Ma waxaad tahay maal-galiye xiisaynaya inuu helo kayd uu ku maalgeliyo? Ma go'aansan kari la'dahay in kaydka la qiimeeyay ama la yareeyay oo aad rabto inaad ogaato haddii ay tahay inaad bilowdo iibsashada hadda ama ka dib? Saamiga qiimaynta fudud ayaa noqon kara jawaabtaada.
Halkii aad talo ka qaadan lahayd qof kaliya sababtoo ah waxay ku dhacaan inay caan yihiin, waa inaad taa beddelkeeda diirada saartaa inaad go'aamiso in kaydka la qiimeeyay iyo in kale. Waxaa laga yaabaa inaad la yaabto in tani xitaa suurtagal tahay. Jawaabtu waa haa!
Si aan u fahamno fikradan, aan marka hore ogaano waxa ay yihiin kaydka aan qiimaha lahayn, iyo maxay yihiin arrimaha ugu waaweyn ee gacan ka geysta in saamiyadu hoos u dhacaan.
Waa maxay ma kayd aan qiimo lahayn?
Kaydka aan qiimaha lahayn waa mid aad aaminsan tahay inuu ka qiimo badan yahay kan hadda jira. Haddii suuqu kugu raaco, markaas wuu fuuli doonaa. Inta badan ee kaydku yahay, faa'iidada badan ee aad samayn karto. Laakin mar kasta oo aad hubiso in la qiimeeyay.
Qiimo yar ganacsiga saamiyada in ka yar qiimaheeda gudaha Qiimaha qarsooni waa, qiyaas ahaan, qiima dhimista shirkadda iyo dakhligeeda mustaqbalka ee la filayo iyadoo la dhimay heerka dulsaarka habboon. Warren Buffett wuxuu qeexayaa qiimaha gudaha inuu yahay qiimaha hadda ee dhammaan qaybinta mustaqbalka ee saamilayda.
Hantida waxaa lagu khaldami karaa sababo badan dartood, qaarkood waa ku meel gaadh iyo qaar aan ahayn.
Aynu aragno waxa keenaya in kaydka la qiimeeyo.
Sababta Ugu Wayn ee Saamigu u Noqonayso Qiimo La'aan
Saamiyada ayaa hoos loo dhigaa sababo kala duwan dartood. Waa kuwan tusaalayaal dhowr ah oo ku saabsan sida kaydku u noqon karo mid hoos loo dhigo:
- Shil suuqa
Marka suuqa saamiyada kor u kaca, badanaa wuu basbaa isla markiiba ka dib. Tan waxaa lagu tilmaamaa xumbo. Marka maalgashadayaasha ay noqdaan kuwo rajo weyn ka qaba qiimaha saamiga sare, waxay bilaabaan inay iibiyaan hantidooda si xawli ah. Iibintan waxaa loo yaqaan iibinta argagaxa, waxayna sababtaa in qiimaha suuqa uu hoos u dhaco.
Ma xasuusataa xumbo-com?
Iibsashada saamiyada, marka tani dhacdo, waxay ku siinaysaa fursad aad ku iibsato saamiyada qiimo jaban.
- Caymis xun
Warbixin taban oo xad dhaaf ah oo ku saabsan arrin waqti gaaban ah ayaa keenta in kaydku hoos u dhaco.
Tusaale ahaan, ka soo qaad in shirkad uu dacweeyay qof sheeganaya in alaabteedu ay xanuunsatay. Xaqiiqda ah in ay jirto dacwad la sugayo waxay keentaa in saamiyadu hoos uga dhacaan Rs 200 ilaa Rs 100. Saamileyda ayaa luminaya kala badh lacagtooda.
Laakiin haddii shirkadu ku guulaysato dacwadda, saamiyadu waxay ku noqonayaan Rs 200 ama xitaa ka badan.
- Kalsoonida oo yaraata
Hantida waxaa laga yaabaa in la dhimo sababtoo ah dad ku filan ma oga, ama sababtoo ah waxay si khaldan u fahmeen waxay garanayaan. Inta badan bilawga bilawga waa la yareeyaa sababtoo ah dad ku filan ma yaqaaniin iyaga. Kaliya ka dib markii ay noqdaan kuwo guuleysta ayuu qiimuhu la qabsanayaa qiimaha.
