб-сайтах.
Обычно минимум рупий. 50,000 XNUMX обязательны, чтобы стать частью компании на таком раннем этапе. Однако это зависит исключительно от компании.
Примечание Аюша:
Единственный раз, когда я купил нелистинговые акции компании, был через Дезерв. Акции, которые я купил, принадлежат компании BoAt.
2. Через сотрудников
Большинство частных компаний предлагают своим работникам планы владения акциями (ESOP), чтобы сохранить их и дать им чувство собственности. Таким образом, эти нелистинговые акции также доступны для сотрудников.
Это означает, что вы можете просто попросить своих друзей или родственников достать вам акции таких компаний.
3. Через финансовые учреждения
Поскольку нелистинговые акции недороги, финансовые учреждения вкладывают в них большие деньги. Таким образом, инвестор со значительным капиталом и толерантностью к высокому риску обычно инвестирует в акции, не зарегистрированные на бирже, через финансовое учреждение.
4. Платформы для краудфандинга
Это обычная практика для стартапов, поскольку она позволяет значительной группе инвесторов объединить свои ресурсы и финансировать стартапы в обмен на процент от их акций, не зарегистрированных на бирже. Эти инвесторы позже финансируют эти компании в обмен на акции.
Как выбрать незарегистрированные компании
Существуют различные способы выбора наиболее идеального способа инвестирования в компании, не зарегистрированные на бирже. Проверьте их ниже.
1. Исследуйте футуристические отрасли
Это по-прежнему остается основной мотивацией для инвестирования. Найдите отрасли будущего, в которые можно инвестировать. Как правило, на рынке не так много компаний, и они все еще находятся в зачаточном состоянии.
Игры, SaaS, Fintech, электронная коммерция и другие известные отрасли на протяжении многих лет были включены в список трендовых инвестиций.
2. Узнайте, кто уже инвестировал
Вы можете найти предприятия, в которых некоторые известные основатели успешных стартапов вновь выходят на рынки, которые они поддерживают. Если хотите, вы также можете проверить, какие известные бизнес-магнаты инвестировали в них.
В большинстве случаев эти бизнес-ангелы умеют находить фирмы, которые в будущем станут чрезвычайно успешными. Кроме того, у них есть целая команда инвесторов, которые проводят все необходимые проверки, чтобы гарантировать, что их инвестиции находятся в надежных руках.
3. Компании на пути к публичному размещению
Компании, близкие к тому, чтобы стать публичными, могут по-прежнему иметь конкурентное преимущество по цене их эмиссии. Однако это лишь одно из многих преимуществ. Большинство этих предприятий ранее опубликовали свои DRHP.
Эти записи, часто называемые Святым Граалем, содержат всю необходимую информацию о компании. Кроме того, они обрабатываются профессионально и являются дочерними предприятиями ранее зарегистрированных предприятий.
4. ликвидности
Ликвидность является решающим фактором при поиске незарегистрированных компаний. Ликвидные компании обычно имеют большое количество заинтересованных инвесторов и значительные объемы торгов.
5. Инвестиции перед IPO
Покупка или продажа акций компании до первичного публичного размещения акций (IPO) компании на рынке pre-IPO. Биржи, на которой можно купить эти акции, нет, потому что они не торгуются на открытом рынке.
Нелистинговые акции можно приобрести через посредников и платформы, которые специализируются на поиске и размещении нелистинговых акций на рынке. Помимо покупки акций у существующих и новых инвесторов, посредники и платформы также предлагают планы опционов на акции для сотрудников (ESOP).
Рынок pre-IPO открылся недавно и теперь доступен для широкой публики. Существуют онлайн-рынки, на которых инвесторы могут покупать нелистинговые акции компаний, включая Analah Capital, TradeUnlisted и Unlistedkart. Акции этих незарегистрированных предприятий хранятся на счете Demat.
Минимальная сумма этих инвестиций может варьироваться от 25,000 50,000 до XNUMX XNUMX рупий, согласно Unlistedkart, в зависимости от незарегистрированной акции. Другие инвестиционные платформы не ссылались на минимальные требования к инвестициям.
Все акции до IPO ограничены в течение шести месяцев после даты листинга и в соответствии с правилами индийского регулятора рынка. Это указывает на то, что вы не можете продавать акции до истечения шести месяцев после даты листинга.
Краткосрочные ценные бумаги — это нелистинговые ценные бумаги, которые продаются менее чем за 24 месяца. Прибыль облагается налогом по налоговой ставке, которая применяется к вам и к доходу человека. После индексации ставка налога на долгосрочный прирост капитала при продаже через 24 месяца составляет 20 процентов.
Важно помнить, что нелистинговые акции нестабильны и неликвидны, поэтому вы не сможете быстро их продать. Поскольку на рынке до IPO преобладают институциональные игроки, а их транзакции, как правило, медленнее, продажа акций и получение наличных денег в любое время суток затруднены.
Недостатки покупки акций нелистинговых компаний
Покупка акций, не зарегистрированных на бирже, не является верным путем к успеху. Каждая в настоящее время не зарегистрированная на бирже компания не обязательно должна быть производителем капитала.
Поскольку доступной информации мало, определить справедливую стоимость акций компаний, не зарегистрированных на бирже, также довольно сложно. Кроме того, покупка акций нелистинговой компании также сопряжена с некоторыми неотъемлемыми рисками.
Даже если вы продолжите продавать акции таких корпораций, это может оказаться трудным, если компания, не включенная в листинг, не попадет в листинг в ближайшее время. Другими словами, могут возникнуть проблемы с ликвидностью.
Акции предприятий, которые не торгуются на авторитетных фондовых биржах, облагаются налогом по более высокой ставке, что снижает размер вашей прибыли. Кроме того, хранение этих акций на счете Demat также сопряжено с достаточно высокими затратами.
Заключение
Если вы какое-то время работали на фондовых рынках, вы должны знать о потенциальном риске таких активов. Хотя фондовые рынки безопасны и не содержат мошенников, у них есть собственный регулирующий орган SEBI.
Покупка акций, не зарегистрированных на бирже, может представлять риск для розничных инвесторов и трейдеров, поскольку они сталкиваются со многими случаями мошенничества. Это потому, что эти акции не регулируются SEBI.
Таким образом, вы можете думать об этом двумя способами: вы влюблены в эту незарегистрированную компанию и знаете все основы, или вы можете инвестировать только ту сумму, которую вы можете позволить себе потерять. Надеюсь, теперь вы знаете, как инвестировать в акции непубличных компаний в Индии от А до Я.
Оставьте комментарий