Vzhľadom na to, že globálny trh so zelenými dlhopismi dosiahne do roku 1 2023 bilión dolárov podľa iniciatívy Climate Bonds Initiative, investori teraz súperia o investovanie, ktoré je ohľaduplné k životnému prostrediu, a podporu klimatickej agendy.
V januári 2023 bola trhová veľkosť zelených dlhopisov v Indii 20 miliárd USD. To predstavuje 3.8 % celkového nesplateného trhu podnikových dlhopisov v Indii, ktorý má hodnotu viac ako 500 miliárd USD.
Medzi poprednými priekopníkmi v rozvojovom svete sa India v posledných rokoch stala jednou z výhodných destinácií na investovanie na trhu zelených dlhopisov, čím sa opätovne potvrdili rozsiahle investičné príležitosti dostupné pri kormidle investorov.
Ak chcete ďalej diskutovať o tomto návrhu, táto príručka vám pomôže pochopiť vyhliadky a kroky na investovanie do štátnych a súkromných zelených dlhopisov v Indii.
Ako sú dlhopisy zelené
S príchodom globálnej agendy ochrany životného prostredia sa objavil koncept udržateľných dlhopisov zameraných na investície zamerané na projekty šetrné ku klíme. Udržateľné dlhopisy zahŕňajú sociálne, udržateľné a zelené dlhopisy (GSS).
Zelené dlhopisy zaberajú väčšinový podiel na celkových investíciách a v zásade fungujú ako tradičné dlhopisy, kde subjekt, či už spoločnosť alebo krajina, vydáva dlhopisy alebo IOU na získanie peňazí od investorov, ktoré využívajú na financovanie ekologických projektov a infraštruktúry.
Ďalej sa tieto dlhopisy vydávajú na pevne stanovené obdobie a po splatnosti dostanú investori svoje peniaze späť spolu s určitou úrokovou sadzbou.
Zelené dlhopisy sú jedinečné, pretože získané prostriedky sú špeciálne zamerané na investovanie do udržateľných projektov. Tieto projekty môžu zahŕňať obnoviteľnú energiu, čistú vodu alebo rozvoj energeticky efektívnej infraštruktúry.
Pre stručnú históriu, prvý zelený dlhopis bol vydaný v roku 2008 Svetovou bankou a získal značnú popularitu po Parížskej klimatickej dohode z roku 2015. Od 2022, boli celosvetovo vydané zelené dlhopisy v hodnote viac ako 2 bilióny USD a predpokladá sa, že ich počet dosiahne 5 biliónov USD do 2025.
India – Rozvíjajúca sa mocná
India je nepochybne oneskorencom, pokiaľ ide o púšťanie sa na domáci trh zelených dlhopisov.
Pri analýze rastu emisií zelených dlhopisov v predchádzajúcich 2 rokoch je však zrejmé, že zelený trh Indie v nasledujúcich rokoch výrazne vzrastie. V roku 2021 bude celková hodnota o GSS investícia do dlhopisov bola 7.85 miliardy USD, čo je o 585 % viac ako v roku 2020. Z tohto čísla sa len 6.11 miliardy USD investovalo do zelených dlhopisov.
Ide o významný impulz zdôrazňujúci ochotu spoločností vydávať zelené dlhové nástroje na trhu na podporu projektov a investícií, ktoré sú ohľaduplné voči zmene klímy. To, čo robí prípad Indie fascinujúcim, je potenciál rastu zelených a obnoviteľných projektov v nadchádzajúcich rokoch zameraných na presadzovanie vládnej agendy dosiahnuť uhlíkovú neutralitu do roku 2070 a štvornásobok kapacity obnoviteľnej energie do roku 2030.
Pomáha nám to šíriť plán, aby sme pochopili rozsah a životaschopnosť zelených investícií v rozvojovej krajine s najrýchlejšie rastúcou ekonomikou sveta.
Okrem toho indická vláda urobila významný krok v ročnom finančnom rozpočte na roky 2022 – 23 tým, že prvýkrát spustila suverénne zelené dlhopisy. Teraz spustila a rámec pre širokú verejnosť a emitovala dlhopisy v hodnote 1.9 miliardy USD, ktoré sa presunú do verejnej súťaže od 25. januára 2023.
Tento krok ďalej zabezpečuje pripravenosť vlády uznať zelené dlhopisy ako realizovateľné finančné nástroje a podniknúť kroky na vytvorenie priaznivého ekosystému s regulačnou podporou pre investorov, aby mohli dlhodobo investovať do zelených projektov.
Preto s týmto vývojom môžu teraz investori investovať do súkromných aj štátnych zelených dlhopisov v krajine. Pozrime sa, ako si ako investor môžete vybrať rôzne zelené dlhopisy, vrátane suverénnych, na investovanie v Indii.
