Након бројних веб серија и филмова који приказују животне приче пословних инвеститора и њихову филозофију улагања, улагање на берзу постало је популарна реч на глобалном нивоу.
Људи постају свесни шта је тачно берза, како она функционише и шта да ураде да би стекли бољи профит на берзи.
Укратко, могу рећи да се људи интересују за улагања на берзи.
И, наравно, када говорим о берза инвестирајући, не могу а да не помислим на легендарног инвеститора Питера Линча. Петар се није само истакао инвестирања, али је такође инспирисао многе појединачне инвеститоре да уче из његове филозофије улагања.
Ево седам инвестиционих лекција од Петера Линцха које вам могу помоћи да постанете бољи инвеститор.
1. Свака резерва је прилика за постизање успеха:
Из вишедеценијског искуства у инвестирању на берзи, Питер Линч увек каже: „Људи који успеју на берзи такође прихватају периодичне губитке, неуспехе и неочекиване појаве. Опасни падови их не плаше из игре.”
Као и други успешни инвеститори, Питер Линч такође долази из категорије веровања у дугорочна улагања као кључ за постизање максималног приноса.
А када је реч о дугорочном улагању, увек је саветовао своје колеге инвеститоре да прекину контакте са забринутостима и капитулацијама, што може деловати као емоције које доводе до лоше стране ваше инвестиционе каријере.
На берзи, постоје тренуци када је тржиште сведок екстремних флуктуација, што доводи инвеститоре до емоција „забринутости“.
Али да бисте били сјајан инвеститор, мораћете да пронађете и искористите ту бригу како бисте резервни део претворили у прилику за успех, чак и по цену јефтине.
Још једна емоција под називом „Капитулација“ погађа инвеститора када се суочи са падовима улагања због динамике тржишта. Истичући ову емоцију, Питер Линч каже да се већина инвеститора осећа поносно што су дугорочни инвеститори све док не сретну своју узвишену резерву и буду приморани да постану краткорочни инвеститори.
Лекција: Да бисте остварили бољи повраћај, држите се дугорочног улагања, али уз добро и конкретно истраживање да бисте остварили профит.
Немојте се плашити катастрофалног пада тржишта; имајте мало стрпљења, верујте свом истраживању и уживајте у оброку. Занемарите звукове који траже ваше инстинкте.
2. Никада не следите претпоставке или савете ако то није ваше истраживање:
Питер Линч каже да на тржишту многи инвеститори траже решења за брзи добитак или савете да своју инвестицију претворе у профит тако што ће сенчити чињеницу да су ови такозвани „врући савети“ најчешће плијен.
Зато је рекао: „Никада не улажите у идеју коју не можете илустровати бојом. Овде се бојица односи на ваш инвестициони инстинкт и учење. Даље је рекао: „Знај шта поседујеш.
Изговарајући ова два реда, Питер покушава да прикаже, по мом мишљењу, ако добијате савете за инвестицију, узмите их, али их немојте користити ако не можете да објасните или пројектујете како ће се компанија понашати у следећег минута.
Пре него што направите било какву инвестицију, урадите своју дубинску студију о компанији, на пример:
- Како је основана?
- Које је прво прикупљено финансирање и колико је од тих средстава инвестицију претворило у имовину?
- Колика је била или јесте његова профитна маржа на тржишту?
- Ко су му конкуренти?
- Зашто купци треба да верују овој компанији?
- Како ће се понашати у будућности, с обзиром на тренутни учинак?
Када добијете све ове детаље, требало би да потражите ризике укључене у улагање ове компаније, и ако се то догоди, како ћете повратити своју инвестицију.
Лекција: Као инвеститор, требало би да будете активни и сви да знате када да инвестирате више, а када да повучете своју инвестицију да бисте избегли велике губитке и обезбедили своју рутину здравог сна.
3. У реду је правити грешке:
Питер често каже: „Пустите победнике да трче, а губитнике смањите. Лако је погрешити и учинити супротно, ишчупати цвеће и залити коров.”
Изговарајући то, Питер покушава да дочара да су грешке на берзи уобичајене, али не дозволите да резервни део поквари ваше узбуђење за даље улагање. Уместо тога, оно што можете да урадите је да анализирате своју инвестицију, наведете чињенице које сте пропустили да покријете, пронађете грешке и искористите своје ново истраживање да исправите своју инвестицију и додате нове налазе на своју контролну листу како бисте постигли успех у будућим инвестицијама.
Линч је током свог инвестиционог пута инвестирао у многе акције, од којих су му неке давале десетоструку добит, а неке осредње.
Тако је извео један закључак о десетоструком профиту и такве акције назвао термином „десеторице” да су такве акције за дугорочно улагање и да се не могу цењкати за продају док се њихова фундаментална динамика не промени екстремно.
Лекција: Требало би да будете стрпљиви у вези са својим улагањима у акције са десет врећа или најбољим учинком и уживајте у оброку пуног јела када достигне своју зрелост.
4. Будите рани, али не раније:
Питер Линч је једном рекао,
„Често размишљам о улагању у компаније које расту у смислу бејзбола. Ако купите пре него што је састав објављен. Преузимате непотребан ризик."
Са овом мишљу, Питер покушава да каже да је улагање у растуће компаније, што значи у стартапове са бољим будућим могућностима, добра инвестиција уз одговарајуће истраживање. Али улагање у све стартапове са очекивањем да ће добити бољи резултат у будућности без анализе њихове имовине више је као да ставите руку у лављу јазбину.
Ову мисао можете схватити и ако не доносите одлуке прерано јер неке компаније почињу да добијају нове могућности у великом броју и такође остварују боље приходе. Али с временом и њиховим сталним или деградирајућим квалитетом услуга, могли би изгубити своју славу.
