"مان فنانس ۽ سيڙپڪاري جا ڪتاب پڙهڻ چاهيان ٿو، پر منهنجي ڏينهن جي نوڪري منهنجي دماغي طاقت جو تمام گهڻو وٺندو آهي."
”ماڻهو، مان چاهيان ٿو ته مان پڙهي سگهان ها ته پيٽر لنچ جو ڪتاب، پر منهنجي ٽيبل تي ڊين براون وڌيڪ دلڪش نظر اچي ٿو.
ڇا توهان پاڻ کي ڳوليندا آهيو ته اهي جملا اڪثر چوندا آهن؟
ڇا توهان فنانس ڪتاب پڙهڻ چاهيو ٿا، پر اهي توهان لاءِ تمام وڏا يا وقت وٺندڙ آهن؟
پريشان نه ٿي؛ اسان توهان کي ڍڪي ڇڏيو آهي.
اسان سمجھون ٿا ته فنانس ڪتاب هڪ ڇڪڻ وانگر لڳي ٿو، ڪابه پرواه ناهي ته اهي ڪيترا انعام وارا هجن.
تنهن ڪري، اسان توهان جي وقت ۽ ڪوشش کي بچائڻ ۾ مدد لاءِ هڪ سلسلو تيار ڪيو آهي -
مالياتي ويداس 5 منٽ يا گهٽ ۾ مختصر ڪيا ويا آهن.
………………………………………………………………………………………………………… ..
مان هن وقت پڙهي رهيو آهيان ’دي انٽيليجنٽ سيڙپڪار‘ ٻيو ڀيرو، ۽ مون کي ضرور چوڻ گهرجي، هي ڪتاب ڪهڙي سون جي منڊي آهي!
"سيڙپڪاري جي بائبل" جي طور تي مشهور، هي ڪتاب هڪ آواز دانشور فريم ورڪ فراهم ڪري ٿو. اهو سيڙپڪارن کي هدايت ڪري ٿو ته انهن جي جذبات کي رولر ڪوسٽر جي سواري تي چيڪ ۾ رکڻ ۾ جيڪا سيڙپڪاري ٿي سگهي ٿي.
ڪتاب اصل ۾ 1949 ۾ بينجمن گراهم طرفان شايع ڪيو ويو، جيڪو قدر جي سرمائيداري جي پيء جي طور تي سڃاتو وڃي ٿو، ۽ وڏي پيماني تي ماهرن طرفان قبول ڪيو ويو آهي جهڙوڪ وارين بوٽا ڏهاڪن کان مٿي. حقيقت ۾، جيڪڏهن اهو گراهم ۽ سندس تعليمات لاء نه هئا، وارين بفٽ شايد شايد دنيا جي سڀني وڏن سرمائيدارن مان هڪ نه هجي ها.
تنهن ڪري، هتي آهي ”ذهانت سيڙپڪار“ جو خلاصو ماڻهن لاءِ رش ۾ آهي….
جيڪڏهن توهان سوچيو ٿا ته گراهم ڪنهن ماڻهو ڏانهن ڌيان ڏئي ٿو فنانس جي ڊگري سان يا هڪ اعلي IQ هڪ ذهين سيڙپڪار جي طور تي، پوء هتي توهان لاء خوشخبري آهي. هي نه آهي.
سڀني کي هڪ ڪامياب سيڙپڪار بڻجڻ جي ضرورت آهي هڪ بنيادي سمجهه آهي هڪ ڪمپني جي مالي بيان، دماغ جي موجودگي، ۽ مارڪيٽ جي شور جي بجاءِ توهان جي پنهنجي تشخيص تي ڀروسو ڪرڻ جو هڪ مضبوط ذهنيت.
