“Ou te fia faitau tusi tupe ma tupe teu, ae o laʻu galuega i aso uma e tele naua ai loʻu malosi faiʻai."
“Sole, maimau pe ana mafai ona ou faitauina lena tusi Peter Lynch, ae o le Dan Brown i luga o laʻu laulau e sili atu ona manaia."
E te iloa e te faia soo nei fuaiupu?
E te manaʻo e faitau tusi tau tupe, ae e tele naua pe faʻaalu taimi mo oe?
Aua le popole; ua matou puipuia oe.
Matou te malamalama o tusi tau tupe e foliga mai o se toso, e tusa lava po o le a le tauia atonu latou te maua.
O lea la, ua matou fa'atulagaina se fa'asologa e fesoasoani ia te oe e fa'asaoina le taimi ma taumafaiga -
Tupe Vedas e aoteleina i le 5 minute pe itiiti.
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O lo'o ou faitauina nei le 'The Intelligent investor' mo le taimi lona lua, ma e tatau ona ou fai atu, oka se maina auro o lenei tusi!
Ua lauiloa o le “Bible of Investing,” o lenei tusi ua saunia ai se auivi atamai. E ta'ita'ia ai le aufaipisinisi i le fa'amautu o latou lagona i luga o le ta'avale e mafai ona fai.
O le tusi na muamua lomia i le 1949 e Benjamin Graham, ua lauiloa o le tama o le faʻatupeina o tau, ma ua talia lautele e lōia e pei o Buffett Warren i le tele o tausaga. O le mea moni, ana le seanoa Graham ma ana aʻoaʻoga, atonu o Warren Buffett e le o se tasi o tagata sili ona teufaafaigaluega tupe ua vaʻaia e le lalolagi.
O lea la, o le "The Intelligent Investor" ua aoteleina mo tagata o loʻo faanatinati ....
Afai e te manatu o Graham o loʻo faʻatatau i se tasi e iai sona tikeri tau tupe poʻo se IQ maualuga o se tagata faʻafaigaluega atamai, o le tala fiafia lea mo oe. E leai o ia.
Pau lava le mea e mana'omia e se tasi e avea ai ma se tagata fai pisinisi manuia o se malamalamaga autu o le fa'amatalaga tau tupe a se kamupani, i ai o le mafaufau, ma se mafaufau mautu o le faatuatuaina o lau lava iloiloga nai lo le pisapisao o le maketi.
I le taimi nei, a'o fautua Graham e iloa e tagata uma e teu tupe le mea e sili ona lelei mo i latou, na te saunia se faʻavae poʻo se mafaufauga, pe a tatau ona e fai atu, i tagata teu tupe, e fesoasoani ia i latou i la latou faigamalaga.
O nisi nei o mea e sili ona ou fiafia i ai mai le tusi:
1. O e teu fa'afaigaluega pe taumatemate?
Se'i o tatou ave'ese muamua mea taua.
Afai o loʻo e suʻeina se polokalame "mauoa vave", pe afai o le taimi o maketi ma fefaʻatauaʻiga e te maua ai le adrenaline, atonu e tatau ona e faaseʻeina lenei tusi.
O se tagata fai pisinisi atamai e le o le mauaina o tupe mama valea; e fa'atatau i le atina'eina o se fa'avae mafaufau lelei e fa'aauupegaina ai oe i le agava'a e fai fa'ai'uga e fai ai ni fa'afaigaluegaina sa'o i le tau sa'o.
O le laasaga muamua i le avea ma se tagata fai pisinisi atamai o le malamalama lea i le mea e taʻu o le tagata teu tupe. E tusa ai ma le tala a Graham, o oe o se tagata teu tupe pe a:
- E te faia se suʻesuʻega maeʻaeʻa ma auʻiliʻili o le kamupani ma maua se faʻasalalauga umi.
- E le afaina lou saogalemu o mataupu faavae
- o lo'o i ai le avanoa e maua ai fua fa'atatau
- E te malamalama i le eseesega
- e te le tulituliloaina tupe mama vave ma faamoemoe saogalemu & tumau toe foi mai lau faila.
Po'o a lava gaioiga e le fa'amalieina ta'iala o lo'o ta'ua i luga e fa'apea i le natura. Ma o lenei tusi o loʻo tuʻuina atu ai le tele o faʻataʻitaʻiga e faʻaalia ai o le a sili atu lou lelei e aunoa ma le faia o faʻamatalaga.
2. Piimau i mea faavae
O se tagata e teu tupe atamai e le o se tasi e mafai ona valoia le isi multi-bagger.
Nai lo lena, o le faʻatupeina faʻapitoa o se faiga e mafaufau lelei e aofia ai le suʻesuʻeina ma le totoa o se pisinisi, lona evolusione, ma lona pulega. E tatau i se tagata fai pisinisi atamai ona mafai ona:
- Vaevae tau fa'asoa mai lona tau fa'atatau: E le tatau ona totogi e le aufaipisinisi se tau e sili atu nai lo le tau o le faʻasoa. O le fa'atupeina o tau e aofia ai le va'aiga fa'atauga maualalo e ala i le iloiloina o tupe maua a le kamupani, aseta, tufatufaga, ma le pulega. “O le fa'atau i le fa'aitiitiga ma le fa'atau atu i le par po'o le tau" o le mantra lea.
- Fa'avasega i se auala e fa'aitiitia ai a'afiaga: E ono le manaia le fa'avasegaina, ae fa'atuatuaina Graham i lenei mea ma avea ma se tagata fa'atauva'a. E tu'uina atu ia te oe se vaega lelei o le saogalemu (faitau: potu mo mea sese) i totonu o le maketi le mautonu. O le mea moni, e le mafai ona e sese i fa'asoa uma i lau faila. Atonu e te maua nisi manumalo ma nisi faiaina, ae i le faaiuga, o le a e lanu meamata.
