ඔබේ ආයෝජනවලින් ලැබෙන ප්රතිලාභ ගණනය කරන්නේ කෙසේදැයි ඔබ කවදා හෝ කල්පනා කර තිබේද?
එසේ නම් මෙම ලිපිය ඔබට අනගි පුවතකි. ඔබ ඉගෙන ගැනීමට යන්නේ CAGR නම් ශිල්පීය ක්රමයක්.
මෙම සටහන ඔබට CAGR ගැන දැන ගැනීමට අවශ්ය සියල්ල සහ ඔබේ මූල්ය ගණනය කිරීම් වලදී එය භාවිතා කරන්නේ කෙසේද යන්න ඔබට කියා දෙනු ඇත.
මෙන්න අපි මීළඟට ආවරණය කරන දේ පිළිබඳ ඉක්මන් සාරාංශයක්:
CAGR යනු කුමක්ද?
CAGR යනු "සංයුක්ත වාර්ෂික වර්ධන අනුපාතය" සඳහා වන අතර එය කාලයත් සමඟ අගය ඉහළ හෝ පහළ යා හැකි ඕනෑම දෙයක් සඳහා ගණනය කළ හැක.
CAGR අධ්යයන ක්ෂේත්ර කිහිපයක් විස්තර කිරීමට භාවිතා කළ හැක. කෙසේ වෙතත්, එය මූලික වශයෙන් මූල්ය, ආර්ථික විද්යාව සහ ජන විකාශනය තුළ භාවිතා වේ.
සංයුක්ත වාර්ෂික වර්ධන වේගය (CAGR) a ආයෝජනය වසරකට වඩා වැඩි නිශ්චිත කාල සීමාවක් තුළ ආයෝජනයක මධ්ය වාර්ෂික වර්ධන වේගය වේ.
සරල වචන වලින් කිවහොත්, එය ලබා දී ඇති කාල පරතරයක් සඳහා සෑම වසරකම ඔබේ ආයෝජනය කොපමණ ප්රමාණයක් උපයා ඇත්දැයි පෙන්වයි.
ධනාත්මක CAGR යන්නෙන් අදහස් වන්නේ ඔබේ ආයෝජන වැඩි වන අතර සෘණ CAGR යනු ඔබේ ආයෝජන අඩු වී ඇති බවයි.
CAGR ගණනය කරන්නේ කෙසේද?
පහත පරාමිති තුන භාවිතා කිරීමෙන් ඔබට CAGR ගණනය කළ හැක:
- ආයෝජනයේ ආරම්භක වටිනාකම
- ආයෝජනයේ අවසාන වටිනාකම
- ආයෝජන කාලය (වසර)
CAGR මැනීම සඳහා ගණිතමය සූත්රය වන්නේ:
උදාහරණයක් ලෙස, ආරම්භක අගය රුපියල් 1,000 ක් නම්, අවසාන අගය රුපියල් 2,500 ක් වන අතර වසර 5 ක ආයෝජන කාලයක් සමඟ, CAGR පහත පරිදි ගණනය කෙරේ:
CAGR = (2,500/1,000)^(1/5)-1 = 20.11%
ඉන්න!
කණගාටු නොවන්න, ඔබ අතින් ගණනය කිරීමට අවශ්ය නැත. මම මෙහි පැමිණියේ ඔබේ ජීවිතය පහසු කිරීමටයි.
අපිට අපේම කියලා තියෙනවා මාර්ගගත CAGR කැල්ක්යුලේටරය.
අගයන් ඇතුලත් කරන්න, එවිට ඔබට CAGR මයික්රො තත්පර වලින් ලැබෙනු ඇත.
CAGR හි වාසි සහ අවාසි
CAGR යනු සංයුක්ත පොලී ගණනය කරන බැවින් ඔබේ ආයෝජනයේ වර්ධනය තක්සේරු කිරීමට වඩාත්ම විශ්වාසදායක මිනුම් දණ්ඩකි. නිරපේක්ෂ ප්රතිලාභ අනුපාතය මෙන් නොව, CAGR වඩාත් නිවැරදි තක්සේරුවක් සපයයි.
