Ak sa chcete stať úspešným investorom, potom má zmysel učiť sa od niekoho, kto už úspešným investorom je. V Indii je nespočetné množstvo investorov a len hŕstku z nich možno považovať za skvelých investorov.
Zo všetkých známych investorov v Indii je Rakesh Jhunjunwala jedným z najlepších investorov.
Nie je len jedným z najúspešnejších investorov v Indii, ale je aj najrešpektovanejší a vyhľadávaný inými investormi a obchodnými magnátmi.
Pozrime sa na desať cenných lekcií, ktoré sa môžeme naučiť od Rakesha Jhunjhunwala o tom, ako sa stať úspešným investorom.
1. Investovanie by malo byť témou, pri ktorej sa cítite silne
Jhunjhunwala naznačuje, že ľudia, ktorí chcú rozvíjať vášeň pre učenie o akciovom trhu by mali skúmať čítaním a rozhovormi s ostatnými, ktorí sa zaoberajú investovaním.
Verí, že nikdy nevypestujete vášeň pre učenie, ak sa budete spoliehať na tipy alebo návrhy na burze od iných.
Vášeň Rakesha Jhunjhunwalu pre akciový trh začala, keď bol ešte malý chlapec. Pýtal sa svojho otca, ako funguje burza a fascinovalo ho, ako sa ceny každý deň menia.
Ako dospelý, jeho vášeň pre investovania ho viedli k inteligentným rozhodnutiam a udržaniu si motivácie napriek počiatočným zlyhaniam. Stále rád navštevuje štvrťročné stretnutia a valné zhromaždenia spoločností, do ktorých investuje.
Kladie otázky manažmentu a dáva im úprimnú spätnú väzbu. Robí to nie preto, že musí, ale zo silnej túžby vidieť, že jeho investícia prinesie zisk.
2. Trpezlivosť je cnosť
Ak chcete byť úspešný ako investor, musíte pochopiť, že investovanie je dlhodobá záležitosť. Musíte si uvedomiť, že bude trvať desaťročie alebo viac, kým uvidíte výsledky svojich investícií.
Rakesh Jhunjhunwala, takzvaný Veľký býk z Dalal Street, je dlhodobým investorom. So svojimi zásobami má nesmiernu trpezlivosť a je známe, že ich drží roky.
Investuje do Titan Company Ltd už viac ako dve desaťročia a zo svojej počiatočnej investície do akcií dosiahol viac ako 1,000 XNUMX% návratnosť.
Hovorí, že investuje do podnikania spoločnosti, nie do jej akcií, a nepredáva akcie ani počas korekcií akciového trhu.
Videl toľko cyklov na akciovom trhu, že sa neznepokojuje krátkodobými poklesmi.
Je veľmi dôležité pochopiť, že fundamenty spoločnosti ovplyvňujú cenu akcií z dlhodobého hľadiska.
Vo väčšine prípadov cena akcií odráža rastový potenciál spoločnosti v priebehu nasledujúcich piatich až siedmich rokov. Ak kupujete na rok alebo dva, je to len čistá špekulácia.
To neznamená, že by ste si mali kúpiť nejaké akcie a držať ich sedem rokov. Musí to byť spojené s náležitou starostlivosťou a pochopením rastového potenciálu spoločnosti a budúcich obchodných vyhliadok.
3. Využite čo najviac príležitostí, ktoré vidíte
Jednou z najdôležitejších lekcií od Rakesha Jhunjhunwala je, že investor by mal byť pripravený chopiť sa príležitosti. Slávny investor verí, že príležitosti sa vytvárajú prostredníctvom vzostupov a pádov trhu.
Jeho príkladom je globálna finančná kríza v roku 2008, keď nakúpil akcie so zľavou, zatiaľ čo boli na trhu podhodnotené.
Využil aj predvolebnú akciovú rally v roku 2014 a zaúčtoval zisky zo svojich investícií. Investori si pritom musia byť vedomí úrovne tolerancie voči riziku a nikdy sa nemusia báť stratiť.
Človek totiž podľa neho nikdy nezarobí, ak sa bude báť, že o ne príde. Úspech na burze závisí skôr od vášho charakteru a temperamentu než od iných faktorov.
Akciový marketing je hra nervov. Nemali by ste sa vzrušovať alebo deprimovať vzostupmi a pádmi cien akcií.
Odporúčal by som, aby ste mali vždy po ruke nejaké voľné peniaze, aby ste mohli využiť príležitosti, keď sa objavia. Investovanie všetkých peňazí na akciovom trhu je riskantné, pretože história ukázala, že flexibilné výnosy môžu byť cyklické.
4. Čím emocionálnejšie investujete do akcie, tým je pravdepodobnejšie, že stratí hodnotu
Každý z nás už počul príbeh priateľa, ktorý si kúpil akciu a táto akcia vzrástla.
Rozhodol sa teda investovať do iného a pomyslel si: „S týmto investovaním mám také šťastie. Nechaj ma to urobiť znova."
Takéto emocionálne investovanie je jednou z najväčších chýb, ktoré môžete pri investovaní urobiť. Pochádza z nedostatku vedomostí a ešte väčšieho nepochopenia toho, prečo ste si vôbec kúpili.
