С обзиром да се предвиђа да ће глобално тржиште зелених обвезница достићи 1 трилион долара до 2023. према Иницијативи за климатске обвезнице, инвеститори се сада надмећу за еколошки свесне инвестиције и промовисање климатске агенде.
Од јануара 2023, величина тржишта зелених обвезница у Индији била је 20 милијарди долара. Ово представља 3.8% укупног тржишта корпоративних обвезница у Индији, које вреди више од 500 милијарди долара.
Међу лидерима у свету у развоју, Индија је последњих година постала једна од повољних дестинација за улагање у тржиште зелених обвезница, потврђујући снажне могућности улагања које су доступне на челу инвеститора.
Да бисте даље разговарали о овом предлогу, овај водич ће вам помоћи да разумете изгледе и кораке за улагање у суверене и приватне зелене обвезнице у Индији.
Како су обвезнице зелене
Са појавом глобалне агенде за заштиту животне средине, појавио се концепт одрживих обвезница, фокусирајући се на улагања усмерена ка пројектима који су погодни за климу. Одрживе везе укључују друштвене, одрживе и зелене обвезнице (ГСС).
Зелене обвезнице заузимају већинско учешће у укупним инвестицијама и у основи функционишу као традиционалне обвезнице у којима ентитет, било компанија или држава, издаје обвезнице или дугове како би прикупио новац од инвеститора, који они користе за финансирање пројеката и инфраструктуре свесних на животну средину.
Даље, ове обвезнице се издају на фиксни временски период, а са доспећем, инвеститори добијају свој новац назад уз одређену камату.
Зелене обвезнице су јединствене јер су прикупљена средства посебно усмерена на улагање у одрживе пројекте. Ови пројекти могу укључивати обновљиве изворе енергије, чисту воду или развој енергетски ефикасне инфраструктуре.
За кратку проверу историје, прву зелену обвезницу издала је Светска банка 2008. године и стекла је значајну популарност након Париског климатског споразума 2015. године. Од 2022, широм света је издато зелених обвезница у вредности од 2 билиона долара, а предвиђа се да ће број достићи 5 билиона долара до 2025.
Индија – моћна у развоју
Индија је додуше каснила када је у питању улазак на домаће тржиште зелених обвезница.
Међутим, анализирајући раст емисије зелених обвезница у претходне 2 године, уочљиво је да ће зелено тржиште Индије значајно порасти у наредним годинама. У 2021. укупна вредност од ГСС улагање у обвезнице износило је 7.85 милијарди долара, што је 585% више него у 2020. Од ове бројке, само 6.11 милијарди долара је уложено у зелене обвезнице.
То је значајан подстицај који наглашава спремност компанија да издају зелене дужничке инструменте на тржишту за промовисање климатских пројеката и инвестиција. Оно што чини индијски случај фасцинантним је потенцијал раста зелених и обновљивих пројеката у наредним годинама који имају за циљ унапређење владине агенде да постане неутрална емисија угљен-диоксида до 2070. и четвороструко увећање капацитета обновљиве енергије до 2030. године.
Ово нам помаже да ширимо план како бисмо разумели обим и одрживост зелених инвестиција у земљи у развоју са најбрже растућом економијом на свету.
Штавише, Влада Индије је направила велики корак у годишњем финансијском буџету за 2022-23. лансирањем државних зелених обвезница по први пут. Сада је покренуо а оквир за општу јавност и издао обвезнице у вредности од 1.9 милијарди долара, које ће бити стављене на јавно надметање од 25. јануара 2023.
Овај корак даље осигурава спремност владе да призна зелене обвезнице као изводљиве финансијске инструменте и предузме кораке ка стварању повољног екосистема уз регулаторну подршку инвеститорима за дугорочна улагања у зелене пројекте.
Стога, овим развојем, инвеститори сада могу да улажу и у приватне и у државне зелене обвезнице у земљи. Хајде да проверимо како ви, као инвеститор, можете изабрати разне зелене обвезнице, укључујући и суверене, за улагање у Индију.
