Výnosové hospodárstvo je zbierka stratégií používaných v decentralizovanom financovaní (DeFi), ktoré vytvárajú viac kryptomien z vašich existujúcich držieb.
Ide o stratégiu maximalizácie návratnosti, ktorej cieľom je zvýšiť výnos. Svet DeFi je však mimoriadne zložitý so stovkami projektov, ktoré ponúkajú rôzne predložky a veľké množstvo rizík priťahovania kobercov a kybernetických útokov.
Tu uvádzame 5 najlepších protokolov výnosového hospodárenia, aby ste vy, naši čitatelia, vedeli, komu sa ešte vyhnúť.
1. Výnosové hospodárenie s AAVE
1.1. Úvod do AAVE
AAVE sa definuje ako a „Protokol o decentralizovanom trhu s likviditou bez úschovy“ čo umožňuje používateľom prevziať úlohu vkladateľov a/alebo dlžníkov.
Vkladatelia sú v podstate poskytovatelia likvidity, ktorí im umožňujú získať pasívny príjem. Na druhej strane sú dlžníci schopní zabezpečiť svoje existujúce držby a získať finančné prostriedky.
1.2. Čo sa nám na AAVE páči?
AAVE je na prvom mieste v dôsledku veľkého množstva likvidity viazanej na rôzne protokoly (11.53 miliarda USD v čase písania tohto článku). Toto je hlavný upokojujúci faktor a odráža dôveru komunity v protokol a jeho robustné bezpečnostné systémy.
AAVE bol tiež navrhnutý pre svet s viacerými reťazcami a podporuje Ethereum, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Fantom & Harmony. To zaisťuje vysokú rýchlosť transakcií a nízke transakčné náklady, ktoré nie sú dostupné iba v sieťach Ethereum, a zároveň to uľahčuje širšie publikum na trhu.
Protokol poskytuje celý rad služieb požičiavania a vypožičiavania s ďalšou funkciou stakingu. mäkčenie deleguje/uzamyká vaše tokeny blockchain projektu Proof of Stake (PoS) na podporu overovania transakcií v tejto sieti. Viac o tom neskôr.
1.3. Čo sa nám na AAVE nepáči?
Bohužiaľ, AAVE vyžaduje aktívne pochopenie a účasť pri farmárčení. K dispozícii je nedostatok automatizovaných stratégií, ktoré nie sú práve užívateľsky prívetivé.
2. Výnos Poľnohospodárstvo s Zlúčenina
2.1. Úvod do zlúčeniny
Zlúčenina sa definuje ako an „algoritmický a autonómny protokol o úrokových sadzbách“ prepojenie veriteľov a dlžníkov.
Rovnako ako AAVE, vkladatelia poskytujú likviditu prostredníctvom inteligentných zmlúv, aby získali úrok, zatiaľ čo dlžníci platia úroky za prístup k týmto prostriedkom, čím sa Compound stáva sprostredkovateľom.
2.2. Čo sa nám páči na zložení?
Všetky veci, ktoré sa vám na AAVE páčia, sa vám páčia aj na Compound.
V čase písania tohto článku má protokol 5.4 miliarda USD likvidity s 310,000 XNUMX účastníkmi, čo odráža dôveru v protokol a jeho bezpečnostné systémy.
2.3. Čo sa nám na zmesi nepáči?
Bohužiaľ, rovnako ako AAVE, je k dispozícii nedostatok automatizovaných stratégií. Našou jedinou ďalšou kritikou je, že ide výlučne o sieť Ethereum.
To má veľmi negatívny vplyv na jej hodnotenie z hľadiska porovnania transakčných nákladov s AAVE.
3. Výnos Poľnohospodárstvo s Krivka financií
3.1. Úvod do Curve Finance
Krivka financií je protokol likvidity pre obchodovanie na burze primárne zameraný na stablecoiny.
Sú na blockchaine Ethereum s hodnotou 8.34 miliardy USD uzavretou v ich smart kontraktoch. Poskytovatelia likvidity sú odmeňovaní prostredníctvom tokenov LP, ktoré môžu byť vsadené alebo prevedené na stablecoiny.
3.2. Čo sa nám na Curve páči?
