Med digitaliseringens uppsving under det senaste decenniet sågs den första höjden någonsin av digitala valutor när kryptovalutor tog ett nytt flyg i världsekonomin, följt av den indiska ekonomin.
Det är bara dags att ekonomier lanserar sina alldeles egna digitala valutor på grund av de snabba överförings- och transaktionstider som är förknippade med dem.
Inte nog med det, betalningar som görs via digitala valutor är extremt låga och verkligen omedelbara jämfört med fysiska sedlar och mynt.
Indien är på väg att bevittna sina allra första prövningar av Central Bank Digital Currency av RBI – digital rupier i december månad i år.
Vad är Central Bank Digital Currency (CBDC)?
Innan vi hoppar till det kritiska med digital valuta, låt oss först förstå vad det exakt är.
Reserve Bank of India definierar Central Bank Digital Currency som ett lagligt betalningsmedel som ges ut under eller av en centralbank i dess digitala form. Den har samma värde/värde som den rådande fiat-valutan på marknaden och är utbytbar på samma sätt som fysisk valuta.
Lanseringen av e-valuta är en innovation som har skett för att förändra sätten på vilka valuta kan hållas och användas, för att tjäna ett futuristiskt syfte. RBIs vice guvernör har också nämnt hur den indiska digitala valutan är exakt densamma som den fysiska valutan, bara existerar i en annan form.
Digital valuta kan också kallas den virtuella formen av fysisk valuta.
CBDC kommer att erbjuda mycket högre flexibilitet, effektivitet och kostnadseffektivitet genom att tillåta människor en smidig hantering av pengar. Precis som fysisk valuta kommer e-valuta också att fungera som en skuld på centralbanken när den ges ut.
Den suveräna elektroniska valutan kan också växlas i paritet med kontanter, som nämnts av Mr. Sankar – RBIs vice guvernör.
Hur kan du betala med CBDCs?
Om du vet hur du betalar med en digital plånbok vet du redan det mesta om hur betalningar med CBDC kommer att fungera. Reserve Bank of India kommer att utfärda en fast leverans av de digitala pengar som medborgare i Indien kommer att få i elektronisk form och spendera på samma sätt.
Dessa pengar kommer dock att tillåtas växlas mot hårda kontanter om det behövs.
Genom att betala via CBDC kommer det inte längre att finnas ett behov av en interbankavveckling eftersom de pengar som betalas eller tas emot skulle avvecklas direkt, precis hur det avräknas när du tar emot eller betalar en fysisk sedel för en transaktion.
Till skillnad från kryptovalutor är CBDC inte decentraliserade.
Det kommer att regleras och utfärdas av respektive lands centralbank eller monetära myndighet. Därför kommer ägande av rikedom och pengar att överföras eller föras vidare utan några komplikationer med ett förenklat genomförande av all penning- och finanspolitik.
Detta kommer i sin tur att leda till en förbättrad dataavstämning och kraftigt optimera resursfördelning över hela landet.
Varför är Indiens centralbank så angelägen om att ge ut digitala valutor?
Förutom Indien har 83 andra länder redan börjat driva utvecklingen av CBDC sedan 2011. Från Sverige till USA finns det knappast någon större ekonomi som inte redan börjat bli digital med sina pengar.
Även Indiens centralbank, som tänker i samma banor, har förstått den ökande efterfrågan på digitala valutor, särskilt efter uppkomsten av privata digitala valutor som Bitcoin och Ethereum, som vi tillsammans också kallar kryptovalutor.
Alla centralbanker som erbjuder digitala valutor fungerar som ett suveränt stödet och tillförlitligt alternativ till sådana privata digitala valutor, och säkrar människor mot volatiliteten och regleringspolitiken i samma.
Kostnaden för att ge ut digitala valutor är också mycket lägre än att skriva ut och distribuera den nuvarande fiat-valutan i ekonomin. När den digitala rupien väl har skapats kan den betalas ut till befolkningen utan krångel, till nästan noll kostnad.
Eftersom RBI enkelt skulle kunna övervaka den digitala valutan, skulle det göra alla elektroniska kontanter som cirkulerar i ekonomin spårbara, till skillnad från fysiska kontanter.
Detta skulle göra det möjligt för centralbanken att kontrollera den digitala valutan och även få ner problem som kommer med hårda kontanter, som korruption och mutor.
I det långa loppet kommer det att fungera som en byggsten för Indiens ekonomi, där allt digitaliseras och övervakas under ett nätverk av hög säkerhet och enkel spårbarhet.
Covid-19-pandemin fick Indiens centralbank att skynda på utforskningen, planeringen och implementeringen av digital valuta. När ekonomin stängs av och företag flyttar online har betalningar blivit enormt digitala.
Människor föredrar nu att använda e-betalningssätt istället för kontanter för att också undvika onödig kontakt med främlingar som kan vara smittade. Att lansera en e-valuta var alltså ett smart drag, trots allt, för att hänga med i de föränderliga tiderna.
Sist men inte minst kommer en övergång till e-valuta att ge en definitiv ekonomisk inkludering, särskilt i ett land så brett och mångsidigt som Indien, eftersom människor överallt och var som helst kommer att ha ekonomisk tillgång och sundhet med avseende på sina pengar.
