اڄڪلهه، سيڙپڪاري هڪ شيء آهي جيڪو هرڪو ڪرڻ چاهي ٿو جيئن اهو دولت پيدا ڪرڻ جو بهترين طريقو آهي.
هڪ سيڙپڪار هجڻ جي ڪري، توهان کي ڄاڻڻ گهرجي ته اسٽاڪ مارڪيٽ واقعي پئسو ڪمائڻ جو بهترين طريقو آهي، پر اهو ضرور توهان کي مالي بحران ۾ وجهي سگهي ٿو جيڪڏهن توهان انهن اسٽاڪن لاءِ صحيح تحقيق نه ڪريو جن ۾ توهان سيڙپڪاري ڪري رهيا آهيو.
اسٽاڪ مارڪيٽ ريسرچ جي ڳالهائيندي، ڪيترائي سيڙپڪار موهنيش پابرائي تي غور ڪن ٿا - هڪ هندستاني-آمريڪي واپاري، سيڙپڪار، ۽ انسان دوست، انهن جو بت ۽ پنهنجي اسٽاڪ مارڪيٽ جي سيڙپڪاري جي سفر ۾ ڪامياب ٿيڻ لاءِ هن جي سيڙپڪاري جي رستي تي عمل ڪريو.
Mohnish Pabrai Pabrai Investment Funds جو بنياد رکيو ۽ Dhandho Funds جو باني ۽ CEO.
جيتوڻيڪ مغرب ۾ گهريلو نالو نه آهي، موهنش پربرائي هندستاني سيڙپڪاري جو مڊاس آهي.
هن جو رڪارڊ ترقي ڪندڙ ترقي ڪندڙ ڪمپنين کي نشانو بڻائڻ، انهن جي خامين جي نشاندهي ڪرڻ، ۽ مارڪيٽ جي انتظار ۾ انهن جي صلاحيت کي سڃاڻڻ هن کي هڪ معزز سيڙپڪار بڻائي ڇڏيو آهي.
اچو ته ھاڻي موھنيش پربرائي جي سيڙپڪاري واري انداز مان ڪجھ سيڙپڪاري جا سبق سکو.
1. گھٽ خطري لاء مقصد، اعلي واپسي
هڪ انٽرپرينئر سان گڏ هڪ سيڙپڪار هجڻ جي ڪري، موهنيش هميشه هڪ سيڙپڪار هجڻ جو يقين رکي ٿو جيڪو محفوظ طرف کيڏي ٿو. هن جو چوڻ آهي ته واپارين غير يقيني صورتحال کي منهن ڏيڻ ۾ عظيم آهن ۽ خطري کي گهٽائڻ ۾ پڻ تمام سٺو آهن.
هڪ ڪاروبار ڪندڙ هجڻ جي حيثيت سان، هن هڪ شيء سکي، جيڪا هن هر شعبي کان خطرن کي گھٽائڻ آهي جنهن ۾ هن سيڙپڪاري ڪئي. in.
تنهن ڪري، کان ٻڌي جي منڊي، جيڪڏهن توهان وڌيڪ پئسا نٿا ٺاهي سگهو، توهان گهٽ ۾ گهٽ ڪري سگهو ٿا گهٽ ۾ گهٽ خطرن کي گهٽ ۾ گهٽ توهان جي سيڙپڪاري ۾ شامل ٿيڻ سان محفوظ کيڏڻ سان. ڪنهن به صورت ۾، توهان گهڻو ڪمائي نه رهيا آهيو، پر اهو به نه وڃايو. جيتوڻيڪ اهو کيڏڻ لاءِ محفوظ آهي، مان چاهيان ٿو هن سيڙپڪاري جي طريقي کي هڪ سمارٽ هڪ.
پبرائي گجراتي لفظ استعمال ڪري ٿو "دهٿ" جنهن جو مطلب آهي ڪوششون جيڪي دولت پيدا ڪن.
