Letrat me vlerë të qeverisë, të njohura gjithashtu si G-Secs, janë një opsion i njohur investimi në Indi. Këto letra me vlerë janë të famshme për shkak të rrezikut të ulët dhe kthimit të qëndrueshëm.
Ato lëshohen nga Qeveria e Indisë për të financuar shpenzimet dhe huazimet e saj dhe mbështeten nga besimi dhe kredia e plotë e qeverisë.
Ky artikull do të ofrojë një udhëzues hap pas hapi për blerjen e letrave me vlerë të qeverisë në Indi. Unë do të mbuloj llojet e ndryshme të G-Secs në dispozicion, kriteret e përshtatshmërisë për blerjen e tyre dhe procesin e blerjes dhe shitjes së G-Secs.
Qoftë një investitor me përvojë apo fillestar, ky udhëzues do t'ju ndihmojë të kuptoni mekanikën e investimit në G-Secs dhe të merrni vendime të informuara investimi. Le të fillojmë.
Çfarë janë letrat me vlerë të qeverisë?
Letrat me vlerë të qeverisë, të njohura gjithashtu si G-Secs, janë obligacione të emetuara nga Qeveria e Indisë për të financuar shpenzimet dhe huazimet e saj. Ato konsiderohen si një opsion investimi shumë i sigurt për shkak të besimit dhe kreditimit të plotë të qeverisë që i mbështet.
G-Secs ju japin një normë fikse kthimi dhe lëshohen me maturime që variojnë nga disa muaj deri në disa dekada. Ato mund të mbahen ose në formë fizike ose të dematerializuar (demat) dhe tregtohen në tregun sekondar nëpërmjet bursave ose kanaleve pa bursë (OTC).
Cilat janë veçoritë e G-Secs?
Disa nga tiparet kryesore të G-Secs në Indi përfshijnë si më poshtë:
- Norma fikse e kthimit: G-Secs ofrojnë një normë interesi fikse, e cila paguhet rregullisht (p.sh., çdo vit, gjashtëmujor ose tremujor) deri në maturimin e obligacionit.
- rrezik të ulët: G-Secs janë investime të sigurta sepse qeveria i mbështet këto letra. Kjo do të thotë se ka pak rrezik për mospagim ose mos shlyerje.
- Likuiditetit: G-Secs janë shumë likuid dhe blihen dhe shiten lehtësisht në tregun sekondar.
- shumëllojshmëri: G-Secs mund të diversifikojnë një portofol dhe të zvogëlojnë rrezikun e përgjithshëm.
Llojet e letrave me vlerë të qeverisë në Indi
Banka e Rezervës së Indisë lëshon lloje të ndryshme letrash me vlerë; Llojet kryesore të G-Secs janë:
- Bonot e thesarit: Këto janë instrumente borxhi afatshkurtra të emetuara nga qeveria për 91, 182 dhe 364 ditë. Ato emetohen me zbritje në vlerën e tyre nominale dhe blihen me vlerën nominale në maturim. Bonot e thesarit konsiderohen instrumente pa rrezik pasi qeveria i nxjerr ato.
- Letrat me vlerë të datës: Këto janë instrumente borxhi afatgjata të emetuara nga qeveria për periudha që variojnë nga 2 deri në 30 vjet. Ato i paguajnë interes zotëruesit në intervale periodike dhe shlyhen me vlerën nominale në maturim.
- Kredi për zhvillim shtetëror: Këto janë letra me vlerë borxhi të lëshuara nga qeveritë e shteteve për financimin e projekteve të infrastrukturës dhe zhvillimit. Ato zakonisht lëshohen për periudha që variojnë nga 5 deri në 15 vjet.
Përveç këtyre, qeveria emeton edhe lloje të tjera letrash me vlerë: CMB, TIPS, obligacione me kupon zero, obligacione me indeks të kapitalit, obligacione me normë të luhatshme etj.
