Tidigare delade jag två inlägg som handlade om cryptocurrency plånböcker.
Förstå vad de är, hur de fungerar, vilka funktioner de stöder och bästa alternativen där ute var avgörande för att vi skulle gå vidare till nästa steg.
Det nästa steget är handel med kryptovalutor genom decentraliserade börser (DEX).
Har redan tagit upp avancerade ämnen som Avkastningsodling, staking & NFT, det här inlägget kommer att avsluta vår diskussion om ämnet tills vidare. Senare kommer vi att ta upp DAO:er och nyålderteknologier.
Så låt oss ta på oss vår inlärningshatt och sätta igång!
1. Vad är en DEX?
En DEX, förkortning för decentraliserad utbyte, är ett DeFi-protokoll utan någon fungerande central auktoritet.
Det är med andra ord precis som en fruktmarknad, där köpare och säljare ägnar sig åt handel med en viss frukt till ett överenskommet pris.
Din fråga bör vara, hur skiljer sig detta från ett centraliserat utbyte, och svaret är följande:
- För att köpa frukt från din lokala fruktmarknad behöver du inte öppna ett konto vid ingången till marknaden. Du bara blåser igenom. Detsamma gäller för en DEX. Inget behov av att öppna ett konto.
- På samma sätt, för att köpa frukt från din lokala fruktmarknad, behöver du inte bevisa för fruktmarknaden vem du är. Säljaren eller fruktmarknadsarrangören är inte intresserad av KYC. Detsamma gäller för en DEX.
- Intressant nog, för att köpa frukt från din lokala fruktmarknad, behöver du inte sätta in kontanter vid ingången och får inte en kontantkupong för att göra ditt köp. Du bär dina kontanter med dig i din plånbok och betalar direkt till en säljare. Detsamma gäller för en DEX som har ett P2P-lager (Person to Person) (mer om detta senare).
Med andra ord är en DEX en decentraliserad marknad. Ingen central myndighet. Bara köpare och säljare.
2. DEX-typer
2.1. P2P
De tidigaste DEX:erna baserades på ett P2P-lager. De föreställde sig marknader där köpare och säljare kunde interagera till ömsesidigt överenskomna priser för det mynt de ville byta.
Men industrin insåg att detta skapade frågan om byteshandel, det vill säga:
Jag borde vara villig att sälja något som någon annan behöver, jag byter mot något som jag behöver. Inom ekonomi kallas detta problem för önskningarnas dubbla sammanträffande.
DeFi-entusiaster hade en innovativ lösning som kallas likviditetspooler för att lösa detta problem.
2.2 DEX med likviditetspool
I ett nötskal:
- Jag äger $ETH och vill tjäna passiv inkomst på mitt innehav;
- Du äger $WBTC ($BTC på Ethereum blockchain) och vill tjäna passiv inkomst på ditt innehav;
- Vi bidrar båda med våra innehav till en likviditetspool som kommer att sälja $ETH till personer som flyttar från sina $WBTC-positioner och sälja $WBTC till personer som letar efter en $BTC-position;
- I utbyte mot att vi låser in våra innehav i en likviditetspool kommer vi att få provisioner från protokollet i form av handelsavgifter;
- Det är inte allt; protokollet, i utbyte mot att vi låser upp våra innehav, kommer också att utfärda LP-tokens som representerar vår andel i poolen. Dessa LP-tokens kan ställas som säkerhet för att samla in mer pengar för förvärv av ytterligare mynt eller satsas för att tjäna en extra passiv inkomst.
Likviditetspooler säkerställer alltså att det inte finns någon dubbel sammanträffande av önskemål. Handeln underlättas alltså omedelbart utan någon central myndighet.
I själva verket fungerar de flesta DEX:er som en hybrid. Du kan vänta på att någon ska komma och handla med dig genom P2P-lagret eller handla direkt genom att utnyttja likviditetspoolen.
3. Kräver en DEX verkligen inte KYC?
Ja. En DEX kommer inte att be dig om din KYC-information. Det är en enkel plug-and-play med din plånbok. Minns, det är trots allt en fruktmarknad.
Det betyder dock inte att du börjar din kriminalitetskarriär här (någonstans för den delen!). Du skulle ha nytta av att läsa detta inlägg om KYC, och jag kommer att beröra saken ytterligare nedan.
Vad många inte förstår är att en blockchain är offentlig. Detta innebär att posten över dina transaktioner på en Ethereum-baserad DEX, till exempel, kommer att publiceras på Etherscan med din plånboksadress.
Faktum är att blockkedjans offentliga karaktär säkerställer att en pengaspår är tillgänglig och allt du behöver då är identiteten. Att svartlista din plånbok räcker för att du ska krypa ur din håla.
Denna offentliga karaktär av blockkedjan har varit mycket effektiv för brottsbekämpning, och det bästa är att branschen som helhet fortsätter att samarbeta i denna fråga. Inte konstigt att olaglig handel med kryptovalutor uppskattas vara bara 0.15%.
4. Vilka är några av de populära DEX-protokollen?
Tusentals DEX-protokoll finns på varje blockchain. Alla har samma grundläggande användbarhet och är därför homogena.
Enligt CoinGecko, Ta bort är den ledande börsen med huvuddelen av marknadsandelen. Binance Chain-värd PannkakaSwap kommer tvåa.
Du kan kolla in hela listan som uppdateras dagligen på CoinGecko webbplats.
Slutsats
Trots populariteten för centraliserade utbyten (CEX) och den dominerande CeFi-upplevelsen, sker en stadig förändring mot DeFi.
Volymtillväxt i DEX ger hård konkurrens till CEX-volymer. Det finns många anledningar till detta, inklusive men inte begränsat till det faktum att många nya erbjudanden och nya tillgångar är exklusivt tillgängliga i det decentraliserade utrymmet.
Jag hoppas att det här inlägget var informativt och om du har några frågor som behöver besvaras, kontakta mig på FinChamps-kanalen.
Lycka till!
Kommentera uppropet