وڌيڪ خاص طور تي، سيڙپڪاري جي حوالي سان، هن جو حوالو ڏنو ويو آهي اعلي واپسي واري ڪاروباري منصوبن سان گهٽ گهٽتائي واري خطري سان. اهي ڪاروبار آهن جتي شيون غلط ٿي وڃن ٿيون، توهان اڃا به پئسا ڪمائي سگهو ٿا.
ڍنڊو سيڙپڪار هوشيار ٿيڻ جي ڪوشش نه ڪندا آهن يا ڪنهن کان به ٻاهر آهن. چيائون بس ڪاروبار خريد ڪريو حفاظت جي مارجن سان - اهي گهٽ قيمت ادا ڪن ٿا ته جيڪڏهن اهي آهن غلط، اهي گهڻو نه وڃائي سگهندا. جيڪڏهن اهي صحيح آهن ۽ مارڪيٽ آخرڪار اهو محسوس ڪري ٿو، اتي موجود آهن ڪافي مقدار مٿيون.
هو سکن جي ٻنهي پاسن سان پنهنجي سيڙپڪاري جي انداز جو مقابلو ڪري ٿو چوڻ سان. ”سر مان کٽيو آهيان، دم مان گهڻو نه وڃان ٿو.
اهو طريقو ٿي سگهي ٿو سمجھڻ جيترو گهٽ خطرو، ۽ وڏا غير يقيني صورتحال جي ڪري جيتوڻيڪ اهي سيڙپڪاري مان گهڻو فائدو حاصل نٿا ڪن، اهي گهٽ ۾ گهٽ گهٽ ۾ گهٽ خطرات حاصل ڪرڻ جي اميد ڪري سگهن ٿا.
مختصر ۾، هڪ ڪاروباري شخصيت هجڻ جي ڪري، موهنش پربرائي يقين رکي ٿو ته "گهٽ خطري، اعلي واپسي" اسٽاڪ ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ بدران "وڏي خطري، اعلي واپسي"".
2. سيڙپڪاري سڀ انتظار جي باري ۾ آهي
Mohnish چوي ٿو،
”اڪيلو سڀ کان وڏو فائدو هڪ قيمتي سيڙپڪار وٽ آهي IQ نه آهي. اهو صبر ۽ انتظار آهي. صحيح پچ جو انتظار، ۽ صحيح پچ لاءِ ڪيترن سالن جو انتظار.
-موهنيش پربرائي
گذريل ٻن ڏهاڪن ۾، اسٽاڪ مارڪيٽ ان کي ڏٺو آهي جي حصو لاهيون چاڙهيون. ان دوران، اتي ڪيترائي موقعا آهن جڏهن مارڪيٽ هڪ ڏينهن ۾ 10 سيڪڙو کان وڌيڪ گهٽجي چڪي آهي.
بهرحال، سيڙپڪار جهڙوڪ موهنش پبرائي مارڪيٽ ۾ اهڙي قسم جي عدم استحڪام بابت پريشان نه آهن. اهي ڄاڻن ٿا ته جيڪڏهن اهي صحيح وقت تي سٺو اسٽاڪ خريد ڪن ۽ انهن لاء رکون هڪ ڊگهو آهي مدت، اهي ناقابل تصور واپسي ڏئي سگھن ٿا.
ڪمپائونڊنگ ذريعي توهان جي سيڙپڪاري کي وڌڻ ڏيو توهان کي تمام گهڻو پئسو ڪمائي سگھي ٿو. سيڙپڪار جن جا اثاثا تيزيءَ سان وڌيا آهن نه انهن اسٽاڪن جي باري ۾ وساريو جنهن ۾ انهن پنهنجي ابتدائي حاصلات ڪئي، يا انهن واپسي کي استعمال ڪيو آهي ٻين ۾ متنوع ڪرڻ لاءِ اثاثو.
