Če želite postati uspešen vlagatelj, je smiselno, da se učite od nekoga, ki je že uspešen vlagatelj. V Indiji je nešteto vlagateljev in le peščica jih lahko velja za velike vlagatelje.
Od vseh znanih vlagateljev v Indiji je Rakesh Jhunjunwala eden najboljših vlagateljev.
Ni samo eden najuspešnejših vlagateljev v Indiji, ampak je tudi najbolj cenjen in iskan med drugimi vlagatelji in poslovnimi mogotci.
Oglejmo si deset dragocenih lekcij, ki se jih lahko naučimo od Rakesha Jhunjhunwale o tem, kako postati uspešen vlagatelj.
1. Vlaganje mora biti tema, ki vas močno zanima
Jhunjhunwala predlaga, da ljudje, ki želijo razviti strast do učenje o borzi raziskovali tako, da berejo in se pogovarjajo z drugimi, ki se ukvarjajo z vlaganjem.
Verjame, da ne boste nikoli razvili strasti do učenja, če se boste zanašali na druge za borzne nasvete ali predloge.
Strast Rakesha Jhunjhunwale do borze se je začela, ko je bil mlad fant. Očeta je spraševal, kako deluje borza, in bil navdušen nad tem, kako cene nihajo vsak dan.
Kot odrasel, njegova strast do vlaganjem ga je vodilo do pametnih odločitev in ostal motiviran kljub začetnim neuspehom. Še vedno se rad udeležuje četrtletnih srečanj in skupščin podjetij, v katera vlaga.
Vodstvu postavlja vprašanja in jim daje iskrene povratne informacije. Tega ne počne zato, ker bi moral, ampak iz močne želje, da bi njegova naložba prinesla dobiček.
2. Potrpežljivost je vrlina
Če želite biti uspešni kot vlagatelj, morate razumeti, da je naložba dolgoročna ponudba. Zavedati se morate, da bo trajalo desetletje ali več, da boste videli rezultate svojih naložb.
Rakesh Jhunjhunwala, tako imenovani Big Bull of Dalal Street, je dolgoročni vlagatelj. Ima izjemno potrpežljivost s svojimi delnicami in znano je, da jih hrani leta.
Že več kot dve desetletji vlaga v podjetje Titan Company Ltd in dosegel je več kot 1,000-odstotno donosnost svoje začetne naložbe v delnice.
Pravi, da vlaga v poslovanje podjetja, ne v delnice, delnic pa ne prodaja niti med borznimi popravki.
Videl je toliko ciklov na borzi, da ga kratkoročni padci ne skrbijo.
Zelo pomembno je razumeti, da temelji podjetja dolgoročno poganjajo ceno delnice.
V večini primerov cena delnice odraža potencial rasti podjetja v naslednjih petih do sedmih letih. Če kupujete za leto ali dve, je to čista špekulacija.
To ne pomeni, da bi morali kupiti katero koli delnico in jo držati sedem let. To mora biti povezano s skrbnim pregledom in razumevanjem potenciala rasti podjetja in prihodnjih poslovnih obetov.
3. Kar najbolje izkoristite priložnosti, ki jih vidite
Ena najpomembnejših lekcij Rakesha Jhunjhunwale je, da mora biti vlagatelj pripravljen zgrabiti priložnost. Slavni vlagatelj verjame, da se priložnosti ustvarjajo z vzponi in padci trga.
Njegov primer je svetovna finančna kriza leta 2008, ko je delnice kupoval s popustom, medtem ko so bile na trgu podcenjene.
Izkoristil je tudi draženje delnic na volitvah leta 2014, tako da je vknjižil dobiček na svoje naložbe. Pri tem, pravi, se morajo vlagatelji zavedati svoje stopnje tolerance do tveganja in se morajo nikoli bati izgub.
To je zato, ker po njegovem mnenju nekdo ne bo nikoli zaslužil denarja, če se boji, da bi ga izgubil. Uspeh na borzi je odvisen od vašega značaja in temperamenta in ne od drugih dejavnikov.
Trženje delnic je igra z živci. Ne smete biti navdušeni ali depresivni zaradi vzponov in padcev tečajev delnic.
Priporočam, da imate vedno pri roki nekaj prostega denarja, da izkoristite priložnosti, ko se pojavijo. Vlaganje vsega denarja na borzo je tvegano, saj je zgodovina pokazala, da so lahko prilagodljivi donosi ciklični.
4. Bolj kot čustveno vlagate v delnico, večja je verjetnost, da bo izgubila vrednost
Vsi smo že slišali zgodbo o prijatelju, ki je kupil delnico in ta je zrasla.
Tako se je on ali ona odločila vložiti v drugo, misleč »Imam tako srečo s tem vlaganjem. Naj ponovim.”
Takšno čustveno vlaganje je ena največjih napak, ki jih lahko storite med vlaganjem. Izhaja iz pomanjkanja znanja in še večjega nerazumevanja, zakaj ste sploh kupili.