Rakesh Jhunjhunwala verí, že investori sa musia naučiť potláčať svoje emócie a správať sa ako stroje, aby uspeli. Ak ste dôsledný investor, musíte mať vieru v ekonomický cyklus a svoju investičnú filozofiu.
Ak ste rigidní vo svojej investičnej filozofii, potom na tomto biznise zarobíte.
Ak chcete byť skvelým investorom, musíte ísť proti svojim inštinktom a prijať niektoré protiintuitívne správanie.
Namiesto toho, aby sme sa báli, keď sú iní chamtiví, a chamtiví, keď sa druhí boja, musíme sa správať opačne a kupovať lacno a predávať draho.
5. Investujte do podnikov s konkurenčnou výhodou
Rakesh Jhunjhunwala je známy svojim úspechom pri hľadaní spoločností, ktoré majú konkurenčnú výhodu. Vyhľadáva spoločnosti s produktmi alebo službami, ktorých úspech je ťažké napodobniť.
Verí, že investovanie do takýchto spoločností dáva investorom vlastnú konkurenčnú výhodu.
Zdá sa, že táto investičná filozofia mu dobre poslúžila; po investovaní do akcií ako Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala zaznamenal v priebehu rokov rast jeho bohatstva.
Rakesh Jhunjhunwala verí, že spoločnosť nemôže zvýšiť svoje zisky, ak nie je na špičke svojho odvetvia.
Táto filozofia úzko súvisí s myšlienkou obchodnej priekopy. Rakesh Jhunjhunwala je známy tým, že pri investovaní vyhľadáva podniky so širokými priekopami.
Priekopou spoločnosti môže byť čokoľvek, čo jej dáva výhodu nad jej konkurentmi, či už ide o výhody z rozsahu alebo hodnotu značky, alebo patenty duševného vlastníctva.
Mali by ste teda hľadať spoločnosti s určitou výhodou oproti svojim konkurentom.
6. Investujte do akcie skôr, ako sa stane populárnou
Rakesh Jhunjhunwala hovorí, že nie je typ človeka, ktorý by chcel byť súčasťou davu. Je to proste jeho povaha.
Asi to má v génoch alebo čo. Nevie, prečo rád stojí sám a robí veci inak, ale je to jednoducho on.
Ak sa pozriete na jeho doterajšie výsledky za tieto roky, väčšinu času mal pravdu a niekedy sa tiež mýlil, no jeho veľké výhry vždy pochádzali z nákupu nepopulárnych akcií.
Hovorí, že je vždy lepšie vžiť sa do príbehu spoločnosti, keď o ňom nikto nehovorí.
Ak si myslíte, že spoločnosť má veľký potenciál, bez ohľadu na jej súčasnú výkonnosť, mali by ste sa pokúsiť zistiť, ako sa jej darilo za posledné dva až tri roky a aké sú jej vyhliadky.
Ak zistíte, že sú dobré, potom sa príliš nestarajte o to, čo si o tejto akcii myslia ostatní.
Samozrejme, je dôležité skontrolovať, či je spoločnosť fundamentálne silná alebo nie, pretože niektoré akcie vyzerajú lacno, ale nikdy nezdražia, pretože s nimi nie je niečo zásadne v poriadku.
Pokiaľ teda nezistíte, či s firmou alebo jej manažmentom nie je niečo zásadne v poriadku, nemyslím si, že by ste sa mali príliš zaoberať tým, čo si o tejto spoločnosti môžu myslieť ostatní.
Takže z toho plynie ponaučenie vyhnúť sa investíciám do spoločnosti, keď o tom začnú hovoriť aj pouliční predajcovia.
7. Minulosť nezmeníš, ale môžeš sa z nej poučiť
Rakesh Jhunjhunwala hovorí, že investovanie ho naučilo veľa o živote. Hovorí, že každá chyba, ktorú v živote urobíte, je pre vás poučením.
Pozrel sa napríklad na akcie ako Jet Airways, SpiceJet, keď sa obchodovali za 100 Rs za akciu, alebo Reliance Power za 500 Rs za akciu a myslel si, že sú to skvelé spoločnosti, no ukázalo sa, že ide o veľmi zlé investície.
Hovorí, že jedna vec, ktorú sa naučil zo svojich chýb, je, že niektoré podniky sú príliš konkurencieschopné na to, aby boli ziskové, a ak propagátori takýchto podnikov nie sú dostatočne angažovaní, potom je to recept na katastrofu.
Rakesh Jhunjhunwala hovorí, že vo svojej kariére urobil veľa chýb, ale nikdy by nepovedal, že niektorú z nich ľutuje, pretože to posilnilo jeho odhodlanie pracovať tvrdšie a nájsť pre seba lepšie akcie.
Ako investor si myslím, že každý, kto investuje, by mal byť vďačný za svoje straty, pretože nás to učí, ako vyhrávať v budúcnosti.
Kedykoľvek budete ľutovať, že ste urobili chybu, môžete to využiť ako príležitosť na učenie sa stať sa lepším investorom a lepším človekom.