هاڻي، جڏهن ته گراهم وڪيل آهي ته هر سيڙپڪار ڄاڻي ٿو ته انهن لاءِ بهترين ڇا آهي، هو هڪ فريم ورڪ يا هڪ سوچڻ وارو عمل مهيا ڪري ٿو، جيڪڏهن توهان کي ضرور چوڻ گهرجي، سيڙپڪارن کي، انهن جي سفر ۾ مدد ڪرڻ لاءِ.
هتي ڪتاب مان ڪجهه منهنجي پسنديده ترڪيبون آهن:
1. ڇا توهان سيڙپڪاري يا اندازو لڳائي رهيا آهيو؟
اچو ته سڀ کان پهريان بنيادي شيون حاصل ڪريون.
جيڪڏھن توھان ڳولي رھيا آھيو ”جلدي امير حاصل ڪريو“ اسڪيم، يا جيڪڏھن مارڪيٽ جو وقت ۽ واپار توھان کي ايڊينالائن ڏئي، ٿي سگھي ٿو توھان کي ھي ڪتاب ڇڏڻ گھرجي.
هڪ ذهين سيڙپڪار چريو منافعو حاصل ڪرڻ بابت نه آهي؛ اهو هڪ مضبوط ذهني فريم ورڪ ٺاهڻ جي باري ۾ آهي جيڪو توهان کي صحيح قيمت تي صحيح سيڙپڪاري ڪرڻ جي فيصلي ڪرڻ جي صلاحيت سان ليس ڪري ٿو.
هڪ ذهين سيڙپڪار ٿيڻ جو پهريون قدم اهو سمجهڻ آهي ته هڪ سيڙپڪار ڇا آهي. گراهم جي مطابق، توهان هڪ سيڙپڪار آهيو جڏهن:
- توهان ڪمپني جو مڪمل ۽ تفصيلي تجزيو ڪريو ٿا ۽ توهان وٽ هڪ ڊگهي مدت جي واقفيت آهي.
- اصول جي توهان جي حفاظت سمجهوتو نه آهي
- سراسري واپسي حاصل ڪرڻ جي صلاحيت آهي
- توھان سمجھو ٿا تنوع
- توهان تڪڙو منافعو نه ڳوليو ۽ اميد رکو ته محفوظ ۽ مستحڪم واپسي کان توهان جو پورٽ فوليو.
جيڪي به سرگرميون مٿين معيارن تي پورو نه لهن ٿيون، اهي فطرت ۾ قياس آهن. ۽ هي ڪتاب ڪيترن ئي مثالن کي لسٽ ڪري ٿو جيڪو ڏيکاري ٿو ته توهان بغير ڪنهن قياس ۾ مشغول ٿيڻ کان بهتر ٿي ويندا.
2. بنيادي ڳالھين تي قائم رھو
هڪ ذهين سيڙپڪار اهو ناهي جيڪو ايندڙ ملٽي بيگر جي اڳڪٿي ڪري سگهي.
بلڪه، ذهين سيڙپڪاري هڪ سٺو سوچيندڙ عمل آهي جنهن ۾ ڪاروبار جو محتاط مطالعو، ان جي ارتقاء ۽ ان جي انتظام شامل آهي. هڪ ذهين سيڙپڪار کي قابل هجڻ گهرجي:
- اسٽاڪ جي قيمت ان جي اندروني قيمت کان الڳ ڪريو: سيڙپڪارن کي ڪڏهن به قيمت ادا نه ڪرڻ گهرجي ان کان وڌيڪ جيڪا اسٽاڪ جي قيمت آهي. قيمتي سيڙپڪاري شامل آهي اسپاٽنگ گھٽ قدر اسٽاڪ ڪمپني جي آمدني، اثاثن، منافعو، ۽ انتظام جو تجزيو ڪندي. ”رعايت تي خريد ڪرڻ ۽ برابر يا پريميئم تي وڪرو“ منتر آهي.
