گورنمينٽ سيڪيورٽيز، جن کي G-Secs پڻ سڏيو ويندو آهي، هندستان ۾ هڪ مشهور سيڙپڪاري جا اختيار آهن. اهي ضمانتون مشهور آهن ڇاڪاڻ ته انهن جي گهٽ خطري ۽ مستحڪم واپسي جي ڪري.
اهي هندستان جي حڪومت طرفان جاري ڪيا ويا آهن ته جيئن ان جي خرچن ۽ قرضن جي مالي مدد ڪن ۽ حڪومت جي مڪمل اعتماد ۽ قرض جي حمايت ڪن.
هي آرٽيڪل هندستان ۾ سرڪاري سيڪيورٽيز خريد ڪرڻ تي هڪ قدم قدم گائيڊ مهيا ڪندو. آئون مختلف قسمن جا G-Secs موجود آهن، انهن کي خريد ڪرڻ لاءِ قابليت جا معيار، ۽ G-Secs جي خريداري ۽ وڪڻڻ جي عمل کي شامل ڪندس.
چاهي هڪ تجربيڪار سيڙپڪار هجي يا هڪ ابتدائي، هي گائيڊ توهان جي مدد ڪندو G-Secs ۾ سيڙپڪاري جي ميڪانڪس کي سمجهڻ ۽ باخبر سيڙپڪاري جا فيصلا ڪرڻ. اچو ته شروع ڪريون.
سرڪاري سيڪيورٽي ڇا آهن؟
سرڪاري ضمانتون، جن کي G-Secs جي نالي سان پڻ سڃاتو وڃي ٿو، اهي بانڊ آهن جيڪي هندستان جي حڪومت طرفان جاري ڪيا ويا آهن ته جيئن ان جي خرچن ۽ قرضن جي مالي مدد ڪن. اهي هڪ تمام محفوظ سيڙپڪاري اختيار سمجهيا وڃن ٿا ڇاڪاڻ ته حڪومت جي مڪمل اعتماد ۽ ڪريڊٽ جي ڪري جيڪا انهن جي پٺڀرائي ڪري ٿي.
G-Secs توهان کي واپسي جي هڪ مقرر شرح ڏي ٿو ۽ ڪجهه مهينن کان ڪيترن ئي ڏهاڪن تائين پختگي سان جاري ڪيا وڃن ٿا. اهي يا ته جسماني يا غير مادي (ڊيميٽ) فارم ۾ رکيا ويندا آهن ۽ ثانوي مارڪيٽ تي اسٽاڪ ايڪسچينجز يا اوور-دي-ڪائونٽر (OTC) چينلز ذريعي واپار ڪيا ويندا آهن.
G-Secs جون خاصيتون ڇا آهن؟
هندستان ۾ G-Secs جي ڪجهه مکيه خصوصيتن ۾ شامل آهن:
- واپسي جي مقرر شرح: G-Secs هڪ مقرر ڪيل شرح سود پيش ڪري ٿو، جيڪا باقاعدي طور تي ادا ڪئي ويندي آهي (مثال طور، سالانه، نيم سالانه، يا ٽه ماهي) جيستائين بانڊ مڪمل نه ٿئي.
- گھٽ خطري: G-Secs محفوظ سيڙپڪاري آهن ڇو ته حڪومت انهن سيڪيورٽيز جي پٺڀرائي ڪري ٿي. هن جو مطلب آهي ته ڊفالٽ يا غير واپسي جو ٿورو خطرو آهي.
- Liquidity: G-Secs انتهائي مائع آهن ۽ آساني سان خريد ۽ وڪرو ثانوي مارڪيٽ تي.
- ڊيلويشن: G-Secs هڪ پورٽ فوليو کي متنوع ڪري سگهي ٿو ۽ مجموعي خطري کي گھٽائي سگھي ٿو.
هندستان ۾ سرڪاري سيڪيورٽي جا قسم
رزرو بئنڪ آف انڊيا جاري ڪري ٿو مختلف قسم جا سيڪيورٽي؛ G-Secs جا مکيه قسم آهن:
- خزاني جا بل: اهي 91، 182 ۽ 364 ڏينهن لاءِ حڪومت طرفان جاري ڪيل مختصر مدي وارا قرض جا اوزار آهن. اهي انهن جي منهن جي قيمت تي رعايت تي جاري ڪيا ويا آهن ۽ پختگي تي منهن جي قيمت تي حاصل ڪيا ويا آهن. خزاني جي بلن کي خطري کان خالي اوزار سمجهيو ويندو آهي جيئن حڪومت انهن کي جاري ڪري ٿي.
