Bankverksamhet fungerar inte med utlåning av pengar!
Jag är säker på att du skulle ha hört detta uttalande. Till och med toppekonomer som Prof. Hyman Minsky talar om bankernas fungerande system och säger tydligt att bankerna inte lånar ut pengar. Låter lite förvirrande, eller hur?
Enligt de traditionella läroböckerna om introduktionsekonomi är banker representerade som finansiella förmedlare vars primära arbete är att koppla låntagarna till spararna.
Med enkla ord, banker är inget annat än tänkbara mellanhänder i dagens ekonomi under utveckling.
Hela bankprocessen kretsar kring en pool av medel som involverar en tjänande individ som betalas över de vanliga konsumtionsbehoven, som sätter in de extra pengarna till en etablerad bank. Detta är känt som reservoaren av medel.
Med dessa medel lånar banken ut till dem vars inkomster understiger det vanliga konsumtionsbehovet. Så, bankerna arbetar på ett fraktionerat reservbanksystem, genom vilket banker lånar ut mer än den insatta summan.
Men vad händer om jag säger att banker tjänar mer pengar när de lånar ut?
Ja, detta är en multiplikatoreffekt för pengar som förstärker den finansiella cykeln.
På tal om att låna ut pengar så diskuterar vi idag hur centralbanken fungerar när den inte lånar ut pengar.
Så, låt oss börja!
Hur fungerar banken?
Det är tydligt från ovan att centralbankens utlåningskapacitet är helt beroende av omfattningen av kundernas inlåning. Och för att höja utlåningsgränsen måste bankerna locka fler kunder för nya insättningar.
Med detta kan man lätt säga att insättningar skapar lån.
Bankens utlåningsprocess arbetar på teorin om penningmultiplikator, som fungerar konsekvent med fraktionerad reservbank. Här behöver endast en bråkdel av det insatta beloppet hållas kontant eller sättas in på affärsbankens konto i centralbanken.
Detta belopp bestäms av kassakraven, vars ömsesidiga summa anses vara den reservmultipel som är bankens utlåningskapacitet.
Därför, om kassakravet är specificerat som 10 % och dess multiplikator är tio, kan banker låna ut tio gånger mer än reserverna.
En annan faktor som påverkar en banks utlåningskapacitet är centralbankens penningpolitik, som slutför beslutet om ökade eller sänkta reservvärden. Men med den selektiva penningpolitiska auktoriteten och begränsningen av att öka reserven är det enda andra sättet för banker att öka sin utlåningskapacitet genom att säkra nya inlåning.
Och som vi vet skapas lån med inlåning, vilket innebär att banker behöver kundernas pengar för att fortsätta med lånen.
Strategi för banklån
Med enkla ord tenderar banker att tjäna mer pengar när de lånar ut, vilket förstärker finanscykeln.
Banker är kända för att ha rätt att ge ut lån som ges av regeringen utan att säkra insättningen i första hand. Bankernas utlåningsbelopp bestäms av centralbankens reglering och policy.
Men centralbanken uppmanar även affärsbanker att hålla en viss mängd likvidt kapital, vilket kan vara kontanter eller något som snabbt kan säljas i förhållande till det tidigare emitterade lånet.
Pengar skapande av banker
Bankernas utlåningsstrategi är känd för att skapa pengar, vilket främst beror på två saker. Dessa är:
Dubbel bokföring
I denna metod, för att skapa nya lånetillgångar, behöver banken skapa en likvärdig skuld. Detta blir den nya insättningen på banken som skapas av det nya lånet.
Anta till exempel att en bank lånar ut 100 Rs. 100 till sina kunder, då kommer den att skapa en ny lånetillgång värd XNUMX INR, vilket är den nya insättningen.
Mätning och definition av pengar
Det finns i princip två former av pengar:
- Baspengar: Skapat av centralbanken (valuta och bankreserver).
- Breda pengar: Skapad av den privata sektorn, som räknas in i penningmängdsmätningarna.
Den stora andelen pengar som människor använder dagligen är breda pengar. Till exempel när arbetsgivaren överför din lön direkt till ditt bankkonto är det breda pengar. På samma sätt, när du betalar för ett bolån, är det breda pengar. Pengarna betraktas som baspengar endast när du är en bank.
Förutom banker, kreditkort fackföreningar ger också lån och skapar lån-inlåningspar. Ändå skapar de bara "krediter", inte "pengar", eftersom deras insättningar inte räknas i M1 (smala pengar med mest likviditet och enkla transaktioner). Kunder kan dock använda krediten för att köpa eftersom den härmar pengar.