- خطرن کي گھٽائڻ لاء مختلف طريقن سان: تنوع بورنگ ٿي سگهي ٿو، پر هن تي گراهم تي ڀروسو ڪريو ۽ بورنگ سيڙپڪار ٿيو. اهو توهان کي فراهم ڪري ٿو حفاظت جو سٺو مارجن (پڙهو: غلطي لاءِ ڪمرو) غير مستحڪم مارڪيٽ ۾. بنيادي طور تي، توهان ممڪن طور تي توهان جي پورٽ فوليو ۾ هر اسٽاڪ سان غلط نه ٿي سگهو. توھان حاصل ڪري سگھوٿا ڪجھ فاتح ۽ ڪجھ ھاريندڙ، پر آخر ۾، توھان سائي ۾ ھوندؤ.
- پاڻ کي مسٽر مارڪيٽ جي هميشه بدلجندڙ نظرين کان الڳ ڪريو: گراهم مارڪيٽ کي هڪ شخص جي طور تي بيان ڪري ٿو جيڪو غير متوقع آهي ۽ هر سيڪنڊ ۾ موڊ جھولندو آهي. سيڙپڪاري هڪ دانشورانه مشق کان گهٽ ۽ جذباتي مشق کان وڌيڪ آهي. گراهم سيڙپڪارن کي مشورو ڏئي ٿو ته هو خود شعور پيدا ڪن، حقيقي اميدون رکي، ۽ انهن جي تحقيق تي ٻڌل تجزيي کي مارڪيٽ جي جذبن کي تبديل ڪرڻ کان الڳ ڪري.
3. ان ۾ ٽپو ڏيڻ کان پهريان پنهنجي سيڙپڪاري جو انداز بيان ڪريو
جيڪڏهن توهان جي دل جي ڌڙڪن هم وقت ڪم ڪري ٿي ته مارڪيٽ ڪيئن رد عمل ظاهر ڪري ٿي، توهان کي هڪ آٽو پائلٽ پورٽ فوليو حاصل ڪرڻ لاءِ بهتر هوندو جنهن کي گهڻو وقت ۽ ڪوشش جي ضرورت ناهي.
ان لاءِ بازارن جي چرٻيءَ کان لڳ ڀڳ ”اسپيشل لاتعلقي“ جي ضرورت آهي.
دفاعي سيڙپڪارن لاءِ، هن هيٺ ڏنل صلاح ڏني آهي:
- هڪ دفاعي پورٽ فوليو هجڻ گهرجي اسٽاڪ ۽ بانڊ جو مناسب تناسب.
- هڪ مناسب طور تي متنوع پورٽ فوليو 10-30 اسٽاڪن سان گڏ ڪنهن خاص شعبي کي اوور ايڪسپوز ڪرڻ کان سواءِ.
- وڏي، ممتاز، ۽ قدامت پسند مالياتي ڪمپنيون دفاعي سيڙپڪارن لاءِ محفوظ شرط آهن.
- مسلسل جو هڪ ڊگهو رڪارڊ فائدا گهٽ ۾ گهٽ 20 سالن تائين واپس پهچي.
- گذريل 10 سالن ۾ ڪا به آمدني خسارو نه آهي
- گذريل 33 سالن ۾ آمدني جي واڌ 10% کان وڌيڪ هجڻ گهرجي.
- اثاثن ۽ آمدني لاءِ وڌيڪ ادائيگي جي سفارش نه ڪئي وئي آهي. انهن ڪمپنين تي قائم رهو جن جي مارڪيٽ جون قيمتون خالص اثاثن جي قيمت (اثاثا - ذميواريون) کان 1.5 ڀيرا گهٽ آهن ۽ اهي ڪمپنيون جن جو پي اي 20 کان وڌيڪ نه آهي.
هڪ سال ۾ سيڙپڪاري اشاري فنڊ مٿي ذڪر ڪيل طريقي جي پيروي ڪرڻ لاءِ گهربل وقت ۽ ڪوشش کي بچائڻ لاءِ هڪ متبادل حل آهي. انڊيڪس فنڊ انهن ڪمپنين تي مشتمل هوندا آهن جيڪي گهٽ ۾ گهٽ انهن معيارن کي پورو ڪن ٿيون.