- تاريخ جي ضمانتون: اهي ڊگهي مدي وارا قرض جا اوزار آهن جيڪي حڪومت طرفان جاري ڪيا ويندا آهن 2 کان 30 سالن جي عرصي تائين. اهي وقتي وقفن تي هولڊر کي سود ادا ڪن ٿا ۽ پختگي تي منهن جي قيمت تي حاصل ڪيا ويا آهن.
- رياستي ترقياتي قرض: اهي قرض جون ضمانتون آهن جيڪي رياستي حڪومتن طرفان جاري ڪيل آهن بنيادي ڍانچي ۽ ترقياتي منصوبن کي فنڊ ڏيڻ لاءِ. اهي عام طور تي 5 کان 15 سالن جي عرصي تائين جاري ڪيا ويندا آهن.
ان کان علاوه، حڪومت ٻين قسمن جا سيڪيورٽي پڻ جاري ڪري ٿي: CMBs، TIPS، زيرو ڪوپن بانڊ، ڪيپيٽل انڊيڪسڊ بانڊ، فلوٽنگ ريٽ بانڊ وغيره.
اهي سڀئي G-Secs اسٽاڪ ايڪسچينج تي درج ٿيل آهن ۽ سيڙپڪارن طرفان خريد ۽ وڪرو ڪري سگهجن ٿا. انهن کي محفوظ سيڙپڪاري جا اختيار سمجهيا وڃن ٿا جيئن حڪومت انهن کي جاري ڪري ٿي، پر اهي پڻ ٻين سيڪيورٽيز، جهڙوڪ ڪارپوريٽ بانڊن جي ڀيٽ ۾ گهٽ موٽڻ وارا آهن.
هندستان ۾ سرڪاري سيڪيورٽيز لاء قابليت جو معيار
نيلامي ۾ حصو وٺڻ ۽ G-Secs خريد ڪرڻ لاءِ قابليت جا معيار هن ريت آهن:
- عمر: G-Secs خريد ڪرڻ لاءِ عمر جي ڪا حد ناهي.
- انڪم: G-Secs خريد ڪرڻ لاءِ آمدني جي ڪا ضرورت ناهي.
- قوميت: هندستاني شهري ۽ غير رهائشي هندستاني (NRIs) خريد ڪري سگهن ٿا G-Secs. بهرحال، NRIs کي هندستان جي فارين ايڪسچينج مئنيجمينٽ ايڪٽ (FEMA) ۽ ٻين سيڙپڪاري جي ضابطن تي عمل ڪرڻ گهرجي.
نيلامي ۾ حصو وٺڻ ۽ G-Secs خريد ڪرڻ لاءِ، توهان کي يا ڪنهن به اداري وٽ ڊيمٽ اڪائونٽ هجڻ لازمي آهي. توهان وٽ هڪ رجسٽرڊ SEBI (سيڪيورٽيز اينڊ ايڪسچينج بورڊ آف انڊيا) بروکر يا هڪ ذخيرو شرڪت ڪندڙ وٽ هڪ فعال واپاري اڪائونٽ هجڻ گهرجي.
G-Secs جي نيلامي جو عمل Negotiated Dealing System (NDS) ۽ رپورٽنگ پليٽ فارم فار انڪم اسڪيمز (R-PIS) ذريعي ڪيو ويندو آهي، RBI پاران منظم ڪيل اليڪٽرانڪ پليٽ فارمز.
توهان کي اهو پڻ ياد رکڻ گهرجي ته G-Secs خريد ڪرڻ لاءِ قابليت جا معيار مختلف ٿي سگهن ٿا ان جي بنياد تي پيش ڪيل سيڪيورٽي ۽ نيلام جي شرطن تي. G-Secs خريد ڪرڻ لاءِ مخصوص ضرورتن تي وڌيڪ معلومات لاءِ هميشه مالي مشير يا RBI سان صلاح ڪرڻ جي صلاح ڏني وئي آهي.
هندستان ۾ سرڪاري سيڪيورٽيز خريد ڪرڻ لاءِ قدم قدم گائيڊ
G-Secs خريد ڪرڻ جي عمل ۾ ھيٺيان قدم شامل آھن:
1. Demat اڪائونٽ کوليو
G-Secs کي اليڪٽرانڪ طور تي رکڻ لاءِ هڪ ڊيمٽ اڪائونٽ گهربل آهي. ڊيميٽ اڪائونٽ کولڻ لاءِ، توهان کي لازمي طور تي هڪ Depository Participant (DP) سان رابطو ڪرڻو پوندو. اهو رجسٽرڊ ٿيڻ گهرجي نيشنل سيڪيورٽيز ڊيپوزٽري لميٽيڊ (NSDL) يا سينٽرل ڊيپوزٽري سروسز لميٽيڊ (CDSL).
