В настоящее время инвестирование — это то, чем хотят заниматься все, поскольку это один из лучших способов создания богатства.
Будучи инвестором, вы должны знать, что фондовый рынок действительно является лучшим способом заработать деньги, но он определенно может привести вас к финансовому кризису, если вы не проведете правильное исследование акций, в которые инвестируете.
Говоря об исследованиях фондового рынка, многие инвесторы считают Мохниша Пабраи — индийско-американского бизнесмена, инвестора и филантропа своим кумиром и следуют его инвестиционному пути, чтобы добиться успеха в своем инвестиционном путешествии на фондовом рынке.
Мохниш Пабраи основал инвестиционные фонды Pabrai, а также основатель и генеральный директор Dhandho Funds.
Хотя Мохниш Пабраи и не является нарицательным на Западе, он является Мидасом индийского инвестирования.
Его опыт выявления перспективных растущих компаний, выявление их недостатков и ожидание, пока рынок признает их потенциал, сделал его одним из самых уважаемых инвесторов.
Давайте теперь извлечем некоторые уроки инвестирования из инвестиционного подхода Мохниша Пабраи.
1. Стремитесь к низкому риску и высокой отдаче
Будучи инвестором наряду с предпринимателем, Мониш всегда считал себя инвестором, играющим на безопасной стороне. Он говорит, что предприниматели отлично справляются с неопределенностью, а также очень хорошо умеют минимизировать риск.
Будучи предпринимателем, он научился одной вещи: минимизировать риски в каждом секторе, в который он инвестировал. in.
Итак, из фондовый рынок, если вы не можете заработать больше денег, вы можете, по крайней мере, минимизировать риски, связанные с вашими инвестициями, играя осторожно. В любом случае, вы не заработаете много, но и не потеряете. Хотя играть безопасно, я бы назвал этот инвестиционный подход разумным.
Пабраи использует гуджаратское слово "Dручной что означает усилия, которые создают богатство.
В частности, в контексте инвестирования он имеет в виду высокодоходные деловые предприятия с низким риском убытков. Это бизнес, где даже если что-то пойдет не так, вы все равно сможете зарабатывать деньги.
Инвесторы Dhandho не пытаются быть умными или перехитрить кого-либо. Oни просто покупайте предприятия с запасом прочности — они платят достаточно низкую цену, если они неправильно, они не много потеряют. Если они правы и рынок в конце концов это осознает, много плюсы.
Он сравнивает свой инвестиционный подход с двумя сторонами медали. говоря. «Орел я выигрываю, решка не много проигрываю».
Этот подход может быть понятым так низко риск, и высокий неопределенность, потому что даже если они не получают большой прибыли от инвестиций, они могут, по крайней мере, рассчитывать на минимальные риски.
Короче говоря, будучи деловой личностью, Мохниш Пабраи верит в то, что нужно инвестировать в акции с «низким риском и высокой доходностью», а не в «высокий риск и более высокую доходность».».
2. Инвестиции — это ожидание
Мохниш говорит,
«Единственное самое большое преимущество стоимостного инвестора — это не IQ. Это терпение и ожидание. Ожидание правильного шага и многолетнее ожидание правильного шага».
-Мохниш Пабраи
За последние два десятилетия фондовый рынок пережил часть взлеты и падения. За это время там было много случаев, когда рынок падал более чем на 10 процентов за один день.
Однако таких инвесторов, как Мохниш Пабраи, такая волатильность на рынке не беспокоит. Они знают, что если они купят хорошие акции в нужное время и будут держать их в течение вместе период, они могут дать невообразимую отдачу.
Рост ваших инвестиций за счет сложных процентов может принести вам много денег; инвесторы, чьи активы выросли в геометрической прогрессии, или забыли об акциях, на которых они получили свою первоначальную прибыль, или использовали эту прибыль для диверсификации в другие активы.
Причина, по которой инвесторы не понимают полный стоимость компаундирования является то, что каждый раз, когда акции растут, их разум начинает играть с ними в игры. акции это была малая часть «портфель» вдруг, внезапно становится большой частью и вызывает страх или жадность в зависимости от того, смотрите ли вы на это с точки зрения приобретения или потери.
