A oʻo mai i fefaʻatauaʻiga filifiliga, e tele naua taʻiala ma metotia e mafai ona e faʻaogaina. Ae ui i lea, o le sailia o le auala sa'o mo oe e mafai ona avea ma luitau, aemaise lava pe afai e te fou i le taaloga.
O le mea lena ua matou tu'ufa'atasia ai lenei ta'iala faigofie i fefa'ataua'iga filifiliga. Pe o oe o se tagata amata atoatoa pe e te manaʻomia se faʻafouina, o lenei taʻiala o le a taʻitaʻia oe i mea uma e tatau ona e iloa e amata ai.
O le a matou faʻamatalaina faʻavae o a filifiliga ma pe faʻapefea ona galue, ma ituaiga eseese o filifiliga fefaʻatauaʻiga e mafai ona e faia e te amata ai. I le faaiuga, o le ae maua se malamalama lelei i le auala e galue ai filifiliga fefaʻatauaʻiga ma sauni e amata faia au oe lava fefaʻatauaiga.
O a Filifiliga?
O fefa'ataua'iga filifiliga o le fa'agasologa o le fa'atau ma le fa'atau atu o konekarate filifiliga.
O le konekarate filifiliga o se konekarate e tu'uina atu i le tagata e umia le aia, ae le o le noataga, e fa'atau pe fa'atau atu se aseta fa'avae i se tau fa'apitoa i luga po'o luma o se aso fa'apitoa. O fefa'ataua'iga filifiliga e mafai ona avea ma auala sili e maua ai tupe, ae e sau fo'i ma se aofa'iga o tulaga lamatia.
Fa'amanuiaga ole Options Trading
O fefa'ataua'iga filifiliga e mafai ona avea ma auala sili e maua ai tupe, ae e le mo tagata uma. O nai fa'amanuiaga ia o filifiliga fefa'ataua'iga:
1. Filifiliga Fefa'ataua'iga e mafai ona matua aoga
Afai e iai sau fa'asoa o fa'asoa po'o isi aseta o lo'o e su'eina e maua mai ai se tupe maua mai, o filifiliga fefa'ataua'iga e mafai ona avea ma auala sili e fai ai. E ala i le fa'atau atu o filifiliga vala'au, e mafai ona e aoina mai tupe fa'aalu mai isi tagata teu fa'afaigaluega o lo'o fa'atauto le tau o le aseta fa'avae o le a alu i luga. Ma e ala i le faʻatau atu o filifiliga tuʻuina, e mafai ona e aoina mai tupe faʻaalu mai tagata teu tupe o loʻo faʻatauina o le tau o le aseta autu o le a alu i lalo.
2. Pa e tetee atu i tulaga lamatia
Afai e iai sau fa'asoa o lo'o e popole ina ne'i pa'u i lalo le tau, e mafai ona e fa'atau se filifiliga tu'u e puipui ai lea tulaga lamatia. Put options e te maua ai le aia tatau e fa'atau atu ai le aseta fa'avae i se tau na mua'i fuafuaina, o lea afai e pa'u le tau o le fa'asoa, e mafai ona e fa'atau atu i se tau maualuga ma fa'atapula'aina au tupe leiloa.
3. Fa'ata'oto le tau o aseta i le lumana'i
Afai e te manatu o le a alu i luga le tau o se faʻasoa, e mafai ona e faʻatau se filifiliga telefoni. Ma afai e te manatu o le tau o se faʻatauga o le a alu i lalo, e mafai ona e faʻatau se filifiliga tuu.
4. Fefa'ataua'iga Fefa'ataua'iga
O fefa'ataua'iga filifiliga e mafai ai ona e fa'afetaui au tupe teufaafaigaluega i au sini ma mana'oga. Pe o lo'o e va'ava'ai e maua se tupe maua, puipui e fa'afeagai ma lamatiaga, po'o le taumateina o le tau o se aseta i le lumana'i, e mafai e fefa'ataua'iga filifiliga ona fesoasoani ia te oe e ausia au sini fa'afaigaluega.
