Ray Dalio je eden najbolj nadarjenih vlagateljev na svetu in ustanovitelj najuspešnejšega hedge sklada – Bridgewater Associates.
Od ustanovitve do marca 2021 je imela družba Bridgewater Associates v upravljanju približno 140 milijard USD sredstev. Glede na Forbes članek, je neto vrednost Raya Dalia ocenjena na približno 20 milijard USD.
Ray je svoje milijarde zaslužil z učenjem iz preteklosti in vlaganjem na podlagi svojih ugotovitev. Na svoji poti vlagatelja je Ray Dalio verjel in še vedno verjame v pridobivanje dobička z dragimi delnicami za ponovno vlaganje, namesto da bi uporabljal pristop nakupa in držanja.
Naložbena filozofija Raya Dalia je dokaj preprosta. Toda kar se na prvi pogled morda sliši izjemno preprosto, je veliko bolj zapleteno, kot si mislite.
Več o njegovih prepričanjih o naložbah na borzo najdete v njegovih knjigah, Načela (2017) Načela ravnanja s spreminjajočim se svetovnim redom (2021), in Načela za obvladovanje velikih dolžniških kriz (2018).
V teh knjigah je omenil svoje izkušnje z naložbami na borzi, svoje napake, kako je svoje napake premagal in nekaj pomembnih lekcij, kako postati dober vlagatelj.
Vem, da ste prišli sem, da bi našli preverjene načine, kako postati boljši vlagatelj; ne skrbi! Pokril sem te.
Prebral sem te knjige, ki jih je napisal Ray Dalio, in zbral nekaj njegovih zanimivih lekcij o naložbah na borzo, ki bi jih morali poznati.
Torej, potopimo se v svet naložb, kot je predlagal Ray Dalio.
1. Načela so pomembna
V svoji knjigi Načela je Ray omenil zaupanje v načela, ki so mu pomagala pri uspešni karieri vlagatelja s pravilnim odločanjem. Ray je nekoč rekel,
»Brez načel bi se bili prisiljeni odzvati na okoliščine, ki pridejo do vas, ne da bi upoštevali, kaj najbolj cenite in kako se odločiti, da dobite, kar želite. To bi vam preprečilo, da bi kar najbolje izkoristili svoje življenje.«
Če imate načela, bodo vodila vaša dejanja. Njihov namen je omejiti količino odločanja, ki ga je treba opraviti sredi kaosa, tako da se lahko odločitve sprejemajo hitro in učinkovito. Načela so namenjena temu, da vam pomagajo sprejemati najboljše možne odločitve v najrazličnejših okoliščinah.
Napakam pri naložbah se ne morete izogniti, vendar vam lahko z dobrimi načeli zmanjšate njihovo pogostost in intenzivnost.
Ray Dalio skuša povedati s temi mislimi, da bi morali na svojem potovanju kot naložba vedno –
- Določite svoje potrebe
- Poiščite svoja prava sredstva ali delnice za vlaganje tako, da ste iskreni glede svojih potreb
- Načrtujte naložbeno strategijo, da dobite predvideni donos
- Ostanite odločeni pri svoji naložbeni strategiji in uživajte v svojem uspehu in življenju bogatejšega vlagatelja.
2. Naredite svoje raziskave
Ray se je že od otroštva navadil izdajati številne revije, ki so govorile in prikazovale letne rezultate uspeha in propada podjetij. Potem ko je zbral podatke o podjetjih, je ugotovil delnice, v katere bi vlagal, in oblikoval svojo edinstveno, individualno naložbeno strategijo.
Njegov odnos do lastnega študija, da bi dosegel uspeh, je prinesel odlično vodstvo v Bridgewater Associates.
Ray Dalio je nekoč rekel,
"Če želite zaslužiti na trgih, morate razmišljati neodvisno in biti skromni"
Nemogoče je vedeti vse o čemer koli, še posebej pa je nemogoče vedeti vse o nečem tako zapletenem in kaotičnem, kot je svetovni finančni sistem. O stvareh se moraš torej odločiti sam, kar pomeni, da ne moreš kar zaupati temu, kar ti povedo drugi. Misliti moraš sam.
Torej, tako kot Ray Dalio, ne nasedajte raziskavam drugih, ne da bi opravili svoje, da bi našli svoj edinstven uspeh.
3. Bodite v družbi ljudi, od katerih se lahko naučite nekaj novega
Na svoji začetni vlagateljski poti se je Ray Dalio vedno pripravljal in postavljal vprašanja vlagateljem, za katere je menil, da dobro opravljajo svoje delo. Iskal je, kako vlagatelji razmišljajo o prihodnosti gospodarstva in trgov, podobno kot on zdaj.
