Maalmahan, maalgashigu waa wax qof kastaa rabo inuu sameeyo maadaama ay tahay mid ka mid ah hababka ugu wanaagsan ee loo abuuro hanti.
Inaad noqoto maal-galiye, waa inaad ogaataa in suuqa saamiyada uu runtii yahay habka ugu wanaagsan ee lagu kasbado lacag, laakiin hubaal waxay ku gelin kartaa dhibaato dhaqaale haddii aadan samayn cilmi-baaris sax ah oo ku saabsan kaydka aad maalgelinayso.
Isagoo ka hadlaya cilmi-baarista suuqa saamiyada, maalgashadayaasha badan ayaa tixgeliya Mohnish Pabrai - Ganacsade Hindi-Mareykan ah, maal-galiye, iyo deeq-bixiye, sanamkooda oo raacaan jidkiisa maalgashi si ay ugu guuleystaan safarkooda maalgashiga suuqa saamiyada.
Mohnish Pabrai waxa uu aasaasay Sanduuqa Maalgelinta ee Pabrai iyo Aasaasaha & Maamulaha Sanduuqa Dhandho.
In kasta oo uusan magac qoys ku lahayn Galbeedka, Mohnish Pabrai waa Midas maalgashiga Hindiya.
Rikoorka uu ku arkay shirkadaha kobcinta ee rajada leh, aqoonsashada cilladahooda, iyo sugidda suuqa si ay u aqoonsadaan awooddooda ayaa ka dhigtay mid ka mid ah maalgashadayaasha aadka loo ixtiraamo.
Aynu hadda ka barano casharro maalgashi oo ka mid ah habka maalgashiga ee Mohnish Pabrai.
1. Ujeedo Khatar Hoose, Soo Celin Sare
Inaad noqoto maalgeliyaha oo ay weheliyaan hal-abuure, Mohnish had iyo jeer waxa la rumaysan yahay in uu yahay maalgeliyaha ka ciyaara dhinaca nabdoon. Waxa uu sheegay in ganacsatadu ay aad ugu fiican yihiin la tacaalida hubanti la'aanta iyo sidoo kale aad ugu fiican inay yareeyaan khatarta.
In uu yahay ganacsade, waxa uu bartay hal shay, kaas oo ah in la yareeyo khatarta qayb kasta oo uu maalgashado. in.
Markaa, laga bilaabo suuqa saamiyada, haddii aadan lacag badan sameyn karin, waxaad ugu yaraan yareyn kartaa khatarta ku lug leh maalgashigaaga adigoo ciyaaraya badbaado. Si kastaba ha ahaatee, ma aad qaadanayso wax badan, laakiin xataa ma lumin. In kastoo ay ammaan tahay in la ciyaaro, waxaan jeclaan lahaa in aan ugu yeero habkan maalgashiga mid caqli badan.
Pabrai wuxuu adeegsadaa erayga Gujarati "Dhandho" taas oo macnaheedu yahay dadaallo abuura maal.
Si gaar ah, marka la eego macnaha maalgashiga, wuxuu u jeedaa ganacsiyada soo-celinta sare leh ee khatarta hoose leh. Kuwani waa ganacsiyo xitaa haddii arrimuhu qaldamaan, waxaad weli lacag ka samayn kartaa.
Maal-gashadayaasha Dhandho iskuma dayaan in ay xariif noqdaan ama ka bataan cidna. Waxay si fudud iibso ganacsiyo leh xad badbaado - waxay bixiyaan qiimo jaban oo ku filan haddii waxay yihiin khaldan wax badan ma lumin doonaan. Haddi ay saxan yihin oo suuqu aakhirka garto, way jiraan waxbadan kor u kaca.
Waxa uu isbarbardhigayaa habka maalgashigiisa labada dhinac ee lacagta isagoo leh. "Madaxda waan guuleystaa, dabo ma lumin wax badan."
Habkani wuxuu awoodaa la fahmo sida hoose khatarta, iyo sare hubanti la'aan sababtoo ah xitaa haddii aysan faa'iido badan ka helin maalgashiga, waxay filan karaan ugu yaraan inay helaan khataraha ugu yar.
Marka la soo koobo, isagoo ah shakhsi ganacsi, Mohnish Pabrai wuxuu aaminsan yahay in la maalgeliyo "khatarta hoose, soo celinta sare" ee kaydka halkii "khatar sare, soo celin sare".
2. Maalgashigu waa wax walba oo la sugo
Mohnish wuxuu leeyahay,
"Kaliya faa'iidada ugu weyn ee maalgeliyaha qiimaha leh ma aha IQ. Waa samir iyo sugid. Sugitaanka garoon sax ah, iyo sugitaanka sanado badan garoonka saxda ah."
-Mohnish Pabrai
Labaatankii sano ee la soo dhaafay, suuqa saamiyada ayaa arkay qaybsiga kor iyo hoos. Inta lagu jiro wakhtigan, waxaa jira marar badan ayay ahayd markii suuqa uu hoos u dhacay in ka badan 10 boqolkiiba hal maalin gudaheed.
Si kastaba ha ahaatee, maalgashadayaasha sida Mohnish Pabrai kama walwalaan isbeddelka noocaas ah ee suuqa. Waxay og yihiin in haddii ay iibsadaan kayd wanaagsan waqtiga saxda ah oo ay u qabtaan muddo dheer muddada, waxay ku siin karaan soo celin aan la qiyaasi karin.
Oggolaanshaha maalgelintaada inay koraan iyada oo la isku darayo waxay kaa dhigi kartaa lacag badan; maalgashadayaasha hantidoodu si aad ah u kortay ayaa leh midkood illoobeen kaydkii ay ku sameeyeen faa'iidooyinkoodii ugu horreeyay, ama waxay u isticmaaleen soo-celintaas si ay ugu beddelaan kuwo kale hantida.
Sababta maalgashadayaasha aysan u helin buuxa qiimaha isku-darka waa in Mar kasta oo saamiyadu kor u kacaan, maskaxdoodu waxay bilaabaan inay la ciyaaraan iyaga. The stock taasi waxay ahayd qayb yar oo ka mid ah faylalka si lama filaan ah wuxuu noqdaa qayb weyn oo ku baaqaya cabsi ama hunguri way ku xidhan tahay in qofku ka eego faa'iido iyo khasaare.
Tani waxay keeni kartaa inaad sameyso cayn kasta oo ah khaladaadka, sida iibinta ka dib a ballaaran kor u kaca qiimaha (maxaa yeelay maskaxdaadu waxay leedahay aad bay u weyn tahay) ama maya iibinta marka ay tahay (maxaa yeelay maskaxdaadu waxay sheegaysaa inay wali aad u yar tahay).
"Lacag ma samaynaysid markaad wax iibsanayso. Lacagna ma samaynaysid marka aad wax iibinayso. Waxa aad lacag ku samaysaa sugitaanka.”
-Mohnish Pabrai
3. Khaladaadka ayaa ah Macalimiinta ugu Wanaagsan
Sida maalgashadayaasha suuqyada saamiyada ee guuleysta, Mohnish Pabrai wuxuu sidoo kale kugula talinayaa inaad wax ka barato khaladaadka oo aadan ku celinin marka xigta.
Mohnish ayaa sheegay in khaladaadku yihiin macallimiinta ugu fiican. Qofku guul kuma barto. Waa la jecel yahay in wax laga barto guul-darrooyinka dadka kale, laakiin aad bay u sii xoogaysanaysaa marka ay kuwaaga yihiin.
Iyadoo tan loo marayo, wuxuu tilmaamayaa in, maal-galiyaha, waxaad u baahan tahay inaad aqbasho khaladaadkaaga mar kasta oo aad la kulanto hoos u dhac ku yimaada suuqa saamiyada. Sababtoo ah suuqa saamiyada, waxaa jira waqtiyo aad saxan tahay iyo marka aad khaldan tahay. Tusaale ahaan, xariiqda saamiyadu waxay hoos u dhici kartaa 10% iyo xitaa 50% kor u kaca, markaa run ahaantii way ka baxsan tahay filashadaada.
THalkan waxaa ah hal shay oo kaa caawin kara inaad ku guulaysato suuqa saamiyada, waana habdhaqankaaga togan ee ku wajahan inaad ka barato khaladaadkaaga.
Haddaba, si aad u noqoto maalgeliyaha ka kooban faa'iido sare oo kasbashada saxda ah, waa in aad falanqayso hoos u dhacaada iyo dadka kale ee hoos u dhaca oo aad hesho kayd faa'iido-helid sare ah, kuwaas oo ah kuwa leh khataro hoose, si aad u hesho. xaq u maalgashi.
Waa inaad tixgelisaa khaladaadkaaga si aad fursad ugu hesho dib-u-dhacyadaada oo aad ku guulaysato maalgashigaaga xiga.
4. Ku ciyaar dhamaan dhinacyadaaga Fahamka
Suuqa saamiyada, xiisaha aad u leedahay shirkadu waxay ciyaareysaa a Shaqaalaha doorka kaa caawinta inaad faa'iido hesho. Taasi waa sababta Mohnish Pabrai u leeyahay,
“Habka kaliya mid waa inuu iibso saamiyada waa haddii aad fahanto ganacsiga hoose. Waxaad ku dhex jirtaa goobada kartida. Waxaad iibsanaysaa meherado aad fahantay."
-Mohnish Pabrai
Waa inaad doorataa shirkadda aad aadka u xiisaynayso, raadso maalgashadayaasha taas oo ah ka faa'iidaysiga kaydka noocan oo kale ah, raac habka maalgashigooda, falanqeeyaan dhibcaha ay qaladka sameeyaan, oo samee tallaabadaada saxda ah wakhtiga saxda ah oo qor sheekadaada maalgashiga.
Maalgashadayaasha ugu fiican waxay eegi karaan shirkad waxayna qiimeyn karaan faa'iidooyinka tartanka iyagoo falanqeynaya ganacsiga uu yahay in. Tani waxaa laga yaabaa inay u muuqato mid cad, laakiin dad badan ayaa qalad u maleega in ganacsi ayaa lagu qeexay alaabteeda ama adeegyadeeda. Waxay ku khaldaan shirkad iyo warshadeeda.
Ficil ahaan, si kastaba ha ahaatee, warshadaha ay shirkadu ku tartanto ayaa inta badan ka muhiimsan sida ay ugu tartanto warshadaha dhexdeeda.
Tusaale ahaan, shirkadaha soo saara wareegyada isku dhafan dhamaantood waa isku warshad-semiconductors-laakin waxay ku tartamayaan shuruudo aad u kala duwan. Qaarkood waxay alaabadooda ka iibiyaan kombuyuutarrada sameeya sida Dell; kuwa kale waxay ka iibiyaan soosaarayaasha elektiroonigga ah sida Nokia; weli, kuwa kale iibiyo shirkadaha baabuurta sida General Motors.
Kala duwanaanshahaas macnaheedu waa in shirkad kastaa ay la kulanto khataro kala duwan oo ay leedahay rajooyin kala duwan oo koritaanka iyo faa'iidada.
Xataa hal warshad gudaheed, waxaa jiri kara farqi weyn oo u dhexeeya rajada shirkadaha gaarka ah.
Marka, had iyo jeer ciyaar deegaanada waxaad ka heli doontaa xiisahaaga ugu badan oo aad isticmaali karto khibradaada gorfaynta.
5. Had iyo jeer samee liis su'aalo si aad u baadho kaydka
Wixii kuwa kuwa ku cusub maalgashiga, way adagtahay in la ogaado meesha laga bilaabo si loo dhiso aqoontaada. Meesha ugu fiican ee laga bilaabo maaha kaydka, laakiin ganacsiyada. Iyo habka ugu wanaagsan ee wax looga baran karo ganacsiyada waa in la weydiiyo su'aalo.
samee liiska su'aalaha oo isticmaal mar kasta oo aad ka fikirto iibsashada saamiyada shirkadda. Waxay kaa caawin doontaa inaad ka fogaato khaladaad badan oo aad diirada saarto waxa muhiimka ah.
Mohnish Pabrai, buuggiisa - 'Dhandho Investor' wuxuu ku taxay su'aalo su'aalo ah oo ay tahay inaad isticmaasho si aad u baadho kaydka aad xiisaynayso inaad iibsato.
- Qaybtan kaydka ahi miyay hoos imanaysaa aagga aad danaynayso iyo kartidaada?
- Waa maxay qiimaha dhabta ah ee ganacsigu hadda? Miyaad ku maalgashan kartaa kalsooni sare? Waa maxay saamiga leexinteeda mustaqbalka soo socda?
- Sidee maamulku u bixiyaa hantida saamilayda?
- Kalsooni ma ku qabtaa inaad maalgaliso dhaqaalahaaga ugu badan kaydkan?
- Kaydkani ma ka kooban yahay khatar hoose? Hadday haa tahay, intee in le'eg ayay hoos u dhacaysaa waxaa ku jira?
- Ganacsigani ma leeyahay xidido qoto dheer?
- Immisa heerar daacadnimo ah ayuu ganacsigani sheeganayaa?
Sidaa darteed, ka hor intaadan maalgelin wax saamile ah, ka jawaab dhammaan su'aalahan oo kor u qaad kalsoonidaada si aad u iibsato saamiyada oo aad sugto wakhtiga saxda ah si aad u iibiso oo aad u hesho faa'iidada sida loo maleynayo.
6. Maal gashado ganacsi Fudud balse Firfircoon
Mohnish ayaa had iyo jeer kula tali in la helo ganacsi fudud in la fahmo oo si guul leh ugu socda khasaaraha ugu yar si loo hubiyo inaad si fiican u soo celinayso maalgashigaaga, xitaa haddii ay tahay inaad sugto waqti dheer.
Waa inaadan diiradda saara saadaalinta shirkadda u socoto noqo "Amazon soo socota", Laakiin halkii aad ku maalgeliso ganacsiyada kori kara iyada oo aan u baahnayn waxyaabo aan caadi ahayn inay dhacaan.
"Einstein waxa kale oo uu aqoonsaday awoodda fududaynta, waxayna ahayd furaha horumarkiisa fiisigiska. Waxa uu xusay in shanta heer ee garaadka kor u kacaya ahaayeen, "Smart, caqli badan, dhalaalaya, Genius, Fudud." Einstein, fudaydnimadu waxay si fudud u ahayd heerka ugu sarreeya ee caqliga."
-Mohnish Pabrai
Waxaa saameeyay Warren BuffettMohnish waxa uu leeyahay marka aad ka fikirayso maalgashiga waa in aad heshaa wax aan caadi ahayn oo caadi ah balse qof kastaa u baahan yahay. Tusaale ahaan, Coca-Cola iyo Gillette. Shirkadahani waxay soo jireen tobanaan sano iyo waxay iibiyaan maaha kuwo cusub ama kuwo cusub, balse waa wax qof walba uu iibsado oo uu isticmaalo maalin kasta.
Dhanka kale, dadku waxay aad ugu faraxsan yihiin alaabada cusub iyo cusub shirkadaha tignoolajiyada sida Facebook ama Instagram. Mararka qaarkoodna shirkadahani waxay noqon karaan wanaagsan maalgashiga. Laakiin Mohnish ayaa yidhi in aad waxay u baahan yihiin inay taxaddaraan sababtoo ah waxay sidoo kale yihiin maalgashi khatar ah.
Ka dib oo dhan, qofna ma oga inay ku guulaysan doonaan mustaqbalka fog. Waxa uu sheegay in marka aad ka fekereyso inaad maalgeliso lacagtaada, hubi inaad tixgeliso labada nooc ee fursadaha: ganacsi caajis ah laakiin deggan iyo sidoo kale shirkado si degdeg ah u koraya oo leh badeecooyin iyo adeegyo xiiso leh.
7. Baro inaad ka hesho fursadaha xiisadda suuqa:
Mohnish Pabrai wuxuu ku sheegay buugiisa Mosaic - Aragtida Maalgelinta in:
"Shilalka suuqa iyo qalalaasaha dhaqaale waa wakhti la is-daba-maro oo la aado shaqo "
-Mohnish Pabrai
Fursaddu waxay timaaddaa marka qiimaha saamiyadu hoos u dhaco, laakiin ma jiro isbeddel ku yimid qiimaha ganacsiga. Pabrai ayaa sheegay in maalgashadayaasha aysan argagixin ama lumin kalsoonida inta lagu jiro xiisadda.
Maalgeliyaha qiimaha Mohnish wuxuu leeyahay maalgashadayaasha saamiyadu waa inay bartaan inay fursado ka helaan xiisadda suuqa. Inta badan hantida ugu weyn waa la sameeyay in dhibaatooyinka. Waa wakhti aan qofna doonayn inuu wax sameeyo. Laakin haddii aad lacag haysato, waxaad ku kasban kartaa hanti qiimo dhimis gadanaya.
Words Final
Maalgelinta saamiyada waa ciyaar haysata fursado badan oo lagu guuleysto iyadoo la adeegsanayo istaraatiijiyadda saxda ah ee gacanta iyo cilladaha lagu luminayo ciyaarta cilmi-baaris la'aan. Haddaba, tixraac casharrada aan kor ku soo sheegnay ee ugu wanagsan ee maalgashiga uu bixiyo Mohnish Pabrai; baro, ku celceli, oo ku raaxayso xafladaada.
Ma haysaa su'aalo la xidhiidha balooggan?
Fadlan ha ka waaban inaad faallo ka bixiso!
Maalgelin farxad leh!
Leave a Reply