Ak ste vo svete technickej analýzy nováčik, toto je ideálne miesto, kde začať.
Tu nájdete všetko, čo potrebujete vedieť, aby ste mohli začať, od základov tvorby grafov až po pokročilejšie koncepty, ako sú ukazovatele.
Technická analýza je výkonný nástroj, ktorý vám môže pomôcť robiť lepšie informované obchodné rozhodnutia.
Tým, že si nájdete čas na to, aby ste sa to naučili a pochopili, môžete získať skutočnú výhodu na trhu.
Takže začnime!
Čo je to technická analýza?
Technická analýza je štúdia finančných trhov založená na historických údajoch prezentovaných na grafe. Tento graf môže byť vo forme čiary, svietnika alebo stĺpca.
S pomocou pohybu cien a objemu sa praktizuje technická analýza s cieľom identifikovať potenciálne príležitosti na dosiahnutie krátkodobých a dlhodobých ziskov.
Technickí analytici sa domnievajú, že cenu určuje kolektívne správanie všetkých účastníkov trhu, vrátane kupujúcich a predávajúcich. Technická analýza sa často používa na identifikáciu cenových modelov, ktoré môžu poskytnúť informácie o tom, kam smeruje cena.
Základné pojmy technickej analýzy
Začnime úplnými základmi technickej analýzy, aby sme vám pomohli lepšie sa v nej zorientovať, kým prejdeme k niektorým pokročilejším pojmom.
1. Svietniky
Svietniky sú jedným z najpopulárnejších nástrojov používaných technickými analytikmi na hodnotenie trhu. Sú ľahko čitateľné a môžu poskytnúť množstvo informácií o trhu.
Svietniky vznikajú vykresľovaním ceny cenného papiera v konkrétnych časových intervaloch. Každá sviečka predstavuje cenovú akciu za určité časové obdobie. Svietnik je tvorený telom a dvomi tieňmi. Telo predstavuje otvorené a zatvorené ceny za dané obdobie, zatiaľ čo tiene predstavujú vysoké a nízke ceny za dané obdobie.
Svietnik môže poskytnúť rôzne informácie o trhu, vrátane smeru trendu, sily trendu a potenciálnych zvratov. Svietniky možno použiť v akomkoľvek časovom rámci, vrátane hodiny, štyroch hodín, jedného dňa, jedného mesiaca alebo dokonca jedného roka.
Ak s technickou analýzou len začínate, svietniky sú skvelým miestom, kde začať. Ľahko sa interpretujú a môžu poskytnúť cenné informácie o trhu.
2. Časové rámce
Pokiaľ ide o technickú analýzu, jednou z najdôležitejších vecí, ktoré treba zvážiť, je časový rámec. Je to preto, že rôzne časové rámce môžu poskytnúť rôzne informácie. Napríklad dlhodobý graf vám môže ukázať celkové trendy, zatiaľ čo krátkodobý graf vám môže ukázať okamžitejšiu cenovú akciu.
Jednou z najdôležitejších vecí na zapamätanie je, že by ste sa nikdy nemali spoliehať len na jednorazový rámec. Namiesto toho by ste sa mali pozrieť na viaceré časové rámce, aby ste získali úplnejší obraz. Môžete sa napríklad pozrieť na dlhodobý graf, aby ste identifikovali celkový trend, a potom sa pozrieť na krátkodobý graf, aby ste načasovali svoj záznam.
Neexistuje žiadny „správny“ alebo „nesprávny“ časový rámec na použitie. Všetko závisí od vášho obchodného štýlu a od toho, aké informácie hľadáte. Niektorí obchodníci uprednostňujú používanie dlhodobých grafov, zatiaľ čo iní preferujú krátkodobé grafy. Nakoniec je len na vás, aby ste experimentovali s rôznymi časovými rámcami a zistili, čo je pre vás najlepšie.
3. Trendové čiary
V technickej analýze je trendová čiara priamka, ktorá spája dva alebo viac cenových bodov na grafe. Trendové čiary sa používajú na identifikáciu trendov a zvrátenia trendov.
Trendové čiary môžu byť zostupné (býčie), zostupné (medvedí) alebo horizontálne (ploché). Rastové trendy sú definované ako vyššie minimá a vyššie maximá, zatiaľ čo klesajúce trendy sú definované ako nižšie minimá a nižšie maximá. Horizontálne trendové čiary sa používajú na identifikáciu úrovní podpory a odporu.