Дакле, немојте прерано улагати у компаније, већ сачекајте њихово поравнање на тржишту и искористите прилику да се договорите са њима пре него што подигну своје стопе.
Лекција: Инвестирајте у компаније у њиховом другом или трећем кругу финансирања јер су већ доказале своју способност и испуниле своја обећања инвеститорима. А за компаније које котирају на берзи, препоручио бих вам да посматрате најмање 4 квартала након ИПО-а.
5. Креативношћу до успеха:
Питер је увек упоређивао улагања на берзи са уметношћу и науком. А ово су биле његове тачне речи: „Зарађивање новца на берзи је комбинација науке, уметности и рада.
Зашто је ово рекао? Хајде да схватимо његово значење:
Основе и уткане карактеристике компанија имају директну имплицирану везу са њиховом узрочно-последичном везом. Једноставним речима, чак и један и мали негативан догађај у компанији може претерано утицати на њене цене акција.
Дакле, у односу на уметност и науку, појединац улаже у компанију пре него што се инвестира. Истрага захтева таленат да поставите право питање правој особи како бисте добили одговор у близини, помажући вам да донесете одлуку, да ли да инвестирате или не.
Питања би могла бити:
- Зашто се компанија суочавала са тржишном ситуацијом у прошлости?
- Шта је то узроковало у прошлости?
- Како се опорављају?
- Постоје ли шансе да се ова компанија суочи са сличним проблемом?
- Како ово прошло стање утире компанију у будућност?
Лекција: Ако сте овакав инвеститор који поставља таква питања пре него што уложите, сматрајте се креативним и компетентним инвеститором на берзи.
6. Крајње је време:
Питер никада није следио израз „темпирање тржишта“, али уместо тога, рекао је, „далеко више новца су изгубили инвеститори који су се припремали за исправке или покушавали да предвиде исправке него што је изгубљено у самим корекцијама“.
Као што сте такође видели горе, Питер је увек саветовао да се настави са дугорочним улагањем са квалитетним акцијама/аоницама највишег ранга, али је уз то рекао и да се не обавезује заувек са тим акцијама.
Верујем да жели да не повлачи квалитетне акције рано, већ да сачека право време за то, а не да се држи тога дуже него што је потребно.
Петер је такође инсистирао на чувању инвестиционог листа и да га прегледава сваких неколико месеци како би проверио:
- Зашто сте га уопште купили?
- Које су биле његове основе?
- Како се понашају него раније?
- Које су промене у њиховим основама?
- Има ли наде да се држимо тога још неко време?
- Или да га повучем, добијем профит и затворим поглавље?
Анализом и одговором на ова питања, или можете откључати нове прилике за куповину више акција када се њихова динамика промени ако постоје шансе за опоравак, или их продати неком другом по најбољој цени и остварити профит.
Лекција: Питер је увек користио ову контролну листу како би максимално искористио своје улагање у берзу, што можете учинити и додавањем на своју листу за проверу улагања.
7. Пронађите себе:
Видевши и доживевши динамику тржишта акција, Петер је категоризовао тржиште у шест ознака:
- Спори узгајивачи: Ова категорија компанија је велика, зрела, стабилна и вредна улагања ако тражите сталан приход. Плаћају високо дивиденде инвеститорима са годишњим прирастом од 8-10%. Али Питер не сматра да су они релевантни за огромну инвестицију.
- Стабилни: Ова категорија предузећа има веће шансе за раст, са потенцијалним стопама од 12-18% годишње.
- Брзи узгајивачи: Ова категорија предузећа је профитабилна према различитим временским периодима. Дакле, можете истражити такве компаније, направити инвестицију и држати се тога док се не испоручи очекивани принос. на пример, Ракесх Јхуњхунвала открио Титан у овој категорији; његова цена акција је била 3 ИНР 2003. године, а сада је процењена на око 2491.85 – 2550 ИНР по акцији.
- Циклично: Питер Линч ову категорију сматра најповерљивијом за улагање, јер се њене компаније углавном баве луксузним производима и цикличним трендовима. Питер каже да се сусрећу са многим флуктуацијама у одређеном временском периоду, што значи да ако уђу на погрешно тржиште, наилазе на велики губитак, а ако на правом тржишту остварују висок профит. Дакле, требало би да пронађете такве акције, инвестирате у њих током њиховог застоја и продате их тако што ћете пронаћи праву прилику. Аутомобилске фирме спадају у ову категорију.
- Преокрети: На берзи ћете пронаћи многе компаније чији графикони падају и ускоро ће банкротирати, али постоје тренуци када су многе компаније окренуле своје столове ка већем профиту након што су се суочиле са великим губицима. Дакле, за оне који преузимају ризик, вреди инвестирати у такве фирме, које дају високе приносе уз високе ризике.
- Ассет-Плаис: Ове категорије предузећа имају много средстава која су подвргнута тржишту и потцењена. Овде имовина може бити готовина, друга улагања, некретнинеитд. Многи инвеститори не вреднују ову имовину и компаније у време застоја. Акције таквих компанија могу се класификовати према тржишту када њихова имовина делује.
Закључак:
Питер Линч даје највећи пример као инвеститор. Било да сте тек започели своје инвестиционо путовање или сте усред њега, реплицирање његовог савета у свом начину размишљања може вам помоћи да остварите боље приносе.
Дакле, прочитајте их још једном ако сматрате да вреди читати.
Имате ли сумње?
Обавестите нас у одељку за коментаре. Радо бих то рашчистио.
Ostavite komentar