ان جو سبب سيڙپڪارن کي حاصل نه ٿو ٿئي مڪمل ملائڻ جو قدر اهو آهي هر دفعي اسٽاڪ مٿي ٿئي ٿو، انهن جو ذهن انهن سان راند کيڏڻ شروع ڪري ٿو. جي اسٽاڪ جو هڪ ننڍڙو حصو هو پورٽ فوليو اوچتو هڪ وڏو حصو بڻجي وڃي ٿو ۽ خوف يا لالچ کي دعوت ڏئي ٿو ان تي منحصر آهي ته ڇا هڪ ان کي نفعو يا نقصان جي نقطي نظر کان ڏسي رهيو آهي.
هي توهان کي ٺاهڻ جو سبب بڻائي سگهو ٿا هر قسم جو غلطيون، جيئن وڪڻڻ کان پوءِ a وڏي قيمت ۾ اضافو (ڇاڪاڻ ته توهان جو دماغ چوي ٿو ته اهو تمام وڏو آهي) يا نه وڪرو جڏهن توهان کي گهرجي (ڇاڪاڻ ته توهان جو ذهن چوي ٿو ته اهو اڃا ننڍڙو آهي).
"توهان پئسا نه ٿا ٺاهيو جڏهن توهان اسٽاڪ خريد ڪندا آهيو. ۽ توهان پئسا نه ٿا ٺاهيو جڏهن توهان اسٽاڪ وڪڻندا آهيو. توهان انتظار ڪري پئسا ڪمايو“.
-موهنيش پربرائي
3. غلطيون بهترين استاد آهن
ٻين ڪامياب اسٽاڪ مارڪيٽ سيڙپڪارن وانگر، Mohnish Pabrai پڻ سفارش ڪري ٿو غلطين مان ڪجهه سکڻ ۽ انهن کي ايندڙ وقت نه ورجائڻ.
موهن جو چوڻ آهي ته غلطيون ئي بهترين استاد آهن. ڪو به ڪاميابي مان نه سکندو آهي. اهو ضروري آهي ته ٻين ماڻهن جي ناڪامين کان غير معمولي طور تي سکڻ، پر اهو گهڻو وڌيڪ مضبوط ٿي ويندو آهي جڏهن اهي توهان جي پنهنجي آهن.
ان جي ذريعي، هو اشارو ڪري ٿو ته، هڪ سيڙپڪار هجڻ جي ڪري، توهان کي پنهنجي غلطي کي قبول ڪرڻو پوندو جڏهن توهان اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ زوال کي منهن ڏيو. ڇو ته اسٽاڪ مارڪيٽ ۾، اهڙا وقت آهن جڏهن توهان صحيح آهيو ۽ جڏهن توهان غلط آهيو. مثال طور، هڪ اسٽاڪ لائن ٿي سگهي ٿو 10٪ هيٺ ۽ اڃا به 50٪ مٿي، تنهنڪري اهو واقعي توهان جي اميدن کان ٻاهر آهي.
Tهتي صرف هڪ شيءِ آهي جيڪا توهان جي اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ ڪامياب ٿيڻ ۾ مدد ڪري سگهي ٿي، ۽ اها آهي توهان جي غلطين مان سکڻ جي طرف توهان جو مثبت رويو.
تنهن ڪري، سيڙپڪار ٿيڻ لاءِ جيڪو اعليٰ منافعو ڪمائڻ جي درستگي جي شرح تي مشتمل آهي، توهان کي گهرجي ته توهان جي گهٽتائي ۽ ٻين ماڻهن جي گهٽتائي جو تجزيو ڪيو ۽ وڌيڪ منافعو حاصل ڪندڙ اسٽاڪ ڳولڻ گهرجي، جيڪي گهٽ خطرن وارا آهن، توهان کي ڳولڻ لاءِ. ساڄو سيڙپڪاري.
توهان کي غور ڪرڻ گهرجي توهان جون غلطيون هڪ موقعي جي طور تي توهان جي گهٽتائي کي دور ڪرڻ ۽ توهان جي ايندڙ سيڙپڪاري ۾ ڪاميابي حاصل ڪرڻ.