අපි CAGR හි වාසි සහ අවාසි දෙස බලමු:
CAGR හි වාසි:
- CAGR ඔබට වෙනත් ආයතනයකට සාපේක්ෂව සමාගමේ කාර්ය සාධනය පිළිබඳ වඩා හොඳ අවබෝධයක් ලබා දීමට උපකාරී වේ. ඔබට නිවැරදි ආයෝජන තීරණ ගත හැකි අතර එමඟින් ඔබට ඉහළ ලාභයක් ලබා ගත හැකිය.
- CAGR හි ලැයිස්තුගත සමාගමක අතීත ප්රතිලාභ තක්සේරු කිරීමට සහ සංසන්දනය කිරීමට සරල ක්රමයක් සපයයි කොටස් වෙළඳපොල සමාගම්වල ශක්තීන් සහ දුර්වලතා තේරුම් ගැනීමට එය ඔබට උපකාර කරයි.
- CAGR ඔබේ ආයෝජන ප්රතිලාභ වෙනත් ආයෝජනවලින් ලැබෙන ප්රතිලාභ සමඟ සැසඳීමට ඔබට සහාය වේ.
- CAGR යනු ආයෝජනයක හෝ කළඹක ඇති අවිනිශ්චිතතාවයේ ප්රමාණය පෙන්නුම් කරන බැවින්, අස්ථාවරත්වය සහ අවදානම පිලිබඳ මිනුමක් ලෙස ද භාවිතා වේ.
- CAGR හි ඇති වැදගත්ම වාසිය නම් එය ආයෝජනයක වාර්ෂික අනුපාතය ගණනය කිරීමයි අන්යොන්ය අරමුදලකි යෝජනා ක්රමය හෝ කොටස් කොටස් නිශ්චිත කාල ක්ෂිතිජයක් පුරා වර්ධනය වී ඇත. මේ අනුව, CAGR ගණනය කිරීමෙන්, ඔබේ ආයෝජන ඔබ කලින් ඔවුන් සඳහා තබා තිබූ ඉලක්කය සපුරා තිබේද නැද්ද යන්න තීරණය කළ හැකිය.
- CAGR කෙටි කාලීන කාර්ය සාධනය හා සම්බන්ධ අස්ථාවරත්වය සමනය කිරීමට ඔබට උපකාර කරයි.
CAGR හි අවාසි
CAGR බොහෝ අරමුණු සඳහා ප්රයෝජනවත් මෙට්රික් එකක් වේ, නමුත් එයට ඔබ දැන සිටිය යුතු යම් සීමාවන් තිබේ.
1. CAGR වෙළඳපල අස්ථාවරත්වය පෙන්නුම් නොකරයි:
වඩාත්ම වැදගත් සීමාව වන්නේ CAGR සැබෑ ආයෝජන කාර්ය සාධනය ගැන ඔබට බොහෝ දේ නොකියයි.
තනි වාර්ෂික ප්රතිලාභ අංකයක් යටින් සිදුවන්නේ කුමක්ද යන්න පිළිබඳ කිසිදු හැඟීමක් ලබා නොදේ.
එය ආයෝජනයක විශාල අස්ථාවරත්වයක් සැඟවීමට හෝ අතිශයින්ම වාෂ්පශීලී ආයෝජනයක් අඩු පෙනුමක් ඇති කිරීමට හැකිය.
උදාහරණයක් ලෙස, ඔබගේ රු. 10,000 ආයෝජනය රු. 15,000 ක් එක් වසරකින්, පසුව රු. 5,000 ඊළඟ වසරේ, පසුව ආපසු රු. ඊළඟ වසරේ 15,000, එම වසර තුන තුළ CAGR 0% වේ. නමුත් ඔබේ සැබෑ කළඹ වටිනාකම හැමතැනම තිබුණා.
ඔබ මෙය නොදැන සිටියේ නම්, ඔබේ කළඹ ස්ථාවර වූ විට එය ස්ථාවර වූ බව ඔබ සිතනු ඇත.
