Če se že nekaj časa ukvarjate z vlaganjem, ste že seznanjeni z izrazom dividende.
Če pa ste novi pri vlaganju ali se počutite nekoliko preobremenjeni – potem je ta članek za vas!
V tem blogu boste izvedeli več o dividendah in kako jih lahko uporabite pri svojem finančnem načrtovanju. Toda najprej, kaj sploh je dividenda?
Kaj je dividenda?
Dividenda je razdelitev dela dobička podjetja njegovim delničarjem.
Ko podjetje zasluži dobiček ali presežek, lahko upravni odbor ta dobiček uporabi za ponovno naložbo v podjetje, ga razdeli delničarjem prek dividend ali kupi lastne delnice.
Upravni odbor družbe se odloči, ali in kdaj bo izplačal dividende na navadnih delnicah zaloge. Upravni odbor se tako odloči, ker deluje v najboljšem interesu delničarjev, ki so njihovi lastniki. Želijo sprejeti ukrepe, ki bodo povečali vrednost njihovega naložbe dolgoročno.
Dividende se lahko izplačajo v denarju ali pa se razdelijo kot dodatne delnice. Dividende se običajno objavijo enkrat ali dvakrat na leto in se izplačajo eno ali več četrtletij po vsakem datumu objave.
Vrste dividend:
Obstaja veliko vrst dividend, vendar je najpogostejša denarna dividenda. Poglejmo si različne vrste dividend, ki jih izplačujejo podjetja.
- Denarne dividende: Denarne dividende so najpogostejša oblika dividend in se izplačajo neposredno delničarjem. Plačali boste v gotovini, običajno z elektronskim nakazilom.
- Delniške dividende: Delniške dividende se izplačajo v delnicah podjetja namesto v denarju. Plačali boste v obliki dodatnih delnic in ne v gotovini.
- Posebna dividenda: Posebna dividenda je dodatno plačilo delničarjem s strani družbe, ki ni del običajnega dividendnega cikla. Posebne dividende se pogosto pojavijo kot posledica prestrukturiranja podjetja ali drugih dejavnikov, ki spremenijo pogled vodstva na perspektivnost poslovanja.
- Načrti ponovnega vlaganja dividend (DRIP): DRIP so programi, prek katerih lahko svoje denarne dividende ponovno vložite v več delnic samega podjetja izdajatelja.
Kako se datum prejšnje dividende razlikuje od datuma zapisa?
Datum nekdanje dividende in datum zapisa sta dva datuma, ki sta pomembna za delničarje.
Datum nekdanje dividende je datum, ko podjetje izjavi, da ne bo več izplačevalo dividend delničarjem, ki delnice kupijo po tem datumu.
Referenčni datum je datum, ko upravni odbor podjetja ugotovi, kdo je lastnik delnic v določenem trenutku, tako da bodo vsa izplačila dividend šla tem osebam.
Pogosta je zamenjava med datumom zapisa in datumom nekdanje dividende. Prvega določi podjetje, drugega pa borza. To je zato, ker obstaja obdobje poravnave za posle, sklenjene na borzah.
Zakaj kupiti dividendne delnice?
No, nekaj resničnih koristi ima imeti delnice v podjetjih, ki vam kot delničarju ustvarjajo dohodek. Izplačila dividend so lahko znak zdravega podjetja.
Če želite vedeti, ali podjetje posluje dobro, je en hiter način, da si ogledate izplačila dividend. Če podjetje izplačuje dividende, to pomeni, da ima dovolj denarja, da pokrije izplačila in še vedno posluje.
Dividendne delnice lahko zagotovijo dobro zaščito pred nestanovitnostjo trga. Dodaten dohodek lahko pomaga nadomestiti morebitne izgube med cikli padcev ali olajša ponovno vlaganje v druge priložnosti.
Dividende so odličen vir pasivnega dohodka. Najboljši del dividendnih delnic je, da lahko zagotovijo tok dohodka – tudi če ne trgujete aktivno na borzi.
Če kupite delnice podjetij, ki dosledno izplačujejo dividende, in jih nato obdržite več let, lahko začnete prejemati plačilo, ne da bi morali opraviti kakršno koli delo!
Zakaj podjetja izplačujejo dividende
Podjetja izplačujejo dividende, ker želijo nagraditi svoje delničarje in jih spodbuditi k vlaganju v podjetje. Dividende se pogosto uporabljajo kot spodbuda za vlagatelje, da obdržijo delnice, namesto da jih prodajo na borzi.
Izplačilo dividend lahko pripomore tudi k znižanju stroškov financiranja dejavnosti in poslovanja podjetja.