4. توهان جي سمجھ وارن علائقن ۾ راند ڪريو
اسٽاڪ مارڪيٽ ۾، ڪمپني ۾ توهان جي دلچسپي ادا ڪري ٿي اهم توهان کي نفعو حاصل ڪرڻ ۾ مدد ڪرڻ ۾ ڪردار. ان ڪري موهن پربرائي چوي ٿو،
”واحد رستو هڪ گهرجي اسٽاڪ خريد ڪريو جيڪڏھن توھان سمجھو ٿا بنيادي ڪاروبار. توهان قابليت جي دائري ۾ رهو. توهان ڪاروبار خريد ڪريو جيڪي توهان سمجهي رهيا آهيو.
-موهنيش پربرائي
توهان کي اها ڪمپني چونڊڻ گهرجي جنهن ۾ توهان تمام گهڻي دلچسپي رکو ٿا، سيڙپڪار ڳوليو اهي آهن اهڙن اسٽاڪن مان منافعو ڪمائڻ، انهن جي سيڙپڪاري جي طريقي تي عمل ڪريو، انهن نقطن جو تجزيو ڪريو جتي اهي غلطيون ڪن ٿا، ۽ صحيح وقت تي پنهنجو صحيح قدم ٺاهيو ۽ پنهنجي سيڙپڪاري جي ڪهاڻي لکو.
بهترين سيڙپڪار هڪ ڪمپني کي ڏسي سگهن ٿا ۽ ان جي مقابلي واري فائدن جو اندازو لڳائي سگهن ٿا تجزيو ڪندي اهو ڪهڙو ڪاروبار آهي in. هي واضح آواز ٿي سگهي ٿو، پر ڪيترائي ماڻهو اهو سوچڻ جي غلطي ڪن ٿا ته هڪ ڪاروبار تعريف ٿيل آهي ان جي شين يا خدمتن جي ذريعي. اهي هڪ فرم کي ان جي صنعت سان گڏ ڪن ٿا.
عملي طور تي، جڏهن ته، صنعت جنهن ۾ هڪ ڪمپني مقابلو ڪري ٿي، ان کان گهٽ اهم آهي ته اها صنعت ۾ ڪيئن مقابلو ڪري ٿي.
مثال طور، ڪمپنيون جيڪي مربوط سرڪٽ ٺاهينديون آهن سڀ هڪ ئي صنعت ۾ آهن-سيمڪنڊڪٽرز- پر اهي تمام مختلف شرطن تي مقابلو ڪن ٿيون. ڪجهه پنهنجون شيون ڪمپيوٽر ٺاهيندڙن کي وڪرو ڪندا آهن جهڙوڪ ڊيل؛ ٻيا اليڪٽرانڪس ٺاهيندڙن کي وڪرو ڪن ٿا جهڙوڪ نوڪيا؛ اڃا، ٻيا وڪرو گاڏين جي ڪمپنين جهڙوڪ جنرل موٽرز ڏانهن.
انهن اختلافن جو مطلب آهي ته هر ڪمپني مختلف خطرن کي منهن ڏئي ٿي ۽ ترقي ۽ منافعي لاءِ مختلف امڪان آهن.
جيتوڻيڪ ھڪڙي صنعت جي اندر، انفرادي ڪمپنين جي امڪانن جي وچ ۾ ھڪڙو اھم تفاوت ٿي سگھي ٿو.
تنهن ڪري، هميشه راند ڪريو علائقن ۾ توهان پنهنجي وڌ ۾ وڌ دلچسپي ڳوليندا آهيو ۽ جنهن ۾ توهان پنهنجي تجزياتي ماهر استعمال ڪري سگهو ٿا.
5. اسٽاڪ جي تحقيق ڪرڻ لاء هميشه سوالن جي هڪ فهرست ٺاهيو
انهن لاء ڪير آهن سيڙپڪاري لاءِ نئون، اهو ڄاڻڻ مشڪل آهي ته توهان جي علم کي تعمير ڪرڻ ڪٿي شروع ڪجي. شروع ڪرڻ لاءِ بهترين جڳهه اسٽاڪ سان نه پر ڪاروبار سان آهي. ۽ سکڻ جو بهترين طريقو آهي ڪاروبار سوال پڇڻ سان آهي.