Ako investovať do zelených dlhopisov
Investori majú možnosť investovať do verejných a súkromných zelených dlhopisov. Môžete to urobiť takto:
Suverénne zelené dlhopisy
Suverénne zelené dlhopisy budú vydané spoločnosťou RBI prostredníctvom aukcií s jednotnou cenou. Proces bude podobný ako pri vydávaní Štátne cenné papiere (G-secs), kde si vláda požičia peniaze na financovanie verejných projektov za jednotnú úrokovú sadzbu.
Podľa kalendára RBI má zelená hodnota 16000 XNUMX miliónov rupií dlhopisy 8000. januára a 25. februára v dvoch tranžiach po 9 5 krore rupií. Tieto dlhopisy budú emitované so splatnosťou 10 a XNUMX rokov a možno s nimi obchodovať ako s inými dlhopismi.
Retailoví investori sa môžu uchádzať o tieto dlhopisy na RBI-Retail Direct platforma, čo je vládna webová stránka na uľahčenie ponúkania cien na G-sec na primárnom aj sekundárnom trhu pre individuálnych investorov. Na tejto platforme sa môžete zaregistrovať podľa nasledujúceho postupu:
- Navštívte RBI-Retail Direct Webové stránky.
- Vytvorte si jeden alebo spoločný účet. Na zaregistrované mobilné číslo a e-mailovú adresu dostanete jednorazové heslo.
- Po potvrdení jednorazového hesla budete musieť nahrať zrušený šek alebo dať povolenie na online overenie podrobností o vašom účte.
- Do dvoch dní dostanete upozornenie na prístup k platforme.
Tu môžete investovať do zelených dlhopisov po splnení kritérií stanovených spoločnosťou RBI, ktoré sú podobné investíciám do akýchkoľvek iných vládnych cenných papierov. Požiadavky však môžu byť pre mnohých investorov zdrvujúce a nemusia byť oprávnení investovať do nich priamo.
Preto môžete investovať do dlhopisov prostredníctvom maklérskych spoločností ako Zerodha alebo špecializovaných platforiem obchodovania s dlhopismi, ako je Wint Wealth. Tieto platformy vám umožňujú investovať do štátnych aj súkromných dlhopisov rôznych spoločností.
Investovanie do súkromných zelených dlhopisov
Podobne ako vláda, aj súkromné subjekty ako nadnárodné korporácie uvoľňujú zelené dlhopisy s pevnou úrokovou sadzbou pre verejnosť na financovanie udržateľných projektov.
Tieto dlhopisy patria do kategórie korporátnych dlhopisov a majú podobné mechanizmy na investovanie do nich, s výnimkou skutočnosti, že zelené dlhopisy sú vydávané s ohľadom na konkrétnu agendu.
Vydávanie zelených dlhopisov je účinne regulované usmerneniami SEBI o „Zelené dlhové cenné papiere“, čím sa zabezpečí, že spoločnosti neuvoľnia falošné IOU pod záštitou zelených dlhopisov.
Súkromné zelené dlhopisy si môžete kúpiť dvoma spôsobmi:
- Môžete priamo kontaktovať spoločnosti na primárnom trhu. Upozornenia na vydanie dlhopisov zverejňujú na svojich stránkach, prípadne môžete požiadať aj prostredníctvom svojej banky. V každom prípade musíte mať účet Demat, aby ste mohli bezpečne uložiť svoje dlhopisy. Pre investorov s obmedzeným kapitálom je to však oneskorený proces a túto možnosť zvyčajne využívajú inštitucionálni investori a nebankové finančné inštitúcie s obrovským kapitálom.
- Okrem priameho nákupu zelených dlhopisov od spoločnosti môžete ako retailový investor tieto dlhopisy nakupovať ako podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF) na sekundárnom trhu. Tie ponúkajú rôzne banky a organizácie podielových fondov na svojich platformách alebo prostredníctvom maklérskych spoločností. Medzitým špecializované platformy ako Wint Bohatstvo, goldenpie.com a thefixedincome.com tiež ponúkajú retailovým investorom jednoduchý prístup k dôveryhodným dlhopisom spolu s výskumnými materiálmi, ktoré vysvetľujú úverový rating, riziko zlyhania, riziko likvidity a úrokové riziko spoločnosti a dlhopisov.
Keďže India je na prvom mieste, aby sa do roku 3 stala 2030. najväčšou ekonomikou na svete, vláda a spoločnosti zvýšili svoje investície do budovania udržateľnej infraštruktúry v krajine.
S týmto celkovo pozitívnym výhľadom má indický trh so zelenými dlhopismi tendenciu rásť bezprecedentným tempom a retailoví investori majú teraz tiež príležitosť investovať do príbehu rastu a získať značné výnosy.
Nechaj odpoveď