Vo svojich predchádzajúcich článkoch som rozsiahlo písal o výnosovom hospodárení, aby som vám pomohol pochopiť proces, pomocou ktorého by ste sa aj vy mohli zamerať na generovanie vysokých výnosov, aby ste mali prospech pre svoje portfólio. Vzhľadom na súčasný medvedí trh je o to dôležitejšie, že takéto stratégie máte k dispozícii.
Tieto stratégie vám pomôžu generovať dodatočný výnos na zníženie priemeru vašich držieb alebo pokryť vaše straty, podľa okolností. Existuje však iná stratégia, ktorú môžete použiť a dosiahnuť rovnaký výsledok, a nazýva sa Staking.
Tento článok je zameraný výlučne na toto a na to, či je lepšou cestou Staking alebo Yield Farming.
1. Čo je výnosové poľnohospodárstvo?
Výnosové hospodárenie je súbor stratégií používaných v decentralizovanom financovaní (DeFi), ktoré vytvárajú viac kryptomien z vašich existujúcich držieb.
Primárne vracajú maximalizačné stratégie, ktorých cieľom je zvýšiť výnos. Výnosové hospodárenie zahŕňa predovšetkým požičiavanie, požičiavanie alebo poskytovanie likvidity združeniu.
Prostredníctvom tohto si môžete prečítať viac o výnosovom hospodárení sprievodca Už som publikoval a pozrite si najlepšie aplikácie na pestovanie výnosov tu.
2. Čo je staking?
Predtým, ako pochopíme stávkovanie, je dôležité pochopiť dôkaz o práci.
2.1. Čo je dôkaz o práci?
Bitcoin funguje na koncepte autentifikácie s názvom Proof of Work. Laicky povedané, zakaždým, keď je transakcia zaznamenaná na blockchaine Bitcoinu, je overená baníkom, ktorý rieši zložitú matematickú rovnicu, aby si vyslúžil právo na overenie.
Právo je cenné, pretože umožňuje baníkovi získať odmenu za ťažbu vo forme $ BTC. Základnou myšlienkou je, že ťažiari budú motivovaní overovať správny blok transakcií a decentralizovaná povaha reťazca zabezpečí, že ak sa niektorý ťažiar pošmykne, ostatní ťažiari zabezpečia, že neuspeje.
2.2. Čo je Proof of Stake?
Doklad o práci bol považovaný za environmentálne neudržateľný z dôvodu veľkej spotreby energie, ktorá je potrebná na prevádzku strojov ASIC.
Aby sa to prekonalo, blockchainový priemysel prišiel s novým overovacím postupom s názvom Proof of Stake. Namiesto vysokého výpočtového výkonu na riešenie zložitých matematických rovníc vyžaduje Proof of Stake validátor transakcií, ktorý ukáže, že má podiel.
Myšlienka je taká, že ak mám v systéme podiel, budem konať v najlepšom záujme systému. Algoritmus teda zabezpečuje, že validátori s najvyššími stávkami majú právo overiť nasledujúci blok transakcií. Na oplátku zarábajú kryptomenu za prevádzkovanie overovacieho uzla.
Tento validátor potom inzeruje svoj uzol a požiada ostatných držiteľov, aby mu delegovali svoj podiel. Na oplátku sľubuje, že sa o časť stávkovej odmeny podelí s tými, ktorí ho o stávku zaujali.
3. Kde vsadiť?
Zatiaľ čo samotný uzol beží na softvérovej oprave, ktorá spája váš počítač s blockchainom, ako maloobchodným investorom by to bolo pre vás skutočne príliš technické. Odvetvie kryptomien preto prišlo s myšlienkou Staking Pools.
Tieto sa bežne nachádzajú na centralizovaných burzách, ako je napr Binance, FTX, KuCoin, atď., ktoré získali uzol alebo spolupracovali s vlastníkom uzla na spúšťaní pravidelných fondov. Proces je taký jednoduchý ako:
- Výber stávkového fondu
- Zadanie sumy
- Stlačenie tlačidla Stake Now
Niečo peňaženky ponúkajú tieto riešenia aj decentralizovaným spôsobom. Napríklad, Trust Peňaženka powered by Binance umožňuje stávkovanie pre $ATOM, $SOL, $OSMO, $KAVA, $BNB, $XTZ & $TRX.
4. Výhody a riziká stakingu
4.1. výhody
Staking vám umožňuje využiť svoju nečinnú kryptomenu a zarobiť viac.
Ide o skvelú formu pasívneho príjmu, ktorý môžete okamžite predať za stabilné mince alebo si ho udržať na priemernej úrovni. Pozrime sa na príklad.
4.2. Riziká
Ako môžete usúdiť, odmeny za stávkovanie vám pomôžu znížiť vaše náklady, zvýšiť držbu mincí a pomôcť vám rýchlejšie sa dostať zo strát.
Riziko stávkovania spočíva v tom, že odmeny za stávkovanie zvyšujú ponuku a vyššia cirkulujúca ponuka vo všeobecnosti znamená, že cena mince, ak je všetko ostatné rovnaké, by mala klesnúť.
Aj keď to platí pre izolovaný pohľad na trhy, v skutočnosti môžu trhové sily posunúť cenu vyššie alebo nižšie. V každom prípade, pretože ste zamknutý v stávkovom programe, nebudete môcť obchodovať so svojimi vsadenými aktívami.
Preto je stávkovanie na medvedích trhoch vo všeobecnosti skvelou stratégiou, pretože vám umožňuje akumulovať a zvyšovať veľkosť vašej pozície s cieľom predávať za vyššie ceny, keď sa trhy opäť stanú býčími. Byť uzamknutý v cenách zameraných na ATH sa vo všeobecnosti považuje prinajlepšom za idiotstvo.
5. Záver: Staking alebo Yield Farming? Ktorý je lepší?
Vďaka jednoduchosti prihlásenia sa do stávkového programu prostredníctvom centralizovaných búrz a automatizovanej povahe distribúcie odmien je stávkovanie tou najlepšou stratégiou pre priemerného investora.
Stávkovanie je však oveľa menej výnosná stratégia ako výnosové hospodárenie a odporúča sa len ako doplnok k investovaniu počas medvedieho trhu. Na druhej strane výnosové poľnohospodárstvo by mohlo mať potenciálne vysoké výnosy v prípade býkov aj medvedie trhy ako sa využíva sila pákového efektu.
Ako už bolo povedané, výnosové hospodárenie vyžaduje ovládanie samotného protokolu a mieru aktívneho obchodovania.
To nemusí byť silnou stránkou každého priemerného jednotlivca.
Nechaj odpoveď