Detta skulle hjälpa människor i avlägsna områden att ha enkel tillgång till pengar som de kan spendera och till och med skicka hem när det behövs, utan krångel med att skicka kontanter via postkontor.
Centralbankens syn på tokenisering
För att förbättra datasäkerheten och transaktionernas tillförlitlighet har Indiens centralbank beslutat att arbeta med omfattningen av tokenisering genom lanseringen av den digitala valutan.
Eftersom alla, från företag, individer till nationer, har känslig information med sig och inom sina system, kommer tokenisering att hjälpa till att skydda denna data genom att eliminera/ta bort all värdefull information tillgänglig och ersätta den med tokens.
En sekvens av information är uppdelad i små strängar som nyckelord, fraser eller tokens som leder till smidiga betalningstransaktioner och säkra användare.
Tokenisering kommer att syfta till att förbättra säkerheten för hela betalningssystemet, skydda användare/medborgare mot stöld och felaktiga applikationer. Detta kommer att göras genom att ersätta de faktiska pengarelaterade detaljerna med en speciell kod som kan kallas token.
Centralbanken har lovat tokeniseringstjänster till sina medborgare med motivet att ta nästan alla möjliga transaktioner online, vilket garanterar bekvämlighet och säkerhet vid korttransaktioner.
Är CBDC detsamma som kryptovalutor?
Kort sagt, nej. Kryptovalutor har inget egenvärde än så länge, och även om de accepteras som en betalningsform och Bitcoin också anses vara ett lagligt betalningsmedel i ett land, stöder ingen suverän myndighet kryptovalutor.
Hela förekomsten av kryptovalutor är baserad på anonyma användare eller grupper av användare som inte har en tredje part som auktoriserar och spårar transaktionerna.
Det finns också en gräns för antalet mynt som kan ges ut som kryptovalutor (21 miljoner i fallet med Bitcoin), medan det inte finns någon gräns för utfärdandet av centralbankens digitala valuta, förutsatt att inflationen tas om hand.
Alla digitala valutor utgivna av centralbanker kommer att ha stöd av monetära institutioner som kommer att säkerställa den finansiella stabiliteten för ekonomin och dess folk.
Jämför CBDC med Blockchain
Blockchain är ingen ny term för de flesta av oss. Det är ett nätverk som registrerar användarinformation på ett sätt som gör det nästan omöjligt att hacka, ändra eller lura systemet. Alla kryptovalutor fungerar på blockchain-nätverket.
Emellertid kommer CBDC inte att använda ett nätverk av en distribuerad reskontra som blockchain och kommer att kontrolleras, övervakas, regleras och implementeras av en värdig myndighet i varje land, som i Indien.
Lanseringen av CBDC kommer att berätta för Reserve Bank of India om hur mycket pengar som exakt innehas av vem, vilket inte är fallet med de transaktioner som äger rum på blockchain-nätverket.
CBDC:er kommer inte att knytas till någon fiat-valuta eftersom de är en fiat-valuta på egen hand, som hur kryptomynten är knutna till olika fiat-valutor runt om i världen.
Detta innebär att CBDC-versionen av de indiska nationella rupierna kommer att fungera exakt på samma sätt som en rupiersedel i Indien eller runt om i världen.
Därför är blockchain och CBDC absolut motsägelsefulla begrepp och centralbankens digitala valutor kommer inte att vara beroende av blockchain-nätverket för att fungera.
Behöver vi verkligen CBDC i Indien?
Självklart gör vi det. Indien upplever för närvarande en positiv vändning med avseende på sina digitala betalningsinnovationer. Fler och fler människor har börjat använda en e-plånbok för att köpa produkter online och även offline.
Kostnaden för sådana transaktioner i Indien är som lägst just nu, och det kunde inte skicka en bättre signal att lansera en e-valuta helt och hållet, för att standardisera och reglera den digitala betalningsströmmen ytterligare.
Fem länder har redan lanserat en CBDC, inklusive Saint Kitts och Nevis, Grenada.
Bahamas, Antigua och Barbuda och Saint Lucia. Förutom dessa ekonomier har 14 andra länder med stora ekonomier som Sydkorea och Sverige också lanserat sina CBDC-piloter.
Till och med Kinas centralbank, People's Bank of China, har lanserat Yuans digitala version i olika städer.
För att gå hals mot hals med en sådan global supermaktsambition är det bara nödvändigt för Indien att också kliva in och ta en av de första fördelarna på den växande teknologin och dess framtid.
RBI:s digitala valuta och framtiden framåt
Flera uttalanden har kastats av med avseende på vad centralbankerna kommer att göra när deras digitala valutor lanseras.
Vissa säger att centralbanker kommer att sätta en straffavgift på kontantuttag för att minimera människor som tar ut fysiska kontanter istället för att ha digitala kontanter med dem. Vissa säger också att centralbankerna redan sätter ett tak för den totala mängden CBDC-pengar med varje individ.
Tja, vad som exakt kommer att hända kommer att ses först när den digitala valutan lanseras. Men vad som är en säker händelse är att Indiens centralbank är redo att äntligen implementera den inte så nya idén att bli helt digital på sin monetära front.
Även om den fullständiga introduktionen av digitala valutor kan ta några år till, är det säkert det första steget in i teknikens framtid, och Indiens centralbank kommer att maximera detsamma.
Kommentera uppropet