Bankovníctvo nefunguje s požičiavaním peňazí!
Som si istý, že toto vyhlásenie ste už počuli. Aj špičkoví ekonómovia ako prof. Hyman Minsky hovoria o fungovaní bánk a jasne tvrdia, že banky nepožičiavajú peniaze. Znie to trochu mätúce, však?
Podľa tradičných učebníc úvodnej ekonómie sú banky reprezentované ako finanční sprostredkovatelia, ktorých primárnou úlohou je spájať dlžníkov so sporiteľmi.
Jednoducho povedané, banky nie sú ničím iným ako mysliteľnými sprostredkovateľmi v dnešnej rozvíjajúcej sa ekonomike.
Celý bankový proces sa točí okolo fondu finančných prostriedkov, ktorý zahŕňa zarábajúceho jednotlivca plateného nad rámec bežnej spotreby, ktorý ukladá dodatočné peniaze do etablovanej banky. Toto je známe ako rezervoár financií.
Z týchto prostriedkov banka požičiava tým, ktorých príjem nedosahuje bežnú spotrebu. Banky teda fungujú na bankovom systéme frakčných rezerv, prostredníctvom ktorého banky požičiavajú viac, ako je uložená suma.
Ale čo keď poviem, že banky zarábajú viac peňazí, keď požičiavajú?
Áno, toto je peňažný multiplikačný efekt, ktorý zosilňuje finančný cyklus.
Keď už hovoríme o požičiavaní peňazí, dnes diskutujeme o tom, ako funguje centrálna banka, keď nepožičiava peniaze.
Takže začnime!
Ako funguje banka?
Z vyššie uvedeného je zrejmé, že úverová kapacita centrálnej banky úplne závisí od rozsahu vkladov klientov. A aby banky zvýšili úverový limit, musia prilákať viac zákazníkov na nové vklady.
S týmto sa dá ľahko povedať, že vklady vytvárajú úvery.
Proces poskytovania pôžičiek banky funguje na teórii peňažného multiplikátora, ktorá funguje konzistentne s bankovaním čiastočných rezerv. Tu stačí len zlomok z vloženej sumy držať v hotovosti alebo vložiť na účet komerčnej banky v centrálnej banke.
Táto výška je určená povinnými minimálnymi rezervami, ktorých recipročná suma sa považuje za násobok rezervy, ktorá je úverovou kapacitou banky.
Ak je teda výška povinných minimálnych rezerv stanovená ako 10 % a jej multiplikátor je desať, banky môžu požičať desaťkrát viac ako sú rezervy.
Ďalším faktorom, ktorý ovplyvňuje úverovú kapacitu banky, je menová politika centrálnej banky, ktorá finalizuje rozhodnutie o zvýšení alebo znížení hodnoty rezerv. So selektívnou právomocou menovej politiky a obmedzením zvyšovania rezervy je však jedinou ďalšou možnosťou, ako banky zvýšiť svoju úverovú kapacitu, zabezpečenie nových vkladov.
A ako vieme, pôžičky sa vytvárajú pomocou vkladov, čo znamená, že banky potrebujú peniaze zákazníkov, aby mohli pokračovať v poskytovaní pôžičiek.
Stratégia pre bankové úvery
Jednoducho povedané, banky majú tendenciu zarábať viac peňazí, keď požičiavajú, čo umocňuje finančný cyklus.
Je známe, že banky majú právo poskytovať pôžičky poskytnuté vládou bez toho, aby v prvom rade zabezpečili vklad. Výška úveru bánk je určená reguláciou a politikou centrálnej banky.
Centrálna banka však tiež nariaďuje komerčným bankám, aby držali určité množstvo likvidného kapitálu, ktorým môže byť hotovosť alebo čokoľvek, čo sa dá rýchlo predať v porovnaní s predchádzajúcim poskytnutým úverom.
Tvorba peňazí bankami
Úverová stratégia bánk je známa tvorbou peňazí, ktorá vzniká najmä z dvoch vecí. Toto sú:
Podvojné účtovníctvo
Pri tejto metóde potrebuje banka na vytvorenie nových úverových aktív vytvorenie ekvivalentného záväzku. Ten sa stáva novým vkladom v banke vytvoreným novým úverom.
Predpokladajme napríklad, že banka požičia svojim zákazníkom 100 Rs, potom vytvorí nové úverové aktívum v hodnote 100 INR, čo je nový vklad.
Meranie a definícia peňazí
V zásade existujú dve formy peňazí:
- Základné peniaze: Vytvorené centrálnou bankou (menové a bankové rezervy).
- Široké peniaze: Vytvorené súkromným sektorom, ktorý sa počíta pri meraní peňažnej zásoby.
Veľká časť peňazí, ktoré ľudia denne používajú, sú veľké peniaze. Napríklad, keď vám zamestnávateľ prevedie plat priamo na váš bankový účet, ide o veľké peniaze. Podobne, keď platíte za akúkoľvek hypotéku, ide o široké peniaze. Peniaze sa považujú za základné peniaze, iba ak ste banka.
Okrem bánk, kreditnej karty odbory tiež poskytujú úvery a vytvárajú páry úver-vklad. Napriek tomu vytvárajú iba „úver“, nie „peniaze“, keďže ich vklady sa nezapočítavajú do M1 (úzke peniaze s najväčšou likviditou a ľahkosťou transakcií). Zákazníci však môžu kredit použiť na nákup, keďže napodobňuje peniaze.
Nástroje menovej politiky centrálnej banky
Úverová kapacita bánk závisí od menovej politiky bánk. Existujú hlavne štyri nástroje menovej politiky centrálnej banky. Toto sú:
Požiadavky na rezervu
Vzťahuje sa na množstvo peňazí, ktoré si banky musia ponechať. Uchováva sa buď v trezoroch, alebo na účtoch komerčnej banky v centrálnej banke. Nízke povinné rezervy naznačujú, že banky požičiavajú viac, čo je známe ako expanzívna menová politika, keďže vytvára úvery.
Zatiaľ čo vysoké povinné rezervy naznačujú, že banky požičiavajú menej peňazí, známe ako kontrakčná menová politika. Pre malé banky sa to stáva tvrdším, pretože nemajú dostatok rezerv, aby už mohli požičiavať. To je dôvod, prečo sa centrálne banky vyhýbajú malým bankám s povinnými minimálnymi rezervami.
Operácie na voľnom trhu
Ďalším nástrojom sú operácie na voľnom trhu, ktoré sa týkajú nákupu a predaja štátnych cenných papierov centrálnou bankou. Táto výmena sa uskutočňuje medzi centrálnymi bankami a súkromnými bankami.
Keď centrálna banka nakupuje štátne cenné papiere, zvyšuje sa výška rezerv bánk, čím sa predlžuje úverový limit bánk. A keď cenný papier predajú, pripočíta sa to k bankám súvahačo spôsobilo zníženie držby hotovosti. Preto sa úverový limit znižuje.
Centrálne banky teda nakupujú cenné papiere, aby mali expanzívnu menovú politiku a predávajú ich, aby vykonávali kontrakčnú alebo prísnu menovú politiku.
A tu prichádza na scénu operácia na voľnom trhu, vďaka ktorej Federálne rezervy riadia sadzbu FEDu. Prostriedky Fed predstavujú sumu, ktorú si hlavná banka požičala od inej banky s nadbytočnou hotovosťou.
Úrok, za ktorý sa spláca, je sadzba Fed fondu. To je miesto, kde sa operácie na voľnom trhu využívajú tým, že vytvárajú príležitosť pre banky splniť svoj cieľ.
Diskontná sadzba
Ide o sadzbu, za ktorú centrálna banka ponúka prostriedky členským bankám v rámci diskontného okna. Zvyčajne je vyššia ako sadzba Fed fondov, čo ukazuje, že diskontná sadzba sa používa iba vtedy, keď si banky nemôžu požičať prostriedky od iných bánk.
Spolu s týmto zľavovým oknom sa spája aj stigma!
Keď ktorákoľvek banka používa diskontné okno, v očiach finančnej komunity sa považuje za vo finančných problémoch.
Úroky z rezerv
Úroky z rezerv boli vytvorené po finančnej kríze v roku 2008. Bank of England, Federálny rezervný systém a Európska centrálna banka platia určitý úrok, keď banky držia prebytočné rezervy.
Nadmerná sadzba sa zníži, keď Fed chce, aby banky požičiavali viac, a naopak, keď chce, aby banka požičiavala menej. Tento nástroj prichádza aj pri plnení cieľa Fed fondov.
Ako fungujú nástroje menovej politiky?
Primárnou funkciou nástrojov menovej politiky centrálnej banky je zvyšovanie a znižovanie celkovej likvidity. Vzťahuje sa na celkovú výšku kapitálu, ktorý je k dispozícii investovania a požičiavanie. Zahŕňa aj peniaze a úvery, ktoré spotrebiteľ spotrebuje.
Tieto nástroje sa považujú za viac ako peňažnú zásobu, ktorá je známa ako M1 a M2. Prvý symbol označuje vklady meny a šeku, zatiaľ čo druhý symbol označuje fondy peňažného trhu, sporiace účty a CD.
Fungovanie bánk v reálnom čase
V dnešnej dobe majú peniaze zvyčajne formu vkladov namiesto toho, aby ich vytvárali sporitelia, ktorí poverujú banky, aby ich peniaze zadržali. Keď banky poskytujú svoj úver, vytvárajú sa vklady.
Pokiaľ ide o požičiavanie finančných prostriedkov, banky vykonávajú dva odlišné záznamy – jeden na strane aktív a druhý na strane pasív – v súvahe. Úver funguje ako aktívum pre banky, a tým vytvára nové vklady, ktoré pôsobia ako pasívum voči klientskym držbám.
A ak je to tak, potom súkromné banky vytvárajú peniaze, čo je v rozpore s právom a zodpovednosťou centrálnej banky pri tom. Pravdou je, že banky nemôžu vytvárať peniaze bez zapojenia centrálnej banky, kde funguje zvyšovanie a znižovanie povinných minimálnych rezerv.
Povinné minimálne rezervy nemožno považovať za záväzné obmedzenie schopnosti bánk požičiavať, čo neznižuje tok tvorby peňazí. Banky teda požičiavajú peniaze a potom hľadajú požadovanú rezervu, ktorú potrebujú neskôr.
záver
Banky nepožičiavajú; vytvárajú peniaze ex nihilo o požičiavaní.
Požičiavajú si iba rezervy vytvorené centrálnou bankou. Požiadavky na rezervy a likviditu zabezpečujú, že banky vysporiadajú očakávaný výber vkladov klientov.
Okrem toho sa očakávania ziskovosti považujú za jedno z hlavných obmedzení úverovej schopnosti bánk. Banky majú právomoc najskôr požičiavať peniaze a potom hľadať rezervy, ktoré ich môžu kryť. Z tohto dôvodu majú tendenciu prilákať nových zákazníkov, aby zabezpečili vklady.
Banky preto nevyžadujú peniaze zákazníkov a je pre nich oveľa lacnejšie držať vaše vklady ako iné banky.
Nechaj odpoveď