Të gjitha këto G-Sec janë të listuara në bursa dhe mund të blihen dhe shiten nga investitorët. Ato konsiderohen opsione të sigurta investimi pasi qeveria i lëshon ato, por gjithashtu priren të kenë kthime më të ulëta se letrat me vlerë të tjera, siç janë obligacionet e korporatave.
Kriteret e pranueshmërisë për letrat me vlerë të qeverisë në Indi
Kriteret e pranueshmërisë për të marrë pjesë në ankande dhe për të blerë G-Secs janë si më poshtë:
- Mosha: Nuk ka kufi moshe për blerjen e G-Secs.
- Të ardhurat: Nuk ka asnjë kërkesë për të ardhura për blerjen e G-Secs.
- Kombësia: Qytetarët indianë dhe indianët jorezidentë (NRI) mund të blejnë G-Secs. Sidoqoftë, NRI-të duhet t'i përmbahen Aktit të Menaxhimit të Këmbimit të Valutave të Indisë (FEMA) dhe rregulloreve të tjera të investimeve.
Për të marrë pjesë në ankand dhe për të blerë G-Secs, ju ose çdo subjekt duhet të keni një llogari demat. Ju duhet të keni një llogari tregtare aktive me një ndërmjetës të regjistruar të SEBI (Bordi i Shkëmbimeve dhe Vlerave të Indisë) ose një pjesëmarrës depozitues.
Procesi i ankandit për G-Secs kryhet përmes Sistemit të Marrëveshjeve të Negociuara (NDS) dhe platformës së Raportimit për Skemat e të Ardhurave (R-PIS), platforma elektronike të menaxhuara nga RBI.
Duhet të keni parasysh gjithashtu se kriteret e përshtatshmërisë për blerjen e G-Secs mund të ndryshojnë në varësi të sigurisë që ofrohet dhe kushteve të ankandit. Është gjithmonë e këshillueshme që të konsultoheni me një këshilltar financiar ose RBI për më shumë informacion mbi kërkesat specifike për blerjen e G-Secs.
Udhëzues hap pas hapi për të blerë letra me vlerë të qeverisë në Indi
Procesi i blerjes së G-Secs përfshin hapat e mëposhtëm:
1. Hapni një llogari Demat
Kërkohet një llogari demat për të mbajtur G-Secs në mënyrë elektronike. Për të hapur një llogari demat, duhet t'i drejtoheni një pjesëmarrësi depozitues (PD). Ai duhet të regjistrohet në National Securities Depository Limited (NSDL) ose Central Depository Services Limited (CDSL).
Do t'ju duhet të plotësoni një formular aplikimi dhe të paraqisni dokumentet e kërkuara, të tilla si vërtetimi i identitetit, dëshmia e adresës dhe karta PAN.
2. Zgjidhni një ndërmjetës
Për të marrë pjesë në ankandin G-Sec, do t'ju duhet të zgjidhni një ndërmjetës të regjistruar në SEBI (Bordi i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim i Indisë), i cili është anëtar i NDS (Sistemi i Negociuar i Marrëveshjeve) dhe R-PIS (platforma e raportimit për skemat e të ardhurave). .
Ju mund të zgjidhni një ndërmjetës bazuar në reputacionin e tyre, tarifat dhe shërbimin ndaj klientit.
3. Vendosni një porosi
Për të bërë një porosi për G-Secs, duhet të ndiqni hapat e përshkruar nga ndërmjetësi juaj. Kjo mund të përfshijë plotësimin e një formulari në internet me detaje të tilla si lloji i sigurisë që dëshironi të blini, sasia dhe çmimi që jeni gati të paguani. Më pas ndërmjetësi do të dorëzojë ofertën tuaj përmes platformës NDS ose R-PIS.
4. Prisni për ankand
RBI zhvillon rregullisht ankandet e G-Sec dhe njofton paraprakisht detajet e letrave me vlerë që ofrohen dhe orarin e ankandeve. Ju mund të kontrolloni orarin dhe të merrni pjesë në ankand duke vendosur ofertën tuaj përmes ndërmjetësit tuaj.
