Warren Buffett je muž, ktorý s najväčšou pravdepodobnosťou inšpiroval k vytvoreniu viac milionárov ako ktokoľvek iný za posledných sedemdesiat rokov. Warren Buffett je legendárny investor, na ktorého sa mnohí obracajú so žiadosťou o investičné poradenstvo.
Otázka, ktorú dostávam o Warrenovi Buffettovi najčastejšie, je „Aké sú jeho investičné tajomstvá?
Ak chcete investovať do akcií alebo chcete zlepšiť svoju súčasnú stratégiu, mali by ste si prečítať tento článok, kde nájdete inšpiráciu od jedného z najväčších investorov všetkých čias.
Veľký Warren Buffett má pre investorov veľa lekcií. Tu je deväť z jeho najväčších.
1. Ako investor by ste sa mali snažiť uistiť sa, že váš kapitál zostane zachovaný.
Warren Buffett hovorí, že zachovanie kapitálu by malo byť prioritou investora; to znamená, že keď urobíte zlý obchod, vypadnite. Neprepadajte panike a držte svoju pozíciu.
„Pravidlo č. 1: Nikdy nestrácajte peniaze. Pravidlo č. 2: Nikdy nezabudnite na pravidlo č.
burza cenných papierov kýva sa veľa nahor a nadol podľa rozmaru mnohých faktorov. Je dôležité sústrediť sa na domáce úlohy a vyhnúť sa pokušeniu nasledovať dav.
Ak má podnik obrovský rastový potenciál, zostaňte investovaní aj na najhorších trhoch, aby ste získali čo najlepšie výhody, keď sa trhy obrátia.
2. Je lepšie kúpiť skvelý podnik za rozumnú cenu, ako kúpiť priemerný podnik za skvelú cenu.
To je prvá lekcia, ktorú Warren Buffett odporúča ľuďom, ktorí sa chcú dozvedieť o investovaní. Zdá sa to dosť jednoduché, ale pre investorov je to veľmi ťažké sledovať.
Investori robia emocionálne rozhodnutia. Pýtajú sa sami seba: „Koľko zaplatím za túto investíciu?
Mali by sa však pýtať, koľko stojí táto investícia?
Musíte sa rozhodnúť, koľko ste ochotní za to zaplatiť, a potom zistiť, koľko to stojí. Ak je cena nižšia ako jeho hodnota, kúpte si ho. Ak nie, nekupujte to.
“Je oveľa lepšie kúpiť skvelú spoločnosť za férovú cenu ako férovú spoločnosť za skvelú cenu”
Musíte urobiť dve veci: po prvé, musíte odhaliť podhodnotené spoločnosti; po druhé, musíte určiť, či majú dobrý potenciál rastu.
3. Pravdepodobne je vhodný čas na nákup, ak iní ľudia zúfalo chcú predať a naopak.
Ak ste voči tejto rade skeptický, nie ste sami.
Pravdepodobne ste to už počuli, alebo aspoň nejakú jeho variáciu.
Ale ak sa zamyslíte nad významom tohto citátu a nad tým, čo je potrebné urobiť podľa neho, veci budú zaujímavejšie.
Čo je to chamtivosť a strach?
A ako vieme, kedy je náš strach dobrý?
Warren Buffett naznačuje, že váš strach by mal pochádzať z vášho chápania toho, ako budú ľudia na niečo reagovať.
Ľudia sa nemôžu báť toho, čomu nerozumejú.
Takže ak chcete investovať do niečoho, čoho sa ľudia boja, najprv musíte pochopiť, prečo sa toho boja.
Ak ich strach nie je racionálny, investujte doň. Ak je ich strach racionálny, neinvestujte doň.
"Majte strach, keď sú ostatní chamtiví a chamtiví, keď sa ostatní boja"
Aby ste boli protichodným investorom ako Buffett, musíte byť ochotní ísť proti konvenčnej múdrosti. Pre väčšinu ľudí je to ťažké, pretože sme pripravení nasledovať dav.
4. Burza cenných papierov je zariadenie na prevod peňazí od netrpezlivých k pacientovi.
Warren Buffett hovorí, že musíte byť pripravení držať zásoby na dlhú trať.
A ak sa s tým necítite dobre, nemali by ste ho vlastniť vôbec.
Výhodou dlhodobého investovania je možnosť využiť výhody zloženia.
Keď držíte investíciu dlhší čas, môžete zarobiť peniaze na počiatočnej investícii, ako aj na reinvestícii dividendy a rozdelenia kapitálových ziskov.
Postupom času tieto dodatočné prostriedky fungujú ako snehová guľa, ktorá sa valí z kopca, naberá veľkosť a rýchlosť, až sa z nich stane lavína bohatstva.
„Bez ohľadu na to, aký veľký je talent alebo úsilie, niektoré veci si vyžadujú čas. Nemôžete splodiť dieťa za jeden mesiac tým, že otehotniete deväť žien."
Nemôžete dôsledne zachytiť vrchol a spodok trhu, takže to neskúšajte.
Investujte, keď ste presvedčení o hodnote spoločnosti. Ak si kúpite dobré akcie za férové ceny, časom budete odmenení.
5. Investujte len vtedy, ak svoje rozhodnutie viete vysvetliť jasne a presvedčivo.
Keď investujete do spoločnosti, kupujete si kus konkrétneho podnikania s jeho jedinečnými silnými a slabými stránkami.
Warren Buffett hovorí, že pred investovaním by ste mali rozumieť biznisu. Ak to nemôžete urobiť, potom je to pre vás príliš komplikované.
Nepochopíte zdôvodnenie investície a nebudete vedieť, aké úskalia hľadať. Ak zarobíte na svojej investícii, bude to len hlúpe šťastie a hlúpe šťastie sa čoskoro minie.