Trendové čiary možno použiť v akomkoľvek časovom rámci, ale sú najužitočnejšie v dlhších časových rámcoch, ako sú denné, týždenné alebo mesačné grafy, pretože poskytujú silný signál a znižujú šumy prítomné v kratších časových rámcoch.
Pri kreslení trendových čiar je dôležité použiť čo najviac cenových bodov. Čím viac cenových bodov je spojených, tým významnejšia sa stáva trendová čiara.
Existujú dva typy trendových čiar:
- Trendové línie podpory a odporu
- Pohyblivé priemerné trendové čiary
Trendové čiary podpory a odporu sú nakreslené spojením cenových minim pri vzostupnom trende a cenových maxím pri zostupnom trende. Tieto trendové čiary označujú úroveň, na ktorej ceny pravdepodobne nájdu podporu alebo odpor.
Trendové čiary kĺzavého priemeru sa vytvárajú vynesením kĺzavého priemeru do cenového grafu. Tieto trendové čiary ukazujú priemernú cenu cenného papiera za dané časové obdobie. Podrobne to rozoberieme v tomto článku.
Trendové čiary sú užitočným nástrojom pre obchodníkov na identifikáciu trendov a prijímanie obchodných rozhodnutí. Je však dôležité mať na pamäti, že trendové čiary nie sú presné a mali by sa používať v spojení s inými technickými indikátormi.
4. Vzory
Existuje množstvo vzorov, ktoré technickí analytici hľadajú, keď sa snažia predpovedať budúce cenové pohyby. Niektoré z najpopulárnejších vzorov zahŕňajú:
1. Hlava a ramená
Ide o reverzný vzorec, ktorý sa vytvorí, keď cena vytvorí vrchol (hlava), po ktorom nasleduje nižšia vysoká (ľavé rameno) a potom ďalší vrchol (pravé rameno). Pravé rameno je zvyčajne nižšie ako hlava a vzor sa považuje za úplný, keď sa cena prelomí pod výstrih.
2. Dvojitý vrch
Ide o reverzný vzorec, ktorý sa vytvorí, keď cena vytvorí dva po sebe idúce vrcholy, pričom druhý vrchol je nižší ako prvý. Vzor sa považuje za úplný, keď cena prenikne pod podpornú líniu vytvorenú dvomi maximami.
3. Dvojité dno
Toto je vzor zvrátenia, ktorý sa vytvorí, keď cena vytvorí dve po sebe nasledujúce minimá, pričom druhé minimum je vyššie ako prvé. Vzor sa považuje za úplný, keď cena prekročí hranicu odporu vytvorenú dvomi minimami.
4. Trojitý vrch
Ide o reverzný vzorec, ktorý sa vytvorí, keď cena vytvorí tri po sebe idúce vrcholy, pričom tretí vrchol je nižší ako prvé dva. Vzor sa považuje za úplný, keď cena prenikne pod podpornú líniu vytvorenú tromi maximami.
5. Trojité dno
Toto je vzor zvrátenia, ktorý sa vytvorí, keď cena vytvorí tri po sebe idúce minimá, pričom tretie minimum je vyššie ako prvé dve. Vzor sa považuje za úplný, keď cena prekročí hranicu odporu vytvorenú tromi minimami.
Toto je len niekoľko z mnohých rôznych vzorov, ktoré technickí analytici hľadajú, keď sa snažia predpovedať budúce cenové pohyby. Každý vzor má svoj vlastný súbor pravidiel a pokynov a je na analytikovi, aby určil, či je vzor platný a či stojí za to obchodovať.
5. Cena a objem
V technickej analýze sú cena a objem dva najdôležitejšie ukazovatele trhovej aktivity. Cena je mierou hodnoty cenného papiera, zatiaľ čo objem je mierou počtu obchodovaných akcií.
Cena a objem sa často používajú spolu na identifikáciu trendov na trhu. Ak napríklad cena cenného papiera rastie a objem sa zvyšuje, môže to byť znakom toho, že trh je s cenným papierom vzostupný. Naopak, ak cena klesá a objem sa zvyšuje, môže to byť znakom toho, že trh je voči cennému papieru medvedí.