Како инвестирати у зелене обвезнице
Инвеститори имају могућност да улажу у јавне и приватне зелене обвезнице. Ево како то можете учинити:
Државне зелене обвезнице
Државне зелене обвезнице ће емитовати ИРБ путем аукција јединствених цена. Процес ће бити сличан издавању Државне хартије од вредности (Г-сецс), где ће влада позајмити новац за финансирање јавних пројеката по јединственој каматној стопи.
Према календару ИРБ-а, зелено у вредности од 16000 рупија обвезнице биће на листи за јавно надметање у две транше по 8000 круна рупија свака 25. јануара и 9. фебруара, респективно. Ове обвезнице ће се емитовати са роком доспећа од 5 и 10 година и могу се трговати као и друге обвезнице.
Малопродајни инвеститори могу да лицитирају за ове обвезнице на РБИ-Ретаил Дирецт платформа, која је владина веб страница за олакшавање лицитирања за Г-сец на примарном и секундарном тржишту за индивидуалне инвеститоре. Можете се регистровати на овој платформи пратећи доњи процес:
- Посетите РБИ-Ретаил Дирецт сајт.
- Направите јединствени или заједнички налог. Добићете ОТП на регистровани број мобилног телефона и е-маил.
- Након потврде ОТП-а, мораћете да отпремите отказани чек или да дате дозволу за онлајн верификацију података о вашем налогу.
- У року од два дана добићете обавештење за приступ платформи.
Овде можете улагати у зелене обвезнице након што испуните критеријуме прописане ИРБ, који су слични улагању у било коју другу државну хартију од вредности. Међутим, захтеви могу бити неодољиви за многе инвеститоре, а они такође можда неће имати право да директно улажу у то.
Стога, можете улагати у обвезнице преко брокерских фирми као што је Зеродха или специјализованих платформи за трговање обвезницама као што је Винт Веалтх. Ове платформе вам омогућавају да инвестирате у државне и приватне обвезнице које пуштају разне компаније.
Улагање у приватне зелене обвезнице
Слично влади, приватни субјекти попут мултинационалних корпорација такође издају зелене обвезнице по фиксној каматној стопи за јавност како би финансирали одрживе пројекте.
Ове обвезнице спадају у категорију корпоративних обвезница, које имају сличне механизме за улагање у њих, осим чињенице да се зелене обвезнице пуштају са посебним планом на уму.
Издавање зелених обвезница ефикасно је регулисано смерницама СЕБИ о „Зелене дужничке хартије од вредности“, чиме се осигурава да компаније не пуштају лажне дугове под окриљем зелених обвезница.
Приватне зелене обвезнице можете купити на два начина:
- Можете директно контактирати компаније на примарном тржишту. Они објављују обавештења за издавање обвезница на својим веб страницама, или се можете пријавити и преко своје банке. У сваком случају, морате имати Демат рачун да безбедно чувате своје обвезнице. Међутим, то је каснији процес за инвеститоре са ограниченим капиталом, а институционални инвеститори и небанкарске финансијске институције које имају огроман капитал обично користе ову опцију.
- Осим што директно купујете зелене обвезнице од компаније, ви, као мали инвеститор, можете купити ове обвезнице као Заједничка средства или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) на секундарном тржишту. Нуде их разне банке и организације заједничких фондова на својим платформама или преко брокерских фирми. У међувремену, специјализоване платформе попут Винт Веалтх, голденпие.цом и тхефикединцоме.цом такође нуде малопродајним инвеститорима лак приступ кредибилним обвезницама заједно са истраживачким материјалима који објашњавају кредитни рејтинг, ризик неизвршења обавеза, ризик ликвидности и ризик каматне стопе компаније и обвезница.
Са Индијом на камену камену да постане трећа највећа економија на свету до 3. године, влада и компаније су повећале своје инвестиције у изградњу одрживе инфраструктуре у земљи.
Са овим укупним позитивним изгледима, индијско тржиште зелених обвезница је склоно расту по стопи без преседана, а сада и малопродајни инвеститори такође имају прилику да улажу у причу о расту и остваре значајне приносе.
Ostavite komentar