Po mnohých webových seriáloch a filmoch zobrazujúcich životné príbehy obchodných investorov a ich investičnú filozofiu sa investície na burze stali módnym slovom na globálnej úrovni.
Ľudia si začínajú uvedomovať, čo presne akciový trh je, ako funguje a čo robiť, aby z akciového trhu získali lepší zisk.
Stručne povedané, môžem povedať, že ľudia sa zaujímajú o investície na akciovom trhu.
A samozrejme, keď hovorím o burza cenných papierov investovania, nemôžem si pomôcť, ale nespomínam na legendárneho investora Petra Lyncha. Peter vynikal nielen v investovania, ale inšpiroval aj mnohých individuálnych investorov, aby sa poučili z jeho investičnej filozofie.
Tu je sedem investičných lekcií od Petra Lyncha, ktoré vám môžu pomôcť stať sa lepším investorom.
1. Každý pád je príležitosťou na dosiahnutie úspechu:
Peter Lynch z desaťročí skúseností s investíciami na akciovom trhu vždy hovorí: „Ľudia, ktorí uspejú na akciovom trhu, akceptujú aj pravidelné straty, neúspechy a neočakávané udalosti. Kalamitné kvapky ich nevystrašia z hry.“
Rovnako ako iní úspešní investori, aj Peter Lynch pochádza z kategórie, ktorá verí v dlhodobé investície ako kľúč k dosiahnutiu maximálnych výnosov.
A pokiaľ ide o dlhodobé investície, vždy radil svojim kolegom investorom, aby prerušili kontakty s obavami a kapituláciami, ktoré môžu pôsobiť ako emócie vedúce k odvráteniu vašej investičnej kariéry.
Na akciovom trhu sú chvíle, kedy je trh svedkom extrémnych výkyvov, čo vedie investorov k „koncernovým“ emóciám.
Ale ak chcete byť skvelým investorom, budete musieť nájsť a využiť túto obavu, aby ste premenili záložné právo na príležitosť na úspech, a to aj za cenu výhodného obchodu.
Ďalšia emócia zvaná „kapitulácia“ zasiahne investora, keď sa stretne s poklesom investície v dôsledku dynamiky trhu. Peter Lynch poukazuje na túto emóciu a hovorí, že väčšina investorov sa cíti hrdá na to, že sú dlhodobými investormi, kým sa nestretnú so svojou vznešenou rezervou a nie sú nútení stať sa krátkodobými investormi.
lekcia: Ak chcete dosiahnuť lepšie výnosy, držte sa dlhodobých investícií, ale s dobrým a konkrétnym prieskumom, aby ste dosiahli zisk.
Nezľaknite sa katastrofálneho poklesu trhu; buďte trpezliví, dôverujte svojmu výskumu a vychutnajte si jedlo. Ignorujte bzučanie, ktoré pátra po vašich inštinktoch.
2. Nikdy sa neriaďte predpokladmi alebo tipmi, ak to nie je váš výskum:
Peter Lynch hovorí, že na trhu mnohí investori hľadajú riešenia na rýchly zisk alebo tipy, ako premeniť svoju investíciu na zisk, zatienením skutočnosti, že najčastejšie sú tieto takzvané „horúce tipy“ pádnou korisťou.
Preto povedal: "Nikdy neinvestujte do žiadneho nápadu, ktorý nemôžete ilustrovať pastelkou." Tu sa pastelka vzťahuje na váš investičný inštinkt a štúdium. Ďalej povedal: "Vieš, čo vlastníš."
Peter sa týmito dvoma riadkami snaží podľa mňa vykresliť, ak dostávate tipy na investíciu, vezmite si ich, ale nepoužívajte ich, ak neviete vysvetliť alebo naprojektovať, ako bude firma fungovať v nasledujúcu minútu.
Pred vykonaním akejkoľvek investície si urobte hĺbkovú štúdiu o spoločnosti, napríklad:
- Ako bola založená?
- Aké boli prvé získané finančné prostriedky a koľko z finančných prostriedkov premenilo investíciu na aktívum?
- Aká bola alebo je jej zisková marža na trhu?
- Kto sú jej konkurenti?
- Prečo by zákazníci mali dôverovať tejto spoločnosti?
- Ako sa mu bude dariť v budúcnosti vzhľadom na jeho súčasnú výkonnosť?
Keď získate všetky tieto podrobnosti, mali by ste hľadať riziká spojené s investíciou spoločnosti a ak sa tak stane, ako získate späť svoju investíciu.
lekcia: Ako investor by ste mali byť aktívni a mali by ste vedieť, kedy investovať viac a kedy svoju investíciu vybrať, aby ste sa vyhli veľkým stratám a zabezpečili si zdravý spánok.
