Warren Buffett je človek, ki je najverjetneje navdihnil ustvarjanje več milijonarjev kot kdorkoli drug v zadnjih sedemdesetih letih. Warren Buffett je legendarni vlagatelj, h kateremu se mnogi obrnejo po naložbene nasvete.
Vprašanje, ki mi ga najpogosteje postavljajo o Warrenu Buffettu, je "Kakšne so njegove naložbene skrivnosti?"
Če želite vlagati v delnice ali želite izboljšati svojo trenutno strategijo, preberite ta članek in poiščite nekaj navdiha enega največjih vlagateljev vseh časov.
Veliki Warren Buffett ima veliko lekcij za vlagatelje. Tukaj je devet njegovih največjih.
1. Kot vlagatelj se morate potruditi, da se vaš kapital ohrani.
Warren Buffett pravi, da mora biti ohranitev kapitala prednostna naloga vlagateljev; to pomeni, da ko sklenete slabo trgovino, izstopite. Brez panike in ostanite na svojem položaju.
»Pravilo št. 1: Nikoli ne izgubljajte denarja. Pravilo št. 2: Nikoli ne pozabite na pravilo št. 1”
O borza močno niha gor in dol zaradi številnih dejavnikov. Pomembno je, da ostanete osredotočeni na domačo nalogo in se izogibate skušnjavi, da bi sledili množici.
Če ima podjetje ogromen potencial rasti, ostanite vlagani tudi na najslabših trgih, da boste izkoristili najboljše možne koristi, ko se trgi obrnejo.
2. Bolje je kupiti odlično podjetje po razumni ceni kot kupiti povprečno podjetje po ugodni ceni.
To je prva lekcija, ki jo Warren Buffett priporoča ljudem, ki se želijo naučiti vlaganja. Zdi se dovolj preprosto, vendar je vlagateljem zelo težko slediti.
Vlagatelji sprejemajo čustvene odločitve. Sprašujejo se, koliko bom plačal za to naložbo?
Vendar bi se morali vprašati, "koliko je vredna ta naložba?"
Odločiti se morate, koliko ste pripravljeni plačati za to, nato pa ugotoviti, koliko je vredno. Če je cena nižja od njegove vrednosti, ga kupite. Če ne, ga ne kupujte.
"Veliko bolje je kupiti čudovito podjetje po pošteni ceni kot pošteno podjetje po čudoviti ceni"
Narediti morate dve stvari: prvič, opaziti morate podcenjena podjetja; drugič, ugotoviti morate, ali imajo dober potencial za rast.
3. Verjetno je pravi čas za nakup, če drugi ljudje obupno želijo prodati in obratno.
Če ste skeptični do tega nasveta, niste edini.
Verjetno ste ga že slišali ali vsaj kakšno različico tega.
Če pa pomislite na pomen tega citata in na to, kaj je potrebno za ukrepanje, postanejo stvari bolj zanimive.
Kaj sta pohlep in strah?
In kako vemo, da je naš strah dobra stvar?
Warren Buffett predlaga, da bi moral vaš strah izvirati iz vašega razumevanja, kako se bodo ljudje na nekaj odzvali.
Ljudje se ne morejo prestrašiti tistega, česar ne razumejo.
Torej, če želite vlagati v nekaj, česar se ljudje bojijo, morate najprej razumeti, zakaj se tega bojijo.
Če njihov strah ni racionalen, investirajte vanj. Če je njihov strah razumen, ne vlagajte vanj.
"Bodite prestrašeni, ko so drugi pohlepni, in pohlepni, ko so drugi prestrašeni"
Če želite biti nasprotni vlagatelj, kot je Buffett, morate biti pripravljeni nasprotovati konvencionalnemu mnenju. Za večino ljudi je to težko, ker smo naravnani slediti množici.
4. Borza je naprava za prenos denarja od nepotrpežljivih k potrpežljivim.
Warren Buffett pravi, da morate biti pripravljeni imeti delnice na dolgi rok.
In če se s tem ne počutite udobno, si ga sploh ne bi smeli lastiti.
Prednost dolgoročnega vlaganja je možnost izkoriščanja mešanice.
Ko imate naložbo v rokah dlje časa, lahko zaslužite denar za svojo začetno naložbo kot tudi za ponovno naložbo dividende in razdelitve kapitalskih dobičkov.
Sčasoma ta dodatna sredstva delujejo kot snežna kepa, ki se kotali navzdol, povečujejo in pospešujejo, dokler ne postanejo plaz bogastva.
»Ne glede na to, kako velik je talent ali trud, nekatere stvari preprosto zahtevajo čas. Ne morete roditi otroka v enem mesecu, če zanosite devet žensk.
Ne morete dosledno ujeti vrha in dna trga, zato ne poskušajte.
Investirajte, ko ste prepričani o vrednosti podjetja. Če kupite dobre delnice po poštenih cenah, boste sčasoma nagrajeni.
5. Investirajte le, če lahko svojo odločitev pojasnite jasno in prepričljivo.
Ko investirate v podjetje, kupite del konkretnega podjetja s svojimi edinstvenimi prednostmi in slabostmi.
Warren Buffett pravi, da bi morali razumeti posel, preden investirate. Če tega ne zmorete, potem je za vas preveč zapleteno.
Ne boste razumeli utemeljitve naložbe in ne boste vedeli, katere pasti iskati. To bo samo neumna sreča, če boste zaslužili s svojo naložbo, neumne sreče pa kmalu zmanjka.
