Luna в настоящее время торгуется по цене 0.016 доллара.
Итак, что, верно?
Очередной дерьмокойн, который рухнул вместе с рынком?
Ну, это не так просто. В то время как большинство альткойнов пострадали от прорыва доллара и упали на 20–30%, LUNA решила нырнуть на дно бассейна с безумным крахом на 99.9998%!
Все это всего за 5 дней.
Но вопрос в том, почему это произошло и как это повлияет на крипторынок?
Расшифровка экосистемы Терры
LUNA и UST являются частью экосистемы Terra. Оба этих токена меняются местами в этой экосистеме, так что UST привязывается к отметке в 1 доллар.
Как это делается?
Стабильная монета обычно делается «стабильной» за счет наличия резерва активов, таких как золото и фиат, для борьбы с волатильностью рынков.
Например, USDT поддерживает депозит в размере 1 доллара США за каждую монету Tether. Но UST поддерживает свою стабильность благодаря алгоритму, основанному на смарт-контрактах. Это означает, что UST использует LUNA для поддержания своей привязки на уровне 1 доллара.
Например, если цена UST падает ниже 1 доллара, людям предлагается сжечь (безвозвратно уничтожить) свои UST в обмен на LUNA, поскольку они все равно получат LUNA на 1 доллар. Это уменьшает предложение UST и возвращает его цену к отметке в 1 доллар.
Это важно понимать, поскольку это означает, что если спрос на UST увеличивается и его цена растет, то держатели LUNA могут обменять его на UST по той же ставке в 1 доллар и получить существенную прибыль. Остальные средства перечисляются в общинную казну. Эти средства позже инвестируются в приложения и услуги Terra для улучшения экосистемы.
Почему Луна разбилась?
LUNA была настолько сильным проектом, что оставалась твердой даже в Медвежий рынок. Наблюдать падение на 99% в течение недели было нелегко.
Но все происходит по какой-то причине, и случай Луны ничем не отличался. Давайте посмотрим, что привело к такому массовому падению этой популярной криптовалюты.
1. Свалка UST на 200 миллионов долларов
Все начало складываться, когда произошел внезапный выброс UST на сумму около 200 миллионов долларов. Это событие сразу же отменяет привязку UST к $0.985. Прошло совсем немного времени, прежде чем он вернулся к отметке в 1 доллар.
Однако это событие принесло на рынок много FUD и паники. В мгновение ока люди начали отзывать свои ЕСН из Ведущий и поменял на ЛУНУ. За два дня UST на сумму около 3 миллиардов долларов был удален из протокола Anchor, который предлагал около 20% APY (средняя процентная доходность) по монете.
Это вызвало сильное давление со стороны продавцов на рынке, и все больше людей начали обменивать свои UST на LUNA, чтобы получить прибыль.
В мгновение ока возможность арбитража использовала цены на оба токена, поскольку инвесторы продолжали сбрасывать их на открытом рынке. Результат был хорошо заметен всему миру: UST упал до 0.5 доллара, а LUNA упал примерно на 90%.
2. Отсутствие достаточного количества вариантов использования
Если мы внимательно проследим за этим, то у UST вообще не было особого варианта использования. Около 14 миллиардов долларов UST, или 75% его стоимости, было заблокировано в протоколе Anchor. Это было связано с тем, что Anchor предлагал огромные 20% годовых для UST. Инвесторы просто хотели получить этот необычный доход от UST, и все.
Эксперты всегда предсказывали, что этот метод не будет устойчивым, поскольку проект когда-нибудь иссякнет для Anchor, и тогда люди в конечном итоге будут продавать свои UST, поскольку они получают меньше прибыли.
Вот почему, когда UST рухнул с отметки в 1 доллар, люди начали его продавать, и, поскольку у него не было других основных вариантов использования или объемов, это немедленно привело к массовому падению.
3. Текущие рыночные условия
Неисправность UST или нет, но LUNA, вероятно, все равно собиралась немного сбросить, учитывая сильное ценовое движение головы и плеч, которое она сформировала в дневном временном интервале.
Но никто никогда не ожидал, что он превысит 20%. (Аплодисменты тем, кто закоротил!)