- Aveese i latou lava mai manatu fesuisuiaʻi a Mr. Market: Ua faamatalaina e Graham le maketi o se tagata e le mautonu ma e fesuisuiai lagona i isi sekone uma. O le fa'afaigaluegaina o tupe e itiiti ifo o se fa'amalositino fa'ale-mafaufau ae sili atu o se fa'amalositino fa'alagona. Ua fautuaina e Graham le aufaipisinisi e atiaʻe le faʻalauiloaina o le tagata lava ia, tausia faʻamoemoega moni, ma vavae ese a latou suʻesuʻega faʻavae suʻesuʻega mai le suia o lagona maketi.
3. Fa'amatala lau faiga e teu ai tupe a'o le'i oso i totonu
Afai e fetaui lelei le tata o lou fatu ma le auala e tali atu ai le maketi, o le a sili atu lou fetaui i le i ai o se autopilot portfolio e le manaʻomia ai le tele o le taimi ma taumafaiga.
O lenei mea e manaʻomia ai le toetoe lava a "tulaga faʻapitoa" mai le valea o maketi.
Mo le aufaipisinisi puipuia, na te fautuaina mea nei:
- E tatau ona i ai se vaega talafeagai o sea ma fa'amauga.
- Ose fa'asoa fa'avasega lelei ma 10-30 fa'asoa e aunoa ma le so'ona fa'aalia i se vaega fa'apitoa.
- O kamupani tetele, ta'uta'ua, ma fa'atupe fa'aletupe ose peti saogalemu mo tagata fa'atau tupe.
- O se faamaumauga umi o le faaauauina tufatufaga toe o'o i tua a itiiti ifo i le 20 tausaga.
- Leai se pa'u o tupe maua i le 10 tausaga talu ai
- E tatau ona sili atu le fa'atupulaia o tupe maua nai lo le 33% i le 10 tausaga talu ai.
- E le fautuaina le soona totogi o aseta ma tupe maua. Pipii i kamupani o latou tau maketi e itiiti ifo i le 1.5 taimi o le tau o aseta (aseta – noataga) ma kamupani e iai le PE e le sili atu i le 20.
Teufaafaigaluega i se index index o se isi fofo e sefe ai taimi uma ma taumafaiga e mana'omia e mulimuli ai i le auala ua ta'ua i luga. O tupe fa'asinomaga e aofia ai kamupani ia e sili atu pe itiiti ifo le fa'ataunu'uina o nei ta'iala.
I le isi itu, afai o oe o se tasi o loʻo faʻaauau suʻesuʻega, filifili ma mataʻituina se vaega malosi o faʻasoa, faʻamau, ma faaputugatupe soofaatasi, o oe o se tagata e teufaafaigaluega tupe. E mana'omia le tino ma le mafaufau.
Mo le aufaipisinisi fa'apisinisi, e fautuaina e Graham se fa'ailoga malosi. O lenei mea e manaʻomia ai le tele o galuega, onosaʻi, ma le mafai ona tumau e le afaina i manatu D-street. O fa'avae fa'avae e fa'aaoga pea i lenei tulaga.
Ae ui i lea, o se tagata faʻatau tupe e mafai ona fetuutuunai e faʻafetaui manaʻoga e faʻatatau i le kamupani ma lona tau o le kamupani.
Mo se fa'ata'ita'iga, e mafai e se tagata fai pisinisi ona naunau e sili atu le totogi o aseta pe afai na te fa'atauaina le kamupani i se tau maualuga atu ma manatu maualuga i le kamupani.
4. Amioga Tautupe 101
O le tumau o le tupu.
E le mafai ona tu'u uma au tupe i lau fa'asoa i le taimi e tasi ma fa'amoemoe o le a le alu ifo lava le tau. E mautinoa lava e tupu.
Aisea?
Manatua, o Mr. Maketi e le o taimi uma e mafaufau ma e toetoe lava o taimi uma e le mautonu.
O le ta'ua o le fua fa'atatau o tupe teufaafaigaluega, ua fautuaina e Graham le fa'aaogaina o se faiga e ta'ua o le tala-tau averesi. Tuu ese le x% o au tupe maua i masina uma/kuata ma teu i totonu o au fa'asoa.
O lenei mea e mafai ai e oe ona faʻafetaui i suiga suiga o le maketi. O lenei mea e fa'aitiitia ai lou lamatiaga e ala i le fa'aitiitia o tau o tupe fa'afaigaluega ma fa'atuputeleina ai le toe fo'i mai i le faagasologa. E lelei atoatoa lenei mea mo se tagata e teu faafaigaluega tupe.
O se tagata fa'atauva'a fa'atauva'a o le a fa'agasolo atili lenei faiga e ala i le su'esu'eina o le si'osi'omaga macro ma fa'aputu fa'ateleina pea pe a pa'u le maketi ma alalaga tagata uma, "FA'atau!" ma faapea ona faaitiitia ai lona tau.
O le Intelligent Investor e mautinoa lava e aoga le faitau pe a e mafaufau i ai. Ae sei vagana ua e maua le taimi, faʻamoemoe o lenei tusiga e fai le togafiti mo oe!
Fa'amatalaga mai ia Benjamin Graham: Ben Graham i luga o Tupe Teufaafaigaluega, Fa'amatalaga, ma Mafaufauga i Fa'alavelave
Tuua se tali