توهان کي هڪ درخواست فارم ڀرڻ ۽ گهربل دستاويز جمع ڪرڻ جي ضرورت پوندي، جهڙوڪ سڃاڻپ جو ثبوت، پتو جو ثبوت، ۽ پين ڪارڊ.
2. هڪ بروکر چونڊيو
G-Sec نيلامي ۾ حصو وٺڻ لاءِ، توهان کي چونڊڻو پوندو هڪ SEBI (سيڪيورٽيز اينڊ ايڪسچينج بورڊ آف انڊيا) رجسٽرڊ بروکر جيڪو ميمبر آهي NDS (Negotiated Dealing System) ۽ R-PIS (انڪم اسڪيمن لاءِ رپورٽنگ پليٽ فارم) .
توهان انهن جي شهرت، فيس، ۽ ڪسٽمر سروس جي بنياد تي هڪ بروکر چونڊي سگهو ٿا.
3. آرڊر ڏيو
G-Secs لاءِ آرڊر ڏيڻ لاءِ، توھان کي پنھنجي بروکر پاران بيان ڪيل قدمن تي عمل ڪرڻ گھرجي. ھن ۾ شامل ٿي سگھي ٿو ھڪڙو آن لائن فارم ڀرڻ سان تفصيلات جھڙوڪ سيڪيورٽي جو قسم جيڪو توھان خريد ڪرڻ چاھيو ٿا، مقدار، ۽ قيمت جيڪا توھان ادا ڪرڻ چاھيو ٿا. بروکر پوءِ توهان جي بولي NDS يا R-PIS پليٽ فارم ذريعي جمع ڪرائيندو.
4. نيلام جو انتظار ڪريو
آر بي آئي باقاعده طور تي G-Sec نيلامين کي منظم ڪري ٿو ۽ پيش ڪيل سيڪيورٽيز جي تفصيل ۽ نيلامي جي شيڊول جو اڳ ۾ اعلان ڪري ٿو. توهان شيڊول چيڪ ڪري سگهو ٿا ۽ نيلامي ۾ حصو وٺي سگهو ٿا توهان جي بروکر ذريعي توهان جي بول کي رکڻ سان.
5. سيڪيورٽي وصول ڪريو
جيڪڏهن توهان جي بولي ڪامياب ٿي وڃي ٿي، سيڪيورٽيز توهان جي ڊيميٽ اڪائونٽ ۾ جمع ٿيڻ جي تاريخ تي، عام طور تي نيلام کان ٻه ڪاروباري ڏينهن بعد جمع ٿي وينديون. جيڪڏهن توهان جو بول ناڪام ٿيو، توهان جا پئسا توهان ڏانهن واپس ڪيا ويندا.
مثال طور، جيڪڏهن توهان استعمال ڪري رهيا آهيو زيروڌا جيئن توهان جي بروکر، هتي آهي توهان ڪيئن خريد ڪري سگهو ٿا G-Secs:
- پهرين، توهان کي چيڪ ڪرڻو پوندو ته ڇا آر بي آئي نيلام شروع ڪيو آهي جنهن ۾ توهان حصو وٺڻ چاهيو ٿا.
- هڪ دفعو توهان کي پڪ آهي، ڏانهن وڃو Coin ويب ۽ لاگ ان ڪريو پنھنجي ڪائٽ جي سندون استعمال ڪندي.
- ڊيش بورڊ تي، توهان ڏسندا "سرڪاري بانڊ" ان تي ٽيپ ڪريو.
- هر قسم جي تحت، توهان ڪيترن ئي آڇن جي لسٽن کي ڏسندا جڏهن اهي آرڊر لاء کليل آهن.
- في الحال، ڪو به بانڊ يا سيڪيورٽيز RBI کان خريد ڪرڻ لاءِ رهن ٿا.
- توهان ٽيپ ڪري سگهو ٿا ”هتي ڪلڪ ڪريو“ چيڪ ڪرڻ لاءِ جڏهن سيڪيورٽيز سيڙپڪاري لاءِ کليل هونديون.
- جڏھن آرڊر لائيو ھجن، توھان منتخب ڪري سگھوٿا G-Sec جنھن ۾ توھان سيڙپ ڪرڻ چاھيو ٿا ۽ ڪلڪ ڪريو ”Place Order“
تصوير جي ڪريڊٽ Twitter Zerodha
- پوءِ يونٽن جو تعداد چونڊيو جيڪو توھان خريد ڪرڻ چاھيو ٿا.