Sčasoma je ta proces razvil v bolj formaliziran način razmišljanja o svetu in dogodkih, ki bi se v njem najverjetneje lahko zgodili, tako da je razvil nabor načel, ki bi mu pri tem pomagala.
Ta način razmišljanja o svetu je pripeljal do njegovega prvega velikega naložbenega uspeha, ko je napovedal in investiral v okolje stagflacije, ki se je začelo leta 1968.
"Poiščite ljudi, ki imajo veliko dobrih vprašanj. Pametni ljudje so tisti, ki postavljajo najbolj premišljena vprašanja, namesto da mislijo, da imajo vse odgovore. Odlična vprašanja so veliko boljši pokazatelj prihodnjega uspeha kot odlični odgovori."
Dalio ni nikoli ustvaril hierarhije poklicev, kar pomeni, da je lahko tudi brivec, kuhar ali vodja nepremičninskega sektorja dober vlagatelj. Predvsem je verjel v razum. Uporabil je svoj proces razmišljanja, da bi našel pravo metodo za raziskovanje delnic, sprejel pravo izbiro in ustvaril višje dobičke.
Torej, ko vidite katerega koli vlagatelja, da zelo dobro opravlja svoje delo, mu vedno postavite nekaj vprašanj, ki vam lahko pomagajo izboljšati vaše naložbene metode in vam pomagajo pridobiti večji dobiček.
4. Bodite analitični, če želite doseči prihodnji uspeh
Ni tako, kot da vsi uspešni vlagatelji vedno najdejo uspeh v svojih naložbah.
Ne, zagotovo ne! Vendar so imeli višje stopnje natančnosti pri napovedovanju rasti podjetja, v katerega so vlagali. V preteklosti so delali napake, vendar vedno poskušajo analizirati svoje napake in se jih naučiti ne ponavljati. In Ray je vedno podpiral proces odločanja s temeljito analizo.
Ray se je že v šolskih dneh naučil sprejemati svoj neuspeh kot rezultat svojih napak ali napak drugih. Neuspeh je vedno jemal kot pozitiven pristop k odpravljanju napak in bil še bolj učinkovit pri napovedovanju uspeha naložbe.
Eden največjih ključev do maksimiranja potenciala je, da se počutite udobno ob neuspehu. Večina ljudi se preveč boji neuspeha, ker se želijo izogniti slabemu videzu ali osramočenosti. Toda če lahko premagate ta strah, potem se lahko hitro učite, hitro izboljšate in presežete trenutne omejitve.
Zato vedno sprejmite svoje slabosti, jih analizirajte, učite se iz njih in bodite naslednjič učinkovitejši pri iskanju uspeha. Nikoli se ne sramujte napak, saj prav napake igrajo učinkovito vlogo pri ustvarjanju PRO na vaši naložbeni poti.
5. Ustvarite svoj naložbeni portfelj, poln raznolikosti
Z analizo Rayevega naložbenega pristopa sem ugotovil, da verjame v odkrivanje naložbenih priložnosti v različnih sektorjih kot v osredotočanje na eno samo vrsto subjekta. Tudi pri Bridgewater Associates mu je uspelo zgraditi raznolik portfelj z mešanimi dodelitvami sredstev.
»Najpomembnejša stvar, ki jo lahko imate, je dobra strateška mešanica razporeditve sredstev. Vlagatelj mora torej imeti uravnotežen, strukturiran portfelj – portfelj, ki se dobro obnese v različnih okoljih. Ee ne vem da bomo zmagali. Imeti moramo raznolike stave.”
Osnovna ideja razpršenega naložbenega portfelja je zmanjšanje tveganja. kako Z vlaganjem v različne vrste naložb lahko zmanjšate tveganje izgube denarja pri eni vrsti naložbe, ne da bi nujno zmanjšali svoje splošne donose.
Prav tako lahko povečate stopnjo zaslužka z dodajanjem novih in različnih vrst naložb v svoj portfelj. Tveganje lahko zmanjšate tudi tako, da zagotovite, da podjetja ali drugi subjekti, v katere vlagate, delujejo v različnih panogah in uporabljajo različne modele delovanja. Na ta način, če ena industrija, kot je avtomobilska industrija, pride v težke gospodarske čase, boste še vedno imeli druge naložbe, na katere slabo gospodarstvo ne vpliva.
Razpršen portfelj ne sme vključevati le delnic različnih podjetij, ampak tudi obveznice in Vzajemni skladi. Morda boste želeli dodati nepremičnine v svoj naložbeni portfelj, če imate kapital za to. Nepremičnina je opredmeteno sredstvo, ki ga je vedno mogoče prodati za gotovino in oddati v najem, medtem ko ga imate v lasti za ustvarjanje dohodka.