Tulaga A'afia i Fefa'ataua'iga Filifiliga
A o'o mai i filifiliga tau fefa'ataua'iga, e taua le nofouta i fa'alavelave e ono a'afia ai. O nai mea nei e teu i lou mafaufau:
- Volatility-O tau o filifiliga e mafai ona matua fesuisuiai, lea e mafai ona o'o atu ai i tupe gau tele i se taimi pu'upu'u.
- Fa'aletupe-Atonu e le tele ni tagata fa'atau po'o fa'atau e avanoa i taimi fa'apitoa, e ono faigata ai ona alu ese mai se tulaga.
- Tulaga e mana'omia- Talu ai o filifiliga o mea faigaluega faʻaaogaina, atonu e manaʻomia oe e faʻapipiʻi le margin ina ia mafai ai ona fefaʻatauaʻi. O lenei mea e mafai ona faʻaopopo i lou lamatiaga pe a faʻasaga le maketi ia oe.
- Tulaga lamatia-Afai e te faʻatau se filifiliga, ma e mafai ona tuʻuina atu ia te oe le konekarate autu i se taimi. E masani lava o se tulaga lamatia i filifiliga valaau, ae e mafai foi ona tupu i tuu.
- tulaga lamatia muta-O filifiliga e muta ma e le aoga pe a le faʻaaogaina aʻo leʻi oʻo i le aso e muta ai. Aemaise lava se tulaga lamatia pe afai o loʻo e umia se filifiliga i totonu o le tupe o le a maeʻa.
Ituaiga Eseese o Filifiliga Fefaatauaiga
Afai e te fou i le lalolagi o filifiliga fefaʻatauaʻiga, e taua le iloa o loʻo i ai ituaiga eseese o konekarate filifiliga e mafai ona e fefaʻatauaʻi. O se fa'asologa vave lea o ituaiga eseese o filifiliga:
1. Valaau Filifiliga
O se filifiliga valaau o se maliliega e tuʻuina atu ai i le tagata teu tupe le aia, ae le o le noataga, e faʻatau ai se faʻasoa, faʻamau, oloa, poʻo se isi aseta i se tau tumau i totonu o se vaitaimi patino.
E totogi e le tagata fa'atau le filifiliga vala'au i le tagata fa'atau mo lenei aia tatau. O le tau o se galuega o le tau faʻatau, o le tau lea o le a faʻatau pe faʻatau atu ai le aseta autu pe a faʻaaogaina le filifiliga, ma le taimi seia maeʻa le filifiliga.
O lo'o fa'amoemoe le tagata fa'atau o le vala'au filifiliga o le a si'itia le tau o le aseta fa'avae ina ia mafai ona fa'aaoga le filifiliga mo se tupe mama. O lo'o fa'amoemoe le tagata fa'atau o le vala'au e fa'apea o le tau o le aseta fa'avae o le a tumau pe pa'u ina ia fa'amuta le aoga o le filifiliga ma tausia e le tagata fa'atau le tau.
E tele ituaiga eseese o vala'au filifiliga, ma e tofu lava ma ona lava tu'utu'uga ma aiaiga. O le ituaiga sili ona taatele o le vala'au filifiliga o le filifiliga fa'asoa, lea e tu'uina atu ai i lē o lo'o umia le aia tatau e fa'atau ai sea o se fa'asoa fa'apitoa i se tau fa'atulagaina i totonu o se vaitaimi patino.
O isi ituaiga o vala'au filifiliga e aofia ai filifiliga i konekarate i le lumana'i, fa'amau, ma oloa. E mafai fo'i ona fa'aoga avanoa vala'au e puipui ai tupe gau i isi fa'afaigaluegaina.
O le ki i le su'eina o tupe i le vala'au filifiliga o le va'ai sa'o le tau i le lumana'i o le aseta fa'avae. Afai e alu i luga le tau o le aseta, o le filifiliga o le a sili atu lona tau nai lo le tupe faʻaalu e totogi ai. Afai e alu i lalo le tau o le aseta, o le filifiliga o le a muta le aoga ma o le a leiloa e le tagata teufaafaigaluega tupe.
Ina ia manuia, e tatau i le aufaipisinisi ona i ai se malamalama lelei i mea e mafai ona aafia ai le tau o le aseta autu, e pei o tala o le tamaoaiga, tupe maua a le kamupani, ma mea tutupu i le lalolagi atoa. E tatau fo'i ona mafai ona latou fa'atulaga taimi o maketi, fa'atau filifiliga pe a maualalo tau, ma fa'atau atu pe a maualuga tau.