Вся эта дамповая и арбитражная эксплуатация UST происходила в то время, когда весь крипторынок был в глубоком красном цвете. Биткойн в настоящее время торгуется ниже 30 тысяч долларов, а рыночная капитализация сократилась до 1.2 триллиона долларов. Это привело к еще большему давлению со стороны Luna.
4. Обратный эффект арбитража
Кто бы мог подумать, что метод, предназначенный для поддержания стабильности токена, стал основной причиной его падения?
Что ж, именно это и произошло с UST Терры. Поскольку UST снизился с отметки в 1 доллар из-за сброса UST на рынке на 200 миллионов долларов, люди увидели в этом возможность получить прибыль.
Позвольте мне рассказать вам, как:
Предположим, UST привязан к 1 доллару, и вы решили обменять его на LUNA стоимостью 1 доллар. Это не создаст большой разницы. Но что происходит, когда курс UST снижается и падает ниже доллара.
Например, рассмотрим падение UST до 0.50 доллара. Это означает, что люди могут купить 20 UST за 10 долларов. Что интересно, люди могут легко обменять эти 20 UST на LUNA стоимостью 20 долларов, используя экосистему Terra, а затем продать LUNA на открытом рынке. Легкая 100% прибыль за считанные минуты.
Вот как резкое давление со стороны продавцов пришло на рынок. Однако это была не единственная причина крушения LUNA.
Влияние краха Luna на рынок криптовалют
Криптовалютное пространство уже упало из-за опасений инфляции и повышения процентных ставок. Катализатором в этом послужило падение Luna и UST. крах рынка. Жизненно важная часть состоит в том, чтобы понять долгосрочное влияние, которое это окажет на мир.
Криптовалюты очень волатильны, и все с ними знакомы. Но как вы реагируете, когда видите, что стейблкоин падает на 50-60% за считанные дни? Это вызвало в массах страх и неуверенность.
Якорная платформа, предлагающая 20% годовых на UST, получила около 14 миллиардов долларов. Люди вложили свои пенсионные деньги в надежде на получение высокой прибыли. Но поскольку ситуация полностью изменилась, вполне возможно, что люди больше не смогут доверять таким платформам.
Доверие к этим платформам и проектам, таким как Terra, сильно пострадало, и неудивительно, что люди будут игнорировать их и в будущем.
Что дальше для Луны, Зеро? Или у Терры есть план восстановления?
Что ж, если UST каким-то образом удастся вернуться к ожидаемому 1 доллару, у LUNA все еще есть надежда на возрождение.
Но сможет ли он когда-нибудь снова достичь своего исторического максимума?
Ну, это сложный пас. Даже если все средства, выведенные из Luna, будут восстановлены, Luna все равно не сможет вернуться к отметке в 100 долларов, на которой она была когда-то, поскольку сейчас в обращении находится 6,907,376,873,996 XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX токенов LUNA.
Вот почему LUNA больше никогда не увидит ATH; даже его шанс стать $1 равен нулю. Если LUNA снова дойдет до 1 доллара, ее рыночная капитализация составит 6.9 триллиона долларов, что практически невозможно. Даже при цене 0.1 доллара рыночная капитализация LUNA составит 690 миллиардов долларов.
Но это не значит, что Луна вообще не может этого пережить. Тем не менее, это похоже на большую стену, на которую нужно взобраться, поскольку такое событие определенно подорвало доверие людей к проекту, и с учетом общего падения рынка кому-либо действительно трудно предсказать локальное дно для LUNA.
Основатель Luna До Квон обратился в Twitter, чтобы справиться с панической ситуацией и составить план восстановления.
14/ Возвращение Терры в форму будет зрелищем.
Мы здесь, чтобы остаться. И мы будем продолжать шуметь.????
— До Квон ???? (@stablekwon) 11 мая 2022
По его словам, команда Terra постоянно пытается поглотить огромные запасы СТЮ. Сравнивая эту аварию с прошлогодней, До Квон говорит, что команда сможет преодолеть это и снова возродиться в будущем.
Но, учитывая текущую ситуацию и продолжающееся падение Луны, кажется, что криптовалюте очень сложно прийти в норму.
Оставьте комментарий