Centralbankens penningpolitiska verktyg
Bankernas utlåningskapacitet beror på bankernas penningpolitik. Det finns huvudsakligen fyra verktyg för centralbankens penningpolitik. Dessa är:
Reservkrav
Det hänvisar till den summa pengar som bankerna måste behålla. Den förvaras antingen i valven eller på de kommersiella bankkontona i centralbanken. De låga kassakraven indikerar att banker lånar ut mer, så kallad expansiv penningpolitik, eftersom det skapar krediter.
Medan de höga kassakraven indikerar att bankerna lånar ut mindre pengar, så kallad kontrakterande penningpolitik. Det blir tuffare för små banker eftersom de inte redan har tillräckligt med reserver för att låna ut. Det är därför centralbanker undviker att små banker har kassakrav.
Öppna marknadsoperationer
Nästa verktyg är Open Market Operations, som avser centralbankens köp och försäljning av statspapper. Detta utbyte görs mellan centralbanker och privata banker.
När centralbanken köper statspapper ökar bankernas reservbelopp, vilket förlänger bankernas utlåningsgräns. Och när de säljer värdepapperet, blir det bankernas balansräkning, vilket orsakar en minskning av kontantbehållningen. Därför minskar lånegränsen.
Så, centralbanker köper värdepapper för att ha en expansiv penningpolitik och säljer desamma för att genomföra en kontrakterande eller strikt penningpolitik.
Och det är där den öppna marknadsoperationen kommer in, vilket gör att Federal Reserves hanterar den fed fondräntan. Fed-fonder är det belopp som lånats av huvudbanken från en annan bank med överskott av kontanter.
Räntan till vilken den betalas tillbaka är den matade fondräntan. Det är där Open Market Operations kommer till användning genom att skapa en möjlighet för banker att nå sina mål.
Rabatt
Detta avser den kurs till vilken centralbanken erbjuder medel till medlemsbankerna i rabattfönstret. Den är vanligtvis högre än fed funds-räntan, vilket visar att diskonteringsräntan endast används när bankerna inte kan låna pengar från andra banker.
Tillsammans med detta rabattfönster kommer stigma!
När vilken bank som helst använder rabattfönstret anses den vara i ekonomiska problem i finansvärldens ögon.
Ränta på reserver
Ränta på reserver skapades efter finanskrisen 2008. Bank of England, Federal Reserve och Europeiska centralbanken betalar en viss ränta när bankerna har överskottsreserver.
Överskottsräntan sänks när Fed vill att bankerna ska låna ut mer och vice versa när de vill att banken ska låna ut mindre. Det här verktyget kommer också att uppfylla målet för matade fonder.
Hur fungerar de penningpolitiska verktygen?
Centralbankens penningpolitiska verktygs primära funktion är att öka och minska den totala likviditeten. Det avser det totala beloppet tillgängligt kapital för investera och utlåning. Det inkluderar också de pengar och krediter som konsumenten konsumerar.
Dessa verktyg anses mer än penningmängden, som är känd som M1 och M2. Den förra symbolen anger valutan och checkinsättningar, medan den senare hänvisar till penningmarknadsfonder, sparkonton och CD-skivor.
Bankernas funktion i realtid
I dagens tid tar pengar oftast formen av insättningar istället för att skapas av sparare som anförtror bankerna att hålla inne sina pengar. När banker utökar sin kredit skapas insättningar.
På utlåning av fonder gör banker två tydliga poster – en på tillgångssidan och den andra på skuldsidan – i balansräkningen. Lånet fungerar som en tillgång för bankerna och skapar därmed nya inlåning som fungerar som en skuld till kundernas innehav.
Och om så är fallet, då skapar privata banker pengar, vilket blir motsägelsefullt till centralbankens rätt och ansvar att göra det. Sanningen är att banker inte kan skapa pengar utan centralbankens inblandning, där de ökande och sjunkande kassakraven fungerar.
Kassakraven kan inte ses som den bindande begränsningen för bankernas möjlighet att låna ut, vilket inte minskar flödet av att skapa pengar. Så, bankerna lånar ut pengar och letar sedan efter den nödvändiga reserv som de behöver senare.
Slutsats
Banker lånar inte ut; de skapar pengar ex nihilo på utlåning.
De lånar bara ut reserver skapade av centralbanken till varandra. Reserv- och likviditetskraven säkerställer att bankerna reglerar det förväntade kundinsättningsuttaget.
Dessutom anses lönsamhetsförväntningar vara en av de ledande begränsningarna för bankernas utlåningsförmåga. Bankerna har makten att först låna ut pengar och sedan leta efter reserver för att täcka upp. För detta tenderar de att locka nya kunder för att säkra insättningar.
Därför kräver inte banker kundernas pengar, och det är mycket billigare för dem att hålla dina insättningar än andra banker.
Kommentera uppropet