Technickí analytici používajú rôzne techniky na analýzu údajov o cenách a objemoch. Niektoré bežné techniky zahŕňajú analýzu trendov, úrovne podpory a odporu a kĺzavé priemery.
Údaje o cene a objeme možno nájsť na väčšine finančných webových stránok. Tieto údaje poskytuje svojim klientom aj mnoho maklérov.
Technické indikátory
Technické ukazovatele sú nástroje používané obchodníkmi na vyhodnotenie minulých a súčasných informácií o cenách a na prijímanie obchodných rozhodnutí. Existuje mnoho rôznych typov technických ukazovateľov, z ktorých každý má svoje silné a slabé stránky.
Poďme sa pozrieť na niektoré z najpopulárnejších indikátorov, ktoré používajú aktívni obchodníci a investori.
1. Pohyblivé priemery
Pohyblivý priemer pomáha vyčistiť cenovú akciu odstránením „šumu“ z náhodných cenových výkyvov. Je to ukazovateľ ukazujúci trendy, ktoré sú založené na cenách v minulosti.
Pohyblivý priemer sa vypočíta ako priemer určitého počtu minulých cien a výsledný údajový bod sa potom vynesie do grafu. Počet minulých cien použitých pri výpočte sa nazýva obdobie. Napríklad kĺzavý priemer za 10 období používa posledných 10 údajových bodov na výpočet ďalšej hodnoty kĺzavého priemeru.
Ako už názov napovedá, kĺzavé priemery sa „pohybujú“, pretože sa neustále prepočítavajú, keď prichádzajú nové cenové údaje. To je dôvod, prečo sa kĺzavé priemery často používajú na identifikáciu smeru trendu. Keď je cena nad kĺzavým priemerom, všeobecne sa považuje za stúpajúci trend a keď je cena pod kĺzavým priemerom, všeobecne sa považuje za klesajúci trend.
Existuje niekoľko rôznych typov kĺzavých priemerov, ktoré obchodníci používajú rôznymi spôsobmi. Najbežnejší je jednoduchý kĺzavý priemer (SMA), exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) a vážený kĺzavý priemer (WMA).
- Jednoduchý kĺzavý priemer je najzákladnejším typom kĺzavého priemeru. Vypočítava sa ako priemer určitého počtu minulých cien. Napríklad 10-periódový SMA by použil posledných 10 údajových bodov na výpočet ďalšej hodnoty kĺzavého priemeru.
- Exponenciálny kĺzavý priemer je sofistikovanejší kĺzavý priemer, ktorý dáva väčšiu váhu nedávnym údajovým bodom. Vďaka tomu lepšie reaguje na nedávne zmeny cien ako jednoduchý kĺzavý priemer.
- Vážený kĺzavý priemer je podobný exponenciálnemu kĺzavému priemeru, ale dáva ešte väčšiu váhu nedávnym údajovým bodom. Vďaka tomu ešte lepšie reaguje na nedávne zmeny cien ako exponenciálny kĺzavý priemer.
Kĺzavé priemery sú obľúbeným indikátorom technickej analýzy, pretože sú ľahko pochopiteľné a ľahko sa používajú. Môžu byť použité na identifikáciu smeru trendu, ako aj úrovne podpory a odporu.
2. Fibonacciho retracement
V technickej analýze sa Fibonacciho retracementy používajú na identifikáciu potenciálnej úrovne podpory a odporu. Fibonacciho retracementy sú založené na myšlienke, že trhy zvrátia časť pohybu predtým, ako budú pokračovať pôvodným smerom.
V retracementoch sa používa niekoľko Fibonacciho pomerov, ale najbežnejšie sú 38.2 %, 50 % a 61.8 %. Tieto pomery sú odvodené z Fibonacciho postupnosti, čo je séria čísel, kde každé číslo je súčtom predchádzajúcich dvoch čísel. Napríklad Fibonacciho sekvencia sa tvorí takto: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181 6765…
Ako vidíte, úroveň 38.2 % retracementu by bola 21 (34-13), úroveň 50 % by bola 34 (55-21) a úroveň 61.8 % by bola 55 (89-34). Fibonacciho retracementy možno použiť na akomkoľvek trhu a v akomkoľvek časovom rámci. Najčastejšie sa však používajú v spojení s inými technickými indikátormi alebo vzormi grafov.