- Tartamayaal xooggan
Tartamayaasha xooggan (ama khalkhal geliyayaasha suuqa cusub) waxay sababaan maalgashadayaasha inay rumaystaan shirkadu inay khatar ku jirto.
Tusaale ahaan, ka soo qaad inay jirto warshad ay ku jiraan laba shirkadood oo keliya: A iyo B. Shirkadda A waxay leedahay dakhli labanlaab ka badan kan shirkadda B, laakiin shirkadda B waxay leedahay labanlaab faa'iido badan Rupee dakhligeeda.
Keebaa wax badan ku iibin doona?
Waxay kuxirantahay sida dadku u qiimeeyaan faa'iidada iyo dakhliga. Labaduba waa tilmaame
- Hoos u dhigida falanqeeyayaasha
Marka falanqeeyuhu uu hoos u dhigo kaydka, kaydka ayaa caadi ahaan hoos u dhacaya. Tani waxay si gaar ah run u tahay haddii hoos u dhigiddu ay timaad ka hor siidaynta dakhliga rubuc-billaha ah. Falanqeeyaha ayaa hoos u dhigaya bartilmaameedkooda qiimaha iyo qiimeynta saamiyada sababtoo ah waxay filayaan in shirkadu ay seegto qiyaasaha dakhliga.
Waxay aad diiradda u saarayaan muddada gaaban, iyaga oo aan ku xisaabtamin awoodda mustaqbalka fog ee shirkadda ama rajada kobaca.
Mararka qaarkood, shirkaddu waxay la soo bixi doontaa dakhli fiican laakiin wali waa la dhimay sababtoo ah ma aysan garaacin filashooyinka. Badana waxay si fiican ugu shaqeysaa maalgashadayaasha lidka ku ah inay iibsadaan ganacsiyo tayo leh marka shirkadahan la qiimeeyo.
Kuwani waa dhawr tusaale oo ah xaalado soo noqnoqda oo keeni kara in kaydku hoos u dhaco.
Aan u gudubno siyaabaha lagu aqoonsan karo kaydka aan qiimaha lahayn.
Shan dariiqo oo lagu helo kayd aan qiimo lahayn
1. Dakhliga
Qiimaha shirkad kasta waxaa lagu go'aamin karaa marka la eego dakhligeeda.
Tani waa sababta xilliga dakhligu u kiciyo isbeddel badan shirkadaha, maaddaama maalgashadayaasha ay isku dayayaan inay iibsadaan kaydka tayada ugu sarreeya qiimo soo jiidasho leh. Haddii shirkaddu ay kor u kacday dakhliga 15% sannadkii 5tii sano ee la soo dhaafay, oo ay hadda ka ganacsanayso 20 jeer dakhliga, waxaa laga yaabaa in la qiimeeyo marka la barbardhigo heerka kobaca taariikhiga ah.
Dhanka kale, haddii dakhligu hoos u dhacay oo saamiyadu ay wali ka ganacsanayaan 20 jeer dakhli soo gala, waxay u badan tahay in la qiimeeyay. Waxaan kugula talin lahaa inaad hubiso saamiga P/E ee shirkadda.
P / E Ratio: Saamiga qiimaha-ka-shaqaynta (P/E) waa mid ka mid ah saamiyada inta badan la isticmaalo maalgashado sababtoo ah way fududahay in la xisaabiyo. Waxay tusinaysaa inta maalgashadayaashu rabaan inay ku kharash gareeyaan kaydka marka loo eego dakhligooda saami kasta (EPS).
Si loo xisaabiyo saamiga P/E, u qaybi qiimaha saami kasta EPS. Dakhliga saami kasta waa faa'iidada saafiga ah ee shirkadda oo loo qaybiyay tirada guud ee saamiyada.
Saamiga P/E = Qiimaha Saamigiiba / Dakhliga Saamigiiba
Maskaxda ku hay in saamiga P/E ay kala duwanaan karaan iyadoo ku xiran warshadaha. Inkasta oo saamiga P/E ee hal warshad uu ka weyn yahay mid kale, saamiyada ayaa laga yaabaa in wali la qiimeeyo.
Saamiga P/E ee shirkaddu waxay ku xidhan tahay warshadaha iyo heerka horumarka shirkadda. Tusaale ahaan, shirkadaha hal-abuurka leh sida shirkadaha tignoolajiyada waxay caadi ahaan leeyihiin P/Es sare maadaama ay si weyn u maalgeliyaan cilmi-baarista iyo horumarinta; Markay shirkadahani qaan-gaaraan, P/E-yadoodu hoos bay u dhacayaan.
2. Qaybsashada
Habka kale ee lagu qiimeeyo saamiyada waa iyada oo loo marayo saami qaybsiga. Saami qaybsigu waxa ay tilmaamaysaa in shirkaddu leedahay lacag caddaan ah oo ku filan si ay u bixiso qayb ka mid ah faa'iidada ay siiso maal-gashadayaasha si joogto ah. Shirkadaha bixiya saami-qaybsiga joogtada ahi waxay inta badan ka qaan-gaadhsan yihiin kana xasiloon yihiin kuwa aan bixin oo waxay noqon karaan maalgashi khatar ah.
Wax-soo-saarka qaybsiga wuxuu cabbiraa inta dakhli ee aad ku hesho dollar kasta oo lagu maalgeliyo kaydka. Waxa lagu xisaabiyaa iyada oo loo qaybinayo saami-qaybsiga sannadlaha ah qiimihii saami kasta oo lagu muujiyo boqolkiiba. Inta badan ee wax-soo-saarka saami qaybsiga, lacag badan ayaad heli doontaa.
Wax-soosaarka Qaybsiga = Qaybaha Sannadlaha ah ee Saami-qaybsiga / Qiimaha Suuqa Saamigiiba
Taasi waa sababta kaydka saami qaybsiga sare inta badan loo tixgeliyo kaydka "qiimaha". Caadi ahaan waa shirkado qaan-gaar ah, deggan oo soo saara lacag caddaan ah oo joogto ah muddo ka dib.
Qaybintu waxay sidoo kale kuu ogolaanaysaa inaad kasbato marka aad sugto shirkadahaaga jaban inay noqdaan kuwa la qiimeeyo. Waa inaad doorataa shirkadda si joogto ah u bixisa saamileyda.
3. Qiimaha Qiimaha Buugga
Price-to-book (P/B) waa saamiga qiimaynta maalgashiga kaas oo isbarbar dhigaya qiimaha hantida saafiga ah ee shirkadda iyo suuqgeynta suuqa. Mararka qaarkood, cabbirkan waxa kale oo loo yaqaan saamiga "suuqa-buugga". P/B waxaa loo isticmaali karaa in la is barbar dhigo shirkadaha midba midka kale, ama hal shirkad gudaheeda muddo ka dib.
Saamiga P/B waxaa lagu xisaabiyaa iyadoo loo qaybinayo qiimaha saamiyada hadda jira qiimihii buugga ee saamigiiba.
Saamiga P/B = Qiimaha Suuqa Saamigiiba / Qiimaha Buugga Saamigiiba
Waxaad ka heli kartaa qiimaha buugga ee wadaag kasta xaashida dheelitirka. Waxay ku salaysan tahay hantida iyo deymaha shirkadda.
Haddii saamiga P/B uu ka hooseeyo 1, markaa waxay la macno tahay inaad ku iibsan karto dhammaan hantida shirkaddan lacag ka yar waxa suuqgooda suuqa uu sheegayo inay mudan tahay. Si kale haddii loo dhigo, waxaad helaysaa qiimo dhimis iibsashada hantida iyo ganacsiga shirkaddan.
Haddii saamiga buug-qiimaha saamiyada uu ka weyn yahay 1, waxay la macno tahay inaad bixinayso wax ka badan inta ay shirkadu u qalanto.
Saamiga P/B aad uguma habboona kaydka kobaca. Way ku habboon tahay saamiyada qiimaha leh, kuwaas oo inta badan aan lahayn dakhli ama khasaare yar, laakiin laga yaabo inay weli yihiin maalgashi xiiso leh.
4. Deynta lagu leeyahay saamiga
Deynta iyo saamiga saamiga waxaa loo isticmaalaa in lagu cabbiro faa'iidada maaliyadeed ee shirkadda. Waxaa lagu xisaabiyaa iyadoo loo qaybinayo deynta muddada-dheer saamiga saamilayda. Markasta oo saamiga uu sareeyo, waa inta leveraged ee shirkadu.
Saamiga D/E = Wadarta Deynta / Wadarta Sinaanta
Waxaad ku hubin kartaa in saamigu uu hooseeyo iyo in kale adiga oo hubinaya saamiga deynta-ilaa-sinnaanta oo la barbar dhigo saamiga celceliska deynta iyo sinnaanta warshadaha. Sababta aan u jeclahay in aan is barbar dhigo shirkaddayda kuwa kale ee warshadeeda ah waa in warshad kastaa ay leedahay "caado" kala duwan marka ay timaado lacag amaahda. Waxaa kaloo jira kala duwan dheefaha canshuurta iyadoo ku xiran nooca ganacsiga aad leedahay.
Waa mid ka mid ah tirooyinka ugu muhiimsan in la eego marka la qiimeynayo shirkad. Hadii aad haysatid 1 Crore oo faa'iido ah iyo 2 Crore lagu leeyahay, taasi maaha mid wanaagsan, inkasta oo aad haysato 1 Crore faa'iido.
Sababta maalgashadayaasha badani ay u rabaan inay eegaan lambarkan ayaa ah inay jeclaan lahaayeen inay iibsadaan shirkado awood u leh inay iska bixiyaan deynta. Marka, marka aad maalgashato shirkad, waxaad hubin doontaa in shirkadu ay haysato lacag ku filan oo soo gasha, si ay ugu adeegto deynta.
5. Ku soo noqoshada Sinnaanta
Ku soo noqoshada sinnaanta, ama ROE, waxay cabbirtaa sida ugu waxtarka leh ee maamulku u geeyo raasamaal maalgashadayaasha. Sidan ayaad u xisaabinaysaa:
ROE = Dakhliga saafiga ah / sinnaanta saamilayda
Shirkad inta badan waa la qiimeeyaa haddii ay ku soo noqoto sinaanta ay ka sarreyso heerka kobaceeda. Haddii aad tahay maal-galiye qiime leh, sida ugu fudud ee lagu xukumi karo in suuqa la qiimeeyay iyo in kale waa in la hubiyo celceliska soo celinta sinnaanta suuqa. Haddii ay ka sarreyso heerka kobaca muddada dheer, markaas waa la qiimeeyay.
Haddii aad eegto xogta laga soo bilaabo 2000 ilaa hadda, celceliska soo celinta sinnaanta saamiyada Hindiya waxay ahayd qiyaastii 14%. Waxa kale oo aad arki kartaa in lambarkani uu isbeddelayo waqti ka dib - marna wuu sarreeyaa marna hoos ayuu u dhacayaa. Mar kasta oo uu ka hooseeyo 10%, suuqu wuxuu gelayaa dhibaato muddo gaaban gudaheed. 2001, 2008, iyo 2020, markii tiradani hoos uga dhacday 10%, waxaanu helnay Suuqa suuqa inyar kadib.
Words Final
Suuqa aad buu u adag yahay in la noqdo maalgeliyaha guuleysta. Waxa ugu muhiimsan in la ogaado waa in arrimo badan ay go'aamiyaan qiimaha shirkadda.
Tani waa sababta, ka hor inta aanad iibsan kayd, ay si cajiib ah muhiim u tahay inaad si fiican u samaysay cilmi-baaristaada oo aad yeelato portfolio in Waxay kuu ogolaaneysaa inaad xajisato kaydka xitaa marka ay hoos u dhacayaan qiimaha. Akhriso Qalabka Cilmi-baarista Suuqa saamiyada ee Hindiya in si aasaasi ah loo falanqeeyo saami kasta oo ku jira Suuqyada Hindiya.
Waxaan rajeynayaa inaad ku riyaaqday maqaalkan kor ku xusan, waxaana kuu rajeynayaa nasiib wacan suuqa saamiyada.
Leave a Reply