O filifiliga o se tupe teu fa'afaigaluega, ma o le tele o tagata teu tupe o le a leiloa tupe ia i latou i se taimi umi. Ae ui i lea, mo i latou o loʻo naunau e faʻalavelave, valaʻau filifiliga e mafai ona avea ma auala aoga e maua ai tupe i le maketi faʻatau.
2. Tuu Filifiliga
O le put option o se konekarate e tu'uina atu i lē e umia le aia tatau e fa'atau atu ai se aseta i se tau fa'apitoa i totonu o se taimi fa'atulagaina. E masani ona fa'aogaina le Put options e fai ma pa e fa'asaga i le pa'u o le tau o le aseta fa'avae.
Mo se fa'ata'ita'iga, fa'apea e te umia sea 100 o fa'asoa a le ABC Corporation. O lo'o e popole ina ne'i pa'u le tau o le fa'asoa, o lea e te filifili ai e fa'atau se filifiliga tu'u e te maua ai le aia tatau e fa'atau atu ai au sea i le $50 i le sea i totonu o le masina a sau.
Afai e pa'ū moni lava le fa'asoa i le $50 po'o lalo ifo i totonu o le masina a sau, e mafai ona e fa'aogaina lau filifiliga ma fa'atau atu au sea. O le ae maua se polofiti e $50 i le sea, toese le tau o le filifiliga.
I le isi itu, afai e le pa'ū le fa'asoa i le $50 po'o lalo ifo i totonu o le masina a sau, o le a na'o lou fa'atagaina o le filifiliga e muta. O le ae leiloa le tau o le filifiliga, ae o le ae umia pea le faʻasoa.
O le mea lea, tu'u filifiliga e mafai ona avea ma se auala e puipuia ai le tau o lau fa'asoa fa'asoa mai le pa'u o le maketi atoa.
3. Filifiliga Straddle
O le straddle o lona uiga o le umia uma o le valaau ma le tuu filifiliga i luga o le aseta autu lava e tasi, faatasi ai ma le tau tutusa ma le aso e muta ai. O le sini o le straddle o le maua lea o se polofiti mai le tele o tau o tau i itu e lua, e tusa lava po o le a le auala e alu ai le maketi.
O se tasi o auala e mafaufau ai i se straddle o se peti i luga ole volatility. Afai e te fa'amoemoe o se fa'asoa e faia se gaioiga tele ae e te le o mautinoa po'o fea le itu o le a alu i ai, o lona uiga o le straddle atonu o le fuafuaga sa'o mo oe.
E lua ituaiga autu o straddles:
- I-le-tupe (ATM) straddle: Ose straddle lea e tutusa ai le tau o le call ma le put options ma le tau o lo'o iai nei o le aseta autu.
- Fa'ailoga tupe (OTM): O se straddle lea o loʻo i lalo ifo o le tau o le tau o loʻo i lalo ole tau o loʻo i ai nei o le aseta faʻavae, ma le tau faʻatau o le tuʻuina atu i luga aʻe o le tau o loʻo i ai nei.
Straddles e mafai ona faʻaaogaina i tulaga eseese eseese. Mo se faʻataʻitaʻiga, afai e te faʻamoemoe o le lipoti o tupe maua a le kamupani e mafua ai se suiga tele i le tau o faʻatau ae e te le o mautinoa po o fea le auala e alu ai le tau, o le ATM straddle atonu o se filifiliga lelei.
Po'o, afai e te fa'amoemoe o se fa'asoa e faia se gaioiga tele ae e te le o mautinoa po'o fea le itu o le a alu i ai, o le OTM straddle atonu o se filifiliga lelei. E ala i le fa'atauina o se telefoni OTM ma se OTM tu'u, o lo'o e fa'amautu o le fa'asoa o le a faia se gaioiga tele, ae e te le popole po'o fea le itu e alu i ai.
O le ki i fefa'ataua'iga fa'alelei o le va'ai sa'o pe o le a le tele o le tau. Afai e te fa'amoemoe i se gaioiga tele ae na'o sina fa'agaoioiga o le fa'asoa, o lona uiga o le ae leiloa se tupe i lau straddle.