Ko podjetja izplačajo dividende, podarijo denar, ki bi ga lahko uporabili za druge namene. Vendar lahko dividende pomagajo izboljšati finančno uspešnost podjetja tako, da zvišajo ceno delnice in jo naredijo bolj privlačno za vlagatelje.
Podjetja bodo morda lahko povečala svoja izplačila dividend, če se njihov dobiček poveča ali če se cena delnice znatno poveča.
Kako oceniti dividende?
Pri ocenjevanju dividende je treba najprej upoštevati, kako trajnostna je. Podjetja, ki sčasoma izplačujejo dosledne dividende, to verjetno počnejo, ker imajo trajnostni poslovni model in lahko ustvarijo dovolj denarnega toka za podporo teh plačil.
Na splošno velja, da višja kot je dividenda, večja je vrednost delnice. Vendar pa obstaja več načinov, kako lahko ocenite dividende.
- Razmerje pokritosti dividend: To razmerje meri, koliko denarja ima podjetje na voljo po stroških in plačilih obresti. Prikazuje, kolikšen odstotek dobička na delnico (EPS) se izplača kot dividende. Višji kot je ta odstotek, varnejša se zdi dividenda.
- Razmerje izplačila: To primerja, koliko zaslužka je bilo izplačanega v obliki dividend v enem letu v primerjavi s tem, koliko je bilo ponovno vloženo nazaj v poslovanje ali uporabljeno za druge namene, kot so odkupi delnic ali prevzemi. Visoko razmerje izplačil pomeni, da se več dobička izplača v obliki dividend, kot pa se ponovno vloži v poslovanje ali uporabi za druge namene. Višja kot je ta številka, večja je verjetnost, da bo imelo podjetje težave pri izplačilu prihodnjih dividend.
- Stopnja rasti dividend: Stopnja rasti dividend meri, kako hitro podjetje sčasoma poveča izplačila dividend. Naraščajoči dajalec dividend zagotavlja vlagateljem, da se lahko zanesejo na svoj tok dohodka iz donosnosti svoje naložbe.
- Donos dividende: Dividendni donos se izračuna tako, da se letna dividenda na delnico deli s trenutno ceno delnice. Na primer, če ima delnica letno dividendo 2 Rs na delnico in je njena trenutna cena 40 Rs na delnico, bi bil njen donos 5 %. Višja kot je dividendna donosnost, tem bolje, saj nakazuje, da vlagatelji prejmejo nadomestilo za svoje tveganje pri posedovanju določene delnice. V nekaterih primerih podjetja, ki izplačujejo velike dividende, morda ne rastejo dovolj hitro ali ne ustvarjajo dovolj denarnega toka, da bi ohranila te dividende skozi čas. To je lahko rdeča zastava za vlagatelje, ki želijo podjetja, ki bodo nudila stalen potencial rasti, ne da bi žrtvovali trenutno ustvarjanje denarnega toka.
Davek na dohodek iz dividend v Indiji
Dividende so del dohodka posameznika ali podjetja. Če podjetje izplača dividende svojim delničarjem, bodo morali delničarji na to plačati davek. Znesek dividende, ki jo prejme delničar, se prišteje k njegovemu celotnemu dohodku in obdavči v skladu z njegovo stopnjo slabosti.
V skladu z zakonom o financah iz leta 2020, če prejmete dividende od indijskega podjetja ali a vzajemni sklad več kot 5,000 Rs na leto, bo podjetje od tega odbilo 10-odstotni davek.
Znesek odtegnjenega davka bo prikazan na vašem potrdilu o dividendah, dobropis tega zneska pa vam bo priznan med izpolnjevanjem napovedi za odmero dohodnine. Davke boste morali plačati pozneje glede na svoj dohodek za to poslovno leto, ko boste vložili napoved za dohodnino.
Če povzamemo, je nedvomno veliko razlogov za optimizem in navdušenje nad vlaganjem dividend, zlasti ker tehnologija še naprej omogoča, da so te naložbe enostavnejše in dostopnejše.
Čeprav morate biti pripravljeni opraviti svoj del raziskav in se naučiti nekaj o trgu, ni pretežko začeti. Če vas sploh zanimajo pasivni tokovi dohodka in dolgoročno ustvarjanje bogastva, potem je to vredno preučiti.
Vsaj pregled zgornjega seznama bi vam moral dati dobro predstavo o tem, kaj delnice z dividendami sploh so, kako delujejo in katere bi lahko bile za vas sprejemljive naložbene tarče.
Pustite Odgovori