"Tveganje izvira iz tega, da ne veste, kaj počnete"
Na primer, Buffett ni nikoli vlagal v tehnološka podjetja, ker jih ne razume.
Morda je veliko bral o tehnoloških podjetjih, vendar nikoli ni dovolj dobro razumel temeljne poslovne ekonomije teh podjetij, da bi vanje vlagal.
Zgrešil je naložbe v Amazon, Google, Facebook in številne druge, verjetno pa se je izognil tudi nekaterim poražencem.
6. Ne dovolite, da se vmešajo vaša čustva.
Buffett razmišlja o psihološkem živcu večine naložbenih neuspehov.
Nasvet Warrena Buffetta vlagateljem je preprost: kupujte kakovostna podjetja in se jih držite.
Če lahko ostanete disciplinirani in vas ne zagrabi panika, ko trg pade, boste v hipu obogateli.
»Najpomembnejša lastnost vlagatelja je temperament, ne intelekt«
Buffett pravi, da je temperament najpomembnejša lastnost vlagatelja in ne intelekt.
Surova iracionalna čustva morate imeti pod nadzorom. Morate biti potrpežljivi in disciplinirani ter znati sprejeti neuspehe, ne da bi vas poškodovali.
Potrebujete sposobnost, da ne dovolite, da bi vas mučile napake.
Potrebujete sposobnost, da se obnašate na način, ki se zelo razlikuje od tega, kako se vede večina ljudi. Ni vam treba biti pameten, da zaslužite z delnicami.
Vendar se moraš obnašati drugače kot povprečen človek.
7. Skrivnost vlaganja je razumeti vrednost nečesa.
Koncept vlaganja vrednosti sta popularizirala Benjamin Graham in njegov študent Warren Buffett.
Vlaganje vrednosti se ukvarja z dvema glavnima konceptoma – podcenjenostjo in precenjenostjo:
Delnica je podcenjena, če trguje po ceni, ki je nižja od njene notranje vrednosti.
Po drugi strani pa, ko je delnica trgovanje po ceni, ki je višja od njegove intrinzične vrednosti, je precenjen.
Warren Buffett ima raje naložbe z vrednostjo, ker verjame, da mu to daje mejo varnosti pri njegovih naložbah.
To pomeni, da tudi če delnica pade, ima še vedno prostor za zaslužek, ker jo je kupil poceni.
»Cena je tisto, kar plačate. Vrednost je tisto, kar dobiš”
V središču vrednotnega vlaganja je prepričanje, da cena in vrednost nista isti stvari.
Warren Buffett predlaga, da delnice kupujete s precejšnjim diskontom in iščete podjetja z močnimi osnovami (prodaja, dobiček in denarni tok), vendar nenaklonjenimi ali zanemarjenimi cenami delnic.
Verjame, da je na trgu mogoče najti te močno znižane cene delnic.
Obstaja več razlogov, zakaj bo cena delnice podjetja padla pod njeno notranjo vrednost – in ko nastopi eden od teh dejavnikov, morate poiskati priložnost za nakup delnice po ugodni ceni.
8. Pripravite se na prihodnost, ne napovedujte je.
Warren Buffett je nekoč dejal, da velika večina vlagateljev poskuša kupiti delnice, ki bodo rasle.
Ne upoštevajo, ali so cene upravičene z osnovnimi poslovnimi osnovami.
Težava je v tem, da tudi če bi lahko natančno predvideli, kaj drugi ljudje mislijo, vam to ne bi veliko pomagalo, saj po definiciji polovica prebivalstva misli nasprotno – in ni načina, da bi ugotovili, katera polovica je pravilna.
"Napovedovanje dežja ne šteje, šteje gradnja bark"
Warren Buffett pravi, da vam ni treba skrbeti za vsakodnevna nihanja trga.
Ni vam treba skrbeti, kaj bo gospodarstvo naredilo naslednje leto ali leto po tem.
Sestavite portfelj podjetij, za katera menite, da lahko povečajo vrednost s stopnjo, ki je višja od tržne, in dokler to počnejo, vam bo šlo dobro.
9. Začnite prej, da boste imeli več časa za mešanje.
Sestavljanje je najmočnejša sila v vesolju. Odlična stvar pri sestavljanju je, da iz nič vzame nekaj, malo kot čarovnija.
Buffett je znan po besedah, da je njegovo najljubše obdobje zadrževanja za vedno.
Njegovo bogastvo se je še povečalo, saj je v zadnjih 10 letih zaslužil več denarja kot v svojih 50 prejšnjih letih.
»Prvo naložbo sem naredil pri enajstih letih. Do takrat sem zapravljal življenje"
Združevanje se najbolje obnese, če vlagate zgodaj in pogosto ter za daljša obdobja.
To pomeni, da bi morali razmisliti o vlaganju takoj, ko imate nekaj dodatnega denarja.
Ne čakajte na jutri ali naslednje leto ali dokler ne dosežete svojih drugih ciljev, saj bo čas opravil polovico dela namesto vas, ko gre za sestavljanje.
Za zaključek
Warren Buffett je spremenil pogled ljudi na vlaganje.
Njegove lekcije se ne nanašajo le na naložbe, ampak na skoraj vse vidike življenja.
Vse življenje si je prizadeval razumeti, kako dobro vlagati, in njegovi nasveti nam lahko pomagajo sprejemati pametne odločitve v vseh vidikih našega življenja.
Tako začetnikom kot veteranom bodo Buffettove strategije verjetno zagotovile vpogled v finančni svet.
Lekcije Oraklja iz Omahe so na voljo, če le poslušamo in se učimo.
Pustite Odgovori