Эта может заставить вас сделать все виды ошибки, такие как продажа после большой подорожать (потому что ваш разум говорит, что слишком большой) или нет продажа когда вы должны (потому что ваш разум говорит, что он еще слишком мал).
«Вы не зарабатываете деньги, когда покупаете акции. И вы не зарабатываете деньги, когда продаете акции. Вы зарабатываете деньги, ожидая».
-Мохниш Пабраи
3. Ошибки — лучшие учителя
Как и другие успешные инвесторы на фондовом рынке, Мохниш Пабраи также рекомендует учиться чему-то на ошибках и не повторять их в следующий раз.
Мониш говорит, что ошибки — лучшие учителя. На успехе не учатся. Желательно учиться на чужих неудачах, но это гораздо прочнее закрепится, когда они будут вашими собственными.
Тем самым он указывает, что, будучи инвестором, вы должны принимать свои ошибки всякий раз, когда сталкиваетесь с падением на фондовом рынке. Потому что на фондовом рынке бывают моменты, когда вы правы, а когда ошибаетесь. Например, линия акций может упасть на 10% и даже подняться на 50%, так что это действительно превосходит ваши ожидания.
Tесть только одна вещь, которая может помочь вам добиться успеха на фондовом рынке, и это ваше позитивное отношение к обучению на своих ошибках.
Таким образом, чтобы быть инвестором с более высокой степенью точности получения прибыли, вы должны анализировать свои падения и падения других людей и находить акции с более высокой прибылью, которые являются акциями с меньшими рисками, чтобы найти свои. правую инвестиций.
Вы должны рассмотреть ваши ошибки как возможность исправить свои недостатки и добиться успеха в ваших следующих инвестициях.
4. Играйте в своих областях понимания
На фондовом рынке ваш интерес к компании играет основной роль в том, чтобы помочь вам получить прибыль. Вот почему Мохниш Пабраи говорит:
"Единственный способ Надо покупать акции, если вы понимаете основной бизнес. Вы остаетесь в пределах компетенции. Вы покупаете предприятия, в которых разбираетесь».
-Мохниш Пабраи
Вы должны выбрать наиболее интересующую вас компанию, найти инвесторов , которые являются получая прибыль от таких акций, следуйте их инвестиционному подходу, анализируйте моменты, в которых они совершают ошибки, и делайте правильный шаг в нужное время и напишите свою инвестиционную сагу.
Лучшие инвесторы могут посмотреть на компанию и оценить ее конкурентные преимущества, проанализировав, в каком бизнесе она работает. in. Эта может показаться очевидным, но многие люди ошибаются, думая, что бизнес определено своими продуктами или услугами. Они путают фирму с ее отраслью.
На практике, однако, отрасль, в которой конкурирует компания, часто менее важна, чем то, как она конкурирует внутри отрасли.
Например, все компании, производящие интегральные схемы, работают в одной отрасли — полупроводниках, — но конкурируют на очень разных условиях. Некоторые продают свою продукцию производителям компьютеров, таким как Dell; другие продают производителям электроники, таким как Nokia; все же другие продаем для автомобильных компаний, таких как General Motors.
Эти различия означают, что каждая компания сталкивается с разными рисками и имеет разные перспективы роста и прибыльности.
Даже в рамках одной отрасли перспективы отдельных компаний могут существенно различаться.
Так что всегда играй в районах вы находите максимальный интерес и в котором вы можете использовать свой аналитический опыт.
5. Всегда составляйте список вопросов для изучения акций
Для тех , которые новичок в инвестировании, трудно понять, с чего начать накапливать свои знания. Лучше всего начинать не с акций, а с бизнеса. И лучший способ узнать о бизнес заключается в том, чтобы задавать вопросы.
MAKE список вопросов и использовать его каждый раз, когда вы думаете о покупке акций компании. Это поможет вам избежать многих ошибок и сосредоточиться на главном.