8. Hľadajte podniky s malou kapitalizáciou s overenými schopnosťami a solídnym dopytom po ich produktoch
Ako investor vám môže najlepšie poslúžiť vyhľadávaním podnikov s malou kapitalizáciou s overenými schopnosťami, solídnym dopytom po ich produktoch alebo službách a priestorom na rast.
Tieto podniky majú potenciál mnohonásobne znásobiť vaše investície.
Rakesh Jhunjhunwala hovorí, že sa pozerá na životný cyklus produktu. Ak vidí, že spotreba produktu v Indii rastie a tento produkt má budúci dopyt, investuje do týchto spoločností.
Napríklad videl dopyt po produktoch a investoval do spoločnosti Delta Corp na základe novej hernej politiky vlády, ktorá by mohla podporiť priemysel.
9. Nič nie je správne alebo nesprávne
Niektorí investori si myslia, že najlepší výber akcií sú zároveň najúspešnejšími investormi. Ak sa však pozriete na záznamy Jhunjhunwala, povie vám opak.
Napríklad koncom 90. rokov kúpil akcie ako Bhushan Steel a Punj Lloyd. Optimistický bol aj v oblasti IT sektora a veľa investoval do akcií ako NIIT a Mastek.
Všetky tieto akcie boli stlačené v rokoch 2001-02, keď praskla dot-com bublina.
Dôvod, prečo bol Rakesh úspešný napriek tomu, že sa tak často mýlil, je ten, že dokázal identifikovať akcie s 10- až 50-násobným rastovým potenciálom z ich aktuálnych cenových úrovní.
Zvýšenie jeho pozície v týchto akciách mu pomohlo znásobiť jeho výnosy.
Napríklad zarobil bohatstvo v Titan Industries zvýšením svojej pozície zo 14 Rs za akciu na 2,000 XNUMX Rs za akciu.
Podobne aj jeho stávky na Aurobindo Pharma a Lupin Ltd sa vyplatili.
Môžete byť najchytrejší človek na svete a napriek tomu nedokážete poraziť trh. Jhunjhunwala hovorí, že trh je nad vami. Trh je racionálny.
Nikdy nemôžete byť múdrejší ako trh. Trh sa môže dlho správať iracionálne, no v konečnom dôsledku bude vždy konať racionálne.
Vždy rešpektujte akciový trh. Aj keď si myslíte, že ste na to prišli, vždy predpokladajte, že to dokáže čokoľvek.
10. Sledovať výber akcií veľkých investorov nie je dobrý nápad
Rakesh Jhunjhunwala hovorí, že by ste sa mali riadiť základmi a nie fámami. Pred investovaním do akcií by ste sa mali pozrieť na financie, správu a riadenie spoločnosti.
Je nesprávne, aby ste sa riadili tým, čo robí niekto iný, pretože to pre vás nemusí byť vhodné.
V spravodajských médiách existuje veľmi zaujímavý fenomén, najmä pokiaľ ide o informovanie o investičných nápadoch.
Najčastejšie správy o nákupe špecifickej akcie veľkého mena vypuknú po ich odchode alebo keď sa blížia k predaju akcií.
Myšlienka je taká, že v čase, keď sa správa dostane do médií, tí, ktorí jazdili na chvoste týchto investorov, už zarobili peniaze a chystajú sa na kauciu.
Táto skutočnosť platí ešte viac, keď podielové fondy na konci každého štvrťroka sa podelia o svojich desať najväčších podielov. Sú skvelé na ďalší výskum, ale nenaznačujú, že by sa tieto akcie mali kupovať len preto, že o ne prejavil záujem jeden fond.
Je rozdiel čítať o investičnom nápade a konať podľa neho.
Nemôžete konať na základe toho, čo si prečítajú v médiách, kým nevykonajú váš prieskum a náležitú starostlivosť o akúkoľvek novú myšlienku, ktorá vyjde najavo.
Dovtedy by ste mali dôverovať svojim inštinktom a pochopiť, že nič také ako obed zadarmo pri investovaní neexistuje.
Životná lekcia – tá najdôležitejšia
Rakesh Jhunjhunwala vždy hovorí, že v živote nič neľutuje. Len si želá, aby mal lepšie osobné návyky a viac cvičil.
Nezabudnite investovať do svojho zdravia. Existuje niekoľko vecí, ktoré si nemôžete kúpiť, a jednou z nich je vaše zdravie.
Môžete mať všetky peniaze sveta, ale je to zbytočné, ak nie ste dostatočne zdravý na to, aby ste si to užili.
Záverečné slová
Na záver dúfam, že sa vám podarilo získať nejakú hodnotu z lekcií, o ktoré som sa podelil.
Investovanie je jedným z mnohých nástrojov, ktoré vám môžu pomôcť vybudovať bohatstvo a dosiahnuť finančnú nezávislosť, aj keď si vyžaduje poriadnu dávku finančnej gramotnosti a disciplíny.
Ale ak máte na mysli dlhodobý výhľad, môžete sa pripraviť na úspech pomocou starostlivého plánovania a stabilnej rutiny.
Buďte konzistentní a investujte!
Nechaj odpoveď