ඇත්ත වශයෙන්ම, මෙම අවස්ථාවෙහිදී, CAGR භාවිතා කිරීම නොමඟ යවන සුළු වනු ඇත, මන්ද එය එක් අවස්ථාවකදී ඔබේ කළඹ 50% කින් පහත වැටී ඇති බව සඟවයි.
2. CAGR ගණන් නොගනී අඩු කිරීම් ලෙස ආයෝජන වලින්:
CAGR සියල්ල උපකල්පනය කරයි ලාභාංශ නැතහොත් පොලී ගෙවීම් නැවත අරමුදලට ආයෝජනය කරනු ලැබේ.
එයින් අදහස් වන්නේ ඔබ ඔබේ ආයෝජනවලින් ලැබෙන ආදායමෙන් ජීවත් වන්නේ නම් සහ ඔබේ බෙදාහැරීම් නැවත ආයෝජනය නොකරන්නේ නම්, එය ඔබේ ආයෝජන කාර්ය සාධනය පිළිබඳ වැරදි චිත්රයක් ලබා දෙනු ඇත.
3. ආයෝජන
CAGR යනු විවිධ ආරම්භක පිරිවැය සහ අවසාන අගයන් සමඟ ආයෝජන සංසන්දනය කිරීම සඳහා හොඳ මිනුම් දණ්ඩකි.
කෙසේ වෙතත්, එය ඔබ කොපමණ මුදලක් ගණන් ගන්නේ නැත මුලින් ඔබේ ආයෝජනය සඳහා ආයෝජනය කර තිබේද නැතහොත් ඔබ පසුව එයින් කොපමණ මුදලක් ඉවත් කර තිබේද යන්න.
4. නිරවද්යතාවය
CAGR ප්රතිලාභ පිළිබඳ නිවැරදි මිනුමක් ලබා දෙන්නේ සෑම වසරකම ප්රතිලාභ අනුපාතය නියත නම් පමණි. මෙයින් අදහස් කරන්නේ ඔබේ කළඹ කාර්ය සාධනය වාෂ්පශීලී නම් සහ සෑම වසරකම වෙනස් වන්නේ නම්, CAGR ඔබට කාලයත් සමඟ ඔබේ ආයෝජන කාර්ය සාධනය පිළිබඳ නිවැරදි චිත්රයක් ලබා නොදේ.
5. SIP හි අදාළ නොවේ:
ක්රමානුකූල ආයෝජන සැලැස්ම (SIP) යටතේ කරන ලද ආයෝජන සඳහා ප්රතිලාභ ගණනය කිරීම සඳහා CAGR සුදුසු පියවරක් නොවිය හැකිය.
CAGR ගණනය කිරීම සඳහා ආයෝජනයක ආරම්භක අගය පමණක් සලකා බලනු ලැබේ.
CAGR XIRR හෝ වෙනත් සමාන ප්රමිතික වලින් වෙනස් වන්නේ කෙසේද?
CAGR යනු දින දෙකක් අතර පරමාදර්ශී ප්රතිලාභ අනුපාතයයි.
එය භාවිතා කිරීමට සහ තේරුම් ගැනීමට පහසු වේ, නමුත් එය ඔබ භාවිතා කළ හැකි වෙනත් ප්රමිතිකවලට වඩා වෙනස් වන අතර එය ටික කාලයකින් ආයෝජනයක් මත "ඵලදායී" ප්රතිලාභ අනුපාතය නියෝජනය කිරීමට උත්සාහ කරයි.
ආයෝජනයේ ප්රතිලාභ අනුපාතය ගණනය කිරීම සඳහා වෙනත් වැදගත් ප්රමිතික අපි සාකච්ඡා කරමු:
XIRR යනු කුමක්ද?
XIRR (දිගු කරන ලද අභ්යන්තර ප්රතිලාභ අනුපාතය) යනු ගෙවීම් සහ මුදල් ප්රවාහයන් අක්රමවත් වන විට ආයෝජන සඳහා ප්රතිලාභ අනුපාතය ගණනය කළ හැකි මූල්ය කාර්යයකි.