- توهان جي آرڊر کي مڪمل ڪرڻ لاء "تصديق" تي ڪلڪ ڪريو
هندستان ۾ سرڪاري سيڪيورٽيز وڪڻڻ لاءِ قدم قدم گائيڊ
G-Secs وڪڻڻ جو عمل لڳ ڀڳ ساڳيو آهي خريداري جي عمل سان، ننڍي تبديلين سان جيئن توهان حقيقي وڪرو واري نقطي تي پهچندا آهيو. اچو ته ان کي جانچيو:
1. آرڊر ڏيو
G-Secs وڪڻڻ لاءِ، توهان کي پنهنجي بروکر پاران بيان ڪيل قدمن تي عمل ڪرڻو پوندو. ھن ۾ شامل ٿي سگھي ٿو ھڪڙو آن لائن فارم ڀرڻ سان تفصيلات جھڙوڪ سيڪيورٽي جو قسم جيڪو توھان وڪڻڻ چاھيو ٿا، مقدار، ۽ قيمت جيڪا توھان قبول ڪرڻ چاھيو ٿا.
بروکر پوءِ توهان جي آڇ کي NDS يا R-PIS پليٽ فارم ذريعي جمع ڪندو.
2. هڪ خريد ڪندڙ لاء انتظار ڪريو
G-Secs ٻين سيڙپڪارن پاران NDS يا R-PIS پليٽ فارم ذريعي خريد ڪرڻ لاءِ دستياب هوندا. جيڪڏهن ڪو خريد ڪندڙ مليو آهي، سيڪيورٽيز کي خريدار جي ڊيمٽ اڪائونٽ ۾ منتقل ڪيو ويندو آبادي جي تاريخ تي، عام طور تي وڪرو ٿيڻ کان پوءِ ٻه ڪاروباري ڏينهن.
3. ادائيگي وصول ڪريو
هڪ دفعو سيڪيورٽيز کي منتقل ڪيو ويو آهي، توهان کي وڪري لاء ادائيگي ملي ويندي. ادائيگي توهان جي بئنڪ اڪائونٽ ۾ جمع ڪئي ويندي يا چيڪ ذريعي ڪئي ويندي، وڪرو جي شرطن ۽ توهان جي بروکر جي پاليسين تي منحصر آهي.
اچو ته مان توهان کي هڪ مثال ڏيان ته ڪيئن وڪڻڻ جي G-secs جيڪڏهن توهان استعمال ڪري رهيا آهيو Zerodha توهان جي بروکر طور:
- توهان ڏانهن وڃو زيروڌا اڪائونٽ هولڊنگز؛ توهان پڻ هتي ڪلڪ ڪري سگهو ٿا.
- G-sec چونڊيو جيڪو توهان وڪڻڻ چاهيو ٿا، "آپشنز" تي ڪلڪ ڪريو، ۽ پوء "Exit" تي ڪلڪ ڪريو
- ھاڻي حد اختيار چونڊيو، ۽ قيمت داخل ڪريو جنھن تي توھان وڪڻڻ چاھيو ٿا.
- "وڪرو" تي ڪلڪ ڪريو پنھنجي ھولڊنگ وڪڻڻ لاءِ.
هندستان ۾ سرڪاري سيڪيورٽي جا خطرا ۽ واپسي
هندستان ۾ سرڪاري سيڪيورٽي جا خطرا
هندستان ۾ G-Secs ۾ سيڙپڪاري جا امڪاني خطرا هيٺيان شامل آهن:
- ڪريڊٽ جو خطرو: حڪومت مسلسل مالي بحران کي منهن ڏئي رهي آهي. ان جي مالي مشڪلاتن جي ڪري، اهو ٿي سگهي ٿو بروقت ادائگي ڪرڻ کان قاصر آهي پرنسپل ۽ سود جي ضمانتن تي. بهرحال، اهو خطرو عام طور تي هندستان جي حڪومت پاران جاري ڪيل G-Secs لاءِ خاص طور تي گهٽ سمجهيو ويندو آهي. ڇو ته اسان وٽ، هڪ ملڪ جي حيثيت سان، اسان جي قرضن جي ذميوارين تي بروقت ادائيگي ڪرڻ جو هڪ مضبوط ٽريڪ رڪارڊ آهي.