Vaše osebne okoliščine bodo narekovale, kako bo videti dobro razpršen portfelj za vas. Več denarja kot imate na voljo za vlaganje, več možnosti boste imeli na voljo za porazdelitev tveganj.
Torej, ko vlagate v delnice, vedno zagotovite, da so vaše delnice dobro uravnotežene in strukturirane glede na panogo. Ta portfelj vam bo pomagal pridobiti dobiček od enega subjekta, če drugi sektor izgubi.
6. Vlagajte v področja, ki vas zanimajo
Ray vedno pravi,
"Tveganje raste, če ne veste, v kaj se vpletate."
Naložbe na borzo zahtevajo poglobljeno študijo, za to pa je potrebno vaše zanimanje za poznavanje določene blagovne znamke. Če vas določena delnica ne zanima, se ne boste mogli poglobiti v podjetje, saj se vam zdi dolgočasno ali obremenjujoče, zato poiščite podjetje, ki bi vas lahko zanimalo.
Warren Buffett, največji vlagatelj vseh časov, prav tako zagovarja vlaganje v stvari, ki jih razumete. To temelji na teoriji, da če tega ne razumete, ga ne morete predvideti, in če ga ne morete predvideti, nimate pojma, ali je podcenjen.
7. Nikoli ne bodite odzivni odločevalec
Na borzi ni nič gotovo – pridejo dnevi, ko podjetje dobi progresivni graf in padce. Torej, ko podjetje, ki posluje dobro, nenadoma doživi propad – ne bodite odzivni na vračilo svoje naložbe s prodajo delnic z glavnim dobičkom, ampak zaupajte svoji raziskavi, se je držite in poiščite svojo prednost dobička.
Ray Dalio je nekoč rekel,
Ta scenarij lahko povežete s trenutnim scenarijem rusko-ukrajinske vojne, ko se je zlomil svetovni trg. Številni vlagatelji so zlom izkoristili za nakup delnic dobrih podjetij po najnižjih cenah, nekateri pa so potočili solze, ko so svoje delnice prodajali z izgubo.
Zato bodite v takšnih scenarijih vedno prva kategorija vlagateljev, ki najde priložnosti tudi v propadu trga s svojimi močnimi raziskavami, da bi v prihodnosti dosegli višje dobičke.
8. Vse ima svoj rok uporabnosti
Številni vlagatelji delajo napake, ko en slab dogodek obravnavajo kot življenjsko posledico.
Ray Dalio ne verjame v takšna prepričanja; pravi – nič ni večno, niti uspeh niti padec. Če ste prepričani o svojih raziskavah in sklepanju, boste dosegli uspeh, vendar vas lahko vaš en sam dvom v raziskavo povzroči propad.
Poleg tega vam delnice, ki so v preteklosti prinašale višje dobičke, v prihodnosti morda ne bodo dale enakega donosa.
»Pri trgovanju moraš biti obrambni in agresivni hkrati. Če niste agresivni, ne boste zaslužili denarja, in če niste obrambni, ne boste obdržali denarja.”
Ray želi, da veste, da ko vlagate v delnice, ne pozabite pogosto preverjati napredka podjetja. Tako boste vedeli, da je bila vaša raziskava pravilna, če podjetje napreduje po načrtih. Če pa ima podjetje težave, lahko svojo naložbo usmerite drugam. Proaktivno oko za vaša naložbena področja je ključnega pomena, da postanete uspešen vlagatelj.
Sumiranje gor
Torej, iz naložbene poti Raya Dalia, tukaj so vaši ključni zaključki:
- Določite načela, sledite jim do konca in se nikoli ne obremenite z zanimivimi raziskavami, ki niso vaše.
- Učite se iz svojih napak, da naredite pravo naložbo.
- Nikoli ne izberite monotone poti, temveč pot s številnimi presenečenji, a prepričljivo in donosno.
- Poiščite svoje interese in pridobite sredstva.
- Bodite analitični in se učite iz svojih napak. V redu je delati napake, najti uspeh.
- Nikoli ne hitite z odločitvami v času krize, še posebej na borzi.
- Ne pozabite, da sta vaš uspeh in padec začasna.
Priporočam vam, da te naložbene lekcije Raya Dalia ponovite v svoji vsakodnevni praksi in postanete uspešen borzni vlagatelj.
Verjamem v izmenjavo znanja, ki bi ga skupnost morala vedeti o naložbah na borzo. Če imate kakršne koli dvome o naložbeni filozofiji Raya Dalia, vas prosimo, da vprašate, z veseljem bom razčistil vaše dvome in vam pomagal zgraditi kariero vlagatelja.
Srečno investiranje!
Pustite Odgovori