CAGR හා සසඳන විට, XIRR යනු කාලාන්තරයක් පුරා සිදු කරන ලද ආයෝජන මත ඔබේ ප්රතිලාභ ගණනය කිරීමට වඩාත් නිවැරදි ක්රමයකි.
මුළු ආයෝජන කාලය තුළම ආයෝජන සිදු කළ සහ ලැබුණු නිශ්චිත දිනයන් සැලකිල්ලට ගනී.
වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, XIRR ගණනය කරනු ලබන්නේ එක් අවස්ථාවකදී නොව කාලාන්තරවල කරන ලද ආයෝජන මත උපයාගත් සංයුක්ත පොළියයි.
කෙසේ වෙතත්, XIRR සඳහා සූත්රය පරිපූර්ණ නොවේ.
XIRR ගණනය කිරීමේදී සාක්ෂාත් කර නොගත් සහ සාක්ෂාත් කර ගත් ජයග්රහණ දෙකම ඇතුළත් වීම පුදුමයට කරුණක් විය හැකිය. සූත්රය උපකල්පනය කරන්නේ ආපසු ගත් මුදලට සමාන ප්රතිලාභයක් ලැබෙන බවයි.
නිරපේක්ෂ ප්රතිලාභ අනුපාතය (ARR) යනු කුමක්ද?
නිරපේක්ෂ ප්රතිලාභ අනුපාතය යනු ප්රතිශතයක් ලෙස ප්රකාශිත කාල සීමාවක් තුළ ආයෝජනයක් මත ලබාගත් හෝ අහිමි වූ මුදල් ප්රමාණයයි.
නිරපේක්ෂ ප්රතිලාභ අනුපාතය ගණනය කරනු ලබන්නේ ආයෝජනයේ ආරම්භක අගයෙන් කාල සීමාව තුළ ලබාගත් හෝ අහිමි වූ මුදල බෙදීමෙනි.
නිදසුනක් වශයෙන්, ආයෝජකයෙකු රුපියල් 10,000 කට කොටස් මිලදී ගෙන වසරකට පසුව රුපියල් 12,000 කට විකුණයි නම්, ඔහු රුපියල් 2,000 ක ලාභයක් ලබා ඇත. මෙය මුල් අගයෙන් බෙදීමෙන් 20%ක නිරපේක්ෂ ප්රතිලාභ අනුපාතයක් ලැබේ.
නිරපේක්ෂ ප්රතිලාභ අනුපාතය කාලයෙන් ස්වාධීන කාර්ය සාධන මිනුමක් ලබා දෙයි, විවිධ ආයෝජන සංසන්දනය කිරීම පහසු කරයි.
කෙසේ වෙතත්, එය උද්ධමනය හෝ කාලයත් සමඟ මුදල්වල වටිනාකමට බලපෑම් කළ හැකි වෙනත් සාධක සැලකිල්ලට නොගනී. එබැවින් එය සීමිත කාර්ය සාධන මිනුමක් පමණක් සපයන අතර අනෙකුත් ක්රියාමාර්ග සමඟ ඒකාබද්ධව සලකා බැලිය යුතුය.
නිගමනය
ඔබ දිගුකාලීන ආයෝජන සැලැස්මක් ආරම්භ කිරීමට බලාපොරොත්තු වන්නේ නම්, CAGR භාවිතා කිරීමට හොඳම ක්රමය වේ.
එය ඔබගේ ආයෝජනවල වර්ධනය නිරීක්ෂණය කිරීමට සහ අස්ථාවරත්වය වළක්වා ගැනීමට උපකාරී වේ.
උපරිම ප්රතිලාභ උපයා ගැනීම සඳහා ඔබේ ආයෝජන ඥානවන්තව මෙහෙයවීමට CAGR නිරීක්ෂණය කිරීමෙන් ඔබේ ආයෝජන තේරීම් පිළිබඳව සමීපව තබා ගන්න.
ඔබමයි