Rakesh Jhunjhunwala meni, da se morajo vlagatelji naučiti, kako zatreti svoja čustva in se obnašati kot stroji, da bi uspeli. Če ste dosleden vlagatelj, morate verjeti v gospodarski cikel in svojo naložbeno filozofijo.
Če ste togi v svoji naložbeni filozofiji, boste v tem poslu zaslužili.
Če želite biti odličen vlagatelj, se morate zoperstaviti svojim instinktom in sprejeti nekatera protiintuitivna vedenja.
Namesto da nas je strah, ko so drugi pohlepni, in pohlepni, ko so drugi prestrašeni, se moramo obnašati nasprotno, tako da kupujemo nizko in prodajamo visoko.
5. Vlagajte v podjetja s konkurenčno prednostjo
Rakesh Jhunjhunwala je znan po svojih uspehih pri iskanju podjetij, ki imajo konkurenčno prednost. Išče podjetja z izdelki ali storitvami, katerih uspeh je težko ponoviti.
Vlaganje v takšna podjetja po njegovem mnenju daje vlagateljem lastno konkurenčno prednost.
Zdi se, da mu je ta naložbena filozofija dobro služila; Ker je Jhunjhunwala vlagal v delnice, kot so Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, je njegovo bogastvo z leti naraslo.
Rakesh Jhunjhunwala meni, da podjetje ne more povečati svojega dobička, če ni na samem vrhu svoje industrije.
Ta filozofija je tesno povezana z idejo poslovnega jarka. Rakesh Jhunjhunwala je znan po besedah, da pri vlaganju išče podjetja s širokimi jarki.
Jarek podjetja je lahko karkoli, kar mu daje prednost pred konkurenti, pa naj gre za prednosti obsega ali vrednost blagovne znamke ali patente intelektualne lastnine.
Zato bi morali iskati podjetja z nekakšno prednostjo pred svojimi konkurenti.
6. Investirajte v delnico, preden postane priljubljena
Rakesh Jhunjhunwala pravi, da ni človek, ki bi rad bil del množice. Takšna je pač njegova narava.
Verjetno je to v njegovih genih ali kaj podobnega. Ne ve, zakaj rad stoji sam in počne stvari drugače, a to je pač on.
Če pogledate njegove dosežke v teh letih, je imel večino časa prav in včasih tudi narobe, vendar so njegove velike zmage vedno prišle z nakupom nepriljubljenih delnic.
Pravi, da je vedno bolje sprejeti zgodbo podjetja, ko o njej nihče ne govori.
Če menite, da ima podjetje velik potencial, ne glede na trenutno uspešnost, poskusite ugotoviti, kako je poslovalo v zadnjih dveh do treh letih in kakšni so njegovi obeti.
Če ugotovite, da so dobri, potem ne skrbite preveč, kaj si drugi mislijo o tej delnici.
Seveda je pomembno preveriti, ali je podjetje fundamentalno močno ali ne, saj so nekatere delnice videti poceni, a nikoli ne postanejo drage, ker je z njimi nekaj bistveno narobe.
Torej, če ne ugotovite, ali je s podjetjem ali njegovim vodstvom nekaj bistveno narobe, mislim, da vas ne bi smelo preveč skrbeti, kaj si drugi mislijo o tem podjetju.
Torej, lekcija je, da se izogibajte vlaganju v podjetje, ko začnejo o tem govoriti tudi ulični prodajalci.
7. Preteklosti ne morete spremeniti, lahko pa se iz nje kaj naučite
Rakesh Jhunjhunwala pravi, da ga je vlaganje veliko naučilo o življenju. Pravi, da je vsaka napaka, ki jo narediš v življenju, zate učna izkušnja.
Na primer, pogledal je delnice, kot so Jet Airways, SpiceJet, ko so trgovale po 100 Rs na delnico, ali Reliance Power po 500 Rs na delnico, in menil, da so to odlična podjetja, vendar se je izkazalo, da so zelo slabe naložbe.
Pravi, da se je iz svojih napak naučil, da so nekatera podjetja preveč konkurenčna, da bi bila donosna, in če nosilci takšnih podjetij niso dovolj predani, je to recept za katastrofo.
Rakesh Jhunjhunwala pravi, da je v svoji karieri naredil veliko napak, vendar nikoli ne bi rekel, da katero koli od njih obžaluje, ker je to okrepilo njegovo odločenost, da bo bolj trdo delal in zase opredelil boljše delnice.
Kot vlagatelj menim, da bi morali biti vsi, ki vlagajo, hvaležni za svoje izgube, saj nas to uči, kako zmagati v prihodnosti.
Kadarkoli obžalujete napako, jo lahko uporabite kot priložnost za učenje, da postanete boljši vlagatelj in boljša oseba.