Na rozdiel od AAVE & Compound, kde sa protokol zameriava na prepojenie vkladateľov a dlžníkov, cieľom Curve je využiť blokovanie likvidity na svojej platforme, aby pôsobila ako tvorca trhu pre obchodovanie na burze.
Laicky povedané, decentralizované burzy čerpajú z fondov likvidity Curve na uzatváranie swapov, čím sa zabezpečuje, že likvidita zaparkovaná v Curve sa vždy a dôsledne využije čo najlepšie.
V dôsledku toho je záujem generovaný o fondy Curve vo všeobecnosti veľmi konkurenčný a obohacujúci.
3.3. Čo sa nám na Curve nepáči?
Základnou kritikou je predovšetkým nedostatok automatizovaných stratégií a transakčné náklady Etherea ako v prípade AAVE & Compound.
Chcel by som však dodať, že webová stránka a aplikácia predstavujú extrémne slabé vizuálne UX, pričom protokol je zameraný na vintage pocit z 90. rokov.
4. Výnos Poľnohospodárstvo s UniSwap
4.1 Úvod do UniSwap
Zrušiť výmenu je DEX fungujúci na blockchaine Ethereum. Fungujú v rámci systému nedôvery, v rámci ktorého poskytovatelia likvidity investujú do súboru dvoch tokenov, čo vytvára trh pre daný obchodný pár.
To umožňuje obchodovanie s uvedeným párom (prostredníctvom swapov z jedného tokenu na druhý) nedôveryhodným spôsobom, pričom poplatok za obchodovanie sa vypláca poskytovateľom likvidity ako výnos.
4.2 Čo sa nám na Uniswape páči?
Systém je mimoriadne jednoduchý a transparentný, s najlepším zabezpečením vo svojej triede. V čase písania článku 5.83 miliarda USD Hodnota je uzamknutá v protokole, ktorý poskytuje likviditu stovkám obchodných párov.
4.3. Čo sa nám na Curve nepáči?
Bohužiaľ, skutočnosť, že ide o Ethereum, ho vystavuje riziku vysokých transakčných nákladov. To je prekážkou vstupu pre tých, ktorí majú malé portfólio.
5. Výnos Poľnohospodárstvo s PalacinkaVýmena
5.1. Úvod do Pancakeswapu
Palacinky je odpoveďou BNB Chain na Uniswap zameraný na Ethereum.
Pomocou fondov likvidity, ktoré pozostávajú z dvoch tokenov, je možné vytvoriť trh pre akýkoľvek obchodný pár s poskytovateľmi likvidity, ktorí zarábajú poplatok za obchodovanie. Toto je nedôvera DEX podobne ako Uniswap.
5.2. Čo sa nám páči na Pancakeswape?
Jednoduchý a transparentný systém so špičkovým zabezpečením a ďalšou výhodou, že ste na nákladovo efektívnom blockchaine. Tieto faktory robia Panckaswap istým víťazom.
Niet divu, že 4.63 miliárd USD Hodnota je uzamknutá na protokole, ktorý ju stavia na rovnakú úroveň ako jej náprotivok Ethereum – Uniswap.
5.3. Čo sa nám na Pancakeswape nepáči?
Svet DeFi je v prvom rade ťažký na Ethereum. Ostatné reťazce súťažia o podiel na koláči s celkovým pohybom smerom k interoperabilnej a viacreťazcovej budúcnosti.
V súčasnosti však Ethereum zostáva dominantnou silou. V tomto ohľade ponúka reťazec BNB & Panckaswap oveľa menší priestor obchodovateľných aktív, keďže sa zameriava len na tokeny BNB Chain.
Záverečná poznámka
Celková hodnota uzamknutá v DeFi, ako v čase písania, je 129.75 miliarda USD z toho 65 % celkovej uzamknutej hodnoty je v Ethereu.
To pomáha vysvetliť, že výnosové poľnohospodárstvo bolo v podstate stratégiou s vysokými transakčnými nákladmi. S príchodom reťazcov s nízkymi transakčnými nákladmi a virtuálnych strojov Ethereum existuje snaha sprístupniť DeFi.
Ako už bolo povedané, základným problémom je, že DeFi & výnosové poľnohospodárstvo nie je ľahko vysvetliteľné alebo dostatočne automatizované. Preto je dôležité byť plne oboznámený so stratégiou, ktorú chcete implementovať.
Nechaj odpoveď