ڪر سوالن جي هڪ فهرست ۽ ان کي استعمال ڪريو هر وقت توهان هڪ ڪمپني ۾ اسٽاڪ خريد ڪرڻ تي غور ڪيو. اهو توهان کي ڪيترن ئي غلطين کان بچڻ ۾ مدد ڏيندو ۽ ڪهڙي اهميت تي ڌيان ڏيندو.
Mohnish Pabrai، پنهنجي ڪتاب - 'دي ڍنڊو سيڙپڪار' ۾ سوالن جو هڪ سيٽ درج ڪيو آهي جيڪو توهان کي استعمال ڪرڻ گهرجي اسٽاڪ جي تحقيق ڪرڻ لاءِ جيڪي توهان خريد ڪرڻ ۾ دلچسپي رکو ٿا.
- ڇا هي اسٽاڪ ڪيٽيگري توهان جي دلچسپي ۽ قابليت جي علائقي ۾ اچي رهيو آهي؟
- ڪاروبار جي موجوده اندروني قدر ڇا آهي؟ ڇا توھان ان ۾ وڌيڪ اعتماد سان سيڙپڪاري ڪري سگھو ٿا؟ ايندڙ مستقبل ۾ ان جي ڦيرڦار جو تناسب ڇا آهي؟
- انتظاميا شيئر هولڊر سرمائي ڪيئن خرچ ڪري ٿي؟
- ڇا توهان هن اسٽاڪ ۾ پنهنجي وڌ کان وڌ فنانس سيڙپ ڪرڻ لاءِ اعتماد محسوس ڪندا آهيو؟
- ڇا هي اسٽاڪ گهٽ خطري تي مشتمل آهي؟ جيڪڏهن ها، ته ان جو ڪيترو نقصان آهي تي مشتمل آهي?
- ڇا هن ڪاروبار جون پاڙون آهن؟
- هي ڪاروبار ڪيتري ايمانداري جي دعويٰ ڪري ٿو؟
تنهن ڪري، ڪنهن به اسٽاڪ ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ کان اڳ، انهن سڀني سوالن جا جواب ڏيو ۽ اسٽاڪ خريد ڪرڻ لاءِ پنهنجو اعتماد وڌايو ۽ ان کي وڪڻڻ لاءِ صحيح وقت جو انتظار ڪريو ۽ فرض ڪيو منافعو حاصل ڪريو.
6. سادو پر فعال ڪاروبار ۾ سيڙپڪاري ڪريو
Mohnish هميشه هڪ ڪاروبار ڳولڻ جي صلاح ڏني آهي جيڪو سمجهڻ ۾ آسان آهي ۽ ڪاميابي سان هلائي رهيو آهي گهٽ ۾ گهٽ نقصان سان توهان جي سيڙپڪاري تي بهتر واپسي حاصل ڪرڻ کي يقيني بڻائي، جيتوڻيڪ توهان کي ڊگهو انتظار ڪرڻو پوندو.
توکي ڪرڻ نه گهرجي اڳڪٿي ڪرڻ تي ڌيان ڏيڻ ڪهڙي ڪمپني ڏانهن وڃي رهيو آهي ٿي "ايندڙ ايمازون"، بلڪه ڪاروبار ۾ سيڙپ ڪريو جيڪي ترقي ڪري سگھن ٿيون بغير ڪنهن غير معمولي ٻاهر نڪرڻ جي.
”آئنسٽائن به سادگي جي طاقت کي تسليم ڪيو، ۽ اها فزڪس ۾ سندس ڪاميابين جي ڪنجي هئي. هن نوٽ ڪيو ته عقل جا پنج مٿي چڙهندڙ درجا هئا ، "سمارٽ، ذهين، شاندار، باصلاحيت، سادو." آئن اسٽائن لاءِ، سادگي صرف عقل جي بلند ترين سطح هئي.