3. Je v poriadku robiť chyby:
Peter často hovorí: „Nechajte svojich víťazov bežať a škrtnite svojich porazených. Je ľahké urobiť chybu a urobiť opak, vytrhnúť kvety a polievať burinu.“
Peter sa tým snaží naznačiť, že na akciovom trhu je robenie chýb bežné, ale nedovoľte, aby vám vaša záložná reklama pokazila nadšenie z ďalšej investície. Namiesto toho môžete analyzovať svoju investíciu, uviesť zoznam faktov, ktoré ste zameškali pokryť, nájsť chyby a využiť svoj nový výskum na to, aby bola vaša investícia správna a pridať nové zistenia do svojho kontrolného zoznamu, aby ste dosiahli úspech vo svojich budúcich investíciách.
Lynch počas svojej investičnej cesty investoval do mnohých akcií, z ktorých niektoré mu priniesli desaťnásobné zisky a niektoré priemernosť.
Preto urobil jeden záver o desaťnásobných ziskoch a pomenoval tieto akcie pojmom „ten-bagger“, že takéto akcie sú určené na dlhodobú investíciu a nedá sa vyjednávať o ich predaji, kým sa ich fundamentálna dynamika extrémne nezmení.
lekcia: Mali by ste byť trpezliví pri investíciách do akcií s desiatimi vrecúškami alebo s najvýkonnejšími akciami a po dozretí si vychutnajte plnohodnotné jedlo.
4. Buďte skôr, ale nie skôr:
Peter Lynch raz povedal:
„Často uvažujem o investíciách do rastúcich spoločností z hľadiska bejzbalu. Ak si kúpite pred oznámením zostavy. Zbytočne riskuješ."
Touto myšlienkou sa Peter snaží povedať, že investícia do rastúcich spoločností, teda startupov s lepšími budúcimi príležitosťami, je dobrá investícia s poriadnym prieskumom. Ale investovanie do všetkých startupov s očakávaním lepšieho zisku v budúcnosti bez analýzy ich aktív je skôr ako strčiť ruku do jamy levovej.
Túto myšlienku môžete pochopiť aj tak, že nebudete robiť rozhodnutia príliš skoro, pretože niektoré spoločnosti začínajú hromadne získavať nové príležitosti a tiež dosahujú lepšie príjmy. Časom a ich stabilnou alebo zhoršujúcou sa kvalitou služieb však môžu stratiť svoju slávu.
Neinvestujte teda do spoločností príliš skoro, ale počkajte na ich vyrovnanie na trhu a využite príležitosť uzavrieť s nimi dohodu skôr, ako zvýšia svoje sadzby.
lekcia: Investujte do spoločností v ich druhom alebo treťom kole financovania, pretože už preukázali svoje schopnosti a splnili svoje sľuby investorom. A pre kótované spoločnosti by som vám odporučil, aby ste dodržali aspoň 4 štvrťroky po IPO.
5. Kreativita k úspechu:
Peter vždy porovnával investície na burze s umením a vedou. A toto boli jeho presné slová: "Zarábanie peňazí na akciovom trhu je kombináciou vedy, umenia a práce."
Prečo to povedal? Poďme pochopiť jeho význam:
Základy a tkané charakteristiky spoločností majú priamy implicitný vzťah s ich vzťahom príčiny a následku. Jednoducho povedané, aj jedna a malá negatívna udalosť v spoločnosti môže nadmerne ovplyvniť ceny akcií.
Takže vo vzťahu k umeniu a vede jednotlivec investuje do spoločnosti skôr, ako sa investuje. Vyšetrovanie si vyžaduje talent položiť správnu otázku správnej osobe, aby ste dostali blízku odpoveď, čo vám pomôže rozhodnúť sa, či investovať alebo nie.
Otázky môžu byť:
- Prečo spoločnosť čelila v minulosti situácii na trhu?
- Čo to spôsobilo v minulosti?
- Ako sa zotavujú?
- Existuje šanca, že táto spoločnosť bude čeliť podobnému problému?
- Ako tento minulý stav pripraví spoločnosť do budúcnosti?
lekcia: Ak ste takýmto investorom, ktorý si pred investíciou kladie takéto otázky, považujte sa za kreatívneho a kompetentného investora na akciovom trhu.
6. Je najvyšší čas:
Peter sa nikdy neriadil pojmom „načasovanie trhu“, ale namiesto toho povedal: „Investori, ktorí sa pripravujú na korekcie alebo sa snažia predvídať korekcie, stratili oveľa viac peňazí, ako sa stratilo pri samotných korekciách.