V kombinácii s inými technickými indikátormi môžu Fibonacciho retracementy poskytnúť vyšší stupeň presnosti. Napríklad, ak je Fibonacciho retracement kombinovaný s úrovňou podpory alebo odporu, môže poskytnúť spoľahlivejší signál.
Okrem toho je možné použiť Fibonacciho retracements na identifikáciu potenciálnych cenových cieľov. Napríklad, ak a sklad sa vráti o 61.8 % predchádzajúceho pohybu, často sa to považuje za znamenie, že akcia môže pokračovať v pohybe nižšie, aby dosiahla ďalšiu Fibonacciho úroveň na úrovni 100 %.
Fibonacciho retracementy sú cenným nástrojom pre obchodníkov aj investorov. Rovnako ako všetky technické ukazovatele by sa však nemali používať izolovane. Namiesto toho by sa mali používať v spojení s inými technickými indikátormi alebo vzormi grafov na potvrdenie potenciálneho pohybu.
3. Index relatívnej sily (RSI)
Index relatívnej sily (RSI) je silný indikátor hybnosti, ktorý jednoducho meria veľkosť zmien cien, aby určil, či je akcia alebo iné aktívum prekúpené alebo prepredané.
RSI sa zobrazí ako oscilátor a aktívum sa považuje za prekúpené, keď RSI dosiahne 70 alebo viac, čo znamená, že stúpalo príliš rýchlo a mohlo by dôjsť k stiahnutiu. Považuje sa za prepredané, keď klesne pod 30, čo znamená, že klesalo príliš rýchlo a mohlo by dôjsť k odrazu.
RSI sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca:
RSI = 100 – 100/(1 + RS)
Kde RS = Priemerný zisk / Priemerná strata
RSI možno použiť na identifikáciu všeobecných trendov, ako aj potenciálnych zvratov. Keď je RSI nad 50, znamená to, že aktívum je v rastúcom trende, a keď je pod 50, znamená to, že aktívum je v klesajúcom trende. RSI možno použiť aj na identifikáciu podmienok prekúpenia a prepredania. Keď je RSI nad 70, považuje sa za prekúpené a keď je pod 30, považuje sa za prepredané.
RSI je všestranný indikátor, ktorý možno použiť mnohými rôznymi spôsobmi. Je to obľúbený indikátor medzi obchodníkmi a je užitočným nástrojom na identifikáciu trendov, podmienok prekúpenia a prepredania a potenciálnych zvratov.
4. Bollingerove kapely
Bollinger Bands, ktoré vytvoril John Bollinger na začiatku 1980. rokov, sú určené na meranie volatility na trhu.
Bollinger Bands pozostávajú z troch pásiem:
- Horný pás
- Nižšie pásmo
- Normálny kĺzavý priemer v strede
Horné a dolné pásmo sú zvyčajne 2 štandardné odchýlky od stredného pásma. Bollingerove pásma možno použiť na meranie podmienok prekúpenia a prepredania na trhu, ako aj na zachytenie potenciálneho zvrátenia trendov.
Hlavnou myšlienkou Bollingerových pásiem je, že cena má tendenciu zostať v hornom a dolnom pásme počas období nízkej volatility a že cena sa počas období vysokej volatility vymyká z pásiem.
Bollingerove pásma možno použiť v akomkoľvek časovom rámci, ale najčastejšie sa používajú na denných alebo týždenných grafoch.
Zrátané podčiarknuté
Ak si myslíte, že môžete ľahko obchodovať na akomkoľvek trhu pomocou technickej analýzy, môžete. Všetky tieto nástroje a indikátory však boli len podstatou.
Existuje veľa nástrojov a konceptov, ktoré sú stále odhalené. Preto by som vám odporučil naštudovať si o tom viac a dôkladne si to pred vami precvičiť investovať svoje peniaze v čomkoľvek.
Ak považujete tento článok za užitočný a chcete sa dozvedieť viac o technickej analýze, napíšte komentár nižšie a ja urobím viac takýchto kúskov, ktoré vám pomôžu. Dovtedy sa vzdelávajte a rásť.
Nechaj odpoveď