-موهنيش پربرائي
وارن کان متاثر ٿيو بوفيٽ، موهنش چوي ٿو ته جڏهن توهان سيڙپڪاري بابت سوچي رهيا آهيو، توهان کي ڪجهه غير معمولي ۽ غير معمولي ڳولڻ گهرجي پر هر ڪنهن کي گهربل آهي. مثال طور، ڪوڪا کولا ۽ گليٽ. اهي ڪمپنيون لڳ ڀڳ ڏهاڪن تائين آهن ۽ اهي جيڪي وڪڻندا آهن اهو رجحان يا نئون ناهي، پر اهو ڪجهه آهي جيڪو هرڪو خريد ڪري ٿو ۽ روزانو استعمال ڪري ٿو.
ٻئي طرف، ماڻهو نئين شين جي باري ۾ تمام پرجوش آهن ۽ نئون ٽيڪنالاجي ڪمپنيون جهڙوڪ Facebook يا Instagram. ۽ ڪڏهن ڪڏهن اهي ڪمپنيون ٿي سگهن ٿيون سٺو سيڙپڪاري. پر Mohnish چوي ٿو اهو توهان محتاط رهڻ جي ضرورت آهي ڇو ته اهي پڻ خطرناڪ سيڙپڪاري آهن.
آخرڪار، ڪو به ڄاڻي ٿو ته اهي ڊگهي مدت ۾ ڪامياب ٿيندا. هن جو چوڻ آهي ته جڏهن توهان پنهنجي پئسو سيڙپڪاري بابت سوچي رهيا آهيو، انهن ٻنهي قسمن جي موقعن تي غور ڪرڻ جي پڪ ڪريو: بورنگ پر مستحڪم ڪاروبار اهڙي طرح پراڊڪٽس ۽ خدمتن سان گڏ تيز ترقي ڪندڙ ڪمپنيون.
7. مارڪيٽ جي بحران ۾ موقعا ڳولڻ سکو:
موهنش پربرائي پنهنجي ڪتاب Mosaic – Perspectives on Investing ۾ ذڪر ڪيو آهي ته:
”مارڪيٽ جا حادثا ۽ مالي بحران هڪ وقت آهي بيهڻ ۽ وڃڻ جو ڪم "
- موهنش پربرائي
موقعو اچي ٿو جڏهن اسٽاڪ جي قيمت گهٽجي وڃي ٿي، پر ڪاروباري قدر ۾ ڪا به تبديلي ناهي. پابرائي جو چوڻ آهي ته سيڙپڪارن کي نه گھٻرائڻ گهرجي يا بحران دوران اعتماد وڃائڻ گهرجي.
ويليو سيڙپڪار موهنش جو چوڻ آهي ته اسٽاڪ سيڙپڪارن کي سکڻ گهرجي ته مارڪيٽ جي بحران ۾ موقعا ڳولڻ. سڀ کان وڏو خوش قسمت ٺهيل آهن in بحران. اهو وقت آهي جڏهن ڪو به ڪجهه ڪرڻ نٿو چاهي. پر جيڪڏهن توهان وٽ پئسا آهن، توهان رعايا خريد ڪري هڪ نصيب ٺاهي سگهو ٿا.
آخري لفظ
اسٽاڪ سيڙپڪاري هڪ راند آهي جنهن ۾ هٿ ۾ صحيح حڪمت عملي سان کٽڻ جا ڪيترائي موقعا آهن ۽ تحقيق جي کوٽ سان راند کي وڃائڻ ۾ خاميون آهن. تنهن ڪري، موهنيش پربرائي پاران ڏنل سيڙپڪاري لاءِ مٿي ذڪر ڪيل بهترين سبقن جو حوالو ڏيو؛ سکو، مشق ڪريو، ۽ پنھنجي دعوت جو مزو وٺو.
هن بلاگ سان لاڳاپيل سوال آهن؟
مهرباني ڪري تبصرو ڪرڻ ۾ سنکوڪ نه ڪريو!
خوش سيڙپڪاري!
جواب ڇڏي وڃو