"Riziko pochádza z toho, že nevieš, čo robíš"
Buffett napríklad nikdy neinvestoval do technologických spoločností, pretože im nerozumie.
Možno čítal veľa o technologických spoločnostiach, ale nikdy nerozumel základnej obchodnej ekonomike týchto spoločností natoľko, aby do nich investoval.
Vynechal investície do Amazonu, Googlu, Facebooku a mnohých ďalších, no zrejme sa vyhol aj niektorým porazeným.
6. Nedovoľte svojim emóciám, aby sa zapojili.
Buffett premýšľa o psychologickom nervu väčšiny investičných zlyhaní.
Rada Warrena Buffetta investorom je jednoduchá: kupujte kvalitné spoločnosti a držte sa ich.
Ak dokážete zostať disciplinovaný a neprepadať panike, keď trh klesne, budete v krátkom čase bohatí.
“Najdôležitejšou vlastnosťou pre investora je temperament, nie intelekt”
Buffett hovorí, že najdôležitejšou vlastnosťou investora je temperament a nie intelekt.
Surové iracionálne emócie musíte mať pod kontrolou. Musíte byť trpezliví a disciplinovaní a byť schopní prijať neúspechy bez toho, aby ste sa zranili.
Potrebujete schopnosť nenechať sa trápiť chybami.
Potrebujete schopnosť správať sa spôsobom, ktorý je veľmi odlišný od toho, ako sa správa väčšina ľudí. Na to, aby ste zarábali na akciách, nemusíte byť múdri.
Musíte sa však správať inak ako bežný človek.
7. Tajomstvo investovania je pochopiť hodnotu niečoho.
Koncept hodnotového investovania spopularizoval Benjamin Graham a jeho študent Warren Buffett.
Hodnotové investovanie sa zaoberá dvoma základnými pojmami – podhodnotením a nadhodnotením:
Akcie sú podhodnotené, ak sa obchodujú za cenu nižšiu, ako je ich vnútorná hodnota.
Na druhej strane, keď je akcia obchodovanie za cenu vyššiu ako je jeho vnútorná hodnota, je nadhodnotený.
Warren Buffett uprednostňuje hodnotové investovanie, pretože verí, že mu poskytuje určitú mieru bezpečnosti pri jeho investíciách.
To znamená, že aj keď akcie klesnú, stále má priestor na zarábanie, pretože to kúpil lacno.
„Cena je to, čo platíte. Hodnota je to, čo dostanete”
Základom hodnotového investovania je presvedčenie, že cena a hodnota nie sú to isté.
Warren Buffett navrhuje nakupovať akcie s výraznou zľavou a hľadať spoločnosti so silnými fundamentmi (predaj, zisk a peňažný tok), ale v neprospech alebo zanedbaných cenách akcií.
Verí, že na trhu je možné nájsť tieto hlboko zľavnené ceny akcií.
Existuje niekoľko dôvodov, prečo cena akcií spoločnosti klesne pod svoju vnútornú hodnotu – a keď do hry vstúpi jeden z týchto faktorov, mali by ste hľadať príležitosť kúpiť akcie za výhodnú cenu.
8. Pripravte sa na budúcnosť, nepredvídajte ju.
Drvivá väčšina investorov sa snaží nakupovať akcie, ktoré pôjdu hore, povedal raz Warren Buffett.
Neberú do úvahy, či sú ceny odôvodnené základnými obchodnými zásadami.
Problém je v tom, že aj keby ste dokázali presne predpovedať, čo si ostatní ľudia myslia, veľmi by vám to nepomohlo, pretože polovica populácie si podľa definície myslí opak – a neexistuje spôsob, ako zistiť, ktorá polovica je správna.
„Predpovedanie dažďa sa nepočíta, stavanie archy áno“
Warren Buffett hovorí, že sa nemusíte obávať každodenných výkyvov na trhu.
Nemusíte sa starať o to, čo bude ekonomika robiť budúci rok alebo rok po ňom.
Zostavíte portfólio spoločností, o ktorých si myslíte, že môžu zvýšiť svoju hodnotu rýchlejšie ako trh, a pokiaľ budú v tom pokračovať, pôjde vám to dobre.
9. Začnite skôr, aby ste mali viac času na kompaundáciu.
Zloženie je najsilnejšia sila vo vesmíre. Skvelá vec na zložení je, že berie niečo z ničoho, trochu ako mágiu.
Buffett je známy tým, že jeho obľúbené obdobie držania je navždy.
Jeho bohatstvo ešte vzrástlo, pričom za posledných 10 rokov zarobil viac peňazí ako za 50 predchádzajúcich rokov.
„Prvú investíciu som urobil v jedenástich rokoch. Dovtedy som premárnil svoj život“
Zloženie funguje najlepšie, keď investujete skoro, často a na dlhé obdobia.
To znamená, že by ste mali zvážiť investovanie hneď, ako budete mať nejaké peniaze navyše.
Nečakajte na zajtrajšok alebo budúci rok alebo kým nedosiahnete svoje ďalšie ciele, pretože čas urobí polovicu práce za vás, pokiaľ ide o zloženie.
Uzavrieť
Warren Buffett zmenil pohľad ľudí na investovanie.
Jeho lekcie sa nevzťahujú len na investície, ale takmer na každý aspekt života.
Celý život sa snažil pochopiť, ako správne investovať, a jeho rady nám môžu pomôcť robiť inteligentné rozhodnutia vo všetkých aspektoch nášho života.
Pre nováčikov alebo veteránov je pravdepodobné, že Buffettove stratégie poskytnú pohľad do finančného sveta.
Lekcie Orákula z Omahy sú k dispozícii, ak budeme len počúvať a učiť sa.
Nechaj odpoveď