5. Marrja e letrave me vlerë
Nëse oferta juaj është e suksesshme, letrat me vlerë do të kreditohen në llogarinë tuaj demat në datën e shlyerjes, zakonisht dy ditë pune pas ankandit. Nëse oferta juaj është e pasuksesshme, fondet tuaja do t'ju kthehen.
Për shembull, nëse jeni duke përdorur Zerodha si ndërmjetësi juaj, ja se si mund të blini G-Secs:
- Së pari, do të duhet të kontrolloni nëse RBI ka filluar ankandin në të cilin dëshironi të merrni pjesë.
- Pasi të jeni të sigurt, shkoni te Rrjeti i monedhave dhe hyni duke përdorur kredencialet tuaja të Kite.
- Në panelin e kontrollit, do të shihni "Obligacionet qeveritare" të prekin mbi të.
- Nën secilin lloj, do të shihni listat e ofertave të shumta kur ato të jenë të hapura për porosi.
- Aktualisht, asnjë obligacion ose letra me vlerë nuk jeton për t'u blerë nga RBI.
- Mund të prekni "Kliko këtu" për të kontrolluar se kur letrat me vlerë do të jenë të hapura për investim.
- Kur porositë janë të disponueshme, ju mund të zgjidhni G-Sec ku dëshironi të investoni dhe klikoni në "Vendosni porosinë"
Kredi Image: Twitter Zerodha
- Pastaj zgjidhni numrin e njësive që dëshironi të blini.
- Klikoni në "Konfirmo" për të përfunduar porosinë tuaj
Udhëzues hap pas hapi për të shitur letrat me vlerë të qeverisë në Indi
Procesi i shitjes së G-Secs është pothuajse i njëjtë me procesin e blerjes, me ndryshime të vogla kur arrini pikën aktuale të shitjes. Le ta kontrollojmë:
1. Vendosni një porosi
Për të shitur G-Secs, do t'ju duhet të ndiqni hapat e përshkruar nga ndërmjetësi juaj. Kjo mund të përfshijë plotësimin e një formulari në internet me detaje të tilla si lloji i sigurisë që dëshironi të shisni, sasinë dhe çmimin që jeni gati të pranoni.
Më pas ndërmjetësi do të paraqesë ofertën tuaj përmes platformës NDS ose R-PIS.
2. Prisni për një blerës
G-Secs do të jenë në dispozicion për blerje nga investitorë të tjerë përmes platformës NDS ose R-PIS. Nëse gjendet një blerës, letrat me vlerë do të transferohen në llogarinë demat të blerësit në datën e shlyerjes, zakonisht dy ditë pune pas shitjes.
3. Merrni Pagesën
Pasi të jenë transferuar letrat me vlerë, ju do të merrni pagesën për shitjen. Pagesa do të kreditohet në llogarinë tuaj bankare ose do të bëhet përmes një çeku, në varësi të kushteve të shitjes dhe politikave të ndërmjetësit tuaj.
Më lejoni t'ju jap një shembull se si të shesni G-seks nëse jeni duke përdorur Zerodha si ndërmjetësin tuaj:
- Shko te tuajat Zerodha mbajtjet e llogarive; gjithashtu mund të klikoni këtu.
- Zgjidhni G-seks që dëshironi të shisni, klikoni në "Opsione" dhe më pas klikoni në "Dalje"
- Tani zgjidhni opsionin limit dhe shkruani çmimin me të cilin dëshironi të shesni.
- Klikoni në "Shit" për të shitur pronat tuaja.