- دلچسپي جي شرح جو خطرو: G-Secs سود جي شرح ۾ تبديلين لاء حساس آهن. جيڪڏهن سود جي شرح وڌي ٿي، موجوده G-Secs جي قيمت گھٽ سود جي شرح سان ٿي سگھي ٿي. اهو نتيجو ٿي سگهي ٿو سرمائيدار لاء سرمائي نقصان. ٻئي طرف، جيڪڏهن سود جي شرح گهٽجي ٿي، G-Secs جي قيمت اعلي سود جي شرح سان وڌي سگهي ٿي، هڪ پيشڪش گاديء جو فائدو.
- افراط زر جو خطرو: G-Secs ۾ عام طور تي مقرر سود جي شرح آھي. تنهن ڪري، حڪومت شايد پئسا جي قيمت کي ختم ڪري سگهي ٿي جيڪا توهان وقت جي ڀيٽ ۾ سود ذريعي حاصل ڪندا آهيو. مثال طور، جيڪڏهن افراط زر جي شرح هڪ G-Sec تي سود جي شرح کان وڌيڪ آهي، خريداري طاقت ۾ سود جي ادائيگي جي قيمت وقت سان گهٽجي سگهي ٿي.
هندستان ۾ سرڪاري سيڪيورٽيز جي واپسي
هندستان ۾ G-Secs ۾ سيڙپڪاري جي امڪاني واپسي ۾ هيٺيان شامل آهن:
- باقاعده آمدني: G-Secs عام طور تي هڪ مقرر ڪيل سود جي شرح پيش ڪري ٿو، جيڪا سيڙپڪار کي باقاعده طور تي ادا ڪئي ويندي آهي (مثال طور، مھينا، ٽه ماهي، يا سالانه). اهو سيڙپڪارن لاءِ آمدني جو باقاعده ذريعو مهيا ڪري سگهي ٿو.
- سرمائي جي قدر: G-Secs جو قدر وقت سان گڏ وڌي سگھي ٿو سود جي شرحن ۾ تبديلين يا سڪيورٽيز جي مارڪيٽ جي طلب جي ڪري. اهو نتيجو ٿي سگهي ٿو سرمائيداري جي ساراهه ۾ سيڙپڪاري لاء.
- حفاظت: جيئن اڳ بيان ڪيو ويو آهي، G-Secs کي عام طور تي محفوظ سيڙپڪاري سمجهيو ويندو آهي ڇاڪاڻ ته اهي هندستان جي حڪومت طرفان جاري ڪيا ويا آهن، جنهن کي ٽيڪس ۽ ٻين آمدني کي گڏ ڪرڻ جو اختيار آهي پرنسپل ۽ سود جي بروقت ادائيگي ڪرڻ لاء.
ٿڪل
G-Secs، يا سرڪاري سيڪيورٽي، قرض جا اوزار آھن جيڪي حڪومت پاران جاري ڪيا ويا آھن مختلف مقصدن لاءِ فنڊ گڏ ڪرڻ لاءِ. G-sec محفوظ آهن ڇو ته حڪومت معاشي حالتن کان سواءِ ٽيڪس ۽ ٻيون آمدنيون گڏ ڪري سگهي ٿي. اهو حڪومت کي اجازت ڏئي ٿو ته وقت تي پرنسپل ۽ سود جي ادائيگين جي هولڊرز کي.
G-Secs ۾ سيڙپڪاري جا امڪاني خطرا شامل آهن ڪريڊٽ جو خطرو، سود جي شرح جو خطرو، ۽ افراط زر جو خطرو. بهرحال، G-Secs ۾ سيڙپڪاري جي امڪاني واپسي ۾ باقاعده آمدني، سرمائي جي قدر، ۽ حفاظت شامل آهن.
فيصلو ڪرڻ کان پهريان، توهان کي احتياط سان غور ڪرڻ گهرجي امڪاني خطرن ۽ سيڙپڪاري جي واپسي جي G-Secs ۾. G-Secs هڪ سٺي سيڙپڪاري ٿي سگهي ٿي جيڪڏهن توهان آمدني جو هڪ محفوظ ۽ مستحڪم ذريعو ڳولي رهيا آهيو يا ڊگهي مدت تائين توهان جي سيڙپڪاري جي خريداري جي طاقت کي محفوظ ڪرڻ ۾ دلچسپي رکو ٿا.
مجموعي طور تي، G-Secs هڪ متنوع مالي پورٽ فوليو ۾ هڪ قيمتي اضافو ٿي سگهي ٿو، خاص طور تي جيڪڏهن توهان هڪ نسبتا محفوظ ۽ مستحڪم سيڙپڪاري جي اختيار ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ چاهيو ٿا.
جواب ڇڏي وڃو