Ako ste tiež videli vyššie, Peter vždy radil, aby ste sa usilovali o dlhodobú investíciu s kvalitnými akciami/akciami s najvyšším hodnotením, ale spolu s tým tiež povedal, že sa s týmito akciami nezaviaže navždy.
Domnievam sa, že si dáva záležať na tom, aby sa kvalitné zásoby nestiahli predčasne, ale radšej počkali na správny čas, než aby sa toho držali dlhšie, ako je nevyhnutné.
Peter tiež trval na uschovaní investičného listu a na jeho kontrole každých pár mesiacov, aby skontroloval:
- Prečo ste si ho vôbec kúpili?
- Aké boli jej základy?
- Ako sa im darí ako predtým?
- Aké sú zmeny v ich základoch?
- Existuje nádej, že to ešte nejaký čas vydržím?
- Alebo to mám stiahnuť, získať zisk a uzavrieť kapitolu?
Analýzou a zodpovedaním týchto otázok môžete buď odomknúť nové príležitosti na nákup ďalších akcií, keď sa ich dynamika zmení, ak existuje šanca na zotavenie, alebo ich predať niekomu inému za najlepšiu cenu a získať zisk.
lekcia: Peter vždy používal tento kontrolný zoznam, aby čo najlepšie využil svoju investíciu na akciovom trhu, čo môžete urobiť aj vy pridaním do svojho investičného kontrolného zoznamu.
7. Nájdite sa:
Keď Peter videl a zažil dynamiku akciového trhu, kategorizoval trh do šiestich značiek:
- Pomaly pestovatelia: Táto kategória spoločností je veľká, vyspelá, stabilná a oplatí sa do nej investovať, ak hľadáte stabilný príjem. Platia vysoko dividendy investorom s ročným prírastkom 8-10 %. Peter ich však pre tú obrovskú investíciu naozaj nepovažuje za príbuzné.
- Oddaní: Táto kategória spoločností má vyššie šance na rast s potenciálnou mierou 12 – 18 % ročne.
- Rýchlo pestovatelia: Táto kategória spoločností je zisková podľa rôzneho časového rozpätia. Môžete teda preskúmať takéto spoločnosti, investovať a držať sa toho, kým sa nedosiahne očakávaný výnos. napr. Rakesh Jhunjhunwala objavil Titan v tejto kategórii; jej cena akcií bola v roku 3 2003 INR a teraz sa jej hodnota pohybuje okolo 2491.85 – 2550 INR za akciu.
- Cyklické: Peter Lynch považuje túto kategóriu za najdôveryhodnejšiu z hľadiska investícií, keďže jej spoločnosti sa väčšinou venujú luxusným produktom a cyklickým trendom. Peter hovorí, že sa stretávajú s mnohými výkyvmi v určitom časovom rozpätí, čo znamená, že ak vstúpia na nesprávny trh, stretnú sa s vysokou stratou a ak na správnom trhu, získajú vysoké zisky. Mali by ste teda nájsť takéto akcie, investovať do nich počas ich výpadku a predať ich nájdením správnej príležitosti. Do tejto kategórie patria automobilky.
- Obraty: Na akciovom trhu nájdete mnoho spoločností, ktorých grafy klesajú a sú pred bankrotom, no sú chvíle, keď mnohé spoločnosti po splnení vysokých strát obrátili stoly k vyšším ziskom. Pre tých, ktorí podstupujú riziko, sa teda oplatí investovať do takých firiem, ktoré prinášajú vysoké výnosy s vysokými rizikami.
- Prehratia aktív: Tieto kategórie spoločností majú veľa aktív, ktoré sú trhom zaviazané a podhodnotené. Tu môžu byť aktívami hotovosť, iné investície, nehnuteľnosť, atď. Mnoho investorov si tieto aktíva a spoločnosti v čase ich výpadku neváži. Akcie takýchto spoločností môžu byť klasifikované trhom, keď ich aktíva fungujú.
záver:
Peter Lynch ide ako investor najlepším príkladom. Či ste práve začali svoju investičnú cestu alebo ste práve na nej, zopakovanie jeho rád vo vašom myslení vám môže pomôcť dosiahnuť lepšie výnosy.
Takže si ich prečítajte ešte raz, ak máte pocit, že stojí za to si ich prečítať.
Máte nejaké pochybnosti?
Dajte nám vedieť v sekcii komentárov. Rád to vyčistím.
Nechaj odpoveď