Kur ndërmarrim investime në letra me vlerë❶ që përfshijnë rrezik më të vogël, ne mendojmë për obligacionet dhe investimet e fondeve të bashkuara. Fondet e bashkuara në thelb janë fonde individuale që konsolidohen së bashku në një grup. Le të shohim sot dy grupe të rëndësishme të fondeve të investimeve - Obligacionet dhe ETF-të ose Fondet e Tregtuara në Shkëmbim.
Obligacionet bien nën letrat me vlerë me të ardhura fikse❷ ndërsa ETF-të mund të jenë nën fondet e bashkuara, fondet e borxhit➌ dhe gjithashtu mund të konsiderohen letra me vlerë me të ardhura fikse bazuar në kategorinë e tyre.
Ju mund të jeni të njohur me termin obligacione dhe nëse jeni në investim të fortë, mund të keni investuar në ETF, ose të paktën të keni dëgjuar për to. Le të shohim në këtë artikull se cilat janë përfitimet e investimit në obligacione kundrejt atyre që janë përfitimet e investimit në ETF. Ne do të diskutojmë gjithashtu rreziqet dhe të metat e çdo lloj investimi.
Sidoqoftë, përpara se të vendosim obligacionet me ETF-të, le të kuptojmë së pari termat në thellësi.
Shënim: Në fund, do të gjeni një fjalorth termash që janë përdorur gjatë gjithë këtij artikulli. Fjalori është përfshirë për ta bërë më të lehtë leximin tuaj dhe për t'ju ndihmuar të kuptoni termat financiarë të përdorur.
Bono
Një obligacion është një hua që i paguhet një qeverie ose organizate private në vend të një interesi që paguhet dy herë në vit ose çdo vit. Kur blini një obligacion të një kompanie publike ose private, ju po i huazoni para asaj kompanie. Zakonisht, kompanitë marrin hua për rritjen e mëtejshme të biznesit të tyre. Qeveria dhe organet qeveritare si Bashkia mund të kërkojnë huamarrje në aspektin e obligacioneve për të ndërtuar infrastruktura si rrugë dhe shkolla.
Kur blini bono, ju jeni një investitor i kompanisë, por nuk zotëroni një pjesë të kompanisë siç e kanë zotëruesit e aksioneve. Pronarët e obligacioneve janë kreditorë dhe nuk kanë asnjë fjalë apo detyrim ndaj entitetit huamarrës.
Në maturimin e një obligacioni, ju paguheni shumën e principalit. Interesi që ju keni të drejtë të paguheni në periudha të llogaritura kohore, zakonisht çdo dy herë në vit.
Nuk ka treg këmbimi ose vend qendror për tregtimin e obligacioneve. Obligacionet tregtohen kryesisht në banak dhe nëpërmjet tregtarëve të obligacioneve. Obligacionet gjithashtu mund të tregtohen privatisht midis huamarrësit dhe huadhënësit.
Tregu i obligacioneve, megjithëse i shpërndarë, është i madh në mbarë botën. Në Indi, tregu i bonove po merr më shumë vëmendje dhe është rritur ndjeshëm në 5 vitet e fundit.
Ka shumë lloje të obligacioneve, por ne mund t'i kategorizojmë ato në 2 lloje kryesore:
Obligacione qeveritare : Obligacionet e lëshuara nga Qeveria Qendrore dhe Shtetërore, autoritetet bashkiake dhe kompanitë e sektorit publik përfshihen në obligacione qeveritare. Këto obligacione nganjëherë quhen edhe bono thesari.
Obligacionet e korporatave : Këto obligacione emetohen nga kompani private për të përmbushur objektivin e tyre të rritjes.
ETFs
ETF-të ose fondet e tregtuara në shkëmbim, ndryshe nga obligacionet, tregtohen në shkëmbime. ETF-të janë një grup letrash me vlerë të bashkuara së bashku për tregti. ETF-të, si aksionet, mund të tregtohen në baza ditore.