Мохниш Пабраи в своей книге «Инвестор Дхандхо» перечислил ряд вопросов, которые вы должны использовать для изучения акций, которые вы заинтересованы в покупке.
- Эта категория акций входит в сферу ваших интересов и компетенций?
- Какова текущая внутренняя стоимость бизнеса? Можете ли вы инвестировать в него с большей уверенностью? Каков его коэффициент отклонения в ближайшем будущем?
- Как руководство расходует акционерный капитал?
- Вы чувствуете себя уверенно, чтобы инвестировать свои максимальные финансы в эту акцию?
- Содержит ли эта акция низкий риск? Если да, то насколько это плохо содержать?
- Имеет ли этот бизнес глубокие корни?
- Сколько уровней честности требует этот бизнес?
Итак, прежде чем инвестировать в какие-либо акции, ответьте на все эти вопросы и укрепите свою уверенность, чтобы купить акции и дождаться подходящего момента, чтобы продать их и получить прибыль, как предполагалось.
6. Инвестируйте в простой, но активный бизнес
Мониш всегда советовал найти бизнес, который прост для понимания и успешно работает с минимальными потерями, чтобы обеспечить более высокую отдачу от ваших инвестиций, даже если вам придется долго ждать.
Вы не должны сосредоточиться на прогнозировании того, какая компания собирается быть «следующей Амазонкой" а лучше инвестировать в бизнес, который может расти, не требуя каких-либо чрезвычайных отклонений.
«Эйнштейн также осознавал силу простоты, и это было ключом к его прорывам в физике. Он отметил, что пять восходящих уровней интеллекта мы, «Умный, Интеллектуальный, Гениальный, Гениальный, Простой». Для Эйнштейна простота была просто высшим уровнем интеллекта».
-Мохниш Пабраи
Под влиянием Уоррена Баффет, Мохниш говорит, что когда вы думаете об инвестициях, вы должны найти что-то приземленное и обычное, но то, что нужно всем. Например, Coca-Cola и Gillette. Эти компании существуют уже несколько десятков лет. и то, что они продают, не является модным или новым, но это то, что каждый покупает и использует ежедневно.
С другой стороны, люди очень рады новым продуктам и new технологические компании, такие как Facebook или Instagram. И иногда эти компании могут быть хорошо инвестиции. Но Мохниш говорит Что Вы нужно быть осторожным, потому что они также являются рискованными инвестициями.
Ведь никто не знает, добьются ли они успеха в долгосрочной перспективе. Он говорит, что когда вы думаете об инвестировании своих денег, обязательно рассмотрите оба типа возможностей: скучный, но стабильный бизнес. так же как и сигнал быстрорастущие компании с интересными продуктами и услугами.
7. Научитесь находить возможности в условиях рыночного кризиса:
Мохниш Пабраи упомянул в своей книге «Мозаика — перспективы инвестирования», что:
«Рыночные обвалы и финансовые кризисы — это время, когда нужно пристегнуться и перейти к Работа"
- Мохниш Пабраи
Возможность появляется, когда цена акций падает, но стоимость бизнеса не меняется. Пабраи говорит, что инвесторы не должны паниковать или терять уверенность во время кризиса.
Стоимостной инвестор Мониш говорит, что фондовые инвесторы должны научиться находить возможности в условиях рыночного кризиса. Большинство величайших состояний сделаны in кризис. Это время, когда никто ничего не хочет делать. Но если у вас есть деньги, вы можете разбогатеть, покупая скидки.
Выводы
Инвестирование в акции — это игра, в которой есть много возможностей выиграть с правильной стратегией и недостатков, чтобы проиграть игру из-за отсутствия исследований. Итак, обратитесь к вышеупомянутым лучшим урокам для инвестиций, данным Мохнишем Пабраем; учитесь, практикуйтесь и наслаждайтесь праздником.
Есть вопросы, связанные с этим блогом?
Пожалуйста, не стесняйтесь комментировать!
Счастливые инвестировании!
Оставьте комментарий