ٻئي طرف، جيڪڏهن توهان ڪو ماڻهو آهيو جيڪو مسلسل تحقيق ڪري، چونڊيو ۽ مانيٽر ڪريو متحرڪ پورٽ فوليو اسٽاڪ، بانڊ، ۽ گڏيل ماليات، توهان هڪ ڪاروباري سيڙپڪار آهيو. اهو جسماني ۽ ذهني طور تي گهربل آهي.
ڪاروباري سيڙپڪاري لاء، گراهم هڪ جارحتي پورٽ فوليو جي سفارش ڪري ٿو. ان لاءِ تمام گھڻي محنت، صبر، ۽ ڊي اسٽريٽ راءِ کان متاثر نه رھڻ جي صلاحيت جي ضرورت آھي. هن معاملي ۾ بنيادي اصول اڃا به لاڳو آهن.
تنهن هوندي، هڪ جارحتي سيڙپڪار کي ڪمپني ۽ ڪمپني جي ان جي قيمت جي لحاظ سان ضرورتن کي ٽائيڪ ڪرڻ جي لچڪ آهي.
مثال طور، هڪ سيڙپڪار شايد اثاثن لاءِ وڌيڪ ادا ڪرڻ لاءِ راضي ٿي سگهي ٿو جيڪڏهن هوءَ ڪمپني کي اعليٰ قدر تي قدر ڪري ۽ ڪمپني جي تمام گهڻي سوچ رکي.
4. مالي نظم 101
تسلسل بادشاهه آهي.
توهان پنهنجي پورٽ فوليو ۾ پنهنجو سمورو پئسو هڪ ڀيرو نه ٿا رکي سگهو ۽ اميد رکو ته قيمت ڪڏهن به هيٺ نه ايندي. اهو ضرور ٿيڻو آهي.
ڇو؟
ياد رکو، مسٽر مارڪيٽ هميشه منطقي ناهي ۽ تقريبا هميشه پريشان آهي.
ان کي فارمولا سيڙپڪاري کي سڏيندي، گراهم هڪ سسٽم کي اپنائڻ جي صلاح ڏني آهي جنهن کي ڊالر جي قيمت جي اوسط سڏيو ويندو آهي. هر مهيني / چوٿين پنهنجي آمدني جو x٪ الڳ ڪريو ۽ ان کي پنهنجي پورٽ فوليو اسٽاڪ ۾ سيڙپ ڪريو.
هي توهان کي مارڪيٽ جي بدلجندڙ موڊ کي اپنائڻ جي اجازت ڏئي ٿو. اهو توهان جي سيڙپڪاري جي قيمت کي گهٽائڻ سان توهان جي خطري کي گھٽائي ٿو ۽ اهڙيء طرح پروسيس ڏانهن امڪاني واپسي وڌائي ٿو. هي هڪ دفاعي سيڙپڪار لاء ڀرپور آهي.
هڪ جارحتي سيڙپڪار هن طريقي کي ٿورو اڳتي وٺي ويندو ميڪرو ماحول جي تحقيق ڪندي ۽ وڌيڪ کان وڌيڪ سيڙپڪاري ڪندي جڏهن مارڪيٽ حادثو ٿئي ٿي ۽ هرڪو چوي ٿو، "وڪرو!" ان ڪري هن جي قيمت گھٽائي ٿي.
ذهين سيڙپڪار ضرور پڙهڻ جي لائق آهي جيڪڏهن توهان ان بابت سوچي رهيا آهيو. پر جيستائين توهان وقت حاصل ڪريو، اميد آهي ته هي مضمون توهان لاء چال ڪندو!
بنيامين گراهم کان وڌيڪ: بين گراهم تي سيڙپڪاري، قياس ڪرڻ، ۽ امڪانن ۾ سوچڻ
جواب ڇڏي وڃو