Рынок криптовалют находится в медвежьем цикле. Теперь нет двух способов.
BTC упал более чем на 60%, а у большинства ваших любимых альткойнов просадка составила 90% по сравнению с пиковыми уровнями.
Однако это не означает, что вы как инвестор должны терять надежду, собирать вещи и идти домой. Медвежьи рынки отлично подходят для накопления и подготовки к следующему бычьему циклу.
Одной из таких стратегий является выращивание урожая, и я решил написать руководство для начинающих, чтобы научить всех вас тому, как вы можете извлечь из этого прибыль.
1. Что такое урожайное земледелие?
Yield Farming — это набор стратегий, используемых в децентрализованных финансах (DeFi), которые создают больше криптовалюты из ваших существующих активов.
Это стратегия максимизации прибыли, направленная на повышение доходности.
2. Каковы различные стратегии выращивания урожая?
Есть в первую очередь три урожайность стратегии:
- Ликвидность поставщиков
- кредитование
- Заимствование
2.1. Поставщики ликвидности
Каждый раз, когда вы взаимодействуете с децентрализованной биржей (DEX) вы уверены, что монета, которую вы хотите обменять, будет иметь готового контрагента на другой стороне, готового продать.
Это обеспечивается DEX за счет использования пулов ликвидности, где держатели различных криптовалют блокируют свои активы и взамен получают пассивный доход.
Так, например, $ DOT пул ликвидности будет иметь держателей, вносящих свои активы в долларах DOT и встречный актив, скажем $ USDT, в пул для облегчения торговли на DEX. Взамен поставщик ликвидности получает процент от торговой комиссии, которая может быть выплачена в третьей криптовалюте или новых токенах LP.
2.2 Кредитование
Это довольно просто. Как владелец криптовалюты, скажем $ ATOM, вы предоставляете свои активы заемщикам через смарт-контракт и получаете проценты. Проценты могут быть выплачены в $ATOM или третьей криптовалюте.
2.3. Заимствование
Это также довольно простая стратегия. Как владелец криптовалюты, скажем $ LINK, вы вносите свои активы на платформу через смарт-контракт. Затем вы занимаете другую криптовалюту, скажем $ ETH, используя свои активы $LINK в качестве залога.
Последующее повышение цены $LINK будет по-прежнему приносить вам пользу, поскольку вы можете обрабатывать заемные $ETH для получения дополнительной прибыли, предоставляя ликвидность или кредитуя для получения процентов.
3. Урожайное земледелие в действии
Типичная стратегия выращивания урожая может включать одну или несколько из вышеупомянутых стратегий, используемых в сочетании. Давайте попробуем проработать пример ниже:
Напомним, что Марио занял $USDT под свои активы в $ETH под 7% и использовал заемную криптовалюту, чтобы заработать дополнительные токены LP, заблокировав их в пуле ликвидности под 15%. HE торгует этими токенами LP за доллары США, которые он использует для покупки дополнительных долларов ETH. Однако прибыльна ли стратегия?
Давайте запустим несколько сценариев, предполагая, что прошел год. Кроме того, мы предполагаем, что токены LP выпущены, а проценты выплачиваются в конце одного года. Имейте в виду, это упрощенное предположение, так как это делается ежедневно.
3.1. Цена $ETH падает до $1,500:
- Первоначальные инвестиции сейчас составляют 1,500 долларов США.
- На взятые в долг доллары США начисляются проценты в размере 140 долларов США.
- Однако токены LP для $USDT принесли дополнительный доход в размере 300 долларов США.
- После учета процентов токены LP на сумму 160 долларов США используются для покупки долларов США ETH по средней цене 1,500 долларов США = 0.11 долларов США ETH.
- Конечным результатом является то, что запас Марио в $ETH теперь увеличился до 1.11 ETH при средней цене 1800 долларов США.
- Эффективно, несмотря на Медвежий рынок, не потратив ни копейки, Марио усреднил свои затраты.
- Важный! - при неизменной стоимости кредита в долларах США весьма вероятно, что мы никогда не доживем до годовщины, поскольку протокол может ликвидировать позицию, оставив Марио только активы в долларах США.
3.2. Цена $ETH увеличивается до 2,500 долларов:
- Первоначальные инвестиции сейчас составляют 2,500 долларов США.
- На взятые в долг доллары США начисляются проценты в размере 140 долларов США.
- Однако токены LP для $USDT принесли дополнительный доход в размере 300 долларов США.
- После учета процентов токены LP на сумму 160 долларов США используются для покупки ETH по цене 2,500 долларов США = 0.064 ETH.
- Конечным результатом является то, что запас Марио в $ETH теперь увеличился до 1.064 ETH при средней цене 1,879 долларов США.
- По сути, он снизил свою базовую стоимость и заработал дополнительно 121 доллар США.
4. Риски доходного земледелия
Наши упрощенные примеры показывают, как в каждом сценарии наш главный герой, Марио, может снизить затраты или увеличить свою общую прибыльность в торговле $ETH. При этом урожайное земледелие имеет свою долю рисков.
- Регуляторный риск: В большинстве юрисдикций, где криптовалюта разрешена в качестве класса активов, все еще существует много неопределенности в отношении статуса DeFi. По сути, хотя эти платформы децентрализованы и технически защищены от действий правительства, они выступают в качестве финансовых посредников между заемщиками и кредиторами. Такое посредничество обычно регулируется, и любые неблагоприятные действия правительства могут негативно повлиять на протоколы DeFi, по крайней мере временно.
- Кибератаки – Учитывая большой объем активов, заблокированных в протоколах DeFi, они являются главной целью для хакеров. Многочисленные случаи за последние 2 года являются свидетельством этого. Если протокол не может вернуть украденные средства, вы рискуете потерять заблокированные средства.
- Ковровые тяги – Это ситуация, когда протокол DeFi привлекает пользователей, чтобы заблокировать свои активы на своей платформе. Эта привлекательность часто создается обещанием более высокой, чем в среднем, доходности с владельцем протокола, а затем убегает. Учитывая децентрализованный и нерегулируемый характер сектора DeFi, это огромный риск.
5. Заключение
Урожайное фермерство — интересное предложение по использованию простаивающих криптоактивов для получения дополнительной прибыли. На рынке с нисходящим трендом это также может помочь вам усреднить, не тратя больше капитала.
Однако сектор DeFi подвержен определенным рискам, о которых должен знать потенциальный фермер.
Волатильность на криптовалютных рынках означает, что наши упрощенные примеры могут не всегда выполняться, а нормы прибыли, которые зависят от спроса и предложения, могут неблагоприятно измениться.
Оставьте комментарий