I le isi itu, afai e te vaʻai saʻo i se gaioiga tele, ona mafai lea ona e maua le tele o tupe. Mo se faʻataʻitaʻiga, faʻapea e te faʻatau se ATM mo le $100.
Afai e si'i i luga le fa'asoa i le 10%, e $110 le tau o lau vala'au ma e $0 le tau o lau tu'u. O lau tupe mama e $10. Ae afai e alu i lalo le fa'asoa i lalo i le 10%, e $110 le tau o lau tu'u ae $0 le tau o lau telefoni. O lau tupe mama e toe $10.
E pei ona e va'ai, fa'atasi ai ma se straddle e mafai ona e maua ai tupe tusa lava po'o le a le itu e alu i ai le fa'asoa, pe a lava le tele o le gaioiga. O le a'afiaga tele o le fa'atosina e mafai ona leiloa tupe pe a le lava le fa'asoa. Mo se fa'ata'ita'iga, afai e te fa'atauina se ta'avale mo le $100 ae na'o le 5% e alu ai le fa'asoa, ona e leiloa lea o le $5.
O le isi tulaga lamatia o le fa'asoa e mafai ona fealua'i malosi i le tasi itu po'o le isi ma e mafai ona e fa'ai'u i lau vala'au ma tu'u uma i totonu o le tupe. E ta'ua lea o le “tafe” ma e mafai ona oo atu ai i le tele o gau.
4. Fa'asalalau Filifiliga
O se avanoa fa'asalalau e aofia ai le fa'atau ma le fa'atau atu o konekarate eseese e lua i le taimi e tasi. O konekarate e lua e mafai ona avea ma vala'au po'o tu'u filifiliga, ma e mafai ona tutusa mo aseta autu e tasi pe mo aseta eseese.
O le ituaiga sili ona taatele o le faʻasalalau filifiliga o le faʻasalalau telefoni. E aofia ai le fa'atauina o se vala'au filifiliga ma se tau fa'atau maualalo ma fa'atau atu i le taimi lava e tasi le fa'atauga o le vala'au ma se tau maualuga maualuga. O le sini o le fa'asalalauina o le telefoni o le maua lea o se polofiti pe a fa'atupula'ia le tau o le aseta, a'o fa'atapula'aina le gau pe a fa'aitiitia le tau o le aseta.
O le isi ituaiga o fa'asalalauga avanoa o le tu'u fa'asalalau, lea e aofia ai le fa'atauina o se tu'u filifiliga i se tau fa'atau maualalo ma fa'atau atu se tu'u filifiliga ma se tau maualuga maualuga. O le sini o le fa'asoa fa'asoa o le maua lea o se tupe mama pe a fa'aitiitia le tau o le aseta, a'o fa'atapula'aina le gau pe a si'itia le tau o aseta.
5. Filifiliga Faasino Upu
Fa'asinomaga filifiliga o konekarate ia e tu'uina atu i lē e umia le aia, ae le o le noataga, a le o le fa'atau pe fa'atau atu le aseta o lo'o i ai nei i se tau ma'oti i luga po'o luma o se aso patino. O le aseta fa'avae e masani lava o se fa'amaumauga fa'asoa, e pei o le S&P 500, ae mafai fo'i ona avea ma se fa'asoa se tasi, tupe fa'atau fefa'ataua'iga (ETF), po'o oloa.
O filifiliga fa'asinomaga e masani lava o filifiliga fa'a-Amerika, o lona uiga e mafai ona fa'atino i so'o se taimi e o'o atu i le aso e muta ai. O filifiliga fa'a-Europa e na'o le aso e muta ai.
O le tau e mafai ona fa'atau pe fa'atau atu le aseta fa'avae e ta'ua o le tau fa'atau. Ole tau ole tau ole konekarate filifiliga. O le aofa'i lea e totogi e le tagata fa'atau filifiliga i le tagata fa'atau filifiliga mo le aia tatau e fa'atau pe fa'atau atu ai le aseta fa'avae.