8. Poiščite podjetja z majhno kapitalizacijo z dokazanimi sposobnostmi in dobrim povpraševanjem po njihovih izdelkih
Kot vlagatelju vam bo morda najbolje, če iščete podjetja z majhno kapitalizacijo z dokazanimi sposobnostmi, solidnim povpraševanjem po njihovih izdelkih ali storitvah in prostorom za rast.
Ta podjetja imajo potencial, da večkrat pomnožijo vašo naložbo.
Rakesh Jhunjhunwala pravi, da gleda na življenjski cikel izdelka. Če vidi, da se poraba izdelka v Indiji povečuje in ima ta izdelek povpraševanje v prihodnosti, potem vlaga v ta podjetja.
Na primer, opazil je povpraševanje po izdelkih in investiral v Delta Corp na podlagi nove politike iger vlade, ki bi lahko spodbudila industrijo.
9. Nič ni prav ali narobe
Nekateri vlagatelji menijo, da so najboljši borzniki tudi najuspešnejši vlagatelji. Vendar, če pogledate Jhunjhunwalajevo zgodovino, vam bo povedal drugače.
Na primer, v poznih devetdesetih je kupil delnice, kot sta Bhushan Steel in Punj Lloyd. Bil je tudi optimističen glede sektorja IT in je veliko vlagal v delnice, kot sta NIIT in Mastek.
Vse te delnice so padle v letih 2001–02, ko je počil balon dot-com.
Razlog, da je bil Rakesh uspešen kljub temu, da se je tako pogosto motil, je ta, da mu je uspelo identificirati delnice z 10- do 50-kratnim potencialom rasti glede na njihove trenutne ravni cen.
Povečanje njegovega položaja v teh delnicah mu je pomagalo povečati donose.
Na primer, obogatel je v Titan Industries s povečanjem svojega položaja s 14 Rs na delnico na 2,000 Rs na delnico.
Podobno so se njegove stave na Aurobindo Pharma in Lupin Ltd zelo izplačale.
Lahko ste najpametnejša oseba na svetu in še vedno ne boste mogli premagati trga. Jhunjhunwala pravi, da je trg nad vami. Trg je racionalen.
Nikoli ne moreš biti pametnejši od trga. Trg lahko dolgo časa deluje neracionalno, vendar bo na koncu vedno deloval racionalno.
Vedno spoštujte borzo. Tudi ko mislite, da ste ugotovili, vedno domnevajte, da zmore vse.
10. Slediti izborom delnic velikih vlagateljev ni dobra ideja
Rakesh Jhunjhunwala pravi, da bi morali slediti osnovam in ne govoricam. Preden investirate v delnico, si morate ogledati finance, korporativno upravljanje in upravljanje.
Narobe je, če sledite temu, kar počne nekdo drug, ker to morda ni primerno za vas.
Mediji imajo zelo zanimiv pojav, zlasti ko gre za poročanje o naložbenih zamislih.
Najpogosteje novice o velikih imenih, ki kupujejo določeno delnico, izbruhnejo po njihovem izstopu ali ko se bližajo prodaji delnice.
Ideja je, da so do trenutka, ko poročilo pride v medije, tisti, ki so se vozili na podplatu teh vlagateljev, že zaslužili in se pripravljajo na varščino.
To dejstvo še kako velja, ko Vzajemni skladi ob koncu vsakega četrtletja delijo svojih deset najboljših deležev. Te so odlične za dodatne raziskave, vendar ne kažejo, da bi bilo treba te delnice kupiti samo zato, ker je en sklad pokazal zanimanje zanje.
Obstaja razlika med branjem o naložbeni ideji in ukrepanjem po njej.
Ne morete se ravnati po tem, kar preberejo v medijih, dokler ne opravijo vaše raziskave in skrbnega pregleda katere koli nove ideje, ki se pojavi.
Do takrat bi morali zaupati svojim instinktom in razumeti, da pri vlaganju ni brezplačnega kosila.
Življenjska lekcija – najpomembnejša
Rakesh Jhunjhunwala vedno pravi, da v življenju ne obžaluje ničesar. Želi si le, da bi imel boljše osebne navade in se več gibal.
Ne pozabite vlagati v svoje zdravje. Nekaj stvari je nemogoče kupiti in ena izmed njih je vaše zdravje.
Lahko imaš ves denar na svetu, a je neuporaben, če nisi dovolj zdrav, da bi v njem užival.
Končne besede
Nazadnje, upam, da ste lahko pridobili nekaj vrednosti iz lekcij, ki sem jih delil.
Vlaganje je eno od mnogih orodij, ki vam lahko pomagajo pridobiti bogastvo in doseči finančno neodvisnost, čeprav za obvladovanje zahteva precejšnjo mero finančne pismenosti in discipline.
Toda če imate v mislih dolgoročni pogled, se lahko s skrbnim načrtovanjem in ustaljeno rutino pripravite na uspeh.
Bodite dosledni in ostanite vloženi!
Pustite Odgovori