Rreziqet dhe kthimet e letrave me vlerë të qeverisë në Indi
Rreziqet e letrave me vlerë të qeverisë në Indi
Rreziqet e mundshme të investimit në G-Secs në Indi përfshijnë si më poshtë:
- Rreziku i kredisë: Qeveria përballet me trazira të vazhdueshme financiare. Për shkak të vështirësive të saj financiare, ajo mund të mos jetë në gjendje të kryejë në kohë pagesat e principalit dhe të interesit për letrat me vlerë. Megjithatë, ky rrezik përgjithësisht konsiderohet i ulët për G-Secs të lëshuara nga qeveria e Indisë në veçanti. Sepse ne, si vend, kemi një histori të fortë të kryerjes së pagesave në kohë të detyrimeve tona të borxhit.
- Rreziku i normës së interesit: G-Secs janë të ndjeshëm ndaj ndryshimeve në normat e interesit. Nëse normat e interesit rriten, vlera e G-Sec-ve ekzistuese me norma interesi më të ulëta mund të bjerë. Kjo mund të rezultojë në një humbje kapitali për investitorin. Nga ana tjetër, nëse normat e interesit bien, vlera e G-Secs me norma interesi më të larta mund të rritet, duke ofruar një fitimi i kapitalit.
- Rreziku i inflacionit: G-Secs në përgjithësi kanë një normë interesi fikse. Pra, qeveria mund të gërryejë vlerën e parave që fitoni përmes interesit me kalimin e kohës. Për shembull, nëse norma e inflacionit është më e lartë se norma e interesit në një G-Sec, vlera e pagesave të interesit në fuqinë blerëse mund të ulet me kalimin e kohës.
Kthimet e letrave me vlerë të qeverisë në Indi
Kthimet e mundshme të investimit në G-Secs në Indi përfshijnë si në vijim:
- Të ardhura të rregullta: G-Secs përgjithësisht ofrojnë një normë interesi fikse, e cila i paguhet investitorit rregullisht (p.sh., mujore, tremujore ose vjetore). Kjo mund të sigurojë një burim të rregullt të ardhurash për investitorët.
- Vlerësimi i kapitalit: Vlera e G-Secs mund të rritet me kalimin e kohës për shkak të ndryshimeve në normat e interesit ose kërkesës së tregut për letrat me vlerë. Kjo mund të rezultojë në vlerësimin e kapitalit për investitorin.
- Siguri: Siç u tha më herët, G-Sec në përgjithësi konsiderohen një investim i sigurt pasi ato lëshohen nga qeveria e Indisë, e cila ka fuqinë të mbledhë taksa dhe të ardhura të tjera për të bërë pagesat në kohë të principalit dhe interesit.
Përfundim
G-Secs, ose letrat me vlerë të qeverisë, janë instrumente borxhi të emetuara nga qeveria për të mbledhur fonde për qëllime të ndryshme. G-sek-et janë të sigurta sepse qeveria mund të mbledhë taksa dhe të ardhura të tjera pavarësisht nga kushtet ekonomike. Kjo i lejon qeverisë të bëjë pagesa në kohë të principalit dhe interesit për mbajtësit e letrave me vlerë.
Rreziqet e mundshme të investimit në G-Sec përfshijnë rrezikun e kredisë, rrezikun e normës së interesit dhe rrezikun e inflacionit. Megjithatë, kthimet e mundshme të investimit në G-Secs përfshijnë të ardhura të rregullta, vlerësim të kapitalit dhe siguri.
Përpara se të vendosni, duhet të konsideroni me kujdes rreziqet dhe kthimet e mundshme të investimit në G-Secs. G-Secs mund të jetë një investim i mirë nëse jeni duke kërkuar për një burim të sigurt dhe të qëndrueshëm të ardhurash ose jeni të interesuar të ruani fuqinë blerëse të investimeve tuaja për një afat të gjatë.
Në përgjithësi, G-Secs mund të jetë një shtesë e vlefshme për një portofol financiar të larmishëm, veçanërisht nëse dëshironi të investoni në një opsion investimi relativisht të sigurt dhe të qëndrueshëm.
Lini një Përgjigju