E lua ituaiga eseese o filifiliga faasino igoa:
- Filifiliga Valaʻau
- Tuu Filifiliga
O filifiliga vala'au na'o le tu'uina atu i lē o lo'o umia le aia tatau e fa'atau ai le aseta fa'avae i le tau fa'atau i luga po'o le'i o'o i le aso e muta ai. A'o tu'u filifiliga e ofoina atu i lē e umia le aia tatau e fa'atau atu ai le aseta fa'avae i le tau fa'atau i luga po'o le'i o'o i le aso e muta ai.
O le totogi o le vala'au filifiliga o le eseesega lea i le va o le tau fa'atau ma le tau o le aseta fa'avae i le taimi e muta ai pe afai o le aseta fa'avae e sili atu i luga ole tau fa'atau. Afai o le aseta autu e i lalo ifo o le tau fa'atau, e muta le aoga o le filifiliga ma leiloa e le tagata fa'atau filifiliga le saini.
O le totogi mo le tu'u filifiliga o le ese'esega lea i le va o le tau fa'atau ma le tau o le aseta fa'avae pe a mae'a pe afai o le aseta fa'avae o lo'o i lalo ole tau fa'atau. Afai o le aseta autu e sili atu i luga o le tau faʻatau, o le filifiliga e muta le aoga ma le tagata faʻatau filifiliga e leiloa le saofaga.
6. Filifiliga Tau
O le filifiliga tau tupe o se ituaiga o konekarate e maua mai ai le aia tatau, ae le o le noataga, e faʻatau pe faʻatau atu se tupe faʻapitoa i se tau faʻamaonia i luga poʻo luma o se aso patino. O filifiliga tau tupe o loʻo faʻaaogaina e le aufaipisinisi e fai ma auala e puipui ai i tulaga lamatia tau tupe poʻo le taumatemate i luga o le felauaiga o fesuiaiga o tupe.
O tu'utu'uga o se konekarate filifiliga tau tupe e fa'atatau i le pa'aga o tupe fa'avae, le tau fa'atau, le aso e muta ai, ma le tupe fa'aalu. O le pa'aga tupe fa'avae o le pa'aga tupe lea e fa'avae ai le konekarate filifiliga. O le tau fa'atau o le tau lea e mafai ai e lē o lo'o umia le filifiliga ona fa'atau pe fa'atau atu le pa'aga o tupe. O le aso e muta ai o le aso lea e muta ai le konekarate filifiliga ma ua le toe aoga le filifiliga. Ole tau ole tau ole konekarate filifiliga.
O filifiliga tau tupe e mafai ona fa'a-Europa po'o fa'a-Amerika. O filifiliga fa'a-Europa e na'o le aso e muta ai, a'o filifiliga fa'a-Amerika e mafai ona fa'atino i so'o se taimi e o'o i le aso e muta ai.
O filifiliga tupe o loʻo fefaʻatauaʻi i luga o le maketi (OTC) ma e le o fefaʻatauaʻi i fefaʻatauaiga.
7. Filifiliga Oloa
O le filifiliga o oloa o se konekarate e tu'uina atu i le tagata e umia le aia, ae le o le noataga, e fa'atau pe fa'atau atu se aofaiga patino o se oloa i se tau fa'apitoa i luga po'o luma o se aso fa'apitoa.
O le tau e mafai ona fa'atino ai le filifiliga e ta'ua o le tau fa'atau, ma o le aso e muta ai le filifiliga e ta'ua o le aso e muta ai.
Afai e le faʻaaogaina le filifiliga i le aso e muta ai, e muta ma e le aoga.
Afai e le fa'atauina le oloa fa'avae i luga o se fesuiaiga fa'atulafonoina, o le filifiliga e manatu o se konekarate i luga o le fa'atau (OTC).
O le taʻiala o loʻo i luga e tatau ona fesoasoani ia te oe e amata i fefaʻatauaiga filifiliga. Manatua, o filifiliga fefaʻatauaʻiga o se faʻamatalaga taumatemate ma e le tatau ona sili atu lou lamatia nai lo le mea e te gafatia e leiloa.
Faatasi ai ma suʻesuʻega talafeagai ma se malamalamaga mautu o aʻafiaga e aʻafia ai, filifiliga fefaatauaiga e mafai ona avea ma auala aoga e teu faafaigaluega mo oe.
Tuua se tali