Mënyra më e mirë për të kuptuar ETF-të është të mendoni për një grup aksionesh➎ ose obligacione nga kompani të ndryshme të tregtuara në tërësi.
ETF-të mund të përfshijnë obligacione ose aksione të një segmenti të veçantë të industrisë, si IT, ose mund të jenë një mori obligacionesh/aksionesh të industrive të ndryshme.
Një mënyrë më e mirë për të kuptuar ETF-të mund të jetë krahasimi i tyre me fondet e përbashkëta➏ . Në të vërtetë, fondet e përbashkëta dhe ETF-të ndajnë një sërë karakteristikash. Le t'i hedhim një sy.
- Të dy ETF-të dhe fondet e ndërsjella janë opsione më të mira investimi për investitorët që nuk janë të interesuar të angazhohen në mënyrë aktive në analizën dhe aktivitetin e përditshëm të tregut.
- ETF-të dhe fondet e ndërsjella fokusohen në opsionet e investimit të bashkuar, dmth. ato ofrojnë opsione investimi në industri të ndryshme ose kompani të ndryshme të së njëjtës industri.
- Të dy ETF-të dhe fondet e përbashkëta tregtohen në shkëmbime.
- Të dyja menaxhohen nga menaxherë investimesh ose ndërmjetës.
ETF-të në Indi bien në kategoritë e mëposhtme:
ETF-të e obligacioneve
ETF-të e obligacioneve mund të përmbajnë obligacione qeveritare ose korporative ose të dyja.
ETF-të e indeksit
ETF-të e indeksit përmbajnë aksione të industrive të ndryshme.
ETF-të e sektorit
ETF-të e sektorit përmbajnë aksione të kompanive nga një sektor i caktuar.
ETF të arta
ETF-të e arit tregtojnë në tregun e arit të shufrave. Ari i shufrave është ari i nxjerrë që është 99.5% i pastër. Çmimet e arit të shufrave rriten dhe bien me çmimin fizik të arit. Çmimi i ETF-ve të arit bazohet në rritjen dhe rënien e shufrave, dhe indirekt në tregun fizik të arit.
ETF bankare
ETF-të e bankave përmbajnë stoqet e bankave.
ETF -të ndërkombëtare
ETF-të ndërkombëtare investojnë në aksione dhe obligacione të kompanive të huaja.
Të interesuar për blerjen e obligacioneve SOVRANE GOLD? Lexoni këtë artikull për të ditur më shumë.
Pra, ku duhet të investoni - obligacione apo ETF?
Tani le të trajtojmë pyetjen kryesore – ku duhet të investoni? Obligacione apo ETF? Për t'iu përgjigjur pyetjes në mënyrë të drejtë, le të shohim përfitimet dhe disavantazhet e secilit.
Përfitimet e investimit në obligacione
- Obligacionet janë kredi që u jepen kompanive dhe ju merrni interesa periodike për kreditë. Vetë kjo veçori e obligacioneve i bën ato më pak të paqëndrueshme se aksionet.
- Obligacionet janë të dobishme për afat të shkurtër dhe të mesëm. Obligacionet janë gjithashtu të dobishme në kuptimin që duke qenë se është një hua, ju merrni mbrapsht shumën e principalit pas një numri të caktuar vitesh. Nëse keni një objektiv për të përdorur paratë tuaja për një shpenzim të caktuar brenda 2 viteve, është më mirë të investoni në obligacione sesa të shkoni për një depozitë bankare, pasi norma e interesit të obligacioneve do të jetë më e lartë.
- Investimi i obligacioneve është veçanërisht i dobishëm për brezin e vjetër pasi ka një garanci për kthimin e shumës së principalit.
- Duke pasur obligacione në portofolin tuaj të investimeve❼ zbut gungat e ofruara nga ndryshimi i çmimeve të aksioneve.
Përfitimet e investimit në ETF
- Me ETF-të, ju mund të tregtoni aksione, ar, obligacione dhe lloje të ndryshme letrash me vlerë me rrezik (krahasisht) më të vogël.
- ETF-të tregtohen në bursa, prandaj ka më shumë likuiditet➑ të lidhur me ETF-të. Kjo përkthehet se ETF-të mund të tregtohen gjatë gjithë ditës dhe mund të shiten shkurt➒.
- Normat e ndërmjetësit ETF janë më të ulëta, pasi ato menaxhohen në mënyrë pasive. Menaxhimi pasiv i letrave me vlerë do të thotë se nuk ka menaxhim aktiv (nga një menaxher) në të cilat letrat me vlerë të investohen. Në një investim pasiv ETF, paratë e investuara vendosen në të gjitha aksionet/obligacionet e të gjitha kompanive në atë kategori ETF.
- ETF-të janë miqësore me taksat pasi priren të realizojnë➓ fitime më të vogla kapitale❶❶. Shumica e shitjeve dhe blerjeve të ETF-ve janë riblerje në natyrë❶❷ dhe nuk pësojnë taksa.
Disavantazhet e obligacioneve
- Paqëndrueshmëria e tregut ❶ ➌ : Norma e interesit të obligacioneve është subjekt i luhatshmërisë së tregut. Për obligacionet afatshkurtra, paqëndrueshmëria e interesit nuk ofron fitime të rëndësishme, pasi shumat e interesit luhaten.
- Rreziku i kredisë : Ndonjëherë kompanitë përballen me probleme të parave dhe mund të mos paguajnë interesin. Në skenarin më të keq, kompanitë mund të mos jenë në gjendje të paguajnë shumën e principalit.
Disavantazhet e ETF-ve
- Rritja e tarifës së tregtisë : Tregtimi i shpeshtë i ETF-ve gjatë tregtimit ditor do të rezultojë në një tarifë tregtare në rritje. Shtojini kësaj komisioni i ndërmjetësimit për çdo shitje dhe kostoja e menaxhimit të ETF-ve rritet ndjeshëm.
Gjithashtu, aksionet e kompanive të ndryshme kanë një tarifë të ndryshme tregtimi, kështu që askush nuk mund të jetë kurrë i sigurt se sa po paguajnë në emër të komisionit ndërsa shesin aksione ETF. - Paqëndrueshmëria e tregut : Megjithëse relativisht të qëndrueshme se obligacionet dhe aksionet, ETF-të janë gjithashtu subjekt i paqëndrueshmërisë dhe luhatjeve të tregut. Për shembull, ETF-të e arit pasqyrojnë paqëndrueshmërinë e tregut fizik të arit.
ETF kundrejt. Obligacionet
Ne mund të krahasojmë obligacionet dhe ETF-të në parametrat e mëposhtëm përpara se të nxjerrim një përfundim se cili është një instrument investimi më i mirë.
shumëllojshmëri
Diversifikimi i referohet zvogëlimit të rrezikut të investimit duke alokuar fonde në instrumente të ndryshme investimi. Për sa i përket diversifikimit, ETF-të ofrojnë një investim më të larmishëm pasi aksionet/obligacionet e shumë kompanive, dhe në shumë industri mund të investohen.
Rreziku i kredisë
Ndërsa të dy obligacionet dhe ETF-të mbartin rrezik më të vogël krediti sesa aksionet, faktori i rrezikut në obligacione është më i lartë në krahasim me ETF-të. Diversifikimi i ETF-ve e bën atë më pak të paqëndrueshëm ndaj rrëzimeve të papritura të kredisë. Kur disa aksione ose obligacione rrëzohen, të tjerët do të vazhdojnë të paguajnë interesa ose dividendët.
Tarifa e komisionit dhe ndërmjetësit
Obligacionet menaxhohen në mënyrë aktive ose pasive në varësi të mënyrës se si dëshironi që ndërmjetësi ose menaxheri juaj të trajtojë obligacionet. ETF-të menaxhohen kryesisht në mënyrë pasive. Me ETF-të, mund të ketë komisione të ndryshme të bashkangjitura në aksione/obligacione të ndryshme nëse kryhet tregtimi aktiv i ditës. Me obligacionet dhe ETF-të, tarifa e paguar mund të kontrollohet nëse bëni pak kërkime përpara se të investoni dhe shikoni nga afër prospektin për tarifa shtesë që lidhen me blerjen dhe shitjen.
Të ardhura fikse dhe të ndryshueshme
Obligacionet paguajnë interes një ose dy herë në vit. Disa ETF paguajnë dividentë, por ato në përgjithësi janë më pak në krahasim me aksionet. Gjithashtu, obligacionet maturohen dhe paguajnë shumën kryesore. Shumica e ETF-ve nuk maturohen dhe ju nuk mund ta merrni kurrë shumën tuaj kryesore nëse nuk investoni për një periudhë të gjatë.
Opsionet e tregtimit
ETF-të mund të tregtohen përmes llogarisë tuaj të rregullt Demat. Çmimet e ETF-ve gjithashtu shfaqen hapur në bursa, duke e bërë tregtinë më transparente. Obligacionet blihen përmes ndërmjetësve dhe ka shanse për të blerë mospërputhje çmimi nga ndërmjetësi në ndërmjetës.
Le të shqyrtojmë gjithashtu temën e ETF-ve të obligacioneve kundër obligacioneve përpara se të arrijmë në një përfundim solid:
- ETF-të e obligacioneve përfshijnë obligacione të industrive të ndryshme ose të një sektori të caktuar. Obligacionet janë të vetëm një kompanie të caktuar. Për sa i përket diversifikimit, ETF-të e obligacioneve shënojnë më mirë se obligacionet.
- Obligacionet maturohen me kalimin e kohës, por ETF-të e obligacioneve në përgjithësi nuk maturohen. Kjo i bën obligacionet perfekte për investime afatshkurtra dhe afatmesme.
- Obligacionet paguajnë interesa vjetore ose dyvjeçare. Me ETF-të e obligacioneve, meqenëse ka një mori obligacionesh, ju merrni interesa të paguara pothuajse çdo muaj.
- Çmimet ETF të obligacioneve janë më transparente pasi ato tregohen në shkëmbime. ETF-të e obligacioneve mund të tregtohen gjatë orëve të tregtimit të ditës ashtu si aksionet.
- ETF-të e obligacioneve mund të menaxhohen në internet përmes llogarisë tuaj Demat. Për obligacionet e kompanive individuale, ju nevojitet ndërmjetësi juaj për shitjen ose blerjet shtesë të obligacioneve.
Verdikti ynë për investimet në obligacione dhe ETF
Mund të konkludojmë me siguri se obligacionet dhe ETF-të kanë vendin e tyre përkatës në një portofol investimi.
Ne ju rekomandojmë fuqimisht të investoni në ETF nëse jeni:
- një fillestar dhe në kërkim të një investimi pa rrezik.
- planifikimi për një investim afatgjatë.
- duke kërkuar një burim të rregullt të ardhurash në formën e interesit.
- duke kërkuar të zvogëlojë tarifat e lidhura me investimet si brokerimi dhe komisioni.
- duan të fillojnë me një shumë më të vogël për investime në letra me vlerë.
Obligacionet janë më të mirat për ju nëse jeni:
- duke kërkuar investime afatshkurtra me norma interesi më të larta se bankat.
- njihni tashmë pak tregun e obligacioneve dhe keni bërë kërkimin tuaj përpara se të blini.
- gati për t'u përfshirë në mënyrë aktive në gjetjen e marrëveshjes së duhur për blerjen e bonove pasi çmimet ndryshojnë në tregun e obligacioneve.
- gati për të investuar një shumë të konsiderueshme në tregun e letrave me vlerë.
Duhet të mbani mend se sado pa rrezik, obligacionet dhe ETF-të nuk janë plotësisht të imunizuara ndaj paqëndrueshmërisë së tregut.
Një sasi e vogël e interesit aktiv periodikisht për të vlerësuar performancën e investimeve tuaja në obligacione dhe ETF mund të ndihmojë shumë në prodhimin e kthimeve të frytshme nga investimi.
FJALOR I TERMAVE TË PËRDORUR
❶ Letrat me vlerë: Letrat me vlerë janë instrumente financiare ose aktive që mund të tregtohen për një vlerë monetare.
❷ Letrat me vlerë me të ardhura fikse: letrat me vlerë me të ardhura fikse janë letra me vlerë borxhi që paguajnë të ardhura fikse në formën e interesave.
➌ Fondet e borxhit: Fondet e borxhit janë fonde investimi që kanë investimin me të ardhura fikse si investimin e tyre bazë.
➍ Aksionet dhe aksionet: Një aksion është një letër me vlerë që përfaqëson një pjesë të pronësisë së një ose më shumë kompanive. Aksionet dhe aksionet kanë të njëjtin kuptim, ku aksionet përdoren në një kuptim më të përgjithshëm. Për shembull: Unë mund të kem aksione në portofolin tim të investimeve dhe mbaj aksione të ABC Pvt. Ltd. Një aksion përdoret më konkretisht për t'iu referuar letrave me vlerë të një kompanie të caktuar. Një aksion njihet gjithashtu si kapital.
➎ Bursa: Një bursë është një treg qendror për blerjen dhe shitjen e instrumenteve financiare si aksionet dhe fondet e tregtuara në bursë.
➏ Fondet e ndërsjella: Fondet e përbashkëta janë një lloj investimi i bashkuar ku investitorët bashkohen për të investuar në instrumente të ndryshme financiare si ETFS, aksione ose obligacione. Fondet e ndërsjella menaxhohen më së miri në mënyrë aktive nga një profesionist.
❼ Portofoli i Investimeve: Totali i aktiveve ose letrave me vlerë përbëjnë portofolin tuaj të investimeve. Ashtu si portofoli juaj i punës tregon përvojën tuaj të punës, portofoli juaj i investimeve tregon asetet tuaja të investimeve. Ashtu si një portofol pune, portofoli juaj i investimeve është më i mirë kur është i larmishëm dhe tregon kthime të mira.
➑ Likuiditeti: Në investim, likuiditeti është lehtësia e tregtimit të letrave me vlerë me para në dorë pa pësuar humbje.
➒ Shitjet e shkurtra: Shitja e shkurtër është një strategji investimi ku ju shisni aksione duke parashikuar një rënie të çmimeve të aksioneve, vetëm për t'i blerë ato me çmimin e rënë. Ideja është që të fitohet nga blerja me çmime të reduktuara.
➓ Realizoni : Letrat me vlerë ose aksionet “realizohen” kur shiten në treg. Letrat me vlerë të realizuara ndikojnë në strukturën tatimore të investitorit. Letrat me vlerë mund të shiten me një fitim ose humbje të realizuar.
❶❶ Fitimet kapitale: Kur letrat me vlerë shiten me një çmim më të lartë se çmimi i blerjes së tyre, rezulton në një fitim kapitali.
❶❷ Shlyerja në natyrë: Shlyerjet në natyrë ndodhin kur paguani për letra me vlerë të reja në terma të letrave me vlerë të tjera në vend të parave të gatshme.
❶➌ Paqëndrueshmëria e tregut: Paqëndrueshmëria e tregut i referohet pasigurisë që lidhet me çmimin lart e poshtë të letrave me vlerë si ETF-të, aksionet dhe obligacionet.
Lini një Përgjigju