Keď sa púšťame do investovania do cenných papierov❶, ktoré zahŕňajú menšie riziko, myslíme na dlhopisy a investície do spoločných fondov. Združené fondy sú v podstate jednotlivé fondy, ktoré sú konsolidované spoločne v skupine. Pozrime sa dnes na dve dôležité skupiny investičných fondov – dlhopisy a ETF alebo fondy obchodované na burze.
Dlhopisy spadajú pod cenné papiere s pevným výnosom❷, zatiaľ čo ETF môžu patriť pod združené fondy, dlhové fondy➌ a môžu sa tiež považovať za cenné papiere s pevným výnosom na základe ich kategórie.
Možno ste oboznámení s pojmom dlhopisy a ak sa venujete tvrdému investovaniu, možno ste investovali do ETF, alebo ste o nich aspoň počuli. Pozrime sa v tomto článku, aké sú výhody investovania do dlhopisov v porovnaní s tým, aké sú výhody investovania do ETF. Budeme tiež diskutovať o rizikách a nevýhodách každého druhu investície.
Avšak predtým, ako postavíme dlhopisy proti ETF, najprv pochopme pojmy do hĺbky.
Poznámka: Na záver nájdete slovník pojmov, ktoré boli použité v tomto článku. Slovník bol zahrnutý, aby vám uľahčil čítanie a pomohol pochopiť použité finančné výrazy.
Dlhopisy
Dlhopis je pôžička vyplatená vláde alebo súkromnej organizácii namiesto úroku vyplácaného dvakrát ročne alebo ročne. Keď si kúpite dlhopis verejnej alebo súkromnej spoločnosti, požičiavate tejto spoločnosti peniaze. Spoločnosti si zvyčajne požičiavajú na ďalší rast svojho podnikania. Vláda a vládne orgány, ako je magistrát, môžu požiadať o pôžičky v podobe dlhopisov na vybudovanie infraštruktúry, ako sú cesty a školy.
Keď nakupujete dlhopisy, ste investorom spoločnosti, ale nevlastníte časť spoločnosti ako držitelia akcií➍. Vlastníci dlhopisov sú veritelia a nemajú žiadne slovo ani zodpovednosť voči subjektu, ktorý si požičiava.
Pri splatnosti dlhopisu dostanete vyplatenú sumu istiny späť. Úroky, na ktoré máte nárok, dostať zaplatené v vypočítaných časových obdobiach, zvyčajne dvakrát ročne.
Neexistuje burza➎ ani centrálne miesto na obchodovanie s dlhopismi. S dlhopismi sa obchoduje väčšinou mimo burzy a prostredníctvom obchodníkov s dlhopismi. S dlhopismi možno obchodovať aj súkromne medzi dlžníkom a veriteľom.
Trh s dlhopismi, hoci je roztrúsený, je celosvetovo obrovský. V Indii si dlhopisový trh získava väčšiu pozornosť a za posledných 5 rokov výrazne vzrástol.
Existuje mnoho druhov dlhopisov, ale môžeme ich rozdeliť do dvoch hlavných typov:
Vládne dlhopisy : Dlhopisy vydané ústrednou a štátnou vládou, obecnými úradmi a spoločnosťami verejného sektora patria pod štátne dlhopisy. Tieto dlhopisy sa tiež niekedy nazývajú štátne dlhopisy.
Firemné dlhopisy : Tieto dlhopisy vydávajú súkromné spoločnosti, aby splnili svoj rastový cieľ.
ETFs
ETF alebo Exchange Traded Funds sa na rozdiel od dlhopisov obchodujú na burzách. ETF sú hromadou cenných papierov, ktoré sú združené na obchodovanie. ETF, podobne ako akcie, je možné obchodovať na dennej báze.
Najlepší spôsob, ako porozumieť ETF, je predstaviť si množstvo akcií➎ alebo dlhopisov od rôznych spoločností obchodovaných ako celok.
ETF môžu obsahovať dlhopisy alebo akcie jedného konkrétneho priemyselného segmentu, ako je IT, alebo môžu byť spleťou dlhopisov/akcií rôznych odvetví.
Lepším spôsobom, ako porozumieť ETF, je prirovnať ich k podielovým fondom➏. Vskutku, podielové fondy a ETF zdieľajú množstvo charakteristík. Pozrime sa.
- ETF aj podielové fondy sú lepšími investičnými možnosťami pre investorov, ktorí nemajú záujem aktívne sa zapájať do každodenných trhových analýz a aktivít.
- ETF a podielové fondy sa zameriavajú na združené investičné možnosti, tj ponúkajú investičné možnosti v rôznych odvetviach alebo rôznych spoločnostiach rovnakého odvetvia.
- ETF aj podielové fondy sa obchodujú na burzách.
- Obe spravujú investiční manažéri alebo makléri.
ETF v Indii spadajú do nasledujúcich kategórií:
Bond ETF
Dlhopisové ETF môžu obsahovať štátne alebo podnikové dlhopisy alebo oboje.
Indexové ETF
Indexové ETF obsahujú akcie rôznych odvetví.
Sektorové ETF
Sektorové ETF obsahujú akcie spoločností z určitého sektora.
Zlaté ETF
Zlaté ETF sa obchodujú na trhu drahých kovov. Prútené zlato je ťažené zlato s čistotou 99.5 %. Ceny zlata stúpajú a klesajú s fyzickou cenou zlata. Cena zlatých ETF je založená na vzostupe a páde drahých kovov a nepriamo na trhu fyzického zlata.
Bankové ETF
Bankové ETF obsahujú akcie bánk.
Medzinárodné ETF
Medzinárodné ETF investujú do akcií a dlhopisov zahraničných spoločností.
Máte záujem o kúpu ZLATÝCH DLHOPISOV? Prečítajte si tento článok a dozviete sa viac.
Kam by ste teda mali investovať – dlhopisy alebo ETF?
Teraz sa pozrime na hlavnú otázku – kam by ste mali investovať? Dlhopisy alebo ETF? Aby sme na otázku odpovedali spravodlivým spôsobom, pozrime sa na výhody a nevýhody každého z nich.
Výhody investovania do dlhopisov
- Dlhopisy sú pôžičky poskytované spoločnostiam a z pôžičiek získavate pravidelné úroky. Práve táto vlastnosť dlhopisov ich robí menej volatilnými ako akcie.
- Dlhopisy sú výhodné na krátke a stredné obdobie. Dlhopisy sú výhodné aj v tom zmysle, že keďže ide o úver, po uplynutí stanoveného počtu rokov sa vám vráti istina. Ak máte za cieľ použiť svoje peniaze na konkrétny výdavok o 2 roky, je lepšie investovať do dlhopisov, ako ísť do bankového vkladu, pretože úroková sadzba dlhopisov bude vyššia.
- Investícia do dlhopisov je výhodná najmä pre staršiu generáciu, kde je zaručená návratnosť istiny.
- Ak máte vo svojom investičnom portfóliu dlhopisy❼, vyrovnáte výkyvy cien akcií.
Výhody investovania do ETF
- S ETF môžete obchodovať s akciami, zlatom, dlhopismi a rôznymi druhmi cenných papierov s (pomerne) menším rizikom.
- ETF sa obchodujú na burzách, preto je k ETF pripojená väčšia likvidita➑. To znamená, že ETF je možné obchodovať počas dňa a možno ich predávať nakrátko➒ .
- Sadzby brokerov ETF sú nižšie, keďže sú pasívne riadené. Pasívna správa cenných papierov znamená, že neexistuje aktívna správa (manažérom), do ktorých cenných papierov sa má investovať. Pri pasívnej investícii do ETF sa investované peniaze vkladajú do všetkých akcií/dlhopisov všetkých spoločností v danej kategórii ETF.
- ETF sú daňovo priaznivé, pretože majú tendenciu dosahovať➓ menšie kapitálové zisky❶❶ . Väčšina predajov a nákupov ETF je odkúpením v naturáliách❶❷ a nepodlieha dani.
Nevýhody dlhopisov
- Volatilita trhu ❶ ➌ : Úroková sadzba dlhopisov podlieha volatilite trhu. V prípade krátkodobých dlhopisov volatilita úrokov neponúka významné zisky, pretože výška úrokov kolíše.
- Úverové riziko : Spoločnosti niekedy čelia nedostatku peňazí a môžu omeškať s platbou úrokov. V najhoršom prípade by spoločnosti nemuseli byť schopné zaplatiť istinu.
Nevýhody ETF
- Zvýšenie obchodného poplatku : Časté obchodovanie s ETF počas denného obchodovania bude mať za následok zvýšenie poplatku za obchod. Pridajte k tomu províziu za sprostredkovanie pri každom predaji a náklady na správu ETF výrazne stúpajú.
Akcie rôznych spoločností majú tiež rôzny obchodný poplatok, takže si človek nikdy nemôže byť istý, koľko vyhadzujú v mene provízie pri predaji akcií ETF. - Volatilita trhu : Hoci sú ETF porovnateľne stabilné ako dlhopisy a akcie, podliehajú tiež volatilite a kolísaniu trhu. Napríklad zlaté ETF odrážajú volatilitu fyzického trhu so zlatom.
ETF vs. dlhopisy
Môžeme porovnať dlhopisy a ETF na nasledujúcich parametroch predtým, ako urobíme záver o tom, čo je lepší investičný nástroj.
diverzifikácia
Diverzifikácia sa týka znižovania investičného rizika alokovaním prostriedkov do rôznych investičných nástrojov. Pokiaľ ide o diverzifikáciu, ETF ponúkajú diverzifikovanejšiu investíciu ako akcie/dlhopisy mnohých spoločností a do mnohých odvetví sa dá investovať.
Úverové riziko
Zatiaľ čo dlhopisy aj ETF nesú menšie úverové riziko ako akcie, rizikový faktor dlhopisov je vyšší v porovnaní s ETF. Diverzifikácia ETF spôsobuje, že sú menej volatilné voči náhlym úverovým krachom. Keď niektoré akcie alebo dlhopisy krachnú, ostatné budú stále platiť úroky resp dividendy.
Provízia a sprostredkovateľský poplatok
Dlhopisy sú aktívne alebo pasívne spravované v závislosti od toho, ako chcete, aby váš maklér alebo manažér s dlhopismi zaobchádzal. ETF sú väčšinou pasívne riadené. Pri ETF môžu byť k rôznym akciám/dlhopisom priradené rôzne provízie, ak sa uskutočňuje aktívne denné obchodovanie. Pri dlhopisoch aj ETF je možné kontrolovať zaplatený poplatok, ak si pred investovaním urobíte malý prieskum a pozorne si pozriete prospekt, či neobsahuje dodatočné poplatky spojené s nákupom a predajom.
Pevný a variabilný príjem
Dlhopisy sa úročia raz alebo dvakrát ročne. Niektoré ETF vyplácajú dividendy, ale vo všeobecnosti sú nižšie v porovnaní s akciami. Dlhopisy tiež splatia a splatia sumu istiny. Väčšina ETF nie je splatná a možno nikdy nedostanete späť svoju istinu, ak neinvestujete po dlhú dobu.
Možnosti obchodovania
ETF je možné obchodovať prostredníctvom vášho bežného účtu Demat. Ceny ETF sa na burzách zobrazujú aj otvorene, vďaka čomu je obchod transparentnejší. Dlhopisy sa nakupujú prostredníctvom maklérov a existuje šanca, že medzi maklérom dôjde k cenovému rozdielu.
Zamyslime sa tiež nad témou dlhopisov ETF vs dlhopisy predtým, ako dospejeme k solídnemu záveru:
- Dlhopisové ETF zahŕňajú dlhopisy rôznych odvetví alebo konkrétneho sektora. Dlhopisy sú len jednej konkrétnej spoločnosti. Z hľadiska diverzifikácie dosahujú dlhopisové ETF lepšie výsledky ako dlhopisy.
- Dlhopisy dozrievajú v priebehu času, ale dlhopisové ETF vo všeobecnosti nie sú splatné. Vďaka tomu sú dlhopisy ideálne pre krátkodobé a strednodobé investície.
- Dlhopisy platia ročné alebo dvojročné úroky. Pri dlhopisových ETF, keďže existuje veľa dlhopisov, dostanete úroky vyplácané takmer každý mesiac.
- Ceny dlhopisových ETF sú transparentnejšie, pretože sa zobrazujú na burzách. Dlhopisové ETF je možné obchodovať počas denných obchodných hodín rovnako ako akcie.
- Dlhopisové ETF je možné spravovať online prostredníctvom vášho účtu Demat. V prípade dlhopisov jednotlivých spoločností potrebujete svojho makléra na predaj alebo dodatočné nákupy dlhopisov.
Náš verdikt o investíciách do dlhopisov a ETF
Môžeme bezpečne dospieť k záveru, že dlhopisy aj ETF majú svoje príslušné miesto v investičnom portfóliu.
Dôrazne vám odporúčame investovať do ETF, ak ste:
- začiatočník a hľadá investíciu bez rizika.
- plánovanie dlhodobejšej investície.
- hľadanie pravidelného zdroja príjmu vo forme úrokov.
- s cieľom znížiť poplatky súvisiace s investíciami, ako je sprostredkovanie a provízie.
- chcete začať s menšou sumou na investovanie do cenných papierov.
Dlhopisy sú pre vás najlepšie, ak ste:
- hľadajú krátkodobé investície s vyššími úrokovými sadzbami ako banky.
- už trochu poznáte trh s dlhopismi a pred nákupom ste si urobili prieskum.
- pripravený aktívne sa podieľať na hľadaní správnej ponuky pri nákupe dlhopisov, pretože ceny sa na trhu s dlhopismi líšia.
- pripravený investovať značnú sumu na trhu cenných papierov.
Musíte si uvedomiť, že bez ohľadu na riziko, dlhopisy a ETF nie sú úplne imúnne voči volatilite trhu.
Malé množstvo aktívneho záujmu pravidelne na hodnotenie výkonnosti vašich dlhopisov a investícií do ETF môže výrazne pomôcť pri vytváraní výnosných výnosov z investícií.
SLOVNÍK POUŽITÝCH POJMOV
❶ Cenné papiere: Cenné papiere sú finančné nástroje alebo aktíva, ktoré možno obchodovať za peňažnú hodnotu.
❷ Cenné papiere s pevným výnosom: Cenné papiere s pevným výnosom sú dlhové cenné papiere, ktoré platia pevný príjem vo forme úrokov.
➌ Dlhové fondy: Dlhové fondy sú investičné fondy, ktorých základnou investíciou sú investície s pevným výnosom.
➍ Akcie a akcie: Akcia je cenný papier, ktorý predstavuje časť vlastníctva jednej alebo viacerých spoločností. Akcie a akcie majú rovnaký význam, pričom akcie sa používajú vo všeobecnejšom zmysle. Napríklad: Môžem mať akcie vo svojom investičnom portfóliu a držím akcie ABC Pvt. Ltd. Akcia sa konkrétnejšie používa na označenie cenných papierov konkrétnej spoločnosti. Akcia je známa aj ako akcie.
➎ Burza : Burza je centrálnym trhom pre nákup a predaj finančných nástrojov, ako sú akcie a fondy obchodované na burze.
➏ Podielové fondy: Podielové fondy sú druhom združených investícií, kde sú investori združení, aby investovali do rôznych finančných nástrojov, ako sú ETFS, akcie alebo dlhopisy. Podielové fondy najlepšie spravuje aktívne profesionál.
❼ Investičné portfólio: Vaše celkové aktíva alebo cenné papiere tvoria vaše investičné portfólio. Rovnako ako vaše pracovné portfólio zobrazuje vaše pracovné skúsenosti, vaše investičné portfólio zobrazuje vaše investičné aktíva. Podobne ako pracovné portfólio, aj vaše investičné portfólio je najlepšie, keď je rôznorodé a vykazuje dobré výnosy.
➑ Likvidita : Likvidita v investíciách znamená jednoduchosť obchodovania s cennými papiermi za hotovosť bez toho, aby došlo k strate.
➒ Predaj nakrátko: Predaj nakrátko je investičná stratégia, pri ktorej predávate akcie s očakávaním poklesu cien akcií, len aby ste ich kúpili späť za zníženú cenu. Cieľom je dosiahnuť zisk zo spätného nákupu za znížené ceny.
➓ Realizovať: Cenné papiere alebo akcie sa „realizujú“, keď sa predajú na trhu. Realizované cenné papiere ovplyvňujú daňovú štruktúru investora. Cenné papiere je možné predať s realizovaným ziskom alebo stratou.
❶❶ Kapitálové zisky: Keď sa cenné papiere predávajú za vyššiu cenu, ako je ich nákupná cena, výsledkom je kapitálový zisk.
❶❷ Splatenie v naturáliách : K odkúpeniu v naturáliách dochádza, keď platíte za nové cenné papiere inými cennými papiermi namiesto hotovosti.
❶➌ Volatilita trhu: Volatilita trhu sa vzťahuje na neistotu spojenú s rastom a poklesom cien cenných papierov, ako sú ETF